Списък с интересни статистически факти — вдъхновен от публикации в моя Telegram канал . Определените по-долу резултати от различни изследвания веднъж промениха моето възприятие за венчурните инвестиции и стартап средата. Надявам се, тези наблюдения да са полезни и за вас. За вас, които гледате на капитала от страна на основателите.
1. Индустрията на стартапите изчезва на фона на глобализацията
Младите компании с възраст под две години представляваха 13% от целия бизнес в САЩ през 1985 година, а през 2014 година дяла им вече беше на ниво 8%. По-важно е, че процентът на служителите в частния сектор, работещи за тези млади компании, намаля почти наполовина през същия период.
С всяка изминаваща година става все по-трудно да се състезаваме за кадри с огромните корпорации. В Quartz това явление по-подробно. Разбирам, че статистиката е представена само за "най-свободното", но съм убеден, че до известна степен този проблем засяга всяка от капиталистическите страни.
2. Половината от всички венчурни инвестиции не се изплащат
В същото време само 6% от всички сделки дават 60% от целия возврат, Бен Еванс от Andreessen Horowitz. Темата на паричните потоци не свършва тук. Така, 1,2% от всички венчурни сделки 25% от всички венчурни долари през 2018 година.
Защо е важно? Защото основателите трябва да мислят като инвеститори. И не само когато планират да привлекат средства, но и когато за първи път помислят за реализиране на идеята. Въпреки че е много трудно да се мисли в тези категории — само най-добрите в света инвестиционни фондове 100 икса на най-добрите компании в света.
Разбира се, мечтата не е вредна, но приемливият бариер е 20% IRR или три икса. Прегледайте темповете на растеж, прочетете нещо за принципите на оценяване на стартапи от венчурни капиталисти. Реалната норма на доходност ли е реална за вашия проект?
3. Обемът и количеството на seed инвестициите намаляват
През 2013 година делът на сделките на seed етап в общия обем венчурни средства в САЩ представляваше 36%, а през 2018 година този показател до 25%, въпреки че медианният размер на капитала в проценти на инвестицията на етапа е нараснал повече, отколкото в другите кръгове. Също така има данни от Crunchbase, според които броят на инвестициите, не надвишаващи $1 млн, през последните пет години почти наполовина.
Днес е много по-трудно да привлечете вниманието на инвеститор към проект на ранна фаза. Голямото — повече, малкото – по-малко, както е завещал Маркс.
4. Интервалът между финансировките е две години
Този факт на данни за венчурни сделки за 18 години от началото на новия век. С годините се наблюдава устойчива тенденция в темповете на привличане на капитал. Бързо растящите еднорози — разпределение. Знаейки това, обмислете бюджета и бъдете по-внимателни с разходите, особено ако вече сте завършили кръг на ранно финансиране.
В крайна сметка, изгарянето на съществуващи средства — е втората по разпространеност за провал на стартапите. И става дума не само за случаи, в които губещ бизнес е изразходвал всичките си средства. Това е за случаи на затваряне на проекти с успешна бизнес модел, когато основателите се увлекли и разчитали на бързо привличане на нови средства.
5. Придобиването е най-вероятният път към успеха
97% от изходите при M&A и само 3% при IPO. Изходът е изключително важен, тъй като точно в този момент на вас, вашия екип и вашите инвеститори се плаща. Венчурните капиталисти живеят за изходите, но основателите продължават да мечтаят за еднорози, избягвайки всякакви мисли за продажба на своето дете.
Но един ден може да стане твърде късно. Много предприемачи пропускат предоставената им възможност да вземат парите, въпреки че своевременното решение да продадат бизнеса може да е най-доброто решение. Между другото, повечето изходи на ранни етапи: 25% на етап семе, 44% — преди кръг B.
6. Липсата на търсене на пазара е основната причина за провал на стартапи
Анализаторите от CB Insights проведоха проучване сред основателите на закрити стартапи и списък от 20-те най-разпространени причини за неуспех на новосъздадените компании. Препоръчвам да се запознаете с всички, но тук ще спомена основната — липса на търсене на пазара.
Предприемачите много често решават проблеми, които са интересни за тях да решават, а не удовлетворяват нуждите на пазара. Привлечете клиентите си, не създавайте проблеми, проверявайте хипотези. Вашият емпиричен опит не е статистика, само цифри могат да бъдат обективни. На това място не мога да не споделя по SaaS бизнеса от Stripe.
7. Сегментът B2C2B е по-голям, отколкото изглежда
За всеки долар, който компаниите харчат за закупуване на ИТ решения, допълнително се добавят 40 цента за директни покупки от висшето ръководство. Същността е, че B2B SaaS може да бъде насочен не само към корпоративни продажби, но и към отделен сегмент B2C2B (бизнес към потребител към бизнес).
