Kinahanglan ka ba nga mopalit og awto sa 750 ka libo nga mga rubles kung magmaneho ka 18 ka beses sa usa ka bulan o mas barato ba ang paggamit sa taxi? Kung nagtrabaho ka sa likod nga lingkuranan o maminaw sa musika, giunsa kini pagbag-o sa marka? Unsa ang pinakamaayo nga paagi sa pagpalit sa usa ka apartment - sa unsa nga punto nga labing maayo nga mohunong sa pagtipig alang sa usa ka deposito ug paghimo sa usa ka down payment sa mortgage? O bisan usa ka gamay nga pangutana: mas mapuslanon ba ang pagbutang sa salapi sa usa ka deposito sa 6% nga adunay binulan nga capitalization o sa 6,2% nga adunay tinuig nga capitalization? Kadaghanan sa mga tawo dili gani mosulay sa paghimo sa ingon nga mga kalkulasyon ug dili gani gusto nga mangolekta og detalyado nga impormasyon mahitungod sa ilang salapi. Inay sa mga kalkulasyon, mga pagbati ug mga emosyon ang nalangkit. O naghimo sila og usa ka matang sa pig-ot nga pagtasa, pananglitan, ilang gikalkula sa detalye ang tinuig nga gasto sa pagpanag-iya og sakyanan, samtang kining tanan nga mga galastuhan mahimong naglangkob lamang sa 5% sa kinatibuk-ang gasto (ug ang mga galastuhan sa ubang mga aspeto sa kinabuhi wala makalkula). Ang utok sa tawo delikado sa mga pagtuis sa panghunahuna. Pananglitan, lisud ang pag-undang, bisan pa sa kakulang sa ganansya, usa ka negosyo diin daghang oras ug salapi ang gipuhunan. Ang mga tawo kasagaran sobra ka malaumon ug gamay ra ang mga risgo, ug dali usab nga maimpluwensyahan ug makapalit ug mahal nga trinket o mamuhunan sa usa ka pinansyal nga piramide.
Klaro nga sa kaso sa usa ka bangko, ang emosyonal nga pagsusi dili molihok. Busa, gusto nako nga hisgutan una kung giunsa ang usa ka ordinaryo nga indibidwal (apil ang akong kaugalingon) nagpabili sa salapi ug kung giunsa kini gihimo sa usa ka bangko. Sa ubos adunay gamay nga pinansyal nga edukasyon ug daghang bahin sa data analytics sa Sberbank alang sa tibuuk nga bangko sa kinatibuk-an.
Ang mga konklusyon nga nakuha gihatag lamang ingon nga usa ka panig-ingnan ug dili mahimong isipon nga mga rekomendasyon alang sa mga pribadong tigpamuhunan, tungod kay wala nila tagda ang daghang mga butang nga nagpabilin sa gawas sa sakup niini nga artikulo.
Pananglitan, ang bisan unsang "black swan" nga panghitabo sa macroeconomics, sa corporate governance sa bisan unsang kompanya, ug uban pa, mahimong mosangput sa daghang mga pagbag-o.
Ibutang ta nga nabayran na nimo ang imong utang ug duna nay mga tinigom. Kini nga artikulo mahimong mapuslanon kanimo kung ikaw:
- dili igsapayan kung unsa ka daghang kabtangan ang imong natipon ug kung giunsa kini pagsubay
- Naghunahuna ko unsaon paghimo sa imong kabtangan nga magdala kanimo dugang nga kita
- Gusto nakong masabtan kung unsang paagiha ang pagpamuhunan sa salapi ang labing kaayo: real estate, deposito o bahin
- Nakurat ko kung unsa ang itambag sa pag-analisar sa datos sa Sberbank bahin niini nga isyu
Ang mga tawo sa kasagaran naghimo sa pinansyal nga mga desisyon nga walay kompleto nga impormasyon mahitungod sa dynamics sa ilang kaugalingon nga kita ug mga galastuhan, nga walay pagbanabana sa bili sa ilang kaugalingong kabtangan, nga walay pagtagad sa inflation sa ilang mga kalkulasyon, ug uban pa.
Usahay ang mga tawo masayop, sama sa pagkuha sa usa ka loan naghunahuna nga sila makahimo sa pagbayad niini ug unya mapakyas. Sa samang higayon, ang tubag sa pangutana kon ang usa ka tawo makahimo sa pag-alagad sa loan sa kasagaran nahibal-an daan. Kinahanglan ra nimo mahibal-an kung pila ang imong kinitaan, pila ang imong gigasto, kung unsa ang dinamika sa mga pagbag-o sa kini nga mga timailhan.
O, pananglitan, ang usa ka tawo nakadawat og usa ka matang sa suweldo sa trabaho, kini matag karon ug unya gidugangan, nga gipresentar isip usa ka pagtimbang-timbang sa merito. Apan sa pagkatinuod, ang kinitaan niining tawhana mahimong mous-os kon itandi sa inflation, ug dili niya kini maamgohan kon dili niya masubay ang iyang kinitaan.
