قائمة بالحقائق الإحصائية المثيرة للاهتمام بناءً على منشورات من قناتي على Telegram . لقد غيرت نتائج الدراسات المختلفة الموضحة أدناه فهمي لاستثمارات رأس المال الاستثماري وبيئة الشركات الناشئة. آمل أن تجد هذه الملاحظات مفيدة أيضًا. بالنسبة لك الذين ينظرون إلى مجال رأس المال من جانب المؤسسين.
1. صناعة الشركات الناشئة تختفي وسط العولمة
كانت الشركات الناشئة التي يقل عمرها عن عامين تمثل 13% من إجمالي الأعمال التجارية في الولايات المتحدة في عام 1985، وفي عام 2014 بلغت حصتها بالفعل 8%. والأهم من ذلك، أن نسبة موظفي القطاع الخاص العاملين في هذه الشركات الناشئة قد انخفضت إلى النصف تقريبًا خلال نفس الفترة الزمنية.
في كل عام، يصبح التنافس على الموظفين في الشركات الضخمة أكثر صعوبة. في الكوارتز هذه الظاهرة بمزيد من التفصيل. أنا أفهم أن الإحصائيات تُعطى فقط للبلدان "الأكثر حرية"، لكنني مقتنع بأن هذه المشكلة تؤثر بدرجة أو بأخرى على كل بلد من البلدان الرأسمالية.
2. نصف استثمارات رأس المال الاستثماري تفشل في تحقيق النتائج.
علاوة على ذلك، فإن 6% فقط من جميع المعاملات تعطي 60% من إجمالي العائد، بن إيفانز من أندريسن هورويتز. موضوع التدفق النقدي لا ينتهي عند هذا الحد. وبالتالي، 1,2٪ من جميع معاملات المشروع 25٪ من إجمالي دولارات المشروع في عام 2018.
لماذا هو مهم؟ لأن يحتاج المؤسسون إلى التفكير مثل المستثمرين. وليس فقط عندما يخططون لجمع الأموال، ولكن أيضًا عندما يفكرون لأول مرة في تنفيذ الفكرة. على الرغم من صعوبة التفكير في مثل هذه الفئات - إلا أن أفضل صناديق الاستثمار في العالم هي فقط 100X على أفضل الشركات في العالم.
الحلم، بطبيعة الحال، ليس ضارا، ولكن المستوى المقبول إلى حد ما هو 20٪ IRR أو ثلاثة X. انظر إلى معدل النمو، واقرأ شيئًا عن مبادئ كيفية تقييم أصحاب رؤوس الأموال للشركات الناشئة. هل معدل العائد المطلوب واقعي لمشروعك؟
3. يتناقص حجم وعدد الاستثمارات التأسيسية
في عام 2013، بلغت حصة صفقات المرحلة التأسيسية من إجمالي حجم أموال المشاريع الأمريكية 36%، وفي عام 2018 وصل هذا الرقم إلى 25%، على الرغم من أن متوسط رأس المال الأولي كنسبة مئوية زاد أكثر مما كان عليه في الجولات الأخرى. هناك أيضًا بيانات من Crunchbase تفيد بأن عدد الاستثمارات لم يتجاوز مليون دولار خلال السنوات الخمس الماضية تقريبا مرتين.
أصبح اليوم من الصعب جدًا جذب انتباه المستثمرين إلى المشروع في مرحلة مبكرة. الكبيرة - أكثر، الصغيرة - أقل، كما ورث ماركس.
4. الفجوة بين جولات التمويل هي سنتان.
هذه الحقيقة بناءً على بيانات حول معاملات المشروع لمدة 18 عامًا منذ بداية العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. على مر السنين، كان هناك اتجاه ثابت في معدل جذب رأس المال. حيدات سريعة النمو - التباين. معرفة هذا، فكر في ميزانيتك وكن حذرًا بشأن نفقاتك، خاصة إذا كنت قد أغلقت بالفعل جولة تمويل في مرحلة مبكرة.
بعد كل شيء، حرق الأموال الموجودة هو ثاني أكثر شيوعا فشل بدء التشغيل. والنقطة هنا ليست أن الشركة غير المربحة قد استنفدت كل الأموال الموجودة لديها. يتعلق الأمر بحالات إغلاق المشاريع ذات نموذج أعمال ناجح، عندما انجرف المؤسسون بالنمو وكانوا يأملون في جذب أموال جديدة بسرعة.
