Hè necessariu cumprà una vittura per 750 mila rubles, malgradu u fattu chì conduce 18 volte à u mese, o hè più prezzu di utilizà un taxi? Sè vo travaglià in u sediu di daretu o à sente a musica - cumu cambia a valutazione? Chì ghjè u megliu modu per cumprà un appartamentu - à quale puntu hè ottimale per finisce u risparmiu nantu à un accontu è fà un accontu nantu à una ipoteka? O ancu una quistione triviale: hè più prufittuamente dipositu soldi à 6% cù una capitalizazione mensuale o à 6,2% cù una capitalizazione annuale? A maiò parte di e persone ùn anu ancu pruvà à fà tali calculi è ùn volenu ancu cullà infurmazioni detallati nantu à i so soldi. Invece di calculi, i sentimenti è l'emozioni sò cunnessi. O facenu qualchì stima ristretta, per esempiu, calculate u costu annuale di pussede una vittura in detail, mentre chì tutte queste spese pò esse solu 5% di e spese totali (è u gastru in altri aspetti di a vita ùn hè micca calculatu). U cervellu umanu hè sottumessu à distorsioni cognitive. Per esempiu, hè difficiule di abbandunà, malgradu u non-rimborsu, un affari in quale assai tempu è soldi sò stati investiti. E persone sò di solitu troppu ottimisti è sottovalutà i risichi, è ancu facilmente suggestionable è ponu cumprà un trinket caru o invistisce in una piramide finanziaria.
Di sicuru, in u casu di un bancu, a valutazione emuzionale ùn viaghja micca. Dunque, vogliu prima parlà di cumu un individuu ordinariu evalueghja i soldi (cumpresu à mè), è cumu fà un bancu. Quì sottu ci sarà qualchì prugramma educativu finanziariu è assai nantu à l'analisi di dati in Sberbank per tuttu u bancu in tuttu.
I cunclusioni ottenuti sò datu solu cum'è un esempiu è ùn ponu esse cunsideratu cum'è raccomandazioni per l'investituri privati, postu chì ùn anu micca cunsideratu parechji fatturi chì restanu fora di u scopu di stu articulu.
Per esempiu, ogni avvenimentu di "cignu neru" in a macroeconomia, in u guvernu corporativu di qualsiasi cumpagnia, etc., pò purtà à cambiamenti drammatici.
Suppone chì avete digià pagatu a vostra ipoteka è avete risparmiu. Questu articulu pò esse utile per voi se:
- ùn importa micca quantu pruprietà avete accumulatu è cumu per guardà a traccia
- si dumandassi cumu fà chì a vostra pruprietà vi porta un ingressu supplementu
- Vogliu capisce quale di i modi per invistisce soldi hè u megliu: immubiliare, dipositi o azioni
- curiosu ciò chì l'analisi di i dati di Sberbank cunsigliarà nantu à sta questione
Spessu e persone piglianu decisioni finanziarii senza infurmazione cumpleta nantu à a dinamica di u so propiu ingressu è spese, senza una valutazione di u valore di u so propiu propiu, senza piglià in contu l'inflazione, etc. in i so calculi.
Calchì volta e persone facenu sbagli, cum'è piglià un prestitu pensendu ch'elli ponu rimbursà è dopu fallenu. À u listessu tempu, a risposta à a quistione di se una persona hà da pudè serve un prestitu hè spessu cunnisciuta in anticipu. Solu bisognu di sapè quantu guadagnà, quantu spende, quale hè a dinamica di cambiamenti in questi indicatori.
O, per esempiu, una persona riceve un tipu di salariu à u travagliu, hè aumentatu periodicamente, presentanu cum'è una valutazione di meritu. Ma in a realità, paragunatu à l'inflazione, i guadagni di sta persona pò falà, è ùn pò micca capisce questu s'ellu ùn mantene micca registri di l'ingudu.
Certi pirsuni ùn ponu micca valutà quale scelta hè più prufittuosa in a so situazione attuale: allughjendu un appartamentu o piglià una ipoteka à tale è cusì.