Ang ubang mga tawo dili makasusi kung unsang pagpili ang mas mapuslanon sa ilang kahimtang karon: pag-abang sa usa ka apartment o pagkuha sa usa ka utang sa usa ka piho nga rate.
Ug imbis nga kalkulahon kung unsa ang mga gasto sa kini o kana nga kaso, kung giunsa pag-monetize ang dili pinansyal nga mga timailhan sa mga kalkulasyon ("Gibanabana nako ang mga benepisyo sa pagparehistro sa Moscow sa M rubles matag bulan, ang kasayon ββββsa pagpuyo sa usa ka giabangan nga apartment duol sa trabaho sa N rubles matag bulan"), ang mga tawo modagan sa Internet aron makig-istorya sa mga interlocutor nga mahimong adunay lahi nga kahimtang sa panalapi ug uban pang mga prayoridad sa pagtimbang-timbang sa dili pinansyal nga mga timailhan.
Ako ang tanan alang sa responsable nga pagplano sa pinansyal. Una sa tanan, gisugyot nga kolektahon ang mosunud nga datos sa imong kaugalingon nga kahimtang sa panalapi:
- accounting ug ebalwasyon sa tanang anaa nga kabtangan
- accounting alang sa kita ug gasto, ingon man usab sa kalainan tali sa kita ug gasto, i.e. dinamika sa pagtipon sa kabtangan
Accounting ug pagpabili sa tanang anaa nga kabtangan
Una, atong tan-awon ang usa ka hulagway nga lagmit sayop nga pagsabot sa pinansyal nga kahimtang sa mga tawo. Ang hulagway nagpakita lamang sa kwarta nga mga bahin sa propiedad nga anaa sa mga tawo nga gihulagway. Sa tinuud, ang mga tawo nga naghatag limos lagmit adunay pipila ka mga kabtangan dugang sa mga pautang, ingon usa ka sangputanan diin negatibo ang balanse sa ilang salapi, apan ang kinatibuk-ang kantidad sa ilang kabtangan mas dako pa kaysa sa usa ka makililimos.
Pagtimbang-timbang kung unsa ang naa nimo:
- ang kabtangan
- yuta
- mga salakyanan
- mga deposito sa bangko
- mga obligasyon sa kredito (minus)
- mga pamuhunan (stock, bond,β¦)
- gasto sa kaugalingong negosyo
- ubang kabtangan
Lakip sa mga kabtangan, ang usa makamatikod sa usa ka likido nga bahin, nga mahimong dali nga makuha ug mabag-o sa ubang mga porma. Pananglitan, ang usa ka bahin sa usa ka apartment nga imong gipanag-iya kauban sa mga paryente nga nagpuyo niini mahimong maklasipikar nga illiquid property. Ang mga long-term nga pagpamuhunan sa mga deposito o mga bahin nga dili ma-withdraw nga walay kapildihan mahimo usab nga isipon nga illiquid. Sa baylo, ang real estate nga imong gipanag-iya apan wala magpuyo, mga sakyanan, mga short-term ug revocable nga mga deposito mahimong maklasipikar isip liquid property. Pananglitan, kung kinahanglan nimo ang salapi alang sa dinalian nga pagtambal, nan ang kaayohan gikan sa pipila nga mga instrumento gibana-bana nga zero, busa ang bahin sa likido labi ka bililhon.
Dugang pa, taliwala sa mga kabtangan ang usa makaila sa dili kapuslanan ug mapuslanon. Pananglitan, ang real estate nga wala giabangan, ingon man ang mga salakyanan, mahimong isipon nga dili mapuslanon. Ug ang real estate alang sa abang, mga deposito ug mga bahin nga gipuhunan sa rate nga labaw sa inflation mga mapuslanon nga kabtangan.
Makuha nimo, pananglitan, ang mosunod nga hulagway (data nga namugna nga random):
Alang sa daghang mga tawo, ang ingon nga usa ka litrato tan-awon nga hiwi kaayo. Pananglitan, ang usa ka kabus nga lola makapuyo sa usa ka mahal nga apartment sa Moscow nga dili makamugna og kita, samtang nagpuyo gikan sa kamot ngadto sa baba gikan sa pensyon ngadto sa pensiyon, nga walay paghunahuna mahitungod sa pag-usab sa iyang kabtangan. Makatarunganon alang kaniya nga makigbaylo og mga apartment sa iyang apo nga adunay dugang nga bayad. Sa kasukwahi, ang usa ka mamumuhunan mahimong magpokus pag-ayo sa pagpamuhunan sa mga stock nga wala siyay ubang mga matang sa mga kabtangan alang sa usa ka adlaw nga ting-ulan, nga mahimong peligroso. Mahimo nimong pintalan ang usa ka hulagway nga sama niini mahitungod sa imong propiedad ug maghunahuna kon maalamon ba nga ibalhin ang propyedad sa mas mapuslanong paagi.
