A oes angen prynu car am 750 mil rubles, er gwaethaf y ffaith eich bod yn gyrru 18 gwaith y mis, neu a yw'n rhatach defnyddio tacsi? Os ydych chi'n gweithio yn y sedd gefn neu'n gwrando ar gerddoriaeth - sut mae hyn yn newid yr asesiad? Beth yw'r ffordd orau o brynu fflat - ar ba bwynt y mae'n well i orffen cynilo ar flaendal a gwneud taliad i lawr ar forgais? Neu hyd yn oed gwestiwn dibwys: a yw'n fwy proffidiol adneuo arian ar 6% gyda chyfalafu misol neu ar 6,2% gyda chyfalafu blynyddol? Nid yw'r rhan fwyaf o bobl hyd yn oed yn ceisio gwneud cyfrifiadau o'r fath ac nid ydynt hyd yn oed eisiau casglu gwybodaeth fanwl am eu harian. Yn lle cyfrifiadau, mae teimladau ac emosiynau yn gysylltiedig. Neu maent yn gwneud rhywfaint o amcangyfrif cul, er enghraifft, yn cyfrifo cost flynyddol bod yn berchen ar gar yn fanwl, tra gall yr holl gostau hyn fod yn ddim ond 5% o gyfanswm y treuliau (ac nid yw gwariant ar agweddau eraill ar fywyd yn cael ei gyfrifo). Mae'r ymennydd dynol yn destun ystumiadau gwybyddol. Er enghraifft, mae'n anodd rhoi'r gorau iddi, er gwaethaf y diffyg ad-dalu, busnes y mae llawer o amser ac arian wedi'i fuddsoddi ynddo. Mae pobl fel arfer yn rhy optimistaidd ac yn tanamcangyfrif y risgiau, yn ogystal ag yn hawdd eu hawgrymu a gallant brynu tlysau drud neu fuddsoddi mewn pyramid ariannol.
Wrth gwrs, yn achos banc, nid yw gwerthusiad emosiynol yn gweithio. Felly, rwyf am siarad yn gyntaf am sut mae unigolyn cyffredin yn gwerthuso arian (gan gynnwys fi), a sut mae banc yn ei wneud. Isod bydd rhywfaint o raglen addysgol ariannol a llawer am ddadansoddeg data yn Sberbank ar gyfer y banc cyfan.
Rhoddir y casgliadau a gafwyd fel enghraifft yn unig ac ni ellir eu hystyried fel argymhellion ar gyfer buddsoddwyr preifat, gan nad ydynt yn ystyried llawer o ffactorau sy'n parhau y tu allan i gwmpas yr erthygl hon.
Er enghraifft, gall unrhyw ddigwyddiad "alarch du" mewn macro-economeg, yn llywodraethu corfforaethol unrhyw gwmni, ac ati, arwain at newidiadau dramatig.
Tybiwch eich bod eisoes wedi talu eich morgais i ffwrdd a bod gennych gynilion. Gall yr erthygl hon fod yn ddefnyddiol i chi os ydych chi:
- does dim ots faint o eiddo rydych chi wedi’i gronni a sut i gadw golwg arno
- meddwl tybed sut i wneud i'ch eiddo ddod ag incwm ychwanegol i chi
- Rwyf am ddeall pa rai o'r ffyrdd i fuddsoddi arian yw'r gorau: eiddo tiriog, adneuon neu stociau
- chwilfrydig beth fydd y dadansoddiad o ddata Sberbank yn ei gynghori ar y mater hwn
Yn aml mae pobl yn gwneud penderfyniadau ariannol heb wybodaeth lawn am ddeinameg eu hincwm a'u treuliau eu hunain, heb asesiad o werth eu heiddo eu hunain, heb ystyried chwyddiant, ac ati yn eu cyfrifiadau.
Weithiau mae pobl yn gwneud camgymeriadau, fel cymryd benthyciad gan feddwl y gallant ei dalu'n ôl ac yna'n methu. Ar yr un pryd, mae'r ateb i'r cwestiwn a fydd person yn gallu gwasanaethu benthyciad yn aml yn hysbys ymlaen llaw. Mae angen i chi wybod faint rydych chi'n ei ennill, faint rydych chi'n ei wario, beth yw dynameg newidiadau yn y dangosyddion hyn.
Neu, er enghraifft, mae person yn derbyn rhyw fath o gyflog yn y gwaith, mae'n cael ei gynyddu o bryd i'w gilydd, gan ei gyflwyno fel asesiad teilyngdod. Ond mewn gwirionedd, o gymharu â chwyddiant, gall enillion y person hwn ostwng, ac efallai na fydd yn sylweddoli hyn os nad yw’n cadw cofnodion incwm.
Ni all rhai pobl asesu pa ddewis sy'n fwy proffidiol yn eu sefyllfa bresennol: rhentu fflat neu gymryd morgais ar gyfradd o'r fath.
