Telegram kanalımdakı yazılara əsaslanan maraqlı statistik faktların siyahısı . Aşağıda təsvir edilən müxtəlif tədqiqatların nəticələri bir dəfə vençur kapitalı investisiyaları və başlanğıc mühiti haqqında anlayışımı dəyişdi. Ümid edirəm ki, siz də bu müşahidələri faydalı hesab edirsiniz. Kapital sahəsinə təsisçilər tərəfdən baxanlar üçün.
1. Qloballaşma fonunda startap sənayesi yoxa çıxır
13-ci ildə iki ildən az fəaliyyət göstərən gənc şirkətlər bütün ABŞ biznesinin 1985%-ni, 2014-cü ildə isə onların payı artıq 8%-ni təşkil edirdi. Daha da əhəmiyyətlisi, bu başlanğıc şirkətlərdə çalışan özəl sektor işçilərinin faizi eyni müddət ərzində təxminən iki dəfə azalıb.
Hər il nəhəng korporasiyalarla kadrlar uğrunda rəqabət aparmaq getdikcə çətinləşir. Kvarsda bu fenomen daha ətraflı. Mən başa düşürəm ki, statistika yalnız “ən azad” üçün verilir, lakin əminəm ki, bu və ya digər dərəcədə bu problem kapitalist ölkələrinin hər birinə təsir edir.
2. Bütün vençur kapital qoyuluşlarının yarısı öz nəticəsini vermir.
Üstəlik, bütün əməliyyatların yalnız 6%-i ümumi gəlirin 60%-ni verir, Andreessen Horowitz-dən Ben Evans. Mövzu Pul axını bununla bitmir. Beləliklə, bütün vençur əməliyyatlarının 1,2%-i 25-ci ildə bütün vençur dollarlarının 2018%-i.
Niyə vacibdir? Çünki təsisçilər investorlar kimi düşünməlidirlər. Həm də təkcə vəsait toplamağı planlaşdırdıqda deyil, həm də ideyanı həyata keçirmək barədə ilk dəfə düşünəndə. Baxmayaraq ki, bu cür kateqoriyalarda düşünmək çox çətindir - dünyada yalnız ən yaxşı investisiya fondları Dünyanın ən yaxşı şirkətlərində 100 X.
Xəyal etmək, əlbəttə ki, zərərli deyil, lakin daha çox və ya daha az məqbul səviyyə 20% IRR və ya üç X-dir. Artım sürətinə baxın, vençur kapitalistlərinin startapları necə qiymətləndirməsi prinsipləri haqqında bir şey oxuyun. Layihəniz üçün tələb olunan gəlir dərəcəsi realdırmı?
3. Toxum investisiyalarının həcmi və sayı azalır
2013-cü ildə ABŞ-ın vençur pullarının ümumi həcmində toxum mərhələsi sövdələşmələrinin payı 36%, 2018-ci ildə isə bu rəqəm 25%-ə qədər, baxmayaraq ki, orta əsas kapital faizlə digər dövrlərə nisbətən daha çox artmışdır. Crunchbase-dən də məlumatlar var ki, ona görə də son beş ildə investisiyaların sayı 1 milyon dollardan çox deyil. demək olar ki, iki dəfə.
Bu gün ilkin mərhələdə investorların diqqətini layihəyə cəlb etmək daha çətindir. Böyüklər - daha çox, kiçiklər - Marksın vəsiyyət etdiyi kimi azlar.
4. Maliyyələşdirmə dövrləri arasındakı fasilə iki ildir.
Bu fakt 18-ci illərin əvvəlindən bəri XNUMX il ərzində vençur əməliyyatlarına dair məlumatlara əsaslanır. Bu illər ərzində kapitalın cəlb edilməsi sürətində sabit tendensiya müşahidə olunur. Sürətlə böyüyən unicorns - variasiya. Bunu bilərək, büdcənizi düşünün və xərclərinizlə diqqətli olun, xüsusilə erkən mərhələdə maliyyələşdirmə dövrünü artıq bağlamısınızsa.
Axı, mövcud vəsaitlərin yandırılması ikinci ən çox yayılmışdır başlanğıc uğursuzluğu. Və burada məsələ o deyil ki, gəlirsiz biznes əlində olan bütün pulları xərcləyib. Söhbət, qurucuların böyümədən uzaqlaşdıqları və tez bir zamanda yeni vəsait cəlb etməyə ümid etdikləri uğurlu biznes modeli olan layihələrin bağlanması hallarından gedir.
