Начинаещи на фондовия пазар: Честен разговор за търговията

Блогът на RUVDS на Habré видя всичко: популяризиране на JavaScript и готини преведени материали, яхтинг, проблеми с образованието и професионалното развитие, бургери, сирена, бира и календари с кибер момичета. Идеята да поговорим за основите на търговията и работата на фондовия пазар се върти в главите ни отдавна и ето защо. Повечето компании за писане на акции имат ясна цел: да привлекат клиенти за своите инструменти и брокерски сметки, което означава, че в техните статии инвестирането е изключително привлекателна дейност, която трябва да бъде хобито на всеки маниак. Единственото, което можем да предложим на начинаещи търговци, е VPS с платформи за търговия и нямаме мотив да представяме света на търговията на фондовия пазар като средство за забогатяване. 

Решихме да направим поредица от статии за основите на търговията и най-популярните активи за начинаещи. Честно казано, без обжалвания, носете пари на брокер или отворете сметката си в определена банка. Е, от вас зависи да решите дали това е вашият път или не. Понякога е много по-изгодно и дори по-бързо да овладеете нов стек за разработка и да повишите заплатата и стабилния си доход до нивото, от което се нуждаете.

Колко пари трябва да има един начинаещ инвеститор и къде да ги вземе?

Няма определена сума. Сред брокерите можете да чуете сумата от 100 000 рубли, но е ясно, че това е история за пасивното поведение на самия начинаещ инвеститор (тоест, ако поверите управлението на капитала на брокер и не вземате сами решения за транзакции). Ако решите да опитате да печелите пари сами, тогава можете да вземете следните минимуми като основа:

• "Стандартен" минимум - 10 000 рубли
• IIS (индивидуална инвестиционна сметка) - до 400 000 рубли. през годината 
• за закупуване на вътрешни сини чипове - 10 000 рубли.
• за закупуване на чужди продукти - силно зависими от избраните активи 

Но, повтарям, това са условни суми: можете да изберете своя собствена, понякога минималният размер на средствата по сметката се регулира от брокера, който ще обслужвате. 

Основното нещо е да определите важните параметри на средствата, които сте готови да инвестирате.

• В началото на вашата инвестиционна практика не инвестирайте последното, трябва да имате резерв от пари. Една от най-добрите ми практики е да спестявам 10% от всеки доход (ляво, дясно, бонуси и бонуси - това е всичко, дори подаръци). Ако няма цел спестяване за нещо важно, част от тези пари могат да се използват за търговия на фондовия пазар.
• Не вземайте заем за инвестиции (изключение е ливъриджът, специален ливъридж от брокер) - можете да загубите заети пари, а не да ги увеличите. И ако е жалко да загубиш своето, тогава непознатите също са страшни.
• Бъдете готови да „освободите“ средствата си за период от около 3 години - понякога това се дължи на връщането на данък върху доходите на физическите лица, понякога с формирането на дългосрочен портфейл с нисък риск и т.н. Е, освен това определено няма да намерите веднага най-изгодната стратегия за вас. 

Как да влезете в търга на борсата?

Директно - няма как. В Руската федерация физическите лица нямат право да правят независими инвестиции на фондовия пазар. За достъп до Московската борса и други сайтове е необходимо да сключите договор за брокерски услуги и да откриете брокерска сметка. След това можете да поверите управлението на вашите пари на професионален участник на фондовия пазар (големи суми) или да започнете да извършвате транзакции сами (ако сумите са малки).