5. الاستحواذ هو الطريق الأكثر احتمالا للنجاح
97% خروج لعمليات الاندماج والاستحواذ و3% فقط للاكتتاب العام. يعد الخروج أمرًا مهمًا جدًا لأنه يحدث هذا عندما تحصل أنت وفريقك والمستثمرون على أموالك. يعيش أصحاب رأس المال المغامر على المخارج، لكن المؤسسين ما زالوا يحلمون بشركات وحيدة القرن، متجنبين أي أفكار لبيع أفكارهم.
ولكن في يوم من الأيام قد يكون الوقت قد فات. ومع ذلك، يفوت العديد من رواد الأعمال الفرصة التي أتيحت لهم لسحب الأموال قد يكون القرار المناسب ببيع الشركة هو القرار الأفضل. بالمناسبة، معظم المخارج في المراحل المبكرة: 25% عند البذور، و44% قبل الجولة الثانية.
6. قلة الطلب في السوق هو السبب الرئيسي لفشل الشركات الناشئة
أجرى محللو CB Insights دراسة استقصائية بين مؤسسي الشركات الناشئة المغلقة و قائمة بالأسباب العشرين الأكثر شيوعًا لفشل الشركات المنشأة حديثًا. أنصحك بالتعرف عليهم جميعا، ولكن هنا سأذكر الشيء الرئيسي - قلة الطلب في السوق.
غالبًا ما يقوم رواد الأعمال بحل المشكلات التي يهتمون بحلها بدلاً من تلبية احتياجات السوق. توقف عن حب منتجك، لا تخترع المشاكل، اختبر الفرضيات. إن تجربتك التجريبية ليست إحصاءات، فالأرقام فقط هي التي يمكن أن تكون موضوعية. في هذه المرحلة لا يسعني إلا أن أشارك لأعمال SaaS من Stripe.
7. قطاع B2C2B أكبر مما يبدو
مقابل كل دولار تنفقه الشركات على حلول تكنولوجيا المعلومات، يتم إنفاق 40 سنتًا إضافيًا على عمليات الاستحواذ المباشرة من قبل الإدارة العليا. خلاصة القول هي أنه يمكن استهداف B2B SaaS ليس فقط في مبيعات الشركات، ولكن أيضًا في قطاع B2C2B منفصل (من شركة إلى مستهلك إلى شركة).
ويعد نموذج شراء البرامج هذا نموذجيًا لمعظم الأقسام الرئيسية في الشركات. التفاصيل يمكن العثور عليها في الرأسمالي المغامر توماش تونغوز من Redpoint "لماذا يعد البيع من أدنى مستوياته تحولًا أساسيًا في SaaS."
8. انخفاض الأسعار ميزة تنافسية سيئة
كثيرون مقتنعون بأنهم إذا تمكنوا من تقديم سعر أقل، فإن النجاح ينتظرهم. لكن أيام البازارات ولت منذ فترة طويلة. خدمة العملاء هي حجر الزاوية في أي منتج، وهناك العديد من المقالات المختصة التي تؤكد هذه الأطروحة. علاوة على ذلك، أثناء محاولتك خفض السعر، قد يقوم منافسك برفعه، وبالتالي زيادة إيراداته.
يوجد ملف من ESPN التي خسرت 13 مليون مشترك بعد رفع سعرها بنسبة 54%. والمفارقة هنا هي أن إيرادات ESPN زادت أيضًا بنسبة 54٪ تقريبًا. ربما يجب عليك رفع سعرك للبدء في كسب المزيد؟ وبالمناسبة، فإن زيادة الدخل هي واحدة من أفضل المزايا التنافسية.
9. ينطبق قانون باريتو على إيرادات الإعلانات
وفقا للنتائج شركة التحليلات Soomla، 20% من المستخدمين يشاهدون 40% من الإعلانات ويشغلون 80% من عائدات الإعلانات. ويستند هذا الاستنتاج إلى أكثر من ملياري ظهور في 25 تطبيقًا يعمل في أكثر من 200 دولة.
