🥇2019: DEX (Mərkəzləşdirilməmiş Birjalar) İli

Kriptovalyutanın qışı blokçeyn texnologiyası üçün qızıl əsrə çevrilə bilərmi? Mərkəzləşdirilməmiş birjalar (DEX) ili olan 2019-a xoş gəlmisiniz!

Kriptovalyutalar və ya blokçeyn texnologiyası ilə əlaqəsi olan hər kəs sərt qışı yaşayır ki, bu da buzlu dağlar kimi məşhur və o qədər də populyar olmayan kriptovalyutaların qiymət cədvəllərində öz əksini tapır (təqribən: PYaxşı, tərcümə etdilər, artıq vəziyyət bir az dəyişib...). Şırınga keçdi, qabarcıq partladı və tüstü təmizləndi. Bununla belə, hər şey pis deyil. Texnologiyalar inkişaf etməyə davam edir və mərkəzləşdirilməmiş mübadilələr (DEX - Dmərkəzləşdirmək Exdəyişiklik), 2019-cu ildə kriptovalyuta ekosistemini kökündən dəyişdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.

Mərkəzləşdirilməmiş birja nədir?

Siz təəccüblənə bilərsiniz. Mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarında, CEX (və ya Mərkəzləşdirilmiş Birjalar., Qeyd: orijinal CEX bir abreviaturadır, onu məşhur CEX.io birjasının adı ilə qarışdırmaq olmaz.), platformanın sahibi yalnız vasitəçi, bir növ kripto-bankirdir. O, platformada satılan bütün vəsaitlərin saxlanmasına və idarə olunmasına cavabdehdir. CEX adətən yüksək likvidlik və müxtəlif ticarət alətləri təklif edən intuitiv və əlçatan platformadır. Platforma həm də fiat valyutası və kriptovalyutalar arasında bir keçid rolunu oynayır.

Bununla belə, kripto həvəskarları olaraq biz mərkəzləşdirmə və vasitəçilərə etibarın risklərini bilirik, məsələn, Quadriga birjasının təsisçisinin ölümü və istifadəçi vəsaitlərinin saxlandığı pul kisəsinin açarlarının itirilməsi. Mərkəzləşdirilmiş platforma vəziyyətində o, tək uğursuzluq və ya senzura nöqtəsinə çevrilir.

DEX vasitəçiləri və tək uğursuzluq nöqtəsini aradan qaldırmağı hədəfləyir, ticarət platformasından yan keçərək platformanın əsasını təşkil edən blokçeynin özündə birbaşa istifadəçilər arasında əməliyyatlar aparmaqla. Beləliklə, DEX-in əsas məqsədi sadəcə olaraq bir aktivin alıcılarına satıcıları tapmaq üçün infrastruktur təmin etməkdir və əksinə.

DEX-in CEX-dən əsas üstünlüyü göz qabağındadır:

"etibarlılıq". Artıq vasitəçiyə ehtiyac yoxdur. Buna görə də, istifadəçilər mərkəzləşdirilmiş platformadan daha çox öz vəsaitlərinə cavabdehdirlər (kimin direktoru ölə bilər, açarlar oğurlana və ya sındırıla bilər);
İstifadəçilər öz vəsaitlərinə cavabdeh olduqlarından və platforma şəklində vasitəçi olmadığından, senzura şansı yoxdur (depozitlər dondurula bilməz və istifadəçilər bloklanır), ticarət imkanlarına daxil olmaq üçün heç bir yoxlama (KYC) tələb olunmur və bütün ticarət əməliyyatları “anonimdir”, çünki “nəzarət edən” və ya nəzarət edən orqan yoxdur;
və daha da əhəmiyyətlisi, ümumiyyətlə, DEX-də siz aktivlər arasında istənilən növ mübadilə edə bilərsiniz (alıcı və satıcının təklifləri uyğun gələnə qədər), beləliklə, siz CEX-də olduğu kimi alətin siyahı şərtləri ilə məhdudlaşmırsınız (təqribən: ümumi halda belə deyil, burada müəllif bir az fantaziya edir və yalnız zəncirlər arasında atom mübadiləsinin mümkünlüyü şəraitində mümkün olan müstəsna idealist mənzərəni təsvir edir.);

Ancaq köhnə deyimdə deyildiyi kimi, "parıldayanların hamısı qızıl deyil" Mövcud DEX texnologiyalarının hələ də həll edilməli olan problemləri var. Əvvəla, DEX hazırda adi istifadəçilər üçün çox uyğunlaşdırılmayıb. Biz peşəkarlar cüzdanlardan istifadə etmək, açarları idarə etmək, əsas ifadələr yaratmaq və əməliyyatlara imza atmaqda rahat ola bilərik, lakin adi istifadəçilər bu cür şeylərdən qorxurlar.