Pag-account alang sa kita, gasto ug dinamika sa pagtipon sa kabtangan
Gisugyot nga kanunay nimong irekord ang imong kinitaan ug gasto sa elektronik nga paagi. Sa panahon sa online banking, wala kini magkinahanglan daghang paningkamot. Sa kini nga kaso, ang kita ug gasto mahimong bahinon sa mga kategorya. Dugang pa, pinaagi sa pagtipon kanila sa tuig, ang usa makahimo og mga konklusyon mahitungod sa ilang mga dinamika. Mahinungdanon nga tagdon ang inflation aron adunay usa ka ideya kung unsa ang hitsura sa mga kantidad sa miaging tuig sa mga presyo karon. Ang matag usa adunay kaugalingon nga basket sa konsumidor. Nagkalainlain ang presyo sa gasolina ug pagkaon. Apan ang pagkalkulo sa imong personal nga inflation lisud kaayo. Busa, sa pipila ka mga sayup, mahimo nimong gamiton ang datos sa opisyal nga inflation rate.
Ang datos sa binulan nga inflation anaa sa daghang bukas nga mga tinubdan, lakip niadtong gi-upload sa Sberbank data lake.
Usa ka pananglitan sa paghanduraw sa dynamics sa kita ug gasto (data nga namugna nga random, inflation dynamics tinuod):
Ang pagbaton sa ingon nga usa ka kompleto nga hulagway, makahimo ka og mga konklusyon mahitungod sa imong tinuod nga pagtubo/pagkunhod sa kita ug tinuod nga pagtubo/pagkunhod sa mga tinigum, pag-analisa sa dynamics sa mga galastuhan pinaagi sa kategorya ug paghimo og pahibalo nga mga desisyon sa panalapi.
Unsa nga pamaagi sa pagpamuhunan sa libre nga mga pondo ang nakabuntog sa inflation ug nagdala sa labing dako nga passive income?
Ang Sberbank data lake naglangkob sa bililhon nga datos bahin niini nga hilisgutan:
- dinamika sa gasto kada metro kwadrado sa Moscow
- database sa mga tanyag alang sa pagbaligya ug pag-abang sa real estate sa Moscow ug sa rehiyon sa Moscow
- dinamika sa kasagaran nga tinuig nga interest rate sa mga deposito
- dinamika sa lebel sa inflation sa ruble
- dinamika sa Moscow Exchange total return index "gross" (MCFTR)
- Moscow Exchange stock quotes ug data sa dividends nga gibayad
Kini nga datos magtugot kanamo sa pagtandi sa mga pagbalik ug mga risgo sa pagpamuhunan sa mga kabtangan sa pag-abang, mga deposito sa bangko ug sa stock market. Dili nato kalimtan nga tagdon ang inflation.
Isulti ko dayon nga sa kini nga post kami eksklusibo nga nakigbahin sa pag-analisar sa datos ug dili mogamit sa bisan unsang mga teorya sa ekonomiya. Tan-awon lang nato kung unsa ang giingon sa among datos - unsa nga paagi aron mapreserbar ug madugangan ang mga tinipigan sa Russia sa bag-ohay nga mga tuig ang naghatag sa labing kaayo nga mga sangputanan.
Atong hisgotan sa makadiyot kung giunsa pagkolekta ug pag-analisar ang datos nga gigamit niini nga artikulo ug uban pang datos sa Sberbank. Adunay usa ka layer sa gigikanan nga mga replika nga gitipigan sa parquet format sa hadoop. Parehong internal nga tinubdan (nagkalain-laing bank AS) ug external nga tinubdan gigamit. Ang mga replika sa gigikanan gikolekta sa lainlaing mga paagi. Adunay usa ka produkto nga gitawag og stork, nga gibase sa spark, ug ang ikaduha nga produkto, Ab Initio AIR, nagkakusog. Ang mga kopya sa mga tinubdan gikarga ngadto sa lain-laing mga hadoop clusters nga gidumala sa Cloudera, ug mahimo usab nga masumpay gikan sa usa ka cluster ngadto sa lain. Ang mga kumpol gibahin sa panguna sa mga bloke sa negosyo; adunay usab mga cluster sa Data Laboratory. Pinasukad sa gigikanan nga mga replika, lainlaing mga data mart ang gitukod, magamit sa mga tiggamit sa negosyo ug mga siyentipiko sa datos. Aron isulat kini nga artikulo, lainlain nga mga aplikasyon sa spark, mga pangutana sa hive, aplikasyon sa pagtuki sa datos ug pagtan-aw sa mga resulta sa format nga SVG graphics ang gigamit.
Pagtuki sa kasaysayan sa merkado sa real estate
Ang pag-analisar nagpakita nga ang real estate sa taas nga termino motubo sa proporsiyon sa inflation, i.e. sa tinuod nga mga presyo dili motaas o mokunhod. Ania ang mga graph sa dynamics sa mga presyo alang sa residential real estate sa Moscow, nga nagpakita sa magamit nga inisyal nga datos.
