Blog RUVDS na Habr viděl všechno: popularizaci JavaScriptu a skvělé překladové materiály, jachting, otázky vzdělávání a profesního rozvoje, burgery, sýry, pivo a kalendáře s kyberdívkami. Záměrem bylo promluvit o základech tradingu a práce na akciovém trhu jsme se zabývali už dávno, a to z následujících důvodů. Většina společností, které píší o burzovních tématech, má jasný cíl: získat klienty pro své nástroje a brokerské účty, a to znamená, že v jejich článcích je investování výhradně atraktivní činnost, která by se měla stát koníčkem každého geeka. Jediné, co můžeme nabídnout začátečníkům v tradingu, je VPS s obchodními platformami, a nemáme motivaci představovat svět obchodování na akciovém trhu jako prostředek k obohacení.
Rozhodli jsme se vytvořit sérii článků o základech obchodování a nejpopulárnějších aktivech pro nováčky. Upřímně, bez výzev posílat peníze brokerovi nebo otevírat svůj účet v konkrétní bance. Rozhodnout, jestli je to vaše cesta, je čistě na vás. Někdy je mnohem výhodnější a dokonce rychlejší osvojení nového vývojového stacku a vylepšení vaší mzdy a stabilního příjmu na požadovanou úroveň.
Kolik peněz by měl mít začínající investor a kde je vzít?
Neexistuje žádná stanovená částka. Mezi brokery můžete slyšet částku od 100 000 rublů, ale je jasné, že to je příběh pro pasivní chování samotného začínajícího investora (to znamená, že pokud svěříte správu kapitálu brokerovi a sami se nerozhodujete ohledně obchodů). Pokud se rozhodnete zkusit vydělat vlastními silami, můžete vzít jako základ takové minimální částky:
- "standardní" minimum — 10 000 rublů
- IIS (individuální investiční účet) — až 400 000 rublů ročně
- pro nákup domácích blue chip akcií — 10 000 rublů.
- pro nákup zahraničních produktů — výrazně závisí na vybraných aktivech
Ale opakuji, to jsou podmíněné částky: můžete si zvolit svoji, někdy minimální výše prostředků na účtu je regulována brokerem, u kterého budete obsluhováni.
Hlavní je určit důležité parametry těch prostředků, které jste připraveni investovat.
- Na začátku svých investičních praktik neinvestujte své poslední peníze, měli byste mít rezervu. Jedna z mých nejlepších praktik je odkládat 10 % z jakéhokoli příjmu (z levých, pravých, prémií a bonusů — zkrátka ze všech, dokonce i z dárků). Pokud nemáte cíl na něco důležitého, část těchto peněz můžete vyzkoušet obchodovat na burze.
- Nebraníte si úvěr na investice (výjimka — páka, speciální páka od brokera) — můžete ztratit půjčené peníze, nikoli je zhodnotit. A pokud je ztráta vlastních peněz trapná, tak cizí jsou ještě horší.
- Buďte připraveni "uvolnit" své prostředky na přibližně 3 roky — někdy je to spojeno s vrácením daně z příjmů, někdy s vytvářením dlouhodobého nízkorizikového portfolia atd. A navíc, určitě nebudete hned schopni najít pro vás nejvýhodnější strategii.
Jak vstoupit do obchodování na burze?
Přímo — nijak. V RF fyzické osoby nemají právo provádět samostatné investice na burzovním trhu. Pro přístup k Moskevské burze a dalším platformám je nutné uzavřít smlouvu o makléřských službách a otevřít makléřský účet. Po tomto můžete důvěřovat správě svých peněz profesionálnímu účastníkovi burzovního trhu (velké částky) nebo začít provádět obchody samostatně (pokud jsou částky malé).
- Práce přímo s makléřem — uzavíráte smlouvu, nastavujete obchodní platformy a začínáte experimentovat na základě svých znalostí nebo (což není špatné, ale riskantní) na diskuzích na fórech profesionálních obchodníků a amatérských obchodníků. To je nejoptimálnější možnost pro začátečníky.
- QUIK — soubor nástrojů pro analýzu a obchodování s extrémně rychlou aktualizací dat. Lze obchodovat na ruských i zahraničních burzovních trzích. Je bezpečný díky šifrování dat.
- MetaTrader5 — program pro obchodování s nástroji termínového, devizového a akciového trhu. Umožňuje vytvářet vlastní zprávy a obchodní algoritmy v programovacím jazyce MQL5.