5. Əldə etmək uğura aparan ən çox ehtimal olunan yoldur
97% çıxış edir M&A üçün və IPO üçün yalnız 3%. Çıxış çox vacibdir, çünki bu zaman siz, komandanız və investorlarınız pul alırlar. Müəssisə kapitalistləri çıxışlarda yaşayırlar, lakin təsisçilər öz beyinlərini satmaq fikrindən yayınaraq, təkbuynuzlu heyvanları xəyal etməyə davam edirlər.
Amma bir gün çox gec ola bilər. Bir çox sahibkarlar pul çıxarmaq üçün onlara verilən fürsəti əldən verirlər biznesi satmaq üçün vaxtında verilən qərar ən yaxşı qərar ola bilər. Yeri gəlmişkən, əksər çıxışlar erkən mərhələlərdə: toxumda 25%, B raundundan əvvəl 44%.
6. Startapların uğursuzluğunun əsas səbəbi bazar tələbinin olmamasıdır
CB Insights analitikləri qapalı startapların təsisçiləri arasında sorğu keçirib və yeni yaranan şirkətlərin uğursuzluğunun ən çox yayılmış 20 səbəbinin siyahısı. Mən sizə onların hamısı ilə tanış olmağı tövsiyə edirəm, amma burada əsas olanı - bazarda tələbatın azlığını qeyd edəcəyəm.
Sahibkarlar çox vaxt bazarın ehtiyaclarına xidmət etməkdənsə, həll etməkdə maraqlı olduqları problemləri həll edirlər. Məhsulunuzu sevməyi dayandırın, problemlər icad etməyin, hipotezləri sınayın. Sizin empirik təcrübəniz statistika deyil, yalnız rəqəmlər obyektiv ola bilər. Bu məqamda paylaşmaya bilmərəm Stripe-dən SaaS biznesi üçün.
7. B2C2B seqmenti göründüyündən daha böyükdür
Şirkətlərin İT həllərinə xərclədiyi hər dollar üçün əlavə 40 sent yüksək rəhbərlik tərəfindən birbaşa satınalmalara xərclənir. Nəticə budur ki, B2B SaaS yalnız korporativ satışlara deyil, həm də ayrıca B2C2B (biznesdən istehlakçıya-biznes) seqmentinə yönəldilə bilər.
Və bu proqram təminatının satınalma modeli şirkətlərin əksər əsas şöbələri üçün xarakterikdir. Təfərrüatları burada tapa bilərsiniz Redpoint-dən vençur kapitalisti Tomasz Tunguz “Niyə aşağı satış SaaS-də əsas dəyişiklikdir.”
8. Aşağı qiymət pis rəqabət üstünlüyüdür
Bir çoxları əmindirlər ki, daha aşağı qiymət təklif edə bilsələr, deməli, onları uğur gözləyir. Amma bazarların vaxtı çoxdan geridə qalıb. Müştəri xidməti hər hansı bir məhsulun təməl daşıdır və bu tezisi təsdiqləyən bir çox səlahiyyətli məqalələr var. Üstəlik, siz qiyməti azaltmağa çalışarkən, rəqibiniz onu qaldıra bilər və bununla da gəlirlərini artıra bilər.
Möhtəşəm var qiymətini 13% artırdıqdan sonra 54 milyon abunəçisini itirən ESPN-dən. Və burada paradoks odur ki, ESPN-in gəliri də demək olar ki, eyni 54% artıb. Bəlkə daha çox qazanmağa başlamaq üçün qiymətinizi qaldırmalısınız? Yeri gəlmişkən, daha çox gəlir ən yaxşı rəqabət üstünlüklərindən biridir.
9. Pareto Qanunu Reklamdan Gəlirlərə Tətbiq olunur
Nəticələrə görə Soomla analitik şirkəti, istifadəçilərin 20%-i reklamların 40%-nə baxır və reklam gəlirlərinin 80%-ni tutur. Bu nəticə 25-dən çox ölkədə fəaliyyət göstərən 200 tətbiqdə iki milyarddan çox təəssüratlara əsaslanır.