Chart sa presyo sa mga rubles walaβy labot ang inflation:
Ang tsart sa presyo sa mga rubles nga gikonsiderar ang inflation (sa modernong mga presyo):
Nakita namon nga sa kasaysayan ang presyo nag-usab-usab sa palibot sa 200 nga mga rubles / sq.m. sa moderno nga mga presyo ug ang volatility gamay ra.
Pila ka interes kada tuig labaw sa inflation ang madala sa pagpamuhunan sa residential real estate? Sa unsang paagi nga ang ganansya nagdepende sa gidaghanon sa mga lawak sa usa ka apartment? Atong analisahon ang database sa mga ad sa Sberbank alang sa pagbaligya ug pag-abang sa mga apartment sa Moscow ug duol sa rehiyon sa Moscow.
Sa among database nakit-an namon ang daghang mga apartment building diin adunay dungan nga mga ad alang sa pagbaligya sa mga apartment ug mga ad alang sa pag-abang sa mga apartment, ug parehas ang gidaghanon sa mga kwarto sa mga apartment nga gibaligya ug giabangan. Gikumpara namon ang ingon nga mga kaso, gigrupo sila sa balay ug gidaghanon sa mga kwarto sa apartment. Kung adunay daghang mga tanyag sa ingon nga grupo, ang kasagaran nga presyo gikalkula. Kung ang lugar sa apartment nga gibaligya ug ang usa nga giabangan magkalainlain, nan ang presyo sa tanyag gibag-o nga proporsyonal aron ang mga lugar sa mga apartment nga gitandi managsama. Ingon nga resulta, ang mga sugyot giplano sa usa ka tsart. Ang matag lingin sa tinuud usa ka apartment nga gitanyag nga paliton ug abangan sa parehas nga oras. Sa pinahigda nga axis atong makita ang gasto sa pagpalit sa usa ka apartment, ug sa vertical axis atong makita ang gasto sa pag-abang sa samang apartment. Ang gidaghanon sa mga lawak sa apartment tin-aw gikan sa kolor sa lingin, ug kon mas dako ang dapit sa apartment, mas dako ang radius sa lingin. Gikonsiderar ang labi ka mahal nga mga tanyag, ang iskedyul nahimo nga ingon niini:
Kung tangtangon nimo ang mga mahal nga tanyag, mahimo nimong tan-awon pag-ayo ang mga presyo sa bahin sa ekonomiya:
Ang pagtuki sa correlation nagpakita nga ang relasyon tali sa gasto sa pag-abang sa usa ka apartment ug sa gasto sa pagpalit niini duol sa linear.
Ang resulta mao ang mosunod nga ratio tali sa gasto sa usa ka tinuig nga abang sa usa ka apartment ug sa gasto sa pagpalit sa usa ka apartment (dili nato kalimtan nga ang tinuig nga gasto mao ang 12 ka bulan):
Gidaghanon sa mga lawak:
Ang ratio sa gasto sa tinuig nga abang sa usa ka apartment ngadto sa gasto sa pagpalit sa usa ka apartment:
1-lawak
5,11%
2-lawak
4,80%
3-lawak
4,94%
Total
4,93%
Nakadawat kami og aberids nga banabana nga 4,93% nga tinuig nga pagbalik sa pag-abang sa usa ka apartment nga labaw sa inflation. Makapainteres usab nga ang barato nga 1-lawak nga mga apartment mas gamay nga kita sa pag-abang. Gikumpara namon ang presyo sa tanyag, nga sa parehas nga mga kaso (pag-abang ug pagpalit) medyo taas, mao nga walaβy kinahanglan nga pag-adjust. Bisan pa, gikinahanglan ang ubang mga pag-adjust: ang mga apartment alang sa abang usahay kinahanglan nga labing menos cosmetically renovated, kini nagkinahanglan og pipila ka panahon sa pagpangita sa usa ka tenant ug ang mga apartment walay sulod, usahay utility pagbayad wala gilakip sa presyo sa abang partially o hingpit, ug adunay usa usab ka gamay nga pagkunhod sa mga apartment sa daghang mga tuig.
Gikonsiderar ang mga pag-adjust, mahimo kang adunay kita nga hangtod sa 4,5% kada tuig gikan sa pag-abang sa residential real estate (dugang pa sa kamatuoran nga ang real estate mismo wala mag-depreciate sa bili). Kung ang ingon nga ganansya impresibo, ang Sberbank adunay daghang mga tanyag sa DomClick.
Pagtuki sa kasaysayan sa mga rate sa deposito
Ang mga deposito sa ruble sa Russia labi nga nagbunal sa inflation sa miaging pipila ka tuig. Apan dili sa 4,5%, sama sa pag-abang sa kabtangan, apan, sa aberids, sa 2%.
Sa graph sa ubos atong makita ang dynamics sa pagtandi sa deposit rates ug sa inflation rate.