- Práce v mobilní aplikaci brokera nebo banky je velmi snadná verze pro začínající investory, kde jsou k dispozici všechny obchodní atributy (novinky, analýzy, retrospektivy, rady, portfolia, hotové strategie atd.), ale přitom se nedostáváte do nejzajímavějších a nejnáročnějších detailů investování.
- Používání hotových obchodních strategií je nástroj pro investory, kteří nemají zájem o růst, prostě potřebují vložit peníze pro budoucí zisk. Investujete do hotové portfoliové strategie a jednoduše čekáte, až se projeví a vy vyděláte (obvykle mají vždy pozitivní výsledek, i když často malý). Navzdory lineární jednoduchosti výběru byste se však tomuto způsobu investování neměli vyhýbat: „při prozkoumávání“ svého portfolia můžete studovat principy jeho sestavování, kombinování produktů a rizik, analýzu, která leží v základech strategie.
- Začít intenzivně programovat a psát své obchodní roboty pro vysokofrekvenční obchodování je možnost pro silné kódovače z Habr. Nicméně to není nejlepší způsob pro reálnou práci, protože platformy někdy hledají způsoby, jak se tomuto přístupu bránit, roboti jsou vystaveni útokům útočníků. Ale napsat svého obchodního robota znamená ponořit se do nejjemnějších nuancí fungování akciových a devizových trhů, což může být vaší cestou k nové profesi nebo do týmu brokerů a bank.
Jak obchodovat?
Existuje mnoho obchodních strategií na akciovém trhu (trading), ale ne všechny jsou vhodné pro začátečníky. Pojďme si probrat ty základní.
Skalpování je populární typ obchodování, při kterém trader profitoval z jakéhokoli pohybu ceny. Jedná se o práci na krátkých časových rámcích (někdy dokonce na 5 minut nebo minutu). Je vhodné pro ty, pro které je trading hlavní prací (profesí), vyžaduje soustředění a pozornost k detailům.
Fundamentální trading — typ obchodování, při kterém obchodník obchoduje ve střednědobém horizontu s pomocí fundamentální analýzy. Analyzuje a prognózuje pohyb trhu a souhrn ukazatelů emitentů cenných papírů v portfoliu a na základě získaných závěrů provádí obchody. Je to celkem konzervativní metoda obchodování, která je vhodná pro začátečníky, kteří začínají právě s fundamentální analýzou.
Technické obchodování — obchodník obchoduje na jakýchkoli časových úrovních na základě technické analýzy. Obchody se uzavírají ne na základě informací o trhu a emitentovi, ale na základě předpovědí změny cen vycházejících z toho, jak se měnily v obdobných externích podmínkách. V podstatě je to obchodování na analýze trendů. Je to vhodné pro zkušenější obchodníky, ale již v etapě učení je dobré začít ovládat základy technické analýzy.
Další strategie vhodná pro začátečníky je střednědobé obchodování. Principy fungování jsou stejné jako u skalpování, ale zisk nebo ztráta se fixují na základě pohybu cen ve střednědobém horizontu (hodina, několik hodin, den). Toho času je dost, aby se provedla hluboká analýza a učinilo rozhodnutí nebo určila strategie. Velmi stabilní a pohodlná metoda obchodování.
Vysokofrekvenční obchodování (pokud jste na Habru už dlouho, určitě jste o něm četli) — je to obchodování, kde obchodníky jsou počítače provádějící miliony výpočtových operací za sekundu, aby dosáhly maximálního zisku. Je to zajímavé, perspektivní a zejména aktuální pro programátory, ale je třeba vědět, že není bezpečné, vyžaduje znalosti a zkušenosti v obchodování, a může být napadeno nebo zablokováno. Zatím není jasné, zda je VČ obchodování budoucností celého světového obchodního systému, ale rozhodně má své perspektivy.
A dva typy obchodování se používají výhradně profesionály a velkými institucionálními účastníky trhu.
Momentové obchodování — obchodování na základě pohybu cen uvnitř různých časových úrovní.
Dlouhodobé obchodování — obchodování, jehož základem je souhrn velkých ekonomických procesů, externích faktorů, stavu a trendů trhů.
Existuje ještě jedna obchodní strategie – opakování cizích činů ve své strategii – která vás nepovede k profesionalitě a neumožní vám vybudovat správné vztahy s akciovým trhem. Čtení podobných příběhů je zajímavé a poučné, ale stavět svůj trading výhradně na kopírování je velmi špatný nápad.