• Работа директно с брокер - сключвате договор, инсталирате платформи за търговия и започвате да експериментирате въз основа на вашите знания или (което не е лошо, но рисковано) на дискусии във форумите на професионални търговци и любители търговци. Това е най-добрият вариант за начинаещи.
  • QUIK е набор от инструменти за анализ и търговия с изключително бързи актуализации на данните. Можете да търгувате на руски и чуждестранни фондови пазари. Сигурен поради криптиране на данните.
  • MetaTrader5 е програма за търговия с деривати, валута и борсови инструменти. Позволява ви да създавате персонализирани отчети и алгоритми за търговия на езика за програмиране MQL5.
• Работата в мобилното приложение на брокер или банка е много лека версия за начинаещ инвеститор, в която са налични всички атрибути на търговията (новини, анализи, ретроспективи, съвети, портфейли, готови стратегии и др.), но в същото време не се потапяте в най-интересните и сложни детайли на инвестирането.
• Използването на готови стратегии за търговия е инструмент за инвеститори, които не се интересуват от развитие, те просто трябва да инвестират пари за бъдещ растеж. Инвестираш в готова портфолио стратегия и просто чакаш да проработи и затваряш на черно (по правило те винаги имат положителен резултат, макар и често малък). Въпреки линейната простота на избора, не трябва да се отклонявате от този начин на инвестиране: след като сте „отворили“ портфолиото си, можете да изучавате принципите на формиране на портфейла, комбинацията от продукти и рискове и анализите, които са в основата на стратегията.
• Започването на яростно програмиране и писане на вашите търговски роботи за високочестотна търговия е опция за хабровците, които имат силен код. Това обаче не е най-добрият начин за реална работа, тъй като сайтовете понякога търсят начини да се противопоставят на този подход, роботите са атакувани от натрапници. Въпреки това, да напишете свой собствен робот за търговия означава да разберете най-фините нюанси на фондовите и валутните пазари, това може да бъде вашата стъпка към нова професия или в работата на екип от брокери и банки. 

Как да търгуваме?

Има много стратегии за търговия на фондовия пазар (търговия), но не всички от тях са подходящи за начинаещи. Нека да разгледаме основните.

Scalping е популярен вид търговия, при която търговецът печели от всяко движение на цената. Това е работа на кратки времеви рамки (понякога дори 5 минути или минута). Подходящ за тези, за които търговията е основна работа (професия), изисква концентрация и внимание към детайла.

Фундаментална търговия — вид търговия, при която търговец търгува в средносрочен план, използвайки фундаментален анализ. Той анализира и прогнозира движението на пазара и съвкупността от показатели на емитентите на ценни книжа в портфейла и въз основа на получените заключения извършва сделки. Това е доста консервативен метод за търговия, той е доста подходящ за начинаещи, които започват с фундаментален анализ.

Техническа търговия – търговец търгува на всякакви времеви рамки въз основа на технически анализ. Транзакциите се затварят не въз основа на информация за пазара и емитента, а въз основа на прогнози за промени в цените въз основа на това как са се променили при подобни външни условия. По същество това е търговия с анализ на тенденции. Подходящ за по-опитни търговци, но вече на етапа на обучение си струва да започнете да овладявате основите на техническия анализ.

Друга добра стратегия за начинаещи е търговия в средносрочен план. Принципите на действие са същите като при скалпирането, но печалбата или загубата се фиксират въз основа на движението на цената в средносрочен план (час, няколко часа, ден). Това време е достатъчно, за да се извърши задълбочен анализ и да се вземе решение или да се вземе решение за стратегия. Много стабилен и удобен метод за търговия.

Високочестотна търговия (ако сте били в Хабре от дълго време, тогава вероятно сте чели за това) - това е търговия, където търговците са компютри, които извършват милиони изчислителни операции в секунда, за да получат максимална печалба. Той е интересен, обещаващ и още по-актуален за програмистите, но трябва да знаете, че не е безопасен, изисква познания и опит в търговията и също така може да бъде атакуван или блокиран. Все още не е напълно ясно дали HF търговията е бъдещето на цялата глобална търговска система, но определено има перспективи.

Е, два вида търговия се използват изключително от професионалисти и големи институционални участници на пазара.

Незабавна търговия — търговия поради движение на цените в рамките на различни времеви рамки.

Търговия на дългосрочни времеви рамки - търговия, която се основава на набор от интегрирани икономически процеси, външни фактори, състоянието и тенденциите на пазарите. 

Има и друга стратегия за търговия - повтарянето на действията на някой друг във вашата стратегия - няма да ви доведе до професионализъм и няма да ви позволи да изградите компетентна връзка с фондовия пазар. Интересно и информативно е да се четат такива истории, но да изграждате търговията си единствено върху копиране е много лоша идея.

Винаги можете "лабораторно" да проверите избраната стратегия върху данните от минали периоди и да изчислите какъв резултат можете да получите. Това е допълнителна "тренировка" за вашите аналитични умения.