Üstəlik, hərraclar həmyaşıd olduğundan, bəzi mübadilələr sifarişlərini tamamlamaq üçün istifadəçilərdən onlayn olmalarını tələb edir (dəli səslənir, elə deyilmi?). UX, kriptovalyutaya yeni başlayanların kripto aktivlərinin ticarəti üçün DEX əvəzinə CEX-ə üstünlük vermələrinin əsas səbəbidir. Dəhşətli UI/UX nəticəsində DEX, demək olar ki, bütün alqı-satqı edilən aktivlər üçün aşağı likvidliyə malikdir.

Yenə də bu xırda təfərrüatı unutmusunuzsa, DEX-də ticarətlər həmyaşıddır, buna görə də BTC-ni LTC-yə dəyişmək istəyirsinizsə, mütləq təklif etdiyiniz Bitcoin məbləğinə Litecoinləri mübadilə etmək istəyən müştəri tapmalısınız. Bu, müəyyən valyutalar üçün və ya DEX istifadəçilərinin sayı azdırsa (yumşaq desək) çətin ola bilər. Beləliklə, bütün bunlar, əksər DEX-lərin məhdud performansı ilə birlikdə (əsaslarında blokçeynlər) kütləvi bazarın mənimsənilməsi yolunda keçilməz bir maneə qoyur.

Və belədir:
s (mərkəzləşdirilmiş):

Просте в использовании
Qabaqcıl Ticarət Xüsusiyyətləri
Yüksək likvidlik
Fiat valyutaları ilə işləmək imkanları (ticarət, giriş/çıxış)

DEX (mərkəzləşdirilməmiş):

Anlamaq və istifadə etmək çətindir
Yalnız əsas ticarət seçimləri
Aşağı likvidlik
Adi valyutalarla işləmək mümkün deyil

Xoşbəxtlikdən, bütün bu çətinliklər düzəldilə bilər, yeni layihələr bunu etməyə çalışır. Ancaq bir az sonra bu barədə daha ətraflı; əvvəlcə mövcud vəziyyətə baxaq. Cari DEX necə yaradılır? DEX dizaynının üç əsas yanaşması var.

Zəncirli sifariş kitabçası və hesablaşmalar

Bu, birinci nəsil DEX-in arxitekturası idi. Sadə sözlə desək, bu, tamamilə blokçeynin üstündə bir mübadilədir. Bütün hərəkətlər - hər ticarət sifarişi, status dəyişikliyi - hər şey blokçeynində əməliyyatlar kimi qeyd olunur. Beləliklə, bütün mübadilə istifadəçi sifarişlərinin yerləşdirilməsi, vəsaitlərin kilidlənməsi, sifarişlərin uyğunlaşdırılması və ticarətin icrasına cavabdeh olan ağıllı müqavilə ilə idarə olunur. Bu yanaşma mərkəzsizləşdirmə, etibar və təhlükəsizliyi təmin edir, blokçeynin əsas prinsiplərini bütün DEX funksionallığına ötürür. (təqribən: prinsipcə, bu, bu yanaşmanın ruhuna və mahiyyətinə tam uyğun gələn real qeyri-mərkəzləşdirilmiş mübadilədir. İşin mənfi tərəfi odur ki, tətbiqlər erkən və qeyri-kamil blokçeynlərin üstündə idi. Yaxşı bir həll nümunəsi olaraq BitShares və Stellar-ı göstərə bilərik).

