Obrázek:
Moderní akciový trh je rozsáhlá a poměrně složitá oblast znalostí. Okamžitě se zde orientovat a pochopit, "jak to tu všechno funguje", nemusí být jednoduché. A i přes rozvoj technologií, jako jsou robo-poradci a , a vznik nízkorizikových investičních způsobů, jako jsou a , je pro úspěšnou práci na trhu důležité mít základní znalosti v této oblasti.
V tomto materiálu jsme shromáždili deset knih, které vám pomohou pochopit fungování moderního akciového trhu, nuance investování na něm a to, jak se zde využívají moderní technologie.
Poznámka: V přehledu jsou zahrnuty knihy jak v ruštině, tak v angličtině – přeložených kvalitních materiálů o pokročilých finančních technologiích není mnoho, takže pro plné ponoření do tématu bude znalost angličtiny velkým přínosem.
Také pro aplikaci získaných znalostí budete potřebovat brokerský účet – můžete si ho otevřít nebo zaregistrovat .
Obchodování s akciemi. Klasická definice načasování, řízení kapitálu a emocí – Jesse Livermore
Velmi užitečná kniha – jak jasně vyplývá z názvu, obsahuje "Livermoreovu formuli" s příkladem její aplikace při obchodování s akciemi. Samozřejmě na moderním trhu, kde hrají čím dál větší roli roboti a vysokofrekvenční obchodníci, ji pravděpodobně nebudete schopni využít, ale bude velmi cenná pro pochopení struktury trhu.
Oklamaní náhodou. Skrytá role šance na trzích a v životě – Nassim Taleb
Hlavní myšlenka knihy je velmi překvapující pro naprostou většinu lidí – pokud někomu v životě štěstí přálo, je velmi pravděpodobné, že to není on, kdo vymyslel úspěšnou strategii, ale prostě šťastný náhodný hráč. Na burze to funguje stejně jako v životě – existují obchodní strategie, jejichž využitím někdo vyhrává, ale nikdo neví o mnoha investorech, kteří s nimi neuspěli. Kniha je velmi užitečná pro vytváření správného přístupu k životu a k akciovému trhu, zejména.
Dlouhodobá tajemství krátkodobého obchodování – Larry Williams
Autor je uznávaným mistrem krátkodobého spekulování – jednou na soutěži dokázal během roku proměnit 10 000 dolarů na 1,1 milionu. Ve své knize popisuje své metody, které vedou k nejlepším výsledkům, a také poskytuje základy krátkodobého obchodování. V knize není předloženo ucelené obchodní systému, avšak z pohledu psychologie obchodování je to nesrovnatelné dílo.
Finanční inženýrství. Nástroje a metody řízení finančního rizika – L. Galic
Kniha popisuje různé nástroje finančního inženýrství, včetně futures, opcí, měnových a úrokových swapů, capů, floorů, collars, corridorů, swap opcí, bariérových opcí a různých strukturovaných instrumentů. Autor popisuje praktické situace, ve kterých je oprávněné použití jednotlivých finančních nástrojů.
Chaos a pořádek na kapitálových trzích. Nový analytický pohled na cykly, ceny a volatilitu trhu – Edgar Peters
Kniha se věnuje současným problémům nelineární ekonomické dynamiky (ekonomické synergetiky), podrobně popisuje a rozebírá procesy probíhající na trhu pod vlivem různých faktorů. Jasná struktura vyprávění: velké množství úvodních materiálů spolu s obrovským množstvím informací k tématu ji činí cennou a zajímavou jak pro začínající, tak pro zkušené investory.
Tajemství burzovního obchodování – Vladimir Tvardovský, Sergey Parshikov
Velmi úspěšná kniha o práci na ruském akciovém trhu. Autoři vytvořili skutečnou učebnici pro internetové obchodování, která zahrnuje nejen teorii, ale také množství praktických otázek. Velká pozornost je věnována technice provádění operací a metodám řízení rizik. Materiál je podán srozumitelnou formou, bez složitých matematických výpočtů. Od doby napsání knihy se technologie obchodování aktivně vyvíjely, avšak i nyní bude nesmírně užitečná, zejména pro začínající investory.
Nákup a prodej volatility – Kevin B. Connolly, Michail Čekulaev
Obchodování s volatilitou je známá obchodní strategie. Autoři knihy vysvětlují, jak funguje v praxi, a spojují to s vysvětlením pojmu opcí. Jak je uvedeno v popisu knihy na Ozonu, „vysvětluje, jak mohou investoři profitovat z odchylek volatility a cen opcí, nezávisle na růstu nebo poklesu trhu“.
Kvantitativní obchodování. Jak si vytvořit vlastní algoritmické obchodní podnikání – Ernest Chan
V této knize je podrobně popsán proces vytváření 'retailové' obchodní soustavy (to znamená, že patří jednotlivci, nikoli například fondu) pomocí MatLab nebo Excel. Po přečtení knihy má začínající obchodník pocit, že problemetika vydělávání na trhu pomocí speciálních programů je reálná. Práce Ernesta Chana je dobrým průvodcem tím, jak funguje algoritmické obchodování, a umožňuje osvojení základních pojmů jako 'obchodní model', 'řízení rizik' a tak dále.
Algoritmické obchodování & DMA – Barry Johnson
Autor knihy Barry Johnson pracuje jako vývojář obchodního softwaru v investiční bance. Díky této knize si mohou soukromí obchodníci lépe porozumět tomu, jak fungují burzy, a osvojit si 'tržní mikrostrukturu' – to vše zvyšuje efektivitu vlastních obchodních strategií. Čte se obtížně, ale stojí to za to.
Uvnitř černé skříně – Rishi K. Narang
Tato kniha podrobně popisuje, jak fungují hedge fondy v oblasti kvantitativního obchodování. Kniha je původně zaměřena na investory, kteří pochybují o investování svých financí do takové 'černé skříně'. I když se to může zdát irelevantní pro soukromého algoritmického obchodníka, práce obsahuje vyčerpávající materiál o tom, jak by měla fungovat 'správná' obchodní soustava. Zvlášť se diskutuje o důležitosti zohlednění transakčních nákladů a řízení rizik.
Užitečné odkazy na téma investic a burzovního obchodování:
Zdroj: habr.com