E invece di calculà ciò chì i costi seranu in questu è quellu casu, in qualchì manera monetizing indicatori non-finanziari in i calculi ("Stime u benefiziu da a registrazione di Mosca à M rubles un mese, aghju stimatu a cunvenzione di campà in un appartamentu affittu vicinu à). travaglià à N rubles per mese"), e persone correnu à Internet per discutiri cù interlocutori chì ponu avè una situazione finanziaria diversa è altre priorità in a valutazione di l'indicatori non-finanziari.
Sò per una pianificazione finanziaria rispunsevule. Prima di tuttu, hè prupostu di cullà i seguenti dati nantu à a vostra situazione finanziaria:
- cuntabilità è valutazione di tutti i pruprietà dispunibili
- accounting for income and expenses, oltri a diffarenza trà ingressu è spese, i.e. dinamica d'accumulazione di pruprietà
Contabilità è valutazione di tutte e pruprietà dispunibili
Per principià, quì hè una stampa chì probabilmente malinterpreta a situazione finanziaria di e persone. A stampa mostra solu i cumpunenti monetari di a pruprietà chì e persone raffigurate anu. In rialità, dopu à tuttu, e persone chì dannu limosina prubabilmente anu qualchì pruprietà in più di prestiti, per via di quale u so saldo di soldi hè negativu, ma u valore tutale di a so pruprietà hè sempre più grande di quellu di un mendicante.
Evaluate ciò chì avete:
- a prupietà
- terra
- veiculi
- dipositi bancari
- obligazioni di creditu (cun minus)
- investimenti (azzioni, obbligazioni, ...)
- costu di a propria attività
- altra pruprietà
Frà a pruprietà, si pò nutà una parte di liquidu, chì pò esse rapidamente ritirata è cunvertita in altre forme. Per esempiu, una parte in un appartamentu chì avete inseme cù i parenti chì vivenu in questu pò esse classificatu cum'è pruprietà illiquid. L'investimenti à longu andà in dipositi o azzioni chì ùn ponu micca esse ritirati senza perdita pò ancu esse cunsideratu illiquid. In turnu, immubiliare chì tù pussede, ma ùn campà in, veiculi, dipositi curtu-termine è revocable pò esse classificatu cum'è pruprietà liquidu. Per esempiu, sè avete bisognu di soldi per u trattamentu urgente, allora i benefizii di certi arnesi sò apprussimatamente zero, perchè a parte di liquidità hè più preziosa.
In più, trà a pruprietà pò esse distinta micca prufittu è prufittu. Per esempiu, i beni immubiliarii chì ùn sò micca allughjati, è ancu i veiculi, ponu esse cunsideratu cum'è micca prufittu. È l'immubiliare in affittu, i dipositi è l'azzioni investiti à una tarifa sopra l'inflazione sò pruprietà prufittuali.
Averete, per esempiu, una tale stampa (i dati sò generati aleatoriamente):
Per parechje persone, sta stampa pare assai distorta. Per esempiu, una povera nanna pò campà in un appartamentu caru in Mosca chì ùn porta micca prufittu, mentre chì vive a manu à bocca da pensione à pensione, senza pensà à ristrutturazione di a so pruprietà. Saria sàviu per ella di scambià appartamenti cù u so nipote per una tassa. À u cuntrariu, un investitore pò esse cusì ingaghjatu in l'invistiscia in azzioni chì ùn hà micca altri tipi di assi per un ghjornu di piovosa, chì pò esse risicatu. Pudete disegnà un tali ritrattu di a vostra prupietà è dumandassi s'ellu ùn hè micca sàviu di trasfurmà a pruprietà in una manera più prufittuosa.