Bununla belə, bu arxitektura platformanı edir:

aşağı likvidlik — sistemdə alətlər üçün kifayət qədər həcm yoxdur;
yavaş — DEX-də sifarişləri yerinə yetirərkən yaranan problem ağıllı müqavilə və şəbəkə ötürmə qabiliyyətidir. Təsəvvür edin ki, mərkəzləşdirilməmiş birjada belə işləyirsiniz;
sevgilim — vəziyyəti dəyişən hər bir əməliyyat ağıllı müqavilənin işə salınması və qazın dəyərinin ödənilməsi deməkdir;
“Dizayn üzrə” digər platformalarla əlaqə qura bilməməkdir və bu, böyük bir məhdudiyyətdir.

Qarşılıqlı əlaqə qura bilməməyimlə nəyi nəzərdə tuturam? Fakt budur ki, bu tip DEX-də, şəbəkələrarası əlaqə üçün əlavə vasitələrdən istifadə edilmədikdə, yalnız DEX platformasının blokçeyninə və smart müqavilələrinə xas olan aktivləri mübadilə edə bilərsiniz. Beləliklə, DEX üçün Ethereum-dan istifadə etsək, bu platforma vasitəsilə biz yalnız Ethereum blokçeyninə əsaslanan tokenləri mübadilə edə biləcəyik.

Üstəlik, daxili DEX-lər adətən məhdud sayda standart tokenləri (məsələn, yalnız ERC20 və ERC721) mübadilə etmək üçün istifadə olunur, bu da ticarət edilən aktivlərə böyük məhdudiyyətlər qoyur. Bu cür mərkəzləşdirilməmiş platformalara misal olaraq DEX.tor (təqribən: daha məşhur hələ EtherDelta/ForkDelta) və ya EIP823 standartına əsaslanan mübadilələr (təqribən: ERC-20 tokenlərinin ticarəti üçün ağıllı müqavilə formatını standartlaşdırmaq cəhdi).

Hər şey Ethereum-a əsaslanmalı olmadığı üçün icazə verin, başqa bir məşhur blokçeyn EOS-da bu yanaşmadan istifadə etməklə həyata keçirilən DEX nümunəsini sizinlə paylaşım. Tokena hazırda istifadəçilər tərəfindən ödənilən ödənişləri minimuma endirmək üçün aralıq tokendən istifadə edən tam zəncirli DEX-in ilk tətbiqidir.

Zəncirdənkənar sifariş kitabçası və zəncirvari hesablamalar

Bu yanaşmadan sonra əsas blokçeynin üstündə ikinci səviyyəli protokollar üzərində qurulmuş DEX-lər gəlir. Məsələn, Ethereum-un üstündəki 0x protokolu. Əməliyyatlar efirdə (və ya relay qovşaqları tərəfindən dəstəklənən hər hansı digər şəbəkədə) həyata keçirilir.təqribən: Protokolun 2.0 versiyası artıq həyata keçirilib və onlar Ethereum (və onun çəngəlləri) və EOS-da likvidliyi birləşdirməyi planlaşdırırlar.) və istifadəçilər ticarət əməliyyatı başa çatana qədər öz vəsaitlərinə nəzarət etmək imkanı əldə edirlər (sifariş tamamlanana qədər vəsaitləri bloklamağa ehtiyac yoxdur). Bu sxemdəki sifariş kitabları bunun üçün komissiya alan relay qovşaqlarında saxlanılır. Onlar sistemin bütün likvidliyini birləşdirərək və daha etibarlı ticarət infrastrukturu yaradaraq hər yeni sifarişi yayımlayırlar. Sifariş aldıqdan sonra market-meyker əməliyyatın ikinci tərəfini gözləyir və bundan sonra ticarət 0x smart müqavilə daxilində icra edilir və əməliyyat qeydi blokçeynə daxil edilir.

Bu dizayn yanaşması daha aşağı ödənişlərlə nəticələnir, çünki yeni sifarişlər və ya sifariş yeniləmələri üçün qazın ödənilməsi tələb olunmur və ödənilməli olan yeganə iki rüsum ticarəti asanlaşdıran relelər və iki şirkət arasında token mübadiləsini həyata keçirmək üçün tələb olunan qazdır. blokçeyn şəbəkələrindəki istifadəçilər. 0x protokolunda hər hansı (təqribən: aktiv treyder olduğu güman edilir) relay qovşağına çevrilə və ticarət etmək üçün əlavə tokenlər qazana bilər, beləliklə, ticarətlərinin komissiyalarını əhatə edir. Bundan əlavə, ticarətin zəncirdən kənar baş verməsi Ethereum əsaslı DEX-lərdə gördüyümüz blokçeyn və ağıllı müqavilə performansı problemini həll edir.

