Is dit nodig om 'n motor vir 750 duisend roebels te koop, ten spyte van die feit dat jy 18 keer per maand ry, of is dit goedkoper om 'n taxi te gebruik? As jy op die agterste sitplek werk of na musiek luister – hoe verander dit die assessering? Wat is die beste manier om 'n woonstel te koop - op watter stadium is dit optimaal om op 'n deposito klaar te spaar en 'n afbetaling op 'n verband te maak? Of selfs 'n onbenullige vraag: is dit meer winsgewend om geld teen 6% met 'n maandelikse kapitalisasie of teen 6,2% met 'n jaarlikse kapitalisasie te deponeer? Die meeste mense probeer nie eers om sulke berekeninge te maak nie en wil nie eers gedetailleerde inligting oor hul geld insamel nie. In plaas van berekeninge word gevoelens en emosies verbind. Of hulle maak een of ander nou skatting, bereken byvoorbeeld die jaarlikse koste om 'n motor te besit in detail, terwyl al hierdie uitgawes dalk net 5% van die totale uitgawes is (en besteding aan ander aspekte van die lewe word nie bereken nie). Die menslike brein is onderhewig aan kognitiewe vervormings. Dit is byvoorbeeld moeilik om, ten spyte van die nie-terugbetaling, 'n besigheid te stop waarin baie tyd en geld belê is. Mense is gewoonlik té optimisties en onderskat die risiko's, asook maklik voorstelbaar en kan 'n duur snuistery koop of in 'n finansiële piramide belê.
Natuurlik, in die geval van 'n bank, werk emosionele evaluering nie. Daarom wil ek eers praat oor hoe 'n gewone individu geld evalueer (ek ingesluit), en hoe 'n bank dit doen. Hieronder sal daar 'n finansiële opvoedkundige program wees en baie oor data-analise in Sberbank vir die hele bank as 'n geheel.
Die gevolgtrekkings wat verkry is, word slegs as 'n voorbeeld gegee en kan nie as aanbevelings vir private beleggers beskou word nie, aangesien dit nie baie faktore in ag neem wat buite die bestek van hierdie artikel bly nie.
Byvoorbeeld, enige "swart swaan"-gebeurtenis in makro-ekonomie, in die korporatiewe bestuur van enige maatskappy, ens., kan tot dramatiese veranderinge lei.
Gestel jy het reeds jou verband afbetaal en jy het spaargeld. Hierdie artikel kan vir jou nuttig wees as jy:
- dit maak nie saak hoeveel eiendom jy opgehoop het en hoe om tred te hou daarvan nie
- wonder hoe om jou eiendom vir jou bykomende inkomste te laat bring
- Ek wil verstaan watter van die maniere om geld te belê die beste is: vaste eiendom, deposito's of aandele
- nuuskierig wat die ontleding van Sberbank-data oor hierdie kwessie sal adviseer
Dikwels neem mense finansiële besluite sonder volledige inligting oor die dinamika van hul eie inkomste en uitgawes, sonder 'n beoordeling van die waarde van hul eie eiendom, sonder om inflasie, ensovoorts in hul berekeninge in ag te neem.
Soms maak mense foute, soos om 'n lening aan te gaan en dink hulle kan dit terugbetaal en dan misluk. Terselfdertyd is die antwoord op die vraag of 'n persoon 'n lening sal kan diens dikwels vooraf bekend. Jy moet net weet hoeveel jy verdien, hoeveel jy spandeer, wat is die dinamika van veranderinge in hierdie aanwysers.
Of, byvoorbeeld, 'n persoon ontvang 'n soort salaris by die werk, dit word periodiek verhoog, wat dit as 'n beoordeling van meriete aanbied. Maar in werklikheid, in vergelyking met inflasie, kan hierdie persoon se verdienste daal, en hy sal dit dalk nie besef as hy nie rekords van inkomste hou nie.