Contabilità per l'ingudu, e spese è a dinamica di l'accumulazione di pruprietà
Hè cunsigliatu di registrà regularmente i vostri ingressu è e spese elettronicamente. In l'era di l'internet banking, ùn ci vole micca assai sforzu. À u listessu tempu, l'ingressu è e spese ponu esse divisu in categurie. In più, aggregate per anni, si pò piglià cunclusioni nantu à a so dinamica. Hè impurtante di piglià in contu l'inflazione per avè una idea di ciò chì l'ammonti di l'anni passati parenu in i prezzi d'oghje. Ognunu hà a so propria cesta di cunsumatori. A benzina è l'alimentariu aumentanu u prezzu à ritmi diffirenti. Ma calculà a vostra inflazione persunale hè abbastanza difficiule. Per quessa, cù qualchì errore, hè pussibule aduprà dati nantu à a tarifa di inflazione ufficiale.
I dati di l'inflazione mensili sò dispunibuli da parechje fonti aperte, cumpresi quelli caricati à u lavu di dati Sberbank.
Un esempiu di visualizà a dinamica di l'ingudu-spese (i dati sò generati aleatoriamente, a dinamica di l'inflazione hè reale):
Avè una stampa cusì cumpleta, pudete piglià cunclusioni nantu à a vostra crescita reale / diminuzione di l'ingudu è a crescita reale / diminuzione di u risparmiu, analizà a dinamica di e spese per categuria è piglià decisioni finanziarie infurmate.
Qualessu modu d'investisce i soldi gratuiti batte l'inflazione è porta l'ingudu più passivu?
U lacu di dati Sberbank hà dati preziosi nantu à questu tema:
- dinamica di u costu per metru quadru in Mosca
- basa di dati di pruposte per a vendita è l'affittu di immubiliare in Mosca è periferia di Mosca
- dinamica di u tassu d'interessu mediu annu nantu à i dipositi
- dinamica di l'inflazione di u rublu
- Dinamica di l'Indice di Ritornu Totale Grossu di u scambiu di Mosca (MCFTR)
- Quotazioni di i scambii di Moscow è dati nantu à i dividendi pagati
Questa data ci permetterà di paragunà i ritorni è i risichi d'investisce in a pruprietà di l'affittu, i dipositi bancari è u mercatu di l'equità. Ùn ci scurdemu di piglià in contu l'inflazione.
Devu dì subitu chì in questu post simu impegnati esclusivamente in l'analisi di dati è ùn recurrenu micca à l'usu di e teorie economiche. Videmu solu ciò chì dicenu i nostri dati - quale modu per priservà è cresce u risparmiu in Russia hà pruduttu i megliu risultati in l'ultimi anni.
Descriveremu brevemente cumu e dati utilizati in questu articulu è altri dati in Sberbank sò recullati è analizati. Ci hè una strata di rèpliche di fonte chì sò guardati in u formatu di parquet nantu à Hadoop. I dui fonti interni (vari AS di u bancu) è e fonti esterni sò usati. I rèplichi di l'origine sò cullati in modi diffirenti. Ci hè un pruduttu di cicogna basatu nantu à scintilla, è u sicondu pruduttu, Ab Initio AIR, hè guadagnatu impulsu. Repliche di fonte sò caricate in diversi clusters di hadoop gestiti da Cloudera, è ponu esse ligati da un cluster à l'altru. I clusters sò divisi principarmenti per blocchi di cummerciale, ci sò ancu clusters di Data Lab. Basatu nantu à e repliche di fonte, sò custruiti diversi marti di dati chì sò dispunibuli per l'utilizatori di l'affari è i scientisti di dati. Diverse applicazioni spark, queries hive, applicazioni di analisi di dati è visualizazione di risultati in formatu graficu SVG sò stati usati per scrive stu articulu.
Analisi storica di u mercatu immubiliare
L'analisi mostra chì l'immubiliare à longu andà cresce in proporzione à l'inflazione, i.e. in i prezzi reali nè cresce nè diminuite. Eccu i grafici di a dinamica di i prezzi per l'immubiliare residenziale in Mosca, chì mostranu i dati iniziali dispunibili.
Graficu di prezzi in rubli, senza l'inflazione:
Graficu di prezzu in rubli, tenendu in contu l'inflazione (in i prezzi muderni):
Avemu vistu chì storicamente u prezzu hà fluttuatu intornu à 200 000 rubles / sq.m. in i prezzi muderni è a volatilità era abbastanza bassu.