Yenə də bu tip DEX-in əsas çatışmazlıqlarından biri digər platformalarla qarşılıqlı əlaqənin olmamasıdır. 0x protokoluna əsaslanan bir DEX vəziyyətində, biz yalnız Ethereum şəbəkəsində yaşayan tokenlərlə ticarət edə bilərik. Üstəlik, DEX-in xüsusi tətbiqindən asılı olaraq, ticarət etməyə icazə verdiyimiz xüsusi token standartlarına əlavə məhdudiyyətlər ola bilər (əsasən hamısı ERC-20 və ya ERC-721 tokenlərinin ticarətini tələb edir). 0x əsaslı DEX-in ideal nümunəsi Radar Relay layihəsidir.

Digər zəncirlərlə qarşılıqlı əlaqə qura bilmək üçün başqa bir problemi - məlumatların mövcudluğunu həll etməliyik. Sifarişləri saxlamaq və emal etmək üçün zəncirdənkənar mexanizmlərdən istifadə edən DEX-lər bu tapşırığı qovşaqları ötürmək üçün həvalə edir ki, onlar zərərli sifariş manipulyasiyasına və ya digər təhlükələrə həssas ola bilər və bütün sistemi həssas edir.

Beləliklə, bu növ DEX-in əsas məqamları:

Yalnız alət standartlarının məhdud siyahısı ilə işləyir
Daha kiçik komissiyalar
Daha yaxşı performans
Daha çox likvidlik
Treyderlərin vəsaitlərinin bloklanması yoxdur

Ehtiyatlarla ağıllı müqavilələr

Bu tip DEX əvvəlki iki növ platformanı tamamlayır və ilk növbədə likvidlik problemini həll etmək üçün nəzərdə tutulub. Bir aktiv üçün birbaşa alıcı axtarmaq əvəzinə, ağıllı ehtiyatlardan istifadə edərək, istifadəçi ehtiyata Bitcoin (və ya digər aktivləri) yerləşdirməklə və əvəzində uyğun aktivi əldə etməklə ehtiyatla əməliyyat apara bilər. Bu, sistemə likvidlik təklif edən mərkəzləşdirilməmiş bankın analoqudur. DEX-də müqaviləyə əsaslanan ağıllı ehtiyatlar “istəklərin uyğunluğu” problemindən yan keçmək və ticarət üçün qeyri-likvid tokenləri açmaq üçün bir həlldir. Qüsurlar?

Bu, üçüncü tərəfin bank kimi fəaliyyət göstərməsini və bu vəsaitləri təmin etməsini və ya istifadəçilərin DEX likvidliyi naminə öz vəsaitlərinin bir hissəsini bağlaya bilməsi və ehtiyatların idarə edilməsini qeyri-mərkəzləşdirə bilməsi üçün qabaqcıl resursların idarə edilməsi siyasətini həyata keçirməsini tələb edir. Bancor (mərkəzləşdirilməmiş likvidlik şəbəkəsi) bu yanaşmanın əsas nümunəsidir (təqribən: və çox uğurla həyata keçirilir. Biz həmçinin Minter layihəsinin tezliklə işə salınmasını gözləyirik, burada bu şəbəkənin özünün əsas protokolu səviyyəsində həyata keçirilir.).

Fərqli məqamlar:

Likvidliyi artırır
Eyni anda çoxlu müxtəlif tokenləri dəstəkləyir
Müəyyən dərəcədə mərkəzləşdirmə

Yeni dalğa DEX

İndi siz DEX arxitekturasına müxtəlif yanaşmaları və onların həyata keçirilməsini bilirsiniz. Ancaq güclü üstünlüklərin olmasına baxmayaraq, niyə bu cür həllərin populyarlığı bu qədər aşağıdır? Cari layihələrin əsas problemləri əsasən miqyaslılıq, likvidlik, uyğunluq və UX-dir. Gəlin DEX və blockchain inkişafında ön planda olan perspektivli inkişaflara nəzər salaq.