Vybranou strategii si vždy můžete "laboratorně" ověřit na datech z minulých období a spočítat, jaký výsledek byste mohli dosáhnout. To je další "trénink" pro vaše analytické dovednosti.
Takže jste se seznámili s typy tradingu a…
Doporučuji vám přečíst si blogy velkých brokerů (ale pamatujte, že je někdy píší neprofesionální finanční copywriteři a nezkušení tradeři, ale marketéři s filologickým vzděláním, takže buďte maximálně kritičtí!), podívat se na vzdělávací materiály (můžete dokonce prozkoumat základní univerzitní učebnice), absolvovat online kurz od známých společností (například se mi líbí bezplatná škola pro začátečníky , z ruských materiálů je to nejvyváženější). Je tu ještě jeden způsob – najmout si lektora v oblasti burzovního obchodování z bývalých traderů nebo z vysoké školy, který vám za krátkou dobu dostupně vysvětlí základy. Ale nebojte se zeptat na praktické zkušenosti.
Během celého vzdělávání budete potřebovat demo účet, kde budete moci operovat s virtuálními penězi a neutratíte skutečné ztráty (mimochodem, mějte na paměti, že vás demo účet nemá inspirovat, protože, za prvé, je silně zjednodušený oproti skutečné situaci, a za druhé, vás může motivovat a "přizpůsobovat se").
A když budete vyzbrojeni základní teorií a víte, že japonské svíčky se neprodávají na AliExpressu a nehodí se k Toyotě a Hondě, můžete zkusit začít pracovat se skutečnými penězi na brokerském účtu.
Ne, počkejte. Nechci vypadat jako domácí psycholog, ale znám to ze sebe: připravte se, že nejste vlk z Wall Street. Žádné sebevědomí, žádná uvolněnost, žádné vzrušení. Jste nezkušený sapér na minovém poli bez mapy min. A tedy maximální racionalismus, úvahy a opatrnost.
Tak, začali jsme.
Potřebujete brokera, což znamená organizaci, kde si můžete otevřít brokerský účet. Broker vám poskytne přístup k obchodním nástrojům a vezme na sebe veškerá technická a právní rizika. Všechny akce broker provádí ve vašem jménu a na váš účet (pokud není dohodnuto jinak) a vy jako trader rozhodujete o tom, jaké aktiva nakupovat, jak sestavovat portfolio atd. Pokud si to přejete (často při určitém stanoveném objemu investic), může vám být přidělen osobní broker, se kterým můžete v chatu nebo po telefonu konzultovat ohledně nějakých riskantních obchodů, strukturálních produktů, přístupu k určitým nástrojům atd.
Jak vybrat brokera?
Profesionální účastník trhu cenných papírů, který vykonává brokerskou činnost, se nazývá broker. Je to společnost, která má přístup k obchodním platformám burzy a která bude provádět obchody ve vašem jménu a na váš účet. Kromě toho je broker daňovým agentem a právě on řádně vyplní a podá daňové přiznání nebo vyřídí daňový odpočet. Peníze na váš účet přijdou již "očistěné" od daní. Za svou činnost si broker účtuje provizi - obvykle je to velmi malá částka, ale záruky a pohodlí jsou na vysoké úrovni.
- První a nejdůležitější - váš broker nebo forexový dealer musí mít licenci Centrální banky Ruské federace. Můžete ji ověřit . Pokud vám říkají, že licence bude brzy nebo je na obnovení, odmítněte vztah s takovou společností.
- Důvěru si zaslouží brokerské účty známých bank. Investiční nabídky poskytují Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff bank a další. Liší se možnostmi, minimálními podmínkami, souborem nástrojů a dostupností.
- Broker by měl nejen uzavřít smlouvu o brokerském účtu, ale také vám vyprávět o všech nástrojích a poskytnout přístup k desktopovým a mobilním aplikacím potřebným pro investiční činnost.
- I když se chystáte investovat pasivně (svěřit správu kapitálu brokerovi), měli byste mít nástroje pro kontrolu a sledování stavu vašich účtů, abyste mohli vidět detaily všech obchodů a transakcí.
- Doporučuji vám věnovat pozornost zahraničním brokerům, například jedním z populárních variant s nějakou ruskou podporou jsou Interactive Brokers. Vyznačují se obchodními programy s obrovským množstvím funkcí a analytických možností.