Chì percentuale annu sopra l'inflazione hè purtata da investimenti in immubiliare residenziale? Cumu u rendiment dipende da u numeru di stanze in l'appartamentu? Analizemu a basa di dati di l'annunzii di Sberbank per a vendita è l'affittu di appartamenti in Mosca è a periferia di Mosca.
In a nostra basa di dati, ci era un pocu di edifici di appartamenti in quale ci sò annunzii per a vendita di appartamenti è annunzii per l'affittu di appartamenti à u stessu tempu, è u numeru di stanze in l'appartamenti in vendita è in affittu hè u listessu. Avemu paragunatu tali casi, raggruppendu per case è u numeru di stanze in l'appartamentu. S'ellu ci era parechje offerte in un tali gruppu, u prezzu mediu hè calculatu. Se l'area di l'appartamenti venduti è affittati differisce, allura u prezzu di l'offerta hè stata cambiata proporzionalmente per chì e zone di l'appartamenti paragunati currispondenu. In u risultatu, i pruposti sò stati posti nantu à u calendariu. Ogni circhiu hè veramente un appartamentu chì hè prupostu per esse acquistatu è allughjatu à u stessu tempu. Nantu à l'assi horizontale vedemu u costu di acquistà un appartamentu, è nantu à l'assi verticale - u costu di allughjà u stessu appartamentu. U nùmeru di stanze in l'appartamentu hè chjaru da u culore di u circhiu, è più grande l'area di l'appartamentu, u più grande u raghju di u circhiu. In cunsiderà l'offerte super caru, u calendariu hè stata cusì:
Se sguassate l'offerte caru, pudete vede i prezzi in u segmentu di l'ecunumia in più detail:
L'analisi di correlazione mostra chì a relazione trà u costu di l'affittu di un appartamentu è u costu di cumprà hè vicinu à lineari.
Ci hè stata a seguente rapportu trà u costu di un affittu annuale di un appartamentu è u costu di acquistà un appartamentu (ùn scurdemu chì u costu annuale hè 12 mensili):
Numero di camere:
U rapportu di u costu di l'affittu annuale di un appartamentu à u costu di acquistà un appartamentu:
1 stanza
5,11%
2 stanza
4,80%
3 stanza
4,94%
solu
4,93%
Ricivutu una valutazione media di 4,93% per annu u rendiment da l'affittu di un appartamentu in più di l'inflazione. Hè ancu interessante chì l'appartamenti economici di 1 stanza sò un pocu più prufittuali per affittu. Avemu paragunatu u prezzu di l'offerta, chì in i dui casi (affittu è compra) hè ligeramente overpriced, cusì ùn hè micca necessariu aghjustazione. In ogni casu, altri aghjustamenti sò richiesti: l'appartamenti affittati à volte anu bisognu à esse almenu riparatu cosmeticamente, ci vole un pocu di tempu per truvà un inquilino è l'appartamenti sò vioti, à volte i pagamenti di utilità ùn sò micca inclusi in u prezzu di l'affittu in parte o in tuttu, è ci hè. hè ancu una deprezzazione estremamente ligera di l'appartamenti annantu à l'anni.
In cunsiderà l'aghjustamenti, da l'affittu di l'immubiliare residenziale, pudete avè un ingressu di finu à 4,5% annu (oltre à u fattu chì a pruprietà stessu ùn si deprezza). Se un tali rendimentu hè impressiunanti, Sberbank hà parechje offerte in DomClick.
Analisi storica di i tassi di depositu
I dipositi di rubli in Russia in l'ultimi anni anu largamente superatu l'inflazione. Ma micca da 4,5%, cum'è immubiliare in affittu, ma, in media, da 2%.
In u graficu sottu, vedemu a dinamica di paragunà i tassi di depositu è l'inflazione.