И така, запознахте се с видовете търговия и... 

Освен това ви препоръчвам да четете блоговете на големи брокери (но не забравяйте, че понякога те не са написани от професионални финансови копирайтъри и не опитни търговци, а от търговци с филологическа подготовка, така че максимална критичност!), Гледайте образователни материали (можете дори основни университетски учебници), вземете онлайн курс от известни компании (например, харесвам безплатно училище за начинаещи Инвестиция 101 от BCS, от рускоезичните материали е най-балансиран). Има и друг начин - да наемете борсов учител от бивши търговци или от университет, за кратко време ще ви бъдат обяснени достъпно основите. Но не се колебайте да попитате за практически опит.

По време на обучението ще ви е необходима демо сметка, където можете да оперирате с виртуални пари и да не понасяте реална загуба (но не да правите реална печалба). (Между другото, имайте предвид, че демо акаунтът не трябва да ви вдъхновява, защото, първо, той е значително опростен по отношение на реалната ситуация, и второ, той може да мотивира и да „играе заедно“).

И когато сте въоръжени до зъби с основната теория и знаете, че японските свещи не се продават на Aliexpress и не са подходящи за Toyota и Honda, можете да опитате да започнете да работите с реални пари на брокерска сметка.

Не, спри. Не искам да звуча като доморасъл психолог, но знам за себе си: настройте се, че не сте вълкът от Уолстрийт. Без увереност, без релаксация, без вълнение. Вие сте неопитен сапьор в минно поле без карта на мини. А това означава максимален рационализъм, разумност и предпазливост.

Добре, да започваме.

Имате нужда от брокер или по-скоро от организация, където можете да отворите брокерска сметка. Брокерът ще ви осигури достъп до инструменти за търговия и ще поеме всички технически и юридически рискове. Брокерът извършва всички действия от ваше име и за ваша сметка (освен ако не е уговорено друго), а вие като търговец решавате кои активи да придобиете, как да изградите портфолио и т.н. Ако желаете (често с определена сума на инвестицията), можете да получите личен брокер, с когото можете да се консултирате чрез чат или телефон за някои рискови транзакции, структурирани продукти, достъп до определени инструменти и др.

Как да изберем брокер?

Професионален участник на пазара на ценни книжа, занимаващ се с брокерска дейност, се нарича брокер. Това е компания, която има достъп до търговските площадки на фондовия пазар и ще извършва транзакции от ваше име и за ваша сметка. В допълнение, брокерът е данъчен агент и той е този, който правилно ще подготви и подаде данъчни декларации или ще издаде данъчно приспадане. Парите ще бъдат кредитирани във вашата сметка, която вече е „изчистена“ от данъци. За своята дейност брокерът взема комисионна - като правило това е много малка сума, но гаранциите и удобството са на високо ниво. 

• Първо и най-важно, вашият брокер или валутен дилър трябва да има лиценз от Централната банка на Руската федерация. Можете да го проверите в актуалните регистри на сайта на Банката. Ако ви кажат, че лицензът предстои да бъде актуализиран или предстои да бъде актуализиран, откажете да работите с такава компания.
• Брокерските сметки на известни банки заслужават доверие. Сбербанк, ВТБ, Алфа-Банк, Тиньков-Банк и други имат инвестиционни предложения. Те се различават по възможности, минимални условия, набор от инструменти и достъпност. 
• Брокерът трябва не само да сключи споразумение за брокерска сметка, но и да ви разкаже за всички инструменти, да осигури достъп до настолни и мобилни приложения, необходими за инвестиционни дейности.
• Дори ако ще инвестирате пасивно (поверете управлението на парите на брокер), трябва да имате инструменти за контрол и наблюдение на състоянието на вашите сметки, можете да видите подробности за всички сделки и транзакции.
• Препоръчвам ви да обърнете внимание на чуждестранни брокери, например, една от популярните опции с поне малко поддръжка на руски език е Interactive Brokers. Отличава се с програми за търговия с огромен брой функции и аналитични възможности. 
• Допълнителна застраховка - периодът на дейност на компанията на пазара. Ако е валиден повече от 3 години, като правило, на компанията може да се вярва.