Sommige mense kan nie bepaal watter keuse meer winsgewend is in hul huidige situasie nie: huur 'n woonstel of neem 'n verband teen so en so 'n koers.
En in plaas daarvan om te bereken wat die koste in hierdie en daardie geval sal wees, om op een of ander manier nie-finansiële aanwysers in die berekeninge te monetiseer ("Ek skat die voordeel van Moskou-registrasie teen M roebels per maand, ek skat die gerief om in 'n woonstel te woon wat naby gehuur word werk teen N roebels per maand”), hardloop mense na die internet om met gespreksgenote te bespreek wat moontlik 'n ander finansiële situasie en ander prioriteite het in die beoordeling van nie-finansiële aanwysers.
Ek is vir verantwoordelike finansiële beplanning. Eerstens word voorgestel om die volgende data oor jou eie finansiële situasie in te samel:
- rekeningkunde en waardasie van alle beskikbare eiendom
- rekening hou met inkomste en uitgawes, asook die verskil tussen inkomste en uitgawes, d.w.s. eiendom akkumulasie dinamika
Rekeningkunde en waardasie van alle beskikbare eiendom
Om mee te begin, hier is 'n prentjie wat waarskynlik die finansiële situasie van mense verkeerd interpreteer. Die prent toon slegs die geldelike komponente van die eiendom wat die uitgebeelde mense het. In werklikheid het mense wat aalmoese gee, waarskynlik ook 'n paar eiendom buiten lenings, waardeur hul geldsaldo negatief is, maar die totale waarde van hul eiendom steeds groter is as dié van 'n bedelaar.
Evalueer wat jy het:
- die eiendom
- land
- vervoer
- bankdeposito's
- kredietverpligtinge (met 'n minus)
- beleggings (aandele, effekte, …)
- koste van eie besigheid
- ander eiendom
Onder die eiendom kan 'n mens 'n likiede aandeel opmerk, wat vinnig onttrek en in ander vorme omskep kan word. Byvoorbeeld, 'n aandeel in 'n woonstel wat jy besit saam met familielede wat daarin woon, kan as illikiede eiendom geklassifiseer word. Langtermynbeleggings in deposito's of aandele wat nie sonder verlies onttrek kan word nie, kan ook as illikied beskou word. Op sy beurt kan vaste eiendom wat jy besit, maar nie in woon nie, voertuie, korttermyn- en herroepbare deposito's as likiede eiendom geklassifiseer word. Byvoorbeeld, as jy geld nodig het vir dringende behandeling, dan is die voordele van sommige gereedskap ongeveer nul, so die likiditeitsaandeel is meer waardevol.
Verder, onder die eiendom kan onderskei word nuttelose en winsgewend. Eiendom wat nie verhuur word nie, sowel as voertuie, kan byvoorbeeld as onwinsgewend beskou word. En gehuurde eiendom, deposito's en aandele wat teen 'n koers bo inflasie belê word, is winsgewende eiendom.
Jy sal byvoorbeeld so 'n prentjie kry (die data word lukraak gegenereer):
Vir baie mense lyk hierdie prentjie baie skeef. Byvoorbeeld, 'n arm ouma kan in 'n duur woonstel in Moskou woon wat nie wins bring nie, terwyl sy hand tot mond van pensioen tot pensioen leef en nie daaraan dink om haar eiendom te herstruktureer nie. Dit sal wys wees vir haar om woonstelle met haar kleinseun te ruil vir 'n fooi. Inteendeel, 'n belegger kan so verdiep raak in belegging in aandele dat hy nie ander soorte bates vir 'n reënerige dag het nie, wat riskant kan wees. Jy kan so ’n prentjie van jou eiendom teken en wonder of dit nie wys is om die eiendom op ’n meer winsgewende manier te verskuif nie.