- Další zárukou je doba působení společnosti na trhu. Pokud funguje více než 3 roky, obvykle jí lze důvěřovat.
I když je trh finančních institucí přísně regulován, neustále se objevují nové podvodné společnosti, které se vydávají za brokery. Shromažďují peníze od potenciálních investorů a poté mizí, aniž by splnily jakékoliv závazky. Nabízejí však přesvědčivé a "geekovské" argumenty: "máme neuronové sítě", "pracujeme s bitcoinem, proto nemáme licenci", "jsme pro vysokofrekvenční trading" atd. Ve skutečnosti o žádné technologičnosti podvodníků nemůže být řeč. Buďte opatrní.
Nesmíte zaměňovat brokera s analytiky a už vůbec ne s robo-poradci. Pokud broker má podle smlouvy řadu závazků, tyto subjekty nenesou žádnou odpovědnost za své rady a doporučení. Nicméně, v každé brokerské společnosti pracují celé analytické úřady, které poskytují brokerům základ pro rozhodování a data pro analýzu.
Jak formovat portfolio?
Existují tři základní parametry investování: výnosnost, investiční období a riziko. Každé portfolio se tedy určuje poměrem těchto faktorů. Tady, jako ve starém vtipu: vyberte si jakékoli dva. Na grafu můžete vidět poměr pro různé typy investorů.
Myslím, že nejoptimálnějším poměrem pro investování je: diversifikovat — do spolehlivých nástrojů investujte alespoň 40 %, do vysoce rizikových — 10 %, zbývajících 50 % rozdělte podle likvidity a vaší hlavní strategie. Optimální doba investování je do tří let (také kvůli daňovému zákonodárství). Nejjednodušší možnost pro začátek je založit IIS (individuální investiční účet, o kterém se budeme postupně ještě bavit).
Jak ztratit peníze s garancí?
Většina začátečníků v soukromém investování dělá stejné typické chyby, které se liší pouze rozsahem ztrát. Nedělejte to.
- Nehrajte na štěstí a na náhodu. Každý váš krok by měl být promyšlený a zdůvodněný — a co je zvlášť důležité — založený na datech a analýze. Například jste viděli signály růstu akcií Gazpromu a rozhodli se „zbavit se“ svého balíčku na pozadí růstu, a následující den vzrostly o 40 %. Proč? Protože trh očekával zveřejnění pozitivní finanční zprávy a zvýšení dividend — zpráva byla zveřejněna, růst začal. Správně jste vyhodnotili tržní signál, ale přišli jste o zisk, protože jste se ukvaplili. Pro zkušeného investora je stav v emitující společnosti a informace o všech událostech nejdůležitějším nástrojem. I když nemůžete poskytnout přesnou předpověď a hluboké vysvětlení tržních procesů, měli byste alespoň vědět, na jakých trendech je třeba prodávat, kupovat nebo držet aktiva vašeho investičního portfolia.
- Neočekávejte okamžité ohromující zisky — nelze „investovat 10 000 a za týden vybrat 100 000“ (ani podvodníkům). V závislosti na investiční strategii se formuje výnos, který může být také záporný. „Pohádkový“ zisk může být výsledkem riskantní investice zkušeného investora, ale i to je většinou jen otázka štěstí, protože výsledky rizikových investic jsou slabě předvídatelné.
- Odejít z práce kvůli tomu, abyste se stali investorem, je to nejhorší, co se může nováčkovi stát. Cesta od prvního nápadu k zkušenému brokerovi může trvat 3, 5 let i více intenzivního učení. Řeknu to na příkladu své zkušenosti: i po 3 letech specializace na finanční matematiku, správu cenných papírů a burzovní obchodování na vysoké škole je jediné, co můžete profesionálně a důvěryhodně udělat, rozpoznat podvodníky. "Vydělávat peníze" na burze není možné, potřebujete další vzdělání a praxi. Znovu, většina brokerů, kteří pracují s klientskými účty, jsou zaměstnanci finančních institucí a kromě provizí mají i plat a v případě potřeby se mohou snadno přesunout do analytiky nebo školení. Pokud všechno opouštíte, nastavujete QUIK, připojujete účet a začínáte "hrát na burze", připravte se jíst málo, špatně se oblékat a hodně šetřit. Závěr je jednoduchý: buď je obchodování na akciovém trhu vaším zdrojem dodatečného příjmu a intelektuálním koníčkem, nebo se vědomě učíte a měníte profesi. A ano, obchodování na burze není hra, je to práce, i pro soukromého investora.