Noteraghju un momentu cusì chì l'ingressu da i dipositi batte l'inflazione un pocu più forte ch'è in u graficu sopra per i seguenti motivi:
- Pudete riparà a tarifa nantu à i dipositi rimpiazzati in un tempu favorevule per parechji mesi in anticipu
- A capitalizazione mensuale, caratteristica di parechje cuntribuzioni incluse in questi dati mediati, aghjunghjenu u prufittu per l'interessu cumpostu
- Sopra sò stati pigliati in contu i tassi per i primi 10 banche secondu l'infurmazioni da u Bancu di Russia, fora di u top 10 pudete truvà tariffi ligeramente più alti.
In quantu à i dipositi in dollari è euru, diceraghju chì anu battutu l'inflazione in dollari è euru, rispettivamente, più debuli di u rublu batte l'inflazione di u rublu.
Analisi storica di a borsa
Avà fighjemu u mercatu più diversu è risicatu per i stock russi. U ritornu di l'investimentu in azioni ùn hè micca fissu è pò varià assai. In ogni casu, se diversificate l'attivu è invistisce per un longu periodu, pudete tracciate u tassu d'interessu annu mediu chì caratterizeghja u successu di invistisce in una cartera di azioni.
Per i lettori chì sò luntanu da u tema, diceraghju uni pochi di parolle nantu à l'indici di borsa. In Russia, ci hè l'indici di Moscow Exchange, chì mostra a dinamica di u valore di u rublu di una cartera custituita da i 50 più grande stock russi. A cumpusizioni di l'indici è a parte di l'azzioni di ogni cumpagnia dipende da u voluminu di l'operazioni cummerciale, u voluminu di l'affari, u numeru di azzioni in circulazione. U graficu quì sottu mostra cumu l'indici di a Scambio di Mosca (vale à dì un tali portafogliu mediu) hà crisciutu in l'ultimi anni.
I pruprietarii di a maiò parte di l'azzioni sò periodicamente pagati dividendi chì ponu esse reinvestiti in i stessi azzioni chì generanu inguernu. L'impositu hè pagatu nantu à i dividendi ricevuti. L'indice di scambiu di Mosca ùn piglia micca in contu u rendiment di dividend.
Per quessa, seremu più interessate in l'Indice di Ritornu Totale Grossu di u Scambio di Mosca (MCFTR), chì piglia in contu i dividendi ricevuti è l'impositu dedutu da questi dividendi. Fighjemu nantu à u graficu sottu cumu questu indice hà cambiatu in l'ultimi anni. Inoltre, avemu cunsideratu l'inflazione è vede cumu questu indice hà crisciutu in i prezzi muderni:
U gràficu verde hè u valore reale di a cartera in i prezzi muderni, se investite in l'indici di Mosca Exchange, reinvestite regularmente dividendi è pagà i tassi.
Videmu quale era a rata di crescita di l'indice MCFTR in l'ultimi 1,2,3,...,11 anni. Quelli. Quel serait notre rendement si nous achetions des actions à proportion de cet indice et réinvestissions régulièrement les dividendes reçus dans les mêmes actions :
Anni
U principiu
U Vaghjime
MCFTR
prima Cù
piglià in contu
infl.
MCFTR
cun. Cù
piglià in contu
infl.
Coeff.
criscenti
Annuale
coefficient
criscenti
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Avemu vistu chì, avendu investitu parechji anni fà, avemu avutu una vittoria annantu à l'inflazione di 5-18% annu, secondu u successu di u puntu di entrata.
Facemu una tavula più - micca a prufittuità per tutti l'ultimi N anni, ma a prufittuità per ognunu di l'ultimi N periodi di un annu:
Annu
U principiu
U Vaghjime
MCFTR
prima Cù
piglià in contu
infl.
MCFTR
cun. Cù
piglià in contu
infl.
Annuale
coefficient
criscenti
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Avemu vistu chì micca tutti l'anni anu successu, ma l'anni senza successu sò stati seguiti da anni di successu, chì "fissa tuttu".
