Списък на интересни статистически факти — вдъхновен от записите в моя Telegram-канал . Описаните по-долу резултати от различни изследвания веднъж промениха моето разбиране за венчурните инвестиции и средата на стартапите. Надявам се, че и за вас тези наблюдения ще се окажат полезни. За вас, които наблюдавате отстрани капитала на основателите.
1. Индустрията на стартапите изчезва на фона на глобализацията
Младите компании с възраст под две години съставляваха 13% от целия бизнес в САЩ през 1985 г., а през 2014 г. техният дял вече беше на ниво 8%. По-важно е, че процентът на служителите в частния сектор, работещи за тези млади компании, намаля почти наполовина за същия период.
С всяка изминала година става все по-трудно да се състезавате за кадри с огромните корпорации. В Quartz това явление по-подробно. Разбирам, че статистиката е приведена само за "най-свободната", но съм убеден, че в една или друга форма този проблем засяга всяка капиталистическа страна.
2. Половината от всички венчурни инвестиции не се изплащат
В същото време само 6% от всички сделки дават 60% от общия доход, Бен Еванс от Andreessen Horowitz. Темата на паричните потоци не свършва тук. Така 1,2% от всички венчурни сделки 25% от всички венчурни долари през 2018 г.
Защо е това важно? Защото основателите трябва да мислят като инвеститори. И не само когато планират да привлекат средства, но и когато за първи път се замислят за реализиране на идеята. Въпреки че е много трудно да мислите по такива категории — само най-добрите инвестиционни фондове в света 500 пъти на най-добрите компании в света.
Да мечтаеш, разбира се, не е вредно, но приемливата граница е 20% IRR или три пъти. Вижте темповете на растеж, прочетете нещо за принципите на оценка на стартапите от венчурни капиталисти. Реалистична ли е необходимата норма на доходност за вашия проект?
3. Обемът и броят на начален капитал намаляват
През 2013 г. делът на сделките в начален стадий в общия обем на венчурните средства в САЩ съставляваше 36%, а през 2018 г. този показател до 25%, макар че медианният размер на капитала в проценти на финансирането е нараснал повече отколкото в други кръгове. Има също така данни от Crunchbase, според които инвестициите, не надвишаващи 1 млн. долара, са намалели през последните пет години почти наполовина.
Днес е много по-трудно да се привлече вниманието на инвеститорите към проект на ранен етап. По-голямото - повече, по-малкото - по-малко, както е завещал Marx.
4. Интервалът между кръговете на финансиране е две години
Този факт е основан на данните за венчурни сделки през 18 години от началото на 2000-те. През годините се наблюдава устойчиво нарастване на темповете на привличане на капитали. Бързо растящите единорози - разпръснатост. Знаейки това, обмислете бюджета и бъдете по-внимателни с разходите, особено ако вече сте затворили кръг на ранен етап на финансиране.
В крайна сметка изразходването на наличните средства е второто най-разпространено за фалити на стартъпи. И става въпрос не за това, че губещият бизнес е похарчил всичките си пари. Става въпрос за случаи, в които проекти със успешен бизнес модел са закрити, защото основателите са се увлекли от растежа и са се надявали на бързо привличане на нови средства.
5. Придобиването е най-вероятният път към успеха
97% от изходите чрез M&A и само 3% чрез IPO. Изходът е изключително важен, защото точно в този момент вие, вашият екип и вашите инвеститори получават плащания. Венчурните капиталисти живеят за изходите, но основателите продължават да мечтаят за единорози, избягвайки всякакви мисли за продажба на своя продукт.
Но веднъж може да стане вече прекалено късно. Много предприемачи пропускат предоставената им възможност да вземат парите, въпреки че навременната решение за продажба на бизнеса може да е най-доброто решение. Между другото, повечето изходи на ранни етапи: 25% на посева, 44% - преди кръг B.
6. Липсата на търсене на пазара е основната причина за провал на стартъпите
Анализаторите от CB Insights проведоха проучване сред основателите на затворени стартъпи и списък с 20-те най-разпространени причини за неуспех на новосъсществуващи компании. Препоръчвам ви да се запознаете с всички, но тук ще спомена основната - липсата на търсене на пазара.
Предприемачите много често решават проблеми, които са интересни за тях да решат, а не отговарят на нуждите на пазара. Обичайте своя продукт, не измисляйте проблеми, проверявайте хипотезите. Вашият емпиричен опит не е статистика, обективни могат да бъдат само цифрите. На това място не мога да не споделя за SaaS бизнеса от Stripe.