Въпреки факта, че пазарът на финансовите институции е строго регулиран, постоянно се появяват нови измамни компании, които имитират брокери. Те събират пари от потенциални инвеститори и след това изчезват без да изпълнят никакви задължения. В същото време те предлагат убедителни и „маниашки“ аргументи: „имаме невронни мрежи“, „работим с биткойн, така че не получаваме лиценз“, „ние сме за високочестотна търговия“ и т.н. всъщност няма въпрос за технологичност на измамници. Бъди внимателен.

Не бъркайте брокер с анализатори и още повече с робот-съветници. Ако брокерът по договора има много задължения, тогава тези субекти не носят никаква отговорност за техните съвети и препоръки. Във всяка брокерска компания обаче има цели аналитични услуги, които предоставят на брокерите база за вземане на решения и данни за анализ.

Как се формира портфолио?

Има три основни инвестиционни параметъра: доходност, период на инвестиция и риск. Съответно всеки портфейл се определя от съотношението на тези фактори. Тук, както в стария виц: изберете произволни две. На графиката можете да видите съотношението за различните типове инвеститори. 

Мисля, че най-оптималното съотношение за инвестиране: диверсифицирайте - инвестирайте поне 40% в надеждни инструменти, 10% във високорискови инструменти, разпределете останалите 50% въз основа на ликвидността и вашата основна стратегия. Оптималният инвестиционен период е до три години (включително поради данъчното законодателство). Най-лесният вариант да започнете е да отворите IIS (индивидуална инвестиционна сметка, ще говорим за това по-късно).

Как да загубите пари с гаранция?

Повечето начинаещи в частното инвестиране правят същите типични грешки, само мащабът на загубите е различен. не го прави

• Не търгувайте за късмет и на случаен принцип. Всяко действие, което предприемате, трябва да бъде обмислено и обосновано - и най-важното - основано на данни и анализи. Например, видяхте маяците на растеж в акциите на Газпром и решихте да „изхвърлите“ дела си на фона на растежа, а на следващия ден те се повишиха с 40%. Защо? Тъй като пазарът чакаше публикуването на положителни финансови отчети и увеличени дивиденти - отчетите бяха пуснати, растежът започна. Правилно сте взели под внимание сигнала на пазара, но не сте получили печалба, защото сте бързали. А за опитен инвеститор най-важният инструмент е състоянието на емитиращата компания и информацията за всички събития. Дори и да не можете да дадете точна прогноза и задълбочено обяснение на пазарните процеси, трябва поне да знаете какви тенденции да продавате, купувате или държите активите на вашия инвестиционен портфейл.
• Не очаквайте незабавни омагьосващи печалби - не можете да "търгувате за 10 000 и да изтеглите 100 000 за една седмица" (дори за измамници). В зависимост от инвестиционната стратегия се формира доходност, която може да бъде и отрицателна. „Невероятната“ възвръщаемост може да бъде резултат от рискова инвестиция от опитен инвеститор, но това често е просто въпрос на случайност, тъй като резултатите от високорисковите инвестиции са лошо предвидими.
• Да напуснеш работата си, за да станеш инвеститор, е най-лошото нещо, което може да се случи на начинаещ. Пътят от първата мисъл до опитен брокер може да отнеме 3 години и 5 години доста плътно обучение. От моя опит ще ви кажа директно: дори след 3 години специализация по финансова математика, управление на ценни книжа и борсова търговия в университет, единственото, което можете да правите професионално и надеждно, е да разпознавате измамниците. "Правенето на пари" на фондовата борса не работи, трябва допълнително обучение и практика. Отново, основно брокерите, които работят с клиентски сметки, са служители на финансови организации и в допълнение към плащанията на комисионни имат заплата и в този случай могат лесно да преминат хоризонтално към анализи или обучение. Ако зарежете всичко, заложете QUIK, свържете акаунт и започнете да „играете на фондовата борса“, пригответе се да ядете малко, да се обличате лошо и да спестявате много. Изводът е прост: или търговията на фондовия пазар е източник на допълнителен доход за вас и интелектуално хоби, или съзнателно учите и променяте професията си. И да, борсовата търговия не е игра, а работа, дори и за частен инвеститор. 
• Няма по-лоши грешки от предишния параграф, но уверено второ място заема използването на пари за първите ви стъпки на фондовия пазар, от които се нуждаете сега или в близко бъдеще. Например, ако спестявате за ипотека, кола или друга голяма и необходима покупка и изведнъж решите да спестявате бързо, напуснете това начинание - рискът е твърде висок. Но ако имате „джет“, където спестявате свободни средства и сте сигурни, че няма да имате нужда от пари в близко бъдеще (препоръчвам да обмислите инвестиционен период от 3 години), можете спокойно да се опитате да увеличите капитала си чрез брокерска сметка. Но не забравяйте - можете не само да не получите допълнителна печалба, но и да загубите основната сума на инвестицията. 
• Не се забърквайте с виртуална валута. 