Gusto nakong timan-an nga ang kita gikan sa mga deposito mibuntog sa inflation medyo mas kusog kay sa naa sa ibabaw nga tsart tungod sa mosunod nga mga rason:
- Mahimo nimong ayohon ang rate sa napuno nga mga deposito sa paborableng mga oras sa daghang mga bulan nga abante
- Ang binuwan nga capitalization, nga kinaiya sa daghang mga deposito nga gikonsiderar sa kini nga average nga datos, nagdugang ganansya tungod sa compound nga interes
- Ang mga rates alang sa top 10 nga mga bangko sumala sa impormasyon gikan sa Bank of Russia giisip sa ibabaw; gawas sa top 10 makakita ka og gamay nga mas taas nga rates
Mahitungod sa mga deposito sa dolyar ug euro, ako moingon nga ilang gipildi ang inflation sa mga dolyar ug euro, matag usa, mas huyang kay sa ruble beats ruble inflation.
Pagtuki sa kasaysayan sa stock market
Karon atong tan-awon ang mas lainlain ug peligroso nga merkado sa stock sa Russia. Ang pagbalik sa pamuhunan sa mga stock dili pirmi ug mahimong magkalainlain. Bisan pa, kung imong pag-iba-iba ang imong mga kabtangan ug mamuhunan sa taas nga yugto sa panahon, mahimo nimong masubay ang kasagaran nga tinuig nga rate sa interes nga nagpaila sa kalampusan sa pagpamuhunan sa usa ka portfolio sa stock.
Alang sa mga magbabasa nga layo sa hilisgutan, isulti nako ang pipila ka mga pulong bahin sa mga indeks sa stock. Sa Russia adunay index sa Moscow Exchange, nga nagpakita sa dynamics sa ruble nga bili sa usa ka portfolio nga naglangkob sa 50 ka kinadak-ang stock sa Russia. Ang komposisyon sa indeks ug ang bahin sa mga bahin sa matag kompanya nagdepende sa gidaghanon sa mga operasyon sa pamatigayon, ang gidaghanon sa negosyo, ug ang gidaghanon sa mga outstanding shares. Ang graph sa ubos nagpakita kung giunsa ang index sa Moscow Exchange (ie, ang ingon nga kasagaran nga portfolio) mitubo sa bag-ohay nga mga tuig.
Kadaghanan sa mga stock nagbayad matag karon ug unya nga mga dibidendo sa mga tag-iya, nga mahimong i-reinvest sa parehas nga mga bahin nga naghimo sa kita. Ang buhis gibayad sa mga dibidendo nga nadawat. Ang Moscow Exchange Index wala magtagad sa ani sa dibidendo.
Busa, mas interesado kita sa Moscow Exchange gross total return index (MCFTR), nga nagkonsiderar sa mga dibidendo nga nadawat ug ang buhis nga gikuha gikan niini nga mga dibidendo. Gipakita namo sa graph sa ubos kung giunsa kini nga index nausab sa bag-ohay nga mga tuig. Dugang pa, atong tagdon ang inflation ug tan-awon kung giunsa kini nga indeks mitubo sa modernong mga presyo:
Ang berde nga graph mao ang tinuod nga bili sa portfolio sa modernong mga presyo, kung mamuhunan ka sa index sa Moscow Exchange, kanunay nga mag-reinvest sa mga dividend ug magbayad og buhis.
Atong tan-awon kung unsa ang rate sa pagtubo sa indeks sa MCFTR sa miaging 1,2,3,...,11 ka tuig. Mga. Unsa kaha ang atong pagbalik kon kita mopalit ug mga bahin sa mga proporsiyon niini nga indeks ug kanunay nga gi-invest pag-usab ang nadawat nga mga dibidendo sa samang bahin:
Mga tuig
ΠΠ°ΡΠ°Π»ΠΎ
Ang katapusan
MCFTR
pagsugod Uban sa
sa pagkonsiderar
infl.
MCFTR
con. Uban sa
sa pagkonsiderar
infl.
Coeff.
pagtubo
Tinuig
coefficient
pagtubo
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Nakita namon nga, nga namuhunan sa bisan unsang gidaghanon sa mga tuig na ang milabay, nakadaog kami usa ka kadaugan sa inflation nga 5-18% matag tuig, depende sa kalampusan sa entry point.
Magbuhat kita og laing lamesa - dili ang ganansya sa matag usa sa miaging N ka tuig, apan ang ganansya sa matag usa sa katapusang N usa ka tuig nga yugto:
ΠΠΎΠ΄
ΠΠ°ΡΠ°Π»ΠΎ
Ang katapusan
MCFTR
pagsugod Uban sa
sa pagkonsiderar
infl.
MCFTR
con. Uban sa
sa pagkonsiderar
infl.
Tinuig
coefficient
pagtubo
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Atong nakita nga dili matag tuig malampuson, apan ang dili malampuson nga mga tuig gisundan sa paglabay sa panahon sa malampuson nga mga tuig nga "nag-ayo sa tanan."