İki milyard Facebook istifadəçisi arasında isə ABŞ və Kanada sakinləri var cəmi 11,5%, lakin onlar gəlirin 48,7%-ni təşkil edir. Bu ölkələrdə ARPU 21,20 dollar, Asiyada cəmi 2,27 dollardır. Belə çıxır ki, Hindistandan doqquz istifadəçidənsə, Şimali Amerikadan bir istifadəçinin olması daha yaxşıdır. Və ya əksinə - hamısı onları cəlb etmək xərclərindən asılıdır.
10. Milyonerlər klubunda cəmi bir neçə min iOS proqramı var
App Store-da iki milyondan çox proqram mövcuddur və onlardan yalnız 2857-si ildə 1 milyon dollardan çox gəlir gətirir. AppAnnie. Belə çıxır ki, alma ekranında böyük uğur ehtimalı təxminən 0.3% -dir. Bu proqramların arxasında neçə şirkətin dayandığını bilmirik, lakin onların daha da az olduğu açıq-aydın görünür.
Onu da vurğulayacağam ki, söhbət xalis mənfəətdən yox, illik gəlirdən gedir. Yəni, bu proqramların bəziləri sahibləri üçün sərfəli ola bilər. Belə şəraitdə ideyanın həyata keçirilməsi və Apple-ın virus maşınının gücü ilə bağlı parlaq hekayələr planlaşdırılan nəticədən daha çox şans kimi görünür.
11. Yaş uğur şansını artırır
В Onlar hesablayıblar ki, 40 yaşında uğurlu şirkət yaratmaq ehtimalı 25 yaşındakıdan iki dəfə yüksəkdir. Üstəlik, verilənlər bazasında 2,7 milyon təsisçinin orta yaşı 41,9 ildir. Bununla belə, böyük uğur daha tez-tez olur gənc sahibkarlara.
Yaşlandıqca, bir o qədər diqqətli qərarlar qəbul edirsiniz, lakin riskli ideyaları rədd etməkdə daha qətiyyətli olursunuz. Başqa sözlə, yaşınız nə qədər böyükdürsə, sahibkarlıq ambisiyalarınız bir o qədər aşağı olur, lakin uğur qazanma ehtimalınız bir o qədər yüksəkdir. Bu tezis başqa bir müstəqilliyi də təsdiqləyir Nexit Ventures-dan.
12. Sizə həmtəsisçi lazım deyil
Uğurların çoxlu həmtəsisçiləri olan təşkilatların xeyrinə olduğuna dair məşhur inancın əksinə olaraq, çıxan startapların böyük əksəriyyətinin bir təsisçisi var idigörə Crunchbase.
Lakin ciddi təkbuynuzlular bizə deyirlər ki, onların yalnız 20%-i bir nəfər tərəfindən qurulub. Ancaq hər bir milyard dollarlıq şirkət unikal və təkrarolunmaz bir hekayə olduğu halda bu dəyəri nəzərə almağa dəyərmi? Bundan əlavə, daha böyük statistik nümunə həmişə daha dəqiqdir. Mif məhv edildi.
13. Hər şey sənin əlindədir...
Milyard dollarlıq şirkətlərin yarıdan çoxu ABŞ-dandır emiqrantlar. Bu o deməkdir ki, haradan olursan ol, uğur qazanmaq şansın var. Hər şey sizin əlinizdədir... almaq istəməlidir. İnvestorlar - pay. Müştərilər məhsuldur. Əsas odur ki, satsınlar.
Avropada AI startaplarının 40%-i əslində bu texnologiya, lakin 15% daha çox pul cəlb edir. Əsas odur ki, gəlir. 83-ci ildə birjaya çıxan şirkətlərin 2018%-i , və zərərli şirkətlərin dəyəri siyahıya salındıqdan sonra gəlirli şirkətlərdən daha çox artır. Pul risklərin olduğu yerdədir, risklər müəssisənin olduğu yerdədir. Sat. Gəlir. Kapital.
Diqqətinizə görə hamınıza çox sağ olun. Da Vinci Capital-ın investisiya direktoruna xüsusi təşəkkürlər bu materialın redaktə edilməsində köməkliklərinə görə. Tam hüquqlu məqalənin formatına uyğun gəlməyən bu cür müzakirələrlə maraqlanırsınızsa, abunə olun .
Mənbə: www.habr.com