🥇10 книги за разбиране на структурата на фондовия пазар, инвестиции на борсата и автоматизирана търговия

Изображение: Unsplash

Съвременният фондов пазар е обширна и доста сложна област на познание. Понякога е трудно да се разбере как точно функционира всичко тук. И въпреки развитието на технологиите, като роботизирани консултанти и тестови търговски системи, появата на нискорискови инвестиционни методи, като структурни продукти и моделни портфейли, за успешна работа на пазара е необходимо да се придобият основни знания в тази област.

В този материал събрахме десет книги, които ще помогнат да разберете структурата на съвременния фондов пазар, нюансите на инвестирането в него и начина, по който тук се използват авангардни технологии.

Забележка: В подборката са представени книги както на руски, така и на английски език – преведените качествени материали по напреднали финансови технологии са малко, така че за стилно потапяне в темата знанието на английски ще бъде голямо предимство.

Също така, за да прилагате придобитите знания, ще ви е необходима брокерска сметка – можете да я отворите онлайн или да регистрирате тестова сметка с виртуални пари.

Търговия с акции. Класическата формула за тайминг, управление на капитала и емоциите – Джеси Ливермор

Много полезна книга – в нея се представя, както ясно е от заглавието, "формулата на Ливермор" с пример за нейното приложение в случай на търговия с акции. Разбира се, на съвременния пазар, където все по-голяма роля играят роботите и високочестотните търговци, вероятно няма да можете да я използвате, но тя ще бъде изключително полезна за разбирането на структурата на пазара.

Излъгани от случайността. Скрита роля на шанса на пазарите и в живота – Насим Талеб

Основната идея на книгата е много изненадваща за абсолютното мнозинство хора – ако на някого му е провървяло в живота, е напълно възможно това да не е защото е гений, разработил успешна стратегия, а просто е късметлия. На борсата всичко е както в живота – има търговски стратегии, с които някой печели голямата награда, но никой не знае за множеството инвеститори, които, следвайки ги, не постигат успех. Книгата е много полезна за изграждането на правилно отношение към живота и фондовия пазар, в частност.

Дългосрочни тайни на краткосрочната търговия – Лари Уилямс

Авторът е признат майстор в краткосрочните спекулации – веднъж по време на състезание за година той превърна 10 000 $ в 1.1 милиона. В книгата си той описва методите си, които водят до най-добрите резултати, както и предоставя основите на краткосрочната търговия. Всеобхватна търговска система в книгата не е представена, но с оглед на психологията на търговията – безспорно чудесно произведение.

Финансова инженерия. Инструменти и методи за управление на финансовия риск – Л. Галиц

В книгата са описани разнообразни инструменти на финансовата инженерия, включително фючърси, опции, лихвени и валутни свопове, кэпи, флори, колари, коридори, свопциони, бариерни опции и разнообразни структурирани инструменти. Авторът описва практическите ситуации, в които е оправдано прилагането на определен финансов инструмент.

Хаос и ред на капиталовите пазари. Нов аналитичен поглед на цикли, цени и волатилност на пазара – Едгар Питърс

Книгата, посветена на съвременните проблеми на нелинейната икономическа динамика (икономическа синергетика), в която са подробно описани и разгледани процесите, протичащи на пазара под влияние на различни фактори. Ясната структура на изложението: голямо количество въведителен материал в комбинация с много информация по темата, ще я направи полезна и интересна както за начинаещи, така и за опитни инвеститори.

Тайни на борсовата търговия – Владимир Твардовски, Сергей Паршиков

Много успешна книга за работа на руския фондов пазар. Авторите създадоха истински учебник по интернет търговия, в който е събрана не само теория, но и множество практически въпроси. Голямо внимание е отделено на техниката на извършване на операции и методите за управление на риска. Материалът е представен по достъпен начин, без сложни математически расчети. От написването на книгата технологиите за търговия активно се развиха, но тя и сега ще бъде изключително полезна, особено на начинаещите инвеститори.

Купуване и продаване на волатилност – Кевин Б. Конноли, Михаил Чекулаев

Търговия с волатилност – известна търговска стратегия. Авторите на книгата обясняват как тя работи на практика, свързвайки я с обяснението на понятието опции. Както е посочено в описанието на книгата в Ozon, тя "обяснява как инвеститорите могат да печелят, използвайки отклонения във волатилността и цените на опциите, независимо от ръста или спадането на пазара."

Квантова търговия. Как да изградите свой собствен алгоритмичен търговски бизнес – Ернест Чан

В тази книга подробно се описва процесът на създаване на "ретейл" търговска система (т.е. притежавана от физическо лице, а не, да речем, от фонд) с помощта на MatLab или Excel. След прочитането на книгата у начинаещия трейдер възниква усещането за реалността на решаването на задачата за печелене на пазара чрез създаване на специализирани програми. Работата на Ернест Чан е добър наръчник как работи алгоритмичната търговия и позволява овладяване на базовите понятия като "търговска модел", "управление на риска" и т.н.

Алгоритмична търговия & DMA – Бари Джонсон

Авторът на книгата Бари Джонсон работи като разработчик на търговски софтуер в инвестиционна банка. С помощта на тази книга частните търговци могат да разберат по-добре как работят борсите и да усвоят "пазарната микроструктура" – всичко това позволява повишаване на ефективността на собствените търговски стратегии. Чете се трудно, но си заслужава.

Вътре в черната кутия – Риши К. Наранг

В тази книга в подробности е разказано как работят хеджа фондовете в сферата на количествената търговия. Първоначално книгата е насочена към инвеститори, които се съмняват дали да инвестират своите финанси в такава "черна кутия". Въпреки видимата нерелевантност за частния алгоритмичен търговец, в работата е представен изчерпателен материал за това как трябва да работи "правилната" търговска система. В частност, обсъждат се въпросите за важността на отчета на транзакционните разходи и управлението на риска.

Полезни връзки по темата за инвестиции и борсова търговия:

Източник: habr.com