Karon, alang sa usa ka mas maayo nga pagsabot, atong abstract gikan niini nga index ug tan-awon sa panig-ingnan sa usa ka piho nga stock, unsa unta ang resulta kon kita mamuhunan niini nga stock 15 ka tuig na ang milabay, reinvested dividends ug mibayad buhis. Atong tan-awon ang resulta nga gikonsiderar ang inflation, i.e. sa modernong mga presyo. Sa ubos usa ka pananglitan sa usa ka ordinaryo nga bahin sa Sberbank. Ang berde nga graph nagpakita sa dinamika sa bili sa portfolio, nga sa sinugdan naglangkob sa usa ka bahin sa Sberbank sa modernong mga presyo, nga gikonsiderar ang reinvestment sa mga dibidendo. Kapin sa 15 ka tuig, ang inflation miubos sa ruble sa 3.014135 ka beses. Sulod sa mga katuigan, ang mga bahin sa Sberbank misaka sa presyo gikan sa 21.861 ka rubles. hangtod sa 218.15 nga mga rubles, i.e. ang presyo misaka 9.978958 nga mga panahon nga walay pagtagad sa inflation. Sulod niini nga mga tuig, ang tag-iya sa usa ka bahin gibayran sa lain-laing mga panahon dividends minus buhis sa kantidad nga 40.811613 ruble. Ang kantidad sa mga dibidendo nga gibayad gipakita sa tsart nga adunay pula nga bertikal nga mga bar ug walaβy kalabutan sa tsart mismo, diin ang mga dibidendo ug ang ilang pag-reinvest gikonsiderar usab. Kung sa matag higayon nga kini nga mga dibidendo gigamit aron mapalit pag-usab ang mga bahin sa Sberbank, unya sa katapusan sa panahon ang tag-iya sa tag-iya walaβy usa, apan 1.309361 nga bahin. Sa pagkonsiderar sa reinvestment sa mga dibidendo ug inflation, ang orihinal nga porfolio misaka sa presyo sa 4.334927 ka beses sa 15 ka tuig, i.e. misaka sa presyo sa 1.102721 ka beses kada tuig. Sa kinatibuk-an, ang ordinaryong bahin sa Sberbank nagdala sa tag-iya og aberids nga 10,27% kada tuig labaw sa inflation sa matag usa sa miaging 15 ka tuig:
Isip laing pananglitan, maghatag kita og susama nga hulagway sa dynamics sa gipalabi nga bahin sa Sberbank. Ang gipalabi nga bahin sa Sberbank nagdala sa tag-iya sa kasagaran nga labaw pa, 13,59% kada tuig labaw sa inflation sa matag usa sa miaging 15 ka tuig:
Kini nga mga resulta mahimong gamay nga ubos sa praktis, tungod kay sa pagpalit sa mga bahin kinahanglan nimo nga mobayad sa usa ka gamay nga komisyon sa brokerage. Sa samang higayon, ang resulta mahimong mapauswag pa kung mogamit ka sa usa ka Indibidwal nga Investment Account, nga nagtugot kanimo nga makadawat usa ka pagkunhod sa buhis gikan sa estado sa usa ka limitado nga sukod. Kung wala ka makadungog niini, gisugyot nga pangitaon ang minubo nga "IIS". Dili usab nato kalimtan ang paghisgot nga ang usa ka IIS mahimong maablihan sa Sberbank.
Mao nga, nahibal-an namon kaniadto nga ang pagpamuhunan sa mga bahin mas mapuslanon sa kasaysayan kaysa pagpamuhunan sa real estate ug mga deposito. Alang sa kalingawan, ania ang usa ka hit parade sa 20 nga labing kaayo nga mga stock nga nagbaligya sa merkado sa sobra sa 10 ka tuig, nakuha ingon usa ka sangputanan sa pag-analisar sa datos. Sa katapusang kolum atong makita kung pila ka beses ang stock portfolio mitubo sa aberids matag tuig, nga gikonsiderar ang inflation ug reinvestment sa mga dividend. Nakita namon nga daghang mga stock ang nakabuntog sa inflation nga labaw sa 10%:
Promotion
ΠΠ°ΡΠ°Π»ΠΎ
Ang katapusan
Coeff. inflation
Sinugdanan presyo
Si Con. presyo
Gitas-on
gidaghanon sa
bahin
sa gasto
pag-usab-
mga tions
pagbahin-
dandy,
mga panahon
Katapusan
tunga-
tinuig
gitas-on, mga panahon
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. pataas
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
ChTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Karon, nga adunay na-download nga datos, atong sulbaron ang daghang mga problema sa hilisgutan kung unsa gyud ang angay nga mamuhunan kung nagtuo ka nga magpadayon ang dugay nga mga uso sa kantidad sa pipila nga mga stock. Klaro nga ang pagtagna sa umaabot nga presyo gamit ang miaging tsart dili hingpit nga makatarunganon, apan pangitaon naton ang mga mananaog sa pagpamuhunan sa nangaging mga panahon sa daghang mga kategorya.
Buluhaton. Pangitaa ang usa ka stock nga makanunayon nga milabaw sa real estate (aberids nga tinuig nga rate sa pagtubo sa 1.045 labaw sa inflation) ang kinatas-ang gidaghanon sa mga higayon sa matag usa sa katapusang 10 ka tuig nga mga yugto nga gibaligya sa stock.