Rekeningkunde vir inkomste, uitgawes en dinamika van eiendomsophoping
Daar word voorgestel dat jy gereeld jou inkomste en uitgawes elektronies aanteken. In die era van internetbankdienste verg dit nie veel moeite nie. Terselfdertyd kan inkomste en uitgawes in kategorieë verdeel word. Verder kan 'n mens gevolgtrekkings maak oor hul dinamika, deur hulle volgens jare saam te voeg. Dit is belangrik om inflasie in ag te neem om 'n idee te hê van hoe die bedrae vir die afgelope jare in vandag se pryse lyk. Elkeen het sy eie verbruikersmandjie. Petrol en kos styg teen verskillende koerse. Maar om jou persoonlike inflasie te bereken is nogal moeilik. Daarom, met 'n mate van fout, is dit moontlik om data oor die amptelike inflasiekoers te gebruik.
Maandelikse inflasiedata is beskikbaar vanaf baie oop bronne, insluitend dié wat na die Sberbank-datameer opgelaai is.
'n Voorbeeld van die visualisering van die dinamika van inkomste-uitgawes (die data word lukraak gegenereer, die dinamika van inflasie is werklik):
As u so 'n volledige prentjie het, kan u gevolgtrekkings maak oor u werklike groei / afname in inkomste en reële groei / afname in spaargeld, die dinamika van uitgawes per kategorie ontleed en ingeligte finansiële besluite neem.
Watter manier om gratis kontant te belê klop inflasie en bring die mees passiewe inkomste?
Die Sberbank-datameer het waardevolle data oor hierdie onderwerp:
- dinamika van die koste per vierkante meter in Moskou
- databasis van voorstelle vir die verkoop en huur van vaste eiendom in Moskou en Moskou voorstede
- dinamika van die gemiddelde jaarlikse rentekoers op deposito's
- roebel inflasie dinamika
- Dinamika van die Moskou-beurs se bruto totale opbrengs-indeks (MCFTR)
- Moskou ruil aandelekwotasies en data oor dividende betaal
Hierdie data sal ons in staat stel om die opbrengste en risiko's van belegging in huureiendom, bankdeposito's en die aandelemark te vergelyk. Laat ons nie vergeet om inflasie in te reken nie.
Ek moet dadelik sê dat ons in hierdie plasing uitsluitlik besig is met data-analise en nie ons wend tot die gebruik van enige ekonomiese teorieë nie. Kom ons kyk net wat ons data sê - watter manier om spaargeld in Rusland te bewaar en te laat groei, het die afgelope jare die beste resultate opgelewer.
Ons sal kortliks beskryf hoe die data wat in hierdie artikel gebruik word en ander data in Sberbank ingesamel en ontleed word. Daar is 'n laag bronreplikas wat in parketformaat op hadoop gestoor word. Beide interne bronne (verskeie AS van die bank) en eksterne bronne word gebruik. Bronreplikas word op verskillende maniere versamel. Daar is 'n ooievaarproduk wat op vonk gebaseer is, en die tweede produk, Ab Initio AIR, kry momentum. Bronreplikas word na verskillende Cloudera-bestuurde hadoop-klusters opgelaai en kan van een groep na 'n ander gekoppel word. Klusters word hoofsaaklik deur besigheidsblokke verdeel, daar is ook Data Lab-klusters. Op grond van bronreplikas word verskeie data-marts gebou wat beskikbaar is vir besigheidsgebruikers en datawetenskaplikes. Verskeie vonktoepassings, korfnavrae, data-ontledingstoepassings en visualisering van resultate in SVG-grafiese formaat is gebruik om hierdie artikel te skryf.
Historiese ontleding van die eiendomsmark
Die ontleding toon dat vaste eiendom op lang termyn in verhouding tot inflasie groei, m.a.w. in reële pryse styg of daal nie. Hier is grafieke van die dinamika van pryse vir residensiële eiendom in Moskou, wat die beskikbare aanvanklike data demonstreer.
Prysgrafiek in roebels inflasie uitgesluit:
Pryskaart in roebels, met inagneming van inflasie (in moderne pryse):
Ons sien dat histories die prys gewissel het rondom 200 roebels/vk.m. in moderne pryse en wisselvalligheid was redelik laag.