- Horší než výše uvedená chyba není, ale na druhém místě s jistotou je používání peněz, které nyní nebo brzy potřebujete, pro své první kroky na akciovém trhu. Například pokud šetříte na hypotéku, auto nebo jakýkoli jiný velký a potřebný nákup, a najednou se rozhodnete rychle "dohnat", opusťte tuto myšlenku - riziko je příliš vysoké. Pokud máte však "spořicí kasičku", kam ukládáte volné prostředky a jste si jisti, že v blízké budoucnosti peníze nepotřebujete (doporučuji zvažovat investiční období 3 roky), můžete si v klidu zkusit zhodnotit svůj kapitál prostřednictvím brokerského účtu. Ale pamatujte - můžete nejen nezískat dodatečný zisk, ale také ztratit hlavní část investice.
- Nespojujte se s virtuálními měnami.
Následující dvě chyby se přímo týkají výběru investičních nástrojů a jsou dvěma extrémy investičního chování.
- Je chybné používat pouze jeden investiční nástroj (například investovat pouze do akcií jedné společnosti, pouze do dolarů, pouze do zlata atd.). Přesněji řečeno, v takovém případě nedosahujete aktivního investování, ale spíše dost konzervativního nástroje na "uchování" peněz, který může přinést výnos v dlouhodobém horizontu. Tento typ investování lze efektivitou srovnat s bankovním depositním účtem.
- Stejně chybné je investovat do všeho bez rozmyslu, zejména do rizikových nástrojů, nejasných startupů, nových společností, nebo do akcií během hype kolem nějakých událostí. Tento přístup k vašemu portfoliu vede ke ztrátě výnosnosti a neporozumění základům strukturovaných investic. Nakonec se můžete dostat do situace, kdy nebudete schopni předpovědět chování účastníků trhu a jejich reakci na něj.
Tento tweet
Prodávám skoro všechny fyzické věci. Nebudu mít žádný dům.
— Elon Musk (@elonmusk)
vyvolal takovéto hnutí:
A teď předpovězte své portfolio na základě Twitteru (mimochodem, skvělý způsob — už je jasné, že tweety CEO firem a zejména politiků, a konkrétně D. Trumpa, aktivně ovlivňují trendy na akciovém trhu)
Víte, co je známkou toho, že přistupujete k práci na akciovém trhu správně? Mělo by vás to nudit. Nadšení v investicích (jakýchkoliv!) je ten nejhorší rádce.
Volíme akciový trh z různých důvodů: ze zájmu, pro investování a uchování volných peněz, z touhy vydělat nebo se prostě něco nového naučit. Někteří vývojáři po seznámení se s akciovým trhem mění specializaci a odcházejí do vývoje obchodních robotů.
Akciový trh je komplikovaný příběh. Ve skutečnosti nikdo nemůže neustále úspěšně předpovídat budoucnost akciového trhu: dnes můžete mít pravdu, ale zítra se mohou mýlit jiní investoři (na to je spekulativní obchodování – v tom dobrém smyslu). Není to samozřejmě ruleta ani herní automat, ale veškerá složitost spočívá v určení trendu, naučit se provádět technickou a fundamentální analýzu. Všechno ostatní na tom závisí. A programátoři, matematici a technici jsou často dobří v analýze trendů, ale říct od prvního dne „jsem odborník na ekonomii“ je příliš přehnané a může se obrátit proti vám. Pamatujte: riziko je vždy přítomno.
Co číst na toto téma?
- — základní web pro ruského investora (jeden z nich)
- — slušné analytické materiály a příklady, ale pamatujte, že web je zaměřen na Forex, a Forex bývá různý (o měně si ještě promluvíme).
- (lze rozebrat jako úkoly)
- — mnoho skvělých videí jednotlivě
A samozřejmě, čtěte finanční, politické a insider kanály na Telegramu — tam informace přicházejí jako první (po Twitteru ;-)).
Seznam literatury a webů se výrazně liší v závislosti na vybraných nástrojích, proto v článcích o různých nástrojích naleznete další odkazy.
Pokud máte zkušenosti s investováním (pozitivní nebo negativní), podělte se v komentářích o to, jak jste začínali, na co jste narazili a jestli jste to vzdali?
Zdroj: habr.com