Niini ug sa mosunod nga mga buluhaton, gipasabot namo ang gihulagway sa ibabaw nga modelo nga adunay reinvestment sa mga dividend ug gikonsiderar ang inflation.
Ania ang mga mananaog sa kini nga kategorya sumala sa among pagtuki sa datos. Ang mga stock sa ibabaw sa lamesa makanunayon nga naghatag kusog nga pagbalik matag tuig nga walaβy pag-us-os. Dinhi ang Tuig 1 mao ang 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, ang Tuig XNUMX mao ang XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, ug uban pa:
Promotion
gidaghanon
mga kadaugan
sa ibabaw
real estate
bench press
stu
alang sa
pagkahuman-
mga adlaw
10 ka tuig
Tuig 1
Tuig 2
Tuig 3
Tuig 4
Tuig 5
Tuig 6
Tuig 7
Tuig 8
Tuig 9
Tuig 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
ChTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-ao
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazprneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Nakita namon nga bisan ang mga lider wala makapildi sa real estate sa mga termino sa ganansya matag tuig. Paghukom sa lig-on nga paglukso sa ang-ang sa ganansya sa lain-laing mga tuig, kini mao ang tin-aw nga kon kamo gusto kalig-on, kini mao ang mas maayo sa pag-diversify sa mga kabtangan, ug sa labing maayo, mamuhunan sa usa ka index.
Karon atong mugnaon ug sulbaron ang ingon nga problema sa pagtuki sa datos. Maayo ba nga mag-speculate og gamay, sa matag higayon nga mopalit og mga bahin M mga adlaw sa wala pa ang petsa sa ex-dividend ug ibaligya ang mga bahin N nga mga adlaw human sa petsa sa ex-dividend? Mas maayo ba nga mag-ani og mga dibidendo ug "mogawas sa stock" kaysa "magpabilin sa stock" sa tibuok tuig? Ibutang ta nga walay mga pagkawala sa mga komisyon gikan sa ingon nga entry-exit. Ug ang pagtuki sa datos makatabang kanato sa pagpangita sa mga utlanan sa M ug N nga koridor, nga sa kasaysayan nahimong labing malampuson sa pag-ani sa mga dibidendo imbes nga maghupot og mga bahin sa dugay nga panahon.
Ania ang usa ka anekdota gikan sa 2008.
Si John Smith, kinsa miambak gikan sa 75th floor nga bintana sa Wall Street, miambak og 10 metros human maigo sa yuta, nga nakabawi sa iyang pagkahulog sa buntag og gamay.
Parehas kini sa mga dibidendo: among gihunahuna nga ang paglihok sa merkado sa palibot sa petsa sa pagbayad sa dibidendo nagpakita sa sobra nga pagpamalandong sa merkado, i.e. alang sa sikolohikal nga mga hinungdan, ang merkado mahimong mahulog o motaas labaw pa sa gikinahanglan nga kantidad sa dividend.
Buluhaton. Pagbanabana sa katulin sa pagbawi sa stock pagkahuman sa pagbayad sa dibidendo. Mas maayo ba nga makasulod sa bisperas sa pagbayad sa dibidendo ug makagawas sa ulahi kaysa maghupot sa stock sa tibuok tuig? Pila ka adlaw sa dili pa ang pagbayad sa dibidendo kinahanglan nga imong isulod sa stock ug pila ka adlaw pagkahuman sa pagbayad sa dibidendo kinahanglan nga mogawas ka sa stock aron makuha ang labing taas nga ganansya?
Gikalkula sa among modelo ang tanan nga mga kalainan sa gilapdon sa kasilinganan sa palibot sa mga petsa sa pagbayad sa dividend sa tibuuk nga kasaysayan. Ang mosunod nga mga pagdili gisagop: M<=30, N>=20. Ang tinuod mao nga ang petsa ug kantidad sa pagbayad dili kanunay nahibal-an nga daan sa sayo pa sa 30 ka adlaw sa wala pa ang pagbayad sa mga dibidendo. Usab, ang mga dibidendo dili moabut dayon sa account, apan sa usa ka paglangan. Kami nagtuo nga kinahanglan nimo ang labing menos 20 ka adlaw aron masiguro nga makadawat mga dibidendo sa imong account ug mamuhunan pag-usab niini. Uban niini nga mga pagdili, ang modelo naghimo sa mosunod nga tubag. Labing maayo nga mopalit og mga stock 34 ka adlaw sa dili pa ang petsa sa ex-dividend ug ibaligya kini 25 ka adlaw human sa petsa sa ex-dividend. Ubos niini nga senaryo, ang kasagaran nga pagtubo maoy 3,11% alang niini nga panahon, nga naghatag ug 20,9% kada tuig. Mga. ubos sa modelo sa pamuhunan nga gikonsiderar (uban ang pag-reinvest sa mga dibidendo ug gikonsiderar ang inflation), kung mopalit ka usa ka bahin 34 ka adlaw sa wala pa ang petsa sa pagbayad sa dibidendo ug ibaligya kini 25 ka adlaw pagkahuman sa petsa sa pagbayad sa dibidendo, nan ikaw adunay 20,9% kada tuig sa ibabaw sa inflation rate. Gipamatud-an kini pinaagi sa pag-average sa tanan nga mga kaso sa pagbayad sa dividend gikan sa among database.