Следващите две грешки са пряко свързани с избора на инвестиционни инструменти и представляват две крайности на инвестиционното поведение.

• Грешка е да използвате само един инвестиционен инструмент (например инвестирайте само в акции на една компания, само в долари, само в злато и т.н.). По-точно, в този случай получавате не активна инвестиция, а доста консервативен инструмент за „спестяване“ на пари, който може да донесе доход в дългосрочен план. По ефективност този вид инвестиция може да се сравни с банков депозит. 
• Не по-малко погрешно е да инвестирате във всичко, особено в рискови инструменти, неразбираеми стартиращи компании, нови компании, в акции на фона на шума около някои събития. Подобно отношение към собствения портфейл води до загуба на доходност, неразбиране на основите на структурните инвестиции. В крайна сметка можете да попаднете в ситуация, в която просто не можете да предвидите поведението на участниците на пазара и реакцията на пазара спрямо тях. 

Ето го чуруликането 

Продавам почти всички физически вещи. Няма собственик на къща.

- Елон Мускус (@elonmusk) Май 1, 2020

предизвика следното движение:

Така че прогнозирайте портфолиото си въз основа на Twitter (между другото, чудесен начин - вече има разбиране, че туитовете на изпълнителните директори на корпорации и особено на политиците, и по-специално Д. Тръмп, активно влияят върху тенденциите на фондовия пазар)

Знаете ли какво ви подсказва, че сте подходили към фондовия пазар по правилния начин? Сигурно ти е скучно. Вълнението в инвестициите (всякакви!) е най-лошият съветник. 

Избираме фондовия пазар по различни причини: от интерес, за инвестиране и спестяване на свободни пари, от желание да спечелим пари или просто да научим нещо ново. Някои разработчици, след като се запознаят с фондовия пазар, променят специализацията си и се насочват към разработването на роботи за търговия. 

Фондовият пазар не е лесна история. В действителност никой не може постоянно да прогнозира успешно бъдещето на фондовия пазар: днес вие ще уцелите целта, а утре други инвеститори (затова това е спекулативна търговия - в добрия смисъл на думата). Това, разбира се, не е колело на рулетка или слот машина, но цялата трудност се състои в определянето на тенденцията, в научаването как да се прави технически и фундаментален анализ. Всичко останало се базира на това. И програмистите, математиците, техниците често са добри в анализирането на тенденциите, но да кажеш от първия ден „Аз съм експерт по икономика“ е твърде арогантно и може да се обърне срещу теб. Запомнете: винаги има риск.

Какво да прочетете по темата?

• Московска борса — десктоп сайт на руски инвеститор (един от)
• Quote.ru
• Преглед на измама
• Brokers.com - добри аналитични материали и примери, но не забравяйте, че сайтът е посветен на форекс, а форексът е различен (за валутата ще говорим по-късно).
• Колекция от инвестиционни идеи (могат да бъдат анализирани като задачи)
• Масата от анализи за фин. пазари
• Работа с портфолио стратегии
• Парите дойдоха
• Фанимани - много отделни готини видеоклипове

И разбира се, четете финансови, политически и вътрешни канали в Telegram - информацията се появява първо там (след Twitter ;-)).

Списъкът с препратки и сайтове варира значително в зависимост от избраните инструменти, така че ще има допълнителни препратки в статии за различни инструменти.

Ако имате опит в инвестирането (положителен или отрицателен), кажете ни в коментарите как започнахте, на какво попаднахте и отказахте ли се?

Източник: www.habr.com