Watter persentasie per jaar bo inflasie word gebring deur beleggings in residensiële eiendom? Hoe hang die opbrengs af van die aantal kamers in die woonstel? Kom ons ontleed Sberbank se databasis van advertensies vir die verkoop en huur van woonstelle in Moskou en die Moskou-voorstede.
In ons databasis was daar heelwat woonstelgeboue waarin daar advertensies is vir die verkoop van woonstelle en advertensies vir die huur van woonstelle op dieselfde tyd, en die aantal kamers in die woonstelle te koop en te huur is dieselfde. Ons het sulke gevalle vergelyk en hulle volgens huise en die aantal kamers in die woonstel gegroepeer. Indien daar verskeie aanbiedinge in so 'n groep was, is die gemiddelde prys bereken. As die oppervlakte van die verkoopte en gehuurde woonstelle verskil, is die aanbodprys proporsioneel verander sodat die oppervlaktes van die vergelykende woonstelle ooreenstem. Gevolglik is die voorstelle op die skedule geplaas. Elke sirkel is eintlik 'n woonstel wat aangebied word om gelyktydig gekoop en gehuur te word. Op die horisontale as sien ons die koste van die verkryging van 'n woonstel, en op die vertikale as - die koste van die huur van dieselfde woonstel. Die aantal kamers in die woonstel is duidelik uit die kleur van die sirkel, en hoe groter die oppervlakte van die woonstel, hoe groter is die radius van die sirkel. Met inagneming van die super duur aanbiedinge, het die skedule soos volg uitgedraai:
As jy duur aanbiedinge verwyder, kan jy die pryse in die ekonomiesegment in meer besonderhede sien:
Korrelasie-analise toon dat die verband tussen die koste van die huur van 'n woonstel en die koste om dit te koop naby aan lineêr is.
Dit het die volgende verhouding tussen die koste van 'n jaarlikse woonstelhuur en die koste van die verkryging van 'n woonstel geblyk (laat ons nie vergeet dat die jaarlikse koste 12 maandeliks is nie):
Aantal kamers:
Die verhouding van die koste van die jaarlikse huur van 'n woonstel tot die koste van die verkryging van 'n woonstel:
1-kamer
5,11%
2-kamer
4,80%
3-kamer
4,94%
Slegs
4,93%
Het 'n gemiddelde gradering van 4,93% per jaar opbrengs ontvang uit die huur van 'n woonstel bo inflasie. Dit is ook interessant dat goedkoop 1-kamer woonstelle 'n bietjie meer winsgewend is om te huur. Ons het die aanbodprys vergelyk, wat in beide gevalle (huur en aankoop) effens te hoog is, dus is geen aanpassing nodig nie. Ander aanpassings word egter vereis: gehuurde woonstelle moet soms ten minste kosmeties herstel word, dit neem tyd om 'n huurder te kry en die woonstelle is leeg, soms is nutsbetalings nie gedeeltelik of ten volle by die huurprys ingesluit nie, en daar is ook 'n uiters geringe waardevermindering van woonstelle oor die jare.
As u aanpassings in ag neem, vanaf die verhuur van residensiële eiendom, kan u 'n inkomste van tot 4,5% per jaar hê (buiten die feit dat die eiendom self nie depresieer nie). As so 'n opbrengs indrukwekkend is, het Sberbank baie aanbiedinge op DomClick.
Historiese ontleding van depositokoerse
Roebeldeposito's in Rusland oor die afgelope paar jaar het inflasie grootliks verbygesteek. Maar nie met 4,5%, soos vaste eiendom te huur nie, maar gemiddeld met 2%.
In die grafiek hieronder sien ons die dinamika van vergelyking van depositokoerse en inflasie.