И тази модел на закупуването на софтуер е характерен за повечето ключови отдели в компаниите. Подробности можете да намерите в на венчурния капиталист Томаш Тунгуз от Redpoint „Защо продажбите от долу нагоре са основна промяна в SaaS“.
8. По-ниската цена е лошо конкурентно предимство
Мнозина са убедени, че ако могат да предложат по-ниска цена, успехът им е гарантиран. Но времената на базарите отдавна са отминали. Клиентският сервиз е основополагаещ елемент на всеки продукт и има много умни статии, които потвърдяват това твърдение. Още повече, докато вие се опитвате да намалите цената, вашият конкурент може да я увеличи, увеличавайки по този начин приходите си.
Има страхотен пример от телевизионния канал ESPN, който загуби 13 милиона абонати след увеличаване на цената с 54%. Парадоксът тук е, че приходите на ESPN също нараснаха, почти с 54%. Може би трябва да увеличите цената, за да започнете да печелите повече? Между другото, по-голямото доходно е едно от най-добрите конкурентни предимства.
9. Законът на Парето важи за приходите от реклама
Според на аналитичната компания Soomla, 20% от потребителите гледат 40% от рекламите и заемат 80% от структурата на приходите от реклама. Този извод е направен на основата на над два милиарда показвания в 25 приложения, работещи в повече от 200 страни.
А сред два милиарда потребители на Facebook, жителите на САЩ и Канада само 11,5%, но генерират 48,7% от приходите. ARPU в тези страни е $21,20, в Азия - само $2,27. Така че е по-добре да имате един потребител от Северна Америка, отколкото деветима от Индия.. Или обратното - всичко зависи от разходите за тяхното привличане.
10. В клуба на милионерите има само няколко хиляди iOS приложения
В App Store има над два милиона налични приложения и само 2857 от тях генерират повече от 1 милион долара годишно, според App Annie. Излиза, че на ябълковия витрин вероятността за голям успех е приблизително 0,3%. А ние дори не знаем колко компании стоят зад тези приложения, но е очевидно, че те са още по-малко.
Също така ще подчертая, че става въпрос за годишните приходи, а не за чистата печалба. Т.е. някои от тези приложения може да са на загуба за техните собственици. При такива условия ярките истории за реализиране на идеи и силата на вирусната машина на Apple наподобяват повече на късмет, отколкото на планиран резултат.
11. Възрастта увеличава вероятността за успех
В са изчислили, че вероятността да създадете успешна компания на 40 години е два пъти по-висока отколкото на 25 години. Освен това, средната възраст на 2,7 милиона основатели в техния датасет е 41,9 години. Но голям успех по-често при младите предприемачи.
Колкото по-стари ставате, толкова по-внимателно взимате решения, но толкова по-решително се отказвате от рискови идеи. С други думи, колкото по-стари сте, толкова по-малко са вашите предприемачески амбиции, но толкова по-висока е вероятността за успех. Също така, този тезис потвърждава друго независимо от Nexit Ventures.
12. Не ви е нужен съосновател
Въпреки разпространеното мнение, че късметът по-често преследва организации с няколко съоснователи, по-голямата част от стартапите, които са имали изход, имат един основател, според Crunchbase.
Обаче чисто на единорози ни казва, че само 20% от тях са били основани от един човек. Но има ли смисъл да се взима предвид това значение, когато всяка милиардна компания е уникална и неповторима история? Освен това, голямата статистическа извадка винаги е по-точна. Митът е разрушен.
13. Всичко е в ръцете ви…
Повече от половината милиардни компании в САЩ от емигранти. А това означава, че независимо от откъде идвате, имате шанс за успех. Всичко е в ръцете ви… трябва да искат да купят. Инвеститорите — дял. Клиентите — продукт. Основното е да продавате.
40% от европейските стартапи в сферата на изкуствения интелект всъщност технологията, но привлекат с 15% повече средства. Основното е приходите.83% от компаниите, които стигнаха до IPO през 2018 година , и цената на губещите компании след листването нараства повече от печелившите. Парите са там, където са рисковете, рисковете са там, където е венчурният капитал. Продаване. Приходи. Капитал.
Благодаря на всички за вниманието. И специално благодаря на инвестиционния директор на Da Vinci Capital, за помощта при редактирането на този материал. Ако ви интересуват подобни разисквания, които не се вписват в формата на пълноценна статия, можете да се абонирате за .
Източник: habr.com