Növbəti nəsil DEX-də həll edilməli olan məsələlər:

Ölçeklenebilirlik
Likvidlik
Uyumluluk
UX

Gördüyümüz kimi, DEX dizaynında əsas məhdudiyyətlərdən biri miqyaslılıq idi.
Zəncirli DEX üçün müqavilələrə və şəbəkənin özünə məhdudiyyətlərimiz var, zəncirdənkənar isə əlavə protokollar tələb edir. NEO, NEM və ya Ethereum 2.0 kimi yeni nəsil blokçeyn platformalarının inkişafı daha genişlənən DEX-lərin inkişafına imkan verəcək.

Bir az Ethereum 2.0 üzərində dayanaq. Ən perspektivli təkmilləşdirmə shardingdir. Sharding Ethereum şəbəkəsini yerli konsensusla alt şəbəkələrə (parçalara) bölür ki, blok yoxlanışı artıq şəbəkədəki hər bir qovşaq tərəfindən deyil, yalnız eyni parçanın üzvləri tərəfindən aparılmalıdır. Paralel olaraq, şəbəkədə qlobal konsensusa nail olmaq üçün müstəqil parçalar bir-biri ilə qarşılıqlı əlaqədə olur. Bunun mümkün olması üçün Ethereum Proof-of-Work konsensusundan Proof-of-Stake konsensusuna keçməlidir (bunu növbəti bir neçə ayda görəcəyimizi ümid edirik).

Ethereum-un saniyədə 15-dən çox əməliyyatı emal edə biləcəyi gözlənilir (bu, genişlənən yerli DEX-i həyata keçirmək üçün pis deyil).

Uyğunluq və çarpaz zəncir protokolları

Beləliklə, biz miqyaslılığı əhatə etdik, lakin uyğunluq haqqında nə demək olar? Bizim yüksək dərəcədə genişlənən Ethereum platformamız ola bilər, lakin biz hələ də yalnız Ethereum əsaslı tokenlərlə ticarət edə bilərik. Kosmos və Polkadot kimi layihələr burada işə düşür (təqribən: Məqalə hazırlanarkən Kosmos artıq real iş mərhələsinə qədəm qoymuşdu, ona görə də biz artıq onun imkanlarını qiymətləndirə bilərik.). Bu layihələr Ethereum və Bitcoin və ya NEM və ZCash kimi müxtəlif növ blokçeyn platformalarını birləşdirməyi hədəfləyir.

Cosmos bir blokçeynlə digər şəbəkələrlə əlaqə saxlamağa imkan verən Inter Blockchain Communication (IBC) protokolunu tətbiq etdi. Fərdi şəbəkələr bir-biri ilə IBC və bəzi aralıq qovşaq, Cosmos Hub (0x-a oxşar arxitektura tətbiq edir) vasitəsilə əlaqə saxlayacaqlar.

Chain Relays, blokçeynlərə digər blokçeynlərdə hadisələri oxumağa və yoxlamağa imkan verən IBC-də texniki moduldur. Təsəvvür edin ki, Ethereum-da ağıllı bir müqavilə Bitcoin şəbəkəsində müəyyən bir əməliyyatın tamamlandığını öyrənmək istəyir, sonra bu yoxlamanı istədiyiniz şəbəkəyə qoşulmuş başqa bir Relay Chain node-a etibar edir və bu əməliyyatın artıq tamamlandığını yoxlaya bilər. və blokçeyn bitkoinə daxildir.

Nəhayət, Peg Zonaları müxtəlif blokçeynlər arasında şlüz rolunu oynayan və Kosmos şəbəkəsinin digər blokçeynlərə qoşulmasına imkan verən qovşaqlardır. Peg Zones, onlar arasında kriptovalyuta mübadiləsini təmin etmək üçün bağlı zəncirlərin hər birində xüsusi ağıllı müqavilə tələb edir.

Bəs Polkadot?

Polkadot və Cosmos oxşar yanaşmalardan istifadə edir. Onlar digər şəbəkələr və konsensus protokolları üzərində işləyən ara blokçeynlər qururlar. Polkadot vəziyyətində, bağlama zonaları Körpülər adlanır və onlar həmçinin blokçeynlər arasında əlaqə üçün relay qovşaqlarından istifadə edirlər. Ən böyük fərq, təhlükəsizliyi qoruyarkən müxtəlif şəbəkələri necə birləşdirməyi planlaşdırdıqlarıdır.