Ek sal so 'n oomblik opmerk dat inkomste uit deposito's inflasie ietwat sterker klop as in die bostaande grafiek om die volgende redes:
- U kan die koers op aangevulde deposito's op 'n gunstige tyd vir 'n paar maande vooruit vasstel
- Maandelikse kapitalisasie, kenmerkend van baie bydraes wat in hierdie gemiddelde data ingesluit is, voeg wins as gevolg van saamgestelde rente by
- Hierbo is die tariewe vir die top 10 banke in ag geneem volgens inligting van die Bank van Rusland, buite die top 10 kan u tariewe effens hoër vind
Wat deposito's in dollars en euro's betref, sal ek sê dat hulle onderskeidelik inflasie in dollars en euro's klop, swakker as wat die roebel roebelinflasie klop.
Historiese ontleding van die aandelemark
Kom ons kyk nou na die meer diverse en riskante mark vir Russiese aandele. Die opbrengs op belegging in aandele is nie vas nie en kan baie verskil. As jy egter bates diversifiseer en vir 'n lang tydperk belê, kan jy die gemiddelde jaarlikse rentekoers naspeur wat die sukses van belegging in 'n aandeleportefeulje kenmerk.
Vir lesers wat ver van die onderwerp af is, sal ek 'n paar woorde oor aandele-indekse sê. In Rusland is daar die Moskou-beursindeks, wat die dinamika van die roebelwaarde van 'n portefeulje wat uit die 50 grootste Russiese aandele bestaan, toon. Die samestelling van die indeks en die aandeel van aandele van elke maatskappy hang af van die volume van handel bedrywighede, die volume van die besigheid, die aantal aandele in omloop. Die grafiek hieronder toon hoe die Moskou-beursindeks (d.w.s. so 'n gemiddelde portefeulje) die afgelope jare gegroei het.
Die eienaars van die meeste aandele word periodiek betaalde dividende wat herbelê kan word in dieselfde aandele wat inkomste gegenereer het. Belasting is betaalbaar op dividende ontvang. Die Moskou-beursindeks neem nie die dividendopbrengs in ag nie.
Daarom sal ons meer belangstel in die Moskou-beurs se bruto totale opbrengsindeks (MCFTR), wat dividende ontvang en die belasting wat van hierdie dividende afgetrek word, in ag neem. Kom ons wys op die grafiek hieronder hoe hierdie indeks die afgelope jare verander het. Daarbenewens neem ons inflasie in ag en kyk hoe hierdie indeks in moderne pryse gegroei het:
Die groen grafiek is die werklike waarde van die portefeulje in moderne pryse, as jy in die Moskou-beursindeks belê, herbelê gereeld dividende en betaal belasting.
Kom ons kyk wat was die groeikoers van die MCFTR-indeks oor die afgelope 1,2,3,...,11 jaar. Dié. Wat sou ons opbrengs wees as ons aandele in verhouding tot hierdie indeks koop en gereeld die dividende wat ontvang word in dieselfde aandele herbelê:
Jare
Begin
Die einde
MCFTR
vroeg Met
neem in ag
infl.
MCFTR
con. Met
neem in ag
infl.
Coeff.
groei
Jaarliks
koëffisiënt
groei
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Ons sien dat, nadat ons enige aantal jare gelede belê het, ons 'n oorwinning oor inflasie van 5-18% jaarliks sou behaal het, afhangende van die sukses van die toegangspunt.
Kom ons maak nog een tabel - nie winsgewendheid vir elke laaste N jaar nie, maar winsgewendheid vir elk van die laaste N eenjaarperiodes:
Jaar
Begin
Die einde
MCFTR
vroeg Met
neem in ag
infl.
MCFTR
con. Met
neem in ag
infl.
Jaarliks
koëffisiënt
groei
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Ons sien dat nie elkeen van die jare suksesvol was nie, maar onsuksesvolle jare is gevolg deur suksesvolle jare, wat “alles reggemaak het”.