Avà, per un megliu capiscenu, astrattimu da questu indice è fighjemu l'esempiu di un stock specificu, quale seria u risultatu si avete investitu in questu stock 15 anni fà, reinvestitu dividendi è pagatu i tassi. Videmu u risultatu tenendu in contu l'inflazione, i.e. à i prezzi attuali. Quì sottu hè un esempiu di una parte ordinaria di Sberbank. U graficu verde mostra a dinamica di u valore di a cartera, chì inizialmente custituita da una parte di Sberbank à i prezzi attuali, tenendu in contu u reinvestimentu di dividends. Per 15 anni, l'inflazione hà deprezzatu u rublu da 3.014135 volte. A parte di Sberbank annantu à l'anni hà risuscitatu u prezzu da 21.861 rubles. finu à 218.15 rubles, i.e. u prezzu aumentatu da 9.978958 volte senza l'inflazione. Duranti questi anni, u pruprietariu di una parte hè stata pagata in tempi diversi dividendi, nette di tasse, in quantità di 40.811613 rubles. I quantità di dividendi pagati sò indicati nantu à u graficu cum'è bastoni verticali rossi è ùn si riferite micca à u graficu stessu, in quale i dividendi è u so reinvestimentu sò ancu cunsiderati. Sì ogni volta chì questi dividendi sò stati utilizati per cumprà azzioni di Sberbank di novu, allora à a fine di u periodu l'accionista hà digià possedutu micca una, ma 1.309361 azzioni. In cunsiderà u reinvestimentu di dividends è l'inflazione, a cartera originale hà risuscitatu u prezzu da 4.334927 volte in 15 anni, i.е. aumentatu in u prezzu da 1.102721 volte annu. In u tutale, una parte ordinaria di Sberbank hà purtatu à u pruprietariu una media di 10,27% annu sopra l'inflazione per ognunu di l'ultimi 15 anni:
Cum'è un altru esempiu, andemu à piglià una figura simile cù a dinamica di l'azzioni preferiti di Sberbank. Una parte preferita di Sberbank hà purtatu à u pruprietariu ancu più in media, 13,59% annu annantu à l'inflazione ognuna di l'ultimi 15 anni:
Questi risultati seranu ligeramente più bassu in pratica, perchè quandu cumprà azzioni avete bisognu di pagà una piccula cumissioni di brokerage. À u listessu tempu, u risultatu pò esse migliuratu più sè vo aduprate u Account Investment Individuale, chì vi permette di riceve una deduzzione fiscale da u statu in una certa quantità limitata. Se ùn avete micca intesu parlà di questu, hè cunsigliatu di circà l'abbreviazione "IIS". Ùn vi scurdate micca ancu di menzionate chì IIS pò esse apertu à Sberbank.
Dunque, avemu ricevutu prima chì hè storicamente più prufittuosa per invistisce in azioni chè in immubiliare è dipositi. Per divertimentu, eccu un hit parade di i primi 20 stocks chì sò stati negoziati nantu à u mercatu per più di 10 anni, ottenuti com'è u risultatu di l'analisi di dati. In l'ultima colonna, vedemu quante volte a cartera di l'azzioni cresce in media annu, tenendu in contu l'inflazione è a reinvestimentu di dividendi. Avemu vistu chì parechji stock battenu l'inflazione da più di 10%:
Stock
U principiu
U Vaghjime
Coeff. inflazioni
Principiu prezzu
Cun. prezzu
Altura
numari
azzioni
à spese
reinve-
stazioni
divi-
dendov,
i tempi
finali
medium
annuali
crescita, tempi
Lenzolotu
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. su
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Avà, dopu avè scaricatu dati, risolvemu parechji prublemi nantu à u tema di ciò chì vale a pena investisce, se credemu chì i tendenzi à longu andà in u valore di certi azzioni continuanu. Hè chjaru chì ùn hè micca cumpletamente ghjustificatu per predichendu u prezzu futuru secondu u graficu precedente, ma circheremu vincitori in invistisce per i periodi passati in parechje categurie.