ومن بين ملياري مستخدم للفيسبوك هناك سكان في الولايات المتحدة وكندا 11,5% فقط، لكنها تحقق 48,7% من الإيرادات. يبلغ متوسط الدخل لكل مستخدم (ARPU) في هذه البلدان 21,20 دولارًا أمريكيًا، وفي آسيا - 2,27 دولارًا أمريكيًا فقط. اتضح أنه من الأفضل أن يكون لديك مستخدم واحد من أمريكا الشمالية بدلاً من تسعة من الهند. أو العكس - كل هذا يتوقف على تكاليف جذبهم.
10. لا يوجد سوى بضعة آلاف من تطبيقات iOS في نادي المليونيرات
هناك أكثر من مليوني تطبيق متاح في متجر التطبيقات، و2857 منها فقط تدر أكثر من مليون دولار سنويًا، وفقًا لـ أب آني. اتضح أنه على شاشة التفاح احتمال النجاح الكبير هو حوالي 0.3٪. ونحن لا نعرف عدد الشركات التي تقف وراء هذه التطبيقات، ولكن من الواضح أن هناك عددًا أقل منها.
وسأؤكد أيضًا أننا نتحدث عن الإيرادات السنوية وليس صافي الربح. أي أن بعض هذه التطبيقات قد تكون غير مربحة لأصحابها. في ظل هذه الظروف، تبدو القصص المفعمة بالحيوية حول تنفيذ فكرة ما وقوة آلة أبل الفيروسية أشبه بالحظ أكثر من كونها نتيجة مخططة.
11. العمر يزيد من احتمالية النجاح
В لقد حسبوا أن احتمال إنشاء شركة ناجحة في عمر 40 عامًا هو ضعف احتمال إنشاء شركة في عمر 25 عامًا. علاوة على ذلك، يبلغ متوسط عمر 2,7 مليون مؤسس في مجموعة البيانات الخاصة بهم 41,9 عامًا. ومع ذلك، فإن النجاح الكبير هو في كثير من الأحيان لرواد الأعمال الشباب.
كلما تقدمت في العمر، كلما كنت أكثر حرصًا في اتخاذ القرارات، ولكن كلما زاد إصرارك على رفض الأفكار المحفوفة بالمخاطر. بمعنى آخر، كلما زاد عمرك، قلت طموحاتك في مجال ريادة الأعمال، ولكن زادت احتمالية نجاحك. وتؤكد هذه الأطروحة أيضا مستقلة أخرى من نيكسيت فينتشرز.
12. لا تحتاج إلى مؤسس مشارك
على عكس الاعتقاد الشائع بأن الحظ يميل إلى تفضيل المنظمات التي لديها مؤسسين مشاركين متعددين، الغالبية العظمى من الشركات الناشئة التي خرجت كان لها مؤسس واحدبالنسبة الى Crunchbase.
لكن تخبرنا شركات اليونيكورن بدقة أن 20% منها فقط أسسها شخص واحد. ولكن هل يستحق أخذ هذه القيمة في الاعتبار عندما تكون كل شركة تبلغ قيمتها مليار دولار قصة فريدة وفريدة من نوعها؟ وبالإضافة إلى ذلك، فإن العينة الإحصائية الأكبر تكون دائمًا أكثر دقة. لقد تم تدمير الأسطورة.
13. كل شيء بين يديك..
أكثر من نصف الشركات التي تبلغ قيمتها مليار دولار هي من الولايات المتحدة المهاجرين. وهذا يعني أنه بغض النظر عن المكان الذي تنتمي إليه، فلديك فرصة للنجاح. كل ذلك بين يديك… يجب أن ترغب في الشراء. المستثمرين - حصة. العملاء هم المنتج. الشيء الرئيسي هو البيع.
40% من الشركات الأوروبية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي في الواقع هذه التكنولوجيا، ولكنها تجتذب المزيد من الأموال بنسبة 15٪. الشيء الرئيسي هو الإيرادات. 83% من الشركات التي تم طرح أسهمها للاكتتاب العام في عام 2018 وقيمة الشركات غير الربحية بعد الإدراج تزيد أكثر من الشركات الربحية. المال هو حيث تكون المخاطر، والمخاطر هي حيث يكون المشروع. يبيع. ربح. عاصمة.
شكرا جزيلا لكم جميعا على اهتمامكم. وشكر خاص لمدير الاستثمار في دافنشي كابيتال لمساعدتهم في تحرير هذه المادة. إذا كنت مهتما بمثل هذه المناقشات التي لا تتناسب مع تنسيق مقالة كاملة، فقم بالاشتراك فيها .
المصدر: www.habr.com