Pananglitan, alang sa gusto nga bahin sa Sberbank, ang ingon nga entry-exit scenario maghatag ug 11,72% nga pagtubo labaw sa inflation rate sa matag entry-exit sa palibot sa petsa sa pagbayad sa dividend. Mokabat kini sa 98,6% kada tuig labaw sa inflation rate. Apan kini, siyempre, usa ka pananglitan sa random nga suwerte.
Promotion
ΠΡ
ΠΎΠ΄
Petsa sa pagbayad sa dividend
Paggawas
Coeff. pagtubo
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Mao nga, ang gihulagway sa ibabaw nga pagpamalandong sa merkado nahitabo ug sa usa ka medyo halapad nga mga petsa sa pagbayad sa dibidendo, ang ani sa kasaysayan mas taas gamay kaysa gikan sa tibuok tuig nga pagpanag-iya sa mga bahin.
Hatagan nato ang atong modelo og usa pa ka buluhaton sa pagtuki sa datos:
Buluhaton. Pagpangita usa ka stock nga adunay labing regular nga oportunidad nga makakuha salapi sa pagsulod ug paggawas sa palibot sa petsa sa pagbayad sa dibidendo. Atong susihon kung pila ka mga kaso sa pagbayad sa dibidendo ang nagpaposible nga makakuha og labaw sa 10% sa usa ka tinuig nga basehan nga labaw sa rate sa inflation kung imong gisulod ang stock 34 ka adlaw sa wala pa ug migawas 25 ka adlaw pagkahuman sa petsa sa pagbayad sa dibidendo.
Atong hisgotan ang mga bahin diin adunay labing menos 5 nga mga kaso sa pagbayad sa dibidendo. Ang resulta nga hit parade gihatag sa ubos. Timan-i nga ang resulta lagmit bililhon lamang gikan sa punto sa panglantaw sa buluhaton sa pagtuki sa datos, apan dili isip praktikal nga giya sa pagpamuhunan.
Promotion
Gidaghanon sa
mga kaso sa pagdaog
labaw pa sa 10% kada tuig
labaw sa inflation
Gidaghanon sa
kaso
pagbayad
pagbahinbahin
Pagpakigbahin
kaso
mga kadaugan
Average nga coefficient pagtubo
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti pataas
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Gikan sa pag-analisar sa stock market, ang mosunod nga mga konklusyon mahimong makuha:
- Napamatud-an nga ang pagbalik sa mga bahin nga gipahayag sa mga materyales sa mga broker, kompanya sa pamuhunan ug uban pang mga interesado nga partido mas taas kaysa sa mga deposito ug pamuhunan sa real estate.
- Ang volatility sa stock market taas kaayo, apan posible nga mamuhunan sa taas nga termino nga adunay mahinungdanong diversification sa portfolio. Alang sa dugang nga 13% nga pagkunhod sa buhis kung namuhunan sa usa ka indibidwal nga account sa pamuhunan, maayo nga mahibal-an ang stock market ug mahimo kini, lakip ang Sberbank.
- Base sa pag-analisar sa mga resulta sa nangaging mga panahon, ang mga lider nakit-an sa mga termino sa lig-on nga taas nga ganansya ug ang ganansya sa pagsulod ug paggawas sa palibot sa petsa sa pagbayad sa dividend. Bisan pa, ang mga resulta dili kaayo klaro ug dili ka kinahanglan nga magiyahan lamang kanila sa imong pagpamuhunan. Kini mga pananglitan sa mga buluhaton sa pagtuki sa datos.
Total
Mapuslanon ang pagtipig sa mga rekord sa imong mga kabtangan, ingon man ang kita ug gasto. Kini makatabang sa pinansyal nga pagplano. Kung makadaginot ka og kwarta, nan adunay mga oportunidad nga mamuhunan niini sa mas taas nga rate kaysa inflation. Ang pag-analisar sa mga datos gikan sa Sberbank data lake nagpakita nga ang mga deposito kada tuig nagdala og 2%, apartment rentals - 4,5%, ug Russian nga stocks - mahitungod sa 10% sa ibabaw sa inflation, uban sa kamahinungdanon mas dako nga risgo.
Awtor: Mikhail Grichik, eksperto sa propesyonal nga komunidad sa Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Ang propesyonal nga komunidad sa SberProfi DWH/BigData maoy responsable sa pagpalambo sa mga kompetensya sa mga lugar sama sa Hadoop ecosystem, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, ingon man BI nga mga himan Qlik, SAP BO, Tableau, ug uban pa.
Source: www.habr.com