Un compitu. Truvate l'azzioni chì supera in modu coerente l'immubiliare (CAGR 1.045 sopra l'inflazione) u numeru massimu di volte in ognuna di l'ultimi 10 periodi di un annu chì l'azzioni cummercializati.
In questu è i seguenti compiti, significhemu u mudellu di sopra cù a reinvestimentu di dividendi è a cuntabilità di l'inflazione.
Eccu i vincitori in questa categuria secondu a nostra analisi di dati. L'azzioni à a cima di a tavula sò cunsistenti bè annu dopu annu senza dips. Quì l'annu 1 hè 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, l'annu XNUMX hè XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, etc.:
Stock
nùmeru
vittorie
sopra
immubiliare
press-
stu
per a
dopu-
ghjorni
10 anni
Annu 1
Annu 2
Annu 3
Annu 4
Annu 5
Annu 6
Annu 7
Annu 8
Annu 9
Annu 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Avemu vistu chì ancu i capi ùn vincenu immubiliare in quantu à a prufittuità ogni annu. I salti forti in u livellu di prufittuità in parechji anni mostranu chì se vulete stabilità, hè megliu diversificà l'attivu, è idealmente, invistisce in un indice.
Avà furmulà è risolve un tali prublema per l'analisi di dati. Hè vale a pena speculà un pocu, ogni volta chì cumprà e azioni M ghjorni prima di a data di pagamentu di dividends è vendenu azioni N ghjorni dopu à a data di pagamentu di dividende ? Hè megliu di coglie i dividendi è "esce da u stock" chì "situ in u stock" tuttu l'annu? Assumimu chì ùn ci sò micca perdite nantu à a cumissioni da una tale entrata-uscita. È l'analisi di dati ci aiuterà à truvà e fruntiere di u corridore M è N, chì storicamente hè stata più riescita in a cugliera di dividendi invece di mantene l'azzioni per un bellu pezzu.
Eccu un aneddotu di u 2008.
John Smith, chì hà saltatu da a finestra di u 75esimu pianu in Wall Street, dopu à chjappà in terra, hà saltatu 10 metri, chì un pocu ricunquistò a so caduta matina.
Cusì hè cù dividends: assumemu chì in u muvimentu di u mercatu in u circondu di a data di pagamentu di dividendu, troppu riflessione di u mercatu hè manifestatu, i.e. per ragioni psicologichi, u mercatu pò falà o cresce più di a quantità di dividendu esige.
Un compitu. Stima a tarifa di ricuperazione di azioni dopu u pagamentu di dividendi. Hè megliu entre à a vigilia di u pagamentu di dividendi è esce un pocu tempu dopu chì pussede l'azzioni tuttu l'annu? Quanti ghjorni prima di u pagamentu di dividendi duvessi entre in l'azzioni è quanti ghjorni dopu à u pagamentu di dividends devu esce da l'azzioni per ottene u massimu prufittu?
U nostru mudellu hà calculatu tutte e variazioni in a larghezza di u vicinatu intornu à e date di pagamentu di dividendi in tutta a storia. E seguenti restrizioni sò state aduttate: M<=30, N>=20. U fattu hè chì a data è a quantità di pagamentu ùn sò micca sempre cunnisciute in anticipu di 30 ghjorni prima di u pagamentu di dividends. Inoltre, i dividendi ùn venenu micca immediatamente à u contu, ma cun ritardu. Cridemu chì ci vole almenu 20 ghjorni per esse garantitu per riceve dividendi nantu à u contu è reinvestisce. Cù sti restrizioni, u mudellu hà pruduttu a risposta seguente. U megliu tempu per cumprà azioni hè 34 ghjorni prima di a data di pagamentu di dividende è vende li 25 ghjorni dopu a data di pagamentu di dividende. In questu scenariu, hè stata ottenuta una crescita media di 3,11% in questu periodu, chì dà 20,9% annu. Quelli. cù u mudellu d'investimentu cunzidiratu (cù reinvestimentu di dividendi è piglià in contu l'inflazione), se cumprate una parte 34 ghjorni prima di a data di pagamentu di dividend è vende 25 ghjorni dopu a data di pagamentu di dividend, allora avemu 20,9% annu sopra l'inflazione. tariffa. Questu hè verificatu da a media di tutti i casi di pagamentu di dividendi da a nostra basa di dati.