Nou, vir 'n beter begrip, kom ons abstraheer uit hierdie indeks en kyk na die voorbeeld van 'n spesifieke aandeel, wat die resultaat sou wees as jy 15 jaar gelede in hierdie aandeel belê, dividende herbelê en belasting betaal. Kom ons kyk na die resultaat met inagneming van inflasie, m.a.w. teen huidige pryse. Hieronder is 'n voorbeeld van 'n gewone aandeel van Sberbank. Die groen grafiek toon die dinamika van die waarde van die portefeulje, wat aanvanklik uit een aandeel van Sberbank teen huidige pryse bestaan het, met inagneming van die herbelegging van dividende. Vir 15 jaar het inflasie die roebel met 3.014135 keer gedepresieer. Die aandeel van Sberbank het oor die jare in prys van 21.861 roebels gestyg. tot 218.15 roebels, d.w.s. die prys het met 9.978958 keer gestyg, inflasie uitgesluit. Gedurende hierdie jare is die eienaar van een aandeel op verskillende tye dividende, netto van belasting, in die bedrag van 40.811613 roebels betaal. Die bedrae van dividende wat betaal word, word op die grafiek as rooi vertikale stokke getoon en verwys nie na die grafiek self nie, waarin dividende en hul herbelegging ook in ag geneem word. As hierdie dividende elke keer gebruik is om aandele van Sberbank weer te koop, dan het die aandeelhouer aan die einde van die tydperk nie een nie, maar 1.309361 aandele besit. Met inagneming van die herbelegging van dividende en inflasie, het die oorspronklike portefeulje in prys met 4.334927 keer oor 15 jaar gestyg, d.w.s. het in prys met 1.102721 keer per jaar gestyg. In totaal het 'n gewone aandeel van Sberbank die eienaar elk van die afgelope 10,27 jaar gemiddeld 15% per jaar bo inflasie gebring:
As nog 'n voorbeeld, kom ons neem 'n soortgelyke prentjie met die dinamika van die voorkeuraandele van Sberbank. 'n Voorkeuraandeel van Sberbank het die eienaar gemiddeld selfs meer gebring, 13,59% per jaar bo inflasie elk van die afgelope 15 jaar:
Hierdie resultate sal in die praktyk effens laer wees, want wanneer jy aandele koop, moet jy 'n klein makelaarskommissie betaal. Terselfdertyd kan die resultaat verder verbeter word as jy die Individuele Beleggingsrekening gebruik, wat jou toelaat om 'n belastingaftrekking van die staat te ontvang in 'n sekere beperkte bedrag. As jy nog nie hiervan gehoor het nie, word voorgestel om na die afkorting "IIS" te soek. Laat ons ook nie vergeet om te noem dat IIS by Sberbank oopgemaak kan word nie.
Ons het dus voorheen ontvang dat dit histories meer winsgewend is om in aandele te belê as in vaste eiendom en deposito's. Vir die pret, hier is 'n treffersparade van die top 20 aandele wat al meer as 10 jaar op die mark verhandel, verkry as gevolg van data-analise. In die laaste kolom sien ons hoeveel keer die portefeulje van aandele gemiddeld elke jaar gegroei het, met inagneming van inflasie en die herbelegging van dividende. Ons sien dat baie aandele inflasie met meer as 10% klop:
Aksie
Begin
Die einde
Coeff. inflasie
Begin prys
Con. prys
Groei
aantal
aandele
ten koste
herontwikkel-
stasies
verdeel-
dendov,
tyd
finaal
medium
jaarliks
groei, tye
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. op
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-bl
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-bl
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Nou, nadat ons data afgelaai het, sal ons verskeie probleme oplos oor wat presies die moeite werd is om in te belê, as ons glo dat langtermynneigings in die waarde van sekere aandele sal voortduur. Dit is duidelik dat dit nie heeltemal geregverdig is om die toekomstige prys volgens die vorige grafiek te voorspel nie, maar ons sal soek na wenners in beleggings vir vorige tydperke in verskeie kategorieë.