Polkadotun şəbəkə təhlükəsizliyinə yanaşması birləşməyə və sonra zəncirlər arasında paylaşmağa əsaslanır. Bu, fərdi zəncirlərə sıfırdan başlamadan kollektiv təhlükəsizlikdən istifadə etməyə imkan verir (təqribən: Müəllif üçün çox çətin və anlaşılmaz bir məqam. Orijinalda “Polkadot ilə şəbəkə təhlükəsizliyi birləşir və paylaşılır. Bu o deməkdir ki, fərdi zəncirlər dartma və etibar qazanmaq üçün sıfırdan başlamadan kollektiv təhlükəsizlikdən istifadə edə bilər”. Polkadotun əməliyyat alqoritmini sadə sözlərlə təsvir etməkdə çətinlik çəkirik; hazırda o, ən mürəkkəb layihələrdən biridir və hələ də tədqiqat mərhələsindədir. Fərqli materiallarda “təhlükəsizlik” termini çox fərqli kontekstlərdə istifadə olunur və bu, başa düşülməsini çətinləşdirir. İki sistemin bir az daha yaxşı müqayisəsi var, məsələn, bu məqalədə (RU)).

Bu texnologiyalar hələ də inkişaf mərhələsindədir, ona görə də ən azı bir neçə ay ərzində bu qarşılıqlı fəaliyyət protokolları üzərində qurulmuş və müxtəlif şəbəkələr arasında aktivlərin mübadiləsinə imkan verən real mübadilə layihələrini görməyəcəyik. Bununla belə, belə texnologiyaların üstünlükləri gələcək nəsil DEX-lərin həyata keçirilməsi üçün çox maraqlıdır.

Rezervasiya yolu ilə likvidlik

Qorunan ağıllı müqavilələrə bənzər, bizdə Waves, Stellar və ya hətta Ripple kimi aktivlərin mübadiləsi üçün əsas infrastruktur kimi müstəqil blokçeynlərdən istifadə edən əlavə bir DEX növü var.

Bu platformalar aralıq tokendən istifadə edərək hər hansı iki aktivin (hər cür) mərkəzləşdirilməmiş mübadiləsinə imkan verir. Bu yolla, əgər mən Bitcoinləri Eterlərə mübadilə etmək istəsəm, əməliyyatı başa çatdırmaq üçün iki aktiv arasında aralıq token istifadə olunacaq. Əslində, bu DEX tətbiqi, aralıq tokenlərdən istifadə edərək, bir aktivi digərinə dəyişdirmək üçün ən qısa yolu (ən aşağı qiymət) tapmağa çalışan bir yol tapma protokolu kimi işləyir. Bu yanaşmadan istifadə alıcı və satıcıların uyğunluğunu optimallaşdırır, likvidliyi artırır və bəzi mürəkkəb ticarət alətlərinə imkan verir (ümumi təyinatlı şəbəkədən daha çox ayrıca, ayrılmış blokçeynin istifadəsi səbəbindən). Məsələn, Binance (təqribən: dünyanın ən böyük mərkəzləşdirilmiş kriptovalyuta birjalarından biridir) yeni layihəsi Binance DEX (təqribən: cəmi bir həftə əvvəl istifadəyə verilib). Aparıcı birja əla istifadəçi interfeysi və bir saniyə ərzində blokları təsdiqləyən yüksək zəncir sürəti sayəsində müasir DEX-lərin bütün problemlərini həll etməyə çalışır (təqribən: daxildə o, Tendermint şəbəkə qatından və pBFT konsensusundan istifadə edir ki, bu da qəbul edilmiş blokun dərhal yekun olmasını və onun üzərinə yazıla bilməyəcəyini təmin edir. Bu həm də o deməkdir ki, biz tezliklə Cosmos şəbəkəsi vasitəsilə digər şəbəkələrlə inteqrasiyanı gözləyə bilərik).

Qeyd: Orijinal məqalə daha sonra müəllifin işlədiyi şirkətin məhsulu haqqında danışır və biz bu hissəni mərkəzləşdirilməmiş birjaların arxitekturasına yanaşmaları mükəmməl şəkildə ortaya qoyan birinci hissə qədər maraqlı olmadığını gördük.