Per esempiu, per una parte preferita di Sberbank, un tali scenariu di entrata-uscita daria una crescita di 11,72% sopra a taxa di inflazione per ogni entrata-uscita in prossimità di a data di pagamentu di dividend. Questu hè quant'è 98,6% annu sopra à a taxa di inflazione. Ma questu, sicuru, hè un esempiu di furtuna casuale.
Stock
Plus
Data di dividendu
Exit
Coeff. crescita
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Dunque, a riflessione di u mercatu sopra descritta si faci, è in una larga gamma di date di pagamentu di dividendi, u rendimentu hè statu storicamente ligeramente più altu ch'è da a tena di azioni in tuttu l'annu.
Fighjemu u nostru mudellu un altru compitu per l'analisi di dati:
Un compitu. Truvate l'azzioni cù l'opportunità di guadagnu di entrata-uscita più regulare intornu à a data di pagamentu di dividendi. Evalueremu quanti casi di pagamentu di dividendi anu permessu di guadagnà più di 10% annantu à una basa annualizzata sopra a tarifa di inflazione, se entra in u stock 34 ghjorni prima è esce 25 ghjorni dopu a data di pagamentu di dividend.
Cunsidereremu l'azzioni per i quali ci era almenu 5 casi di pagamentu di dividendi. U hit parade risultatu hè mostratu quì sottu. Innota chì u risultatu hè più prubabile di valore solu da u puntu di vista di u prublema di l'analisi di dati, ma micca cum'è una guida pratica per investisce.
Stock
Numeru di
casi di vittoria
più di 10% annu
sopra l'inflazione
Numeru di
casi
pagamenti
dividendi
Condividi
casi
vittorie
Coefficient mediu crescita
Lenzolotu
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti su
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Da l'analisi di a borsa, pudemu piglià e seguenti cunclusioni:
- Hè stata verificata chì u ritornu di l'azzioni dichjarate in i materiali di brokers, cumpagnie d'investimentu è altre parti interessate hè più altu ch'è i dipositi è l'investimentu immubiliare.
- A volatilità di a borsa hè assai alta, ma hè pussibule invistisce per un bellu pezzu cù una diversificazione significativa di a cartera. Per una deduzzione fiscale addiziale di 13% quandu invistisce in IIS, hè abbastanza cunsigliu per apre u borsu per sè stessu è questu pò esse fattu, ancu in Sberbank.
- Basatu annantu à l'analisi di i risultati per i periodi precedenti, i dirigenti sò stati truvati in termini di alta prufittuità stabile è di prufittuità di entrata-uscita in prossimità di a data di pagamentu di dividend. Tuttavia, i risultati ùn sò micca cusì unambiguo è ùn deve esse guidatu solu da elli in u vostru investimentu. Quessi eranu esempi di attività di analisi di dati.
Tuttu
Hè utile per guardà un registru di a vostra prupietà, è ancu di l'ingressu è di e spese. Aiuta in a pianificazione finanziaria. Se riesce à salvà soldi, allora ci sò l'uppurtunità di invistisce à un ritmu più altu di l'inflazione. Un analisi di dati da u lavu di dati Sberbank hà dimustratu chì i dipositi annu tornanu 2%, appartamenti affittu - 4,5%, è azzioni russi - circa 10% sopra l'inflazione cù risichi significativamente più grande.
Autore: Mikhail Grichik, espertu di a cumunità prufessiunale di Sberbank SberProfi DWH/BigData.
A cumunità prufessiunale SberProfi DWH / BigData hè rispunsevule per u sviluppu di cumpetenze in settori cum'è l'ecosistema Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, è ancu i strumenti BI Qlik, SAP BO, Tableau, etc.
Source: www.habr.com