'N Taak. Vind die aandeel wat konsekwent beter as vaste eiendom presteer (CAGR 1.045 bo inflasie) die maksimum aantal kere in elk van die laaste 10 eenjaarperiodes wat die aandeel verhandel het.
In hierdie en die volgende take bedoel ons die bogenoemde model met die herbelegging van dividende en verantwoording van inflasie.
Hier is die wenners in hierdie kategorie volgens ons data-analise. Die aandele boaan die tabel presteer jaar na jaar deurgaans goed sonder dalings. Hier is Jaar 1 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Jaar XNUMX is XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, ens.:
Aksie
Aantal van
oorwinnings
oor
eiendom
druk-
stu
vir
na-
dae
10 jaar
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Jaar 7
Jaar 8
Jaar 9
Jaar 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-bl
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Ons sien dat selfs die leiers nie elke jaar vaste eiendom in terme van winsgewendheid gewen het nie. Sterk spronge in die vlak van winsgewendheid in verskillende jare wys dat as jy stabiliteit wil hê, dit beter is om bates te diversifiseer, en ideaal gesproke in 'n indeks te belê.
Nou formuleer en los ons so 'n probleem vir data-analise op. Is dit die moeite werd om 'n bietjie te spekuleer, elke keer om aandele te koop M dae voor die dividenduitbetalingsdatum en aandele N dae na die dividenduitbetalingsdatum te verkoop? Is dit beter om dividende te oes en “uit die voorraad te kom” as om die hele jaar “in die voorraad te sit”? Kom ons neem aan dat daar geen verliese op die kommissie van so 'n toegang-uitgang is nie. En data-ontleding sal ons help om die grense van die M- en N-korridor te vind, wat histories die suksesvolste was om dividende te oes in plaas daarvan om aandele vir 'n lang tyd te hou.
Hier is 'n staaltjie van 2008.
John Smith, wat by die venster van die 75ste vloer op Wall Street uitgespring het, nadat hy die grond getref het, het 10 meter gespring, wat sy oggendval ietwat terug gewen het.
So is dit met dividende: ons neem aan dat in die markbeweging in die omgewing van die dividendbetalingsdatum te veel markrefleksie gemanifesteer word, m.a.w. vir sielkundige redes kan die mark daal of meer styg as wat die dividendbedrag vereis.
'N Taak. Skat die koers van verhaling van aandele na die betaling van dividende. Is dit beter om op die vooraand van die dividendbetaling in te gaan en 'n ruk later te verlaat as om die aandeel die hele jaar deur te besit? Hoeveel dae voor die dividendbetaling moet ek die voorraad invoer en hoeveel dae na die dividendbetaling moet ek die aandeel verlaat om die maksimum wins te kry?
Ons model het deur die geskiedenis al die variasies in die breedte van die woonbuurt rondom die dividenduitbetalingsdatums bereken. Die volgende beperkings is aangeneem: M<=30, N>=20. Die feit is dat die datum en bedrag van die betaling nie altyd vooraf as 30 dae voor die uitbetaling van dividende bekend is nie. Ook kom dividende nie onmiddellik na die rekening nie, maar met 'n vertraging. Ons glo dat dit minstens 20 dae neem om gewaarborg te wees om dividende op die rekening te ontvang en dit te herbelê. Met hierdie beperkings het die model die volgende reaksie opgelewer. Die beste tyd om aandele te koop is 34 dae voor die dividenduitbetalingsdatum en verkoop dit 25 dae na die dividenduitbetalingsdatum. Onder hierdie scenario is 'n gemiddelde groei van 3,11% oor hierdie tydperk verkry, wat 20,9% per jaar gee. Dié. met die oorweegde beleggingsmodel (met herbelegging van dividende en met inagneming van inflasie), as jy 'n aandeel 34 dae voor die dividendbetalingsdatum koop en dit 25 dae ná die dividendbetalingsdatum verkoop, dan het ons 20,9% per jaar bo die inflasie koers. Dit word geverifieer deur middel van alle gevalle van dividendbetalings vanaf ons databasis.