7. Сегментът B2C2B е по-голям, отколкото изглежда
За всеки долар, който компании харчат за покупка на IT решения, допълнително се изразходват 40 цента за пряко придобиване от висшето ръководство. Същността е, че B2B SaaS може да бъде насочен не само към корпоративни продажби, но и към отделен сегмент B2C2B (бизнес към потребител към бизнес).
И тази модел на закупуване на софтуер е характерен за повечето ключови подразделения в компаниите. Подробности можете да научите в на венчурния капиталист Томаш Тунгус от Redpoint "Защо продажбите отдолу нагоре са основна промяна в SaaS".
8. По-ниска цена — лошо конкурентно предимство
Много хора са убедени, че ако могат да предложат по-ниска цена, ще имат успех. Но времената на пазарите отдавна са отминали. Обслужването на клиента е основополагащ камък на всеки продукт и съществуват множество грамотни статии, потвърждаващи тази теза. Освен това, докато вие се опитвате да снижите цената, вашият конкурент може да я повиши, увеличавайки по този начин своята печалба.
Има прекрасен от телеканала ESPN, който загуби 13 милиона свои абонати след покачване на цените с 54%. А парадоксът е, че приходите на ESPN също нарастват почти с 54%. Може би трябва да повишите цената, за да започнете да печелите повече? Между другото, по-високият доход е едно от най-добрите конкурентни предимства.
9. Законът на Парето се прилага за приходите от реклама
Според резултатите анализаторската компания Soomla, 20% от потребителите гледат 40% от рекламите и заемат 80% от структурата на приходите от реклама. Този извод е направен на основа на повече от два милиарда показвания в 25 приложения, работещи в повече от 200 държави.
А сред двата милиарда потребители на Facebook жителите на САЩ и Канада съставляват едва 11,5%, но носят 48,7% от приходите. ARPU в тези страни е $21,20, а в Азия едва $2,27. Получава се, че е по-добре да имате един потребител от Северна Америка, отколкото девет от Индия. Или обратното — всичко зависи от разходите за привличането им.
10. В клуба на милионерите има само няколко хиляди iOS приложения
В App Store има над два милиона приложения, а само 2857 от тях генерират повече от 1 милион долара годишно, според App Annie. Получава се, че на ябълковата витрина вероятността за голям успех е приблизително 0.3%. И не знаем колко компании стоят зад тези приложения, но е очевидно, че техният брой е още по-малък.
Също така искам да подчертая, че става въпрос за годишен оборот, а не за чиста печалба. Тоест, някои от тези приложения може да са непрепечеливи за техните собственици. При такива обстоятелства блестящите истории за реализирани идеи и силата на вирусния механизъм Apple изглеждат по-скоро като късмет, отколкото планиран резултат.
11. Възрастта увеличава вероятността за успех
В изчислиха, че вероятността да създадете успешна компания на 40 години е два пъти по-висока, отколкото на 25 години. Освен това средната възраст на 2.7 милиона основатели в техния набор от данни е 41.9 години. Въпреки това големият успех по-често при младите предприемачи.
Колкото по-възрастни ставате, толкова по-внимателно вземате решения, но толкова по-решително отхвърляте рискованите идеи. С други думи, колкото по-стари сте, толкова по-малко са вашите предприемачески амбиции, но толкова по-висока е вероятността за успех. Тази теза също така потвърдена от независим източник Nexit Ventures.
12. Не ви е нужен съосновател
В противоречие с разпространеното мнение, че късметът по-често следва организации с няколко съоснователи, в преобладаващото мнозинство на стартиращи компании, направили екзит, е имал един основател, според Crunchbase.
Но Според данните за единорогите, само 20% от тях са основани от един човек. Но заслужава ли си да се взима предвид това число, когато всяка милиардна компания е уникална и неповторима история? Освен това по-голямата статистическа извадка е винаги по-точна. Мифът е разрушен.
13. Всичко е в ръцете ви…
Повече от половината милиардни компании в САЩ от емигранти. А това означава, че от където и да идвате, имате шанс за успех. Всичко е в ръцете ви… трябва да искат да купят. Инвеститорите - дял. Клиентите - продукт. Основното е да продавате.
40% от европейските стартиращи компании в сферата на изкуствения интелект всъщност налагат тази технология, но привличат с 15% повече средства. Основното е прихода. 83% от компаниите, които излязоха на IPO през 2018 година , и цената на губещите компании след листване нараства повече, отколкото на печелившите. Парите са там, където са рисковете, рисковете са там, където е венчурният капитал. Продажба. Приходи. Капитал.
Огромно благодаря на всички за вниманието. И специално благодаря на инвестиционния директор на Da Vinci Capital за помощта при редактирането на този материал. Ако ви интересуват подобни разсъждения, които не се вписват във формата на пълноценна статия, моля, абонирайте се за .
Източник: habr.com