Byvoorbeeld, vir 'n voorkeuraandeel van Sberbank, sou so 'n intree-uittrede-scenario 11,72% groei bo die inflasiekoers gee vir elke intree-uittrede in die omgewing van die dividendbetalingsdatum. Dit is soveel as 98,6% per jaar bo die inflasiekoers. Maar dit is natuurlik 'n voorbeeld van lukrake geluk.
Aksie
Input
Dividend datum
Output
Coeff. groei
Sberbank-bl
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-bl
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-bl
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-bl
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-bl
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-bl
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-bl
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-bl
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-bl
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-bl
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-bl
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-bl
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-bl
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-bl
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-bl
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-bl
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-bl
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-bl
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
So, die bogenoemde markrefleksie vind plaas, en in 'n redelike wye reeks dividendbetalingsdatums was die opbrengs histories effens hoër as vanaf die jaarlikse hou van aandele.
Kom ons stel ons model nog een taak vir data-analise:
'N Taak. Vind die aandeel met die mees gereelde toegang-uittree-verdienstegeleentheid rondom die dividenduitbetalingsdatum. Ons sal evalueer hoeveel van die gevalle van dividendbetalings dit moontlik gemaak het om meer as 10% op 'n jaargrondslag bo die inflasiekoers te verdien, as jy die aandeel 34 dae voor en 25 dae na die dividendbetalingsdatum verlaat.
Ons sal aandele oorweeg waarvoor daar ten minste 5 gevalle van dividendbetalings was. Die gevolglike treffersparade word hieronder getoon. Let daarop dat die resultaat waarskynlik slegs van waarde is vanuit die oogpunt van die probleem van data-analise, maar nie as 'n praktiese gids tot belegging nie.
Aksie
Number
gevalle van wen
meer as 10% per jaar
bo inflasie
Number
gevalle
betalings
dividende
aandeel
gevalle
oorwinning
Gemiddelde koëffisiënt groei
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-bl
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti op
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES RDK
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Uit die ontleding van die aandelemark kan ons die volgende gevolgtrekkings maak:
- Dit is geverifieer dat die opbrengs op aandele verklaar in die materiaal van makelaars, beleggingsmaatskappye en ander belanghebbende partye hoër is as deposito's en beleggingseiendom.
- Die wisselvalligheid van die aandelemark is baie hoog, maar dit is moontlik om vir 'n lang tyd te belê met 'n aansienlike diversifikasie van die portefeulje. Ter wille van 'n bykomende 13% belastingaftrekking wanneer jy in IIS belê, is dit baie raadsaam om die aandelemark vir jouself oop te maak en dit kan gedoen word, ook by Sberbank.
- Gebaseer op die ontleding van die resultate vir vorige tydperke, is leiers gevind in terme van stabiele hoë winsgewendheid en die winsgewendheid van intree-uitgang in die omgewing van die dividendbetalingsdatum. Die resultate is egter nie so ondubbelsinnig nie en jy moet nie net daardeur gelei word in jou belegging nie. Dit was voorbeelde van data-ontledingstake.
In totaal
Dit is nuttig om rekord te hou van jou eiendom, asook inkomste en uitgawes. Dit help met finansiële beplanning. As jy dit regkry om geld te spaar, is daar geleenthede om dit teen 'n koers hoër as inflasie te belê. ’n Ontleding van data van die Sberbank-datameer het getoon dat deposito's jaarliks 2% oplewer, huurwoonstelle - 4,5%, en Russiese aandele - sowat 10% bo inflasie met aansienlik groter risiko's.
Skrywer: Mikhail Grichik, kenner van die professionele gemeenskap van Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Die SberProfi DWH/BigData professionele gemeenskap is verantwoordelik vir die ontwikkeling van bevoegdhede in gebiede soos die Hadoop-ekosisteem, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, sowel as BI-instrumente Qlik, SAP BO, Tableau, ens.
Bron: will.com