Ac yn hytrach na chyfrifo beth fydd y costau yn yr achos hwn a'r achos hwnnw, rywsut yn rhoi gwerth ar ddangosyddion anariannol yn y cyfrifiadau ("Rwy'n amcangyfrif y budd o gofrestru Moscow yn M rubles y mis, rwy'n amcangyfrif hwylustod byw mewn fflat wedi'i rentu ger yn gweithio yn N rubles y mis”), mae pobl yn rhedeg i'r Rhyngrwyd i drafod gyda chydgysylltwyr a allai fod â sefyllfa ariannol wahanol a blaenoriaethau eraill wrth asesu dangosyddion anariannol.
Rwyf am gynllunio ariannol cyfrifol. Yn gyntaf oll, cynigir casglu'r data canlynol ar eich sefyllfa ariannol eich hun:
- cyfrifo a phrisio'r holl eiddo sydd ar gael
- cyfrifo am incwm a threuliau, yn ogystal â’r gwahaniaeth rhwng incwm a threuliau, h.y. deinameg cronni eiddo
Cyfrifo a phrisio'r holl eiddo sydd ar gael
I ddechrau, dyma lun sydd fwy na thebyg yn camddehongli sefyllfa ariannol pobl. Mae'r llun yn dangos dim ond cydrannau ariannol yr eiddo sydd gan y bobl a ddarlunnir. Mewn gwirionedd, wedi'r cyfan, mae'n debyg bod gan bobl sy'n rhoi elusen rywfaint o eiddo ar wahân i fenthyciadau, ac o ganlyniad mae eu balans arian yn negyddol, ond mae cyfanswm gwerth eu heiddo yn dal i fod yn fwy na gwerth cardotyn.
Aseswch beth sydd gennych chi:
- yr eiddo
- tir
- cerbydau
- adneuon banc
- rhwymedigaethau credyd (gyda llai)
- buddsoddiadau (stociau, bondiau, ...)
- cost eich busnes eich hun
- eiddo arall
Ymhlith yr eiddo, gall un nodi cyfran hylif, y gellir ei dynnu'n ôl yn gyflym a'i drawsnewid i ffurfiau eraill. Er enghraifft, gellir dosbarthu cyfran mewn fflat yr ydych yn berchen arno ynghyd â pherthnasau sy'n byw ynddo fel eiddo anhylif. Gall buddsoddiadau hirdymor mewn adneuon neu gyfranddaliadau na ellir eu tynnu’n ôl heb golled hefyd gael eu hystyried yn anhylif. Yn ei dro, gall eiddo tiriog yr ydych yn berchen arno ond nad ydych yn byw ynddo, cerbydau, adneuon tymor byr a dirymadwy gael eu dosbarthu fel eiddo hylifol. Er enghraifft, os oes angen arian arnoch ar gyfer triniaeth frys, yna mae manteision rhai offer tua sero, felly mae'r gyfran hylifedd yn fwy gwerthfawr.
Bellach, gall ymhlith yr eiddo yn cael ei wahaniaethu amhroffidiol a phroffidiol. Er enghraifft, gall eiddo tiriog nad yw'n cael ei rentu, yn ogystal â cherbydau, gael ei ystyried yn amhroffidiol. Ac eiddo tiriog ar brydles, adneuon a chyfranddaliadau a fuddsoddir ar gyfradd uwch na chwyddiant yn eiddo proffidiol.
Fe gewch, er enghraifft, lun o'r fath (cynhyrchir y data ar hap):
I lawer o bobl, mae'r llun hwn yn edrych yn sgiw iawn. Er enghraifft, gall nain dlawd fyw mewn fflat drud ym Moscow nad yw'n dod ag elw, tra'n byw law yn llaw o bensiwn i bensiwn, heb feddwl am ailstrwythuro ei heiddo. Byddai'n ddoeth iddi gyfnewid fflatiau gyda'i hŵyr am ffi. I'r gwrthwyneb, gall buddsoddwr ymgolli cymaint mewn buddsoddi mewn stociau fel nad oes ganddo fathau eraill o asedau ar gyfer diwrnod glawog, a all fod yn beryglus. Gallwch dynnu llun o'r fath o'ch eiddo a meddwl tybed nad yw'n ddoeth symud yr eiddo mewn ffordd fwy proffidiol.
Cyfrifo ar gyfer incwm, treuliau a dynameg cronni eiddo
Awgrymir eich bod yn cofnodi eich incwm a'ch treuliau yn electronig yn rheolaidd. Yn oes bancio rhyngrwyd, nid yw'n cymryd llawer o ymdrech. Ar yr un pryd, gellir rhannu incwm a threuliau yn gategorïau. Ymhellach, gan eu cydgrynhoi fesul blynyddoedd, gallwch ddod i gasgliadau am eu dynameg. Mae'n bwysig cymryd chwyddiant i ystyriaeth er mwyn cael syniad o sut olwg sydd ar y symiau ar gyfer y blynyddoedd diwethaf ym mhrisiau heddiw. Mae gan bawb eu basged defnyddwyr eu hunain. Gasoline a bwyd yn codi mewn pris ar gyfraddau gwahanol. Ond mae cyfrifo eich chwyddiant personol yn eithaf anodd. Felly, gyda pheth gwall, mae'n bosibl defnyddio data ar y gyfradd chwyddiant swyddogol.
Mae data chwyddiant misol ar gael o lawer o ffynonellau agored, gan gynnwys y rhai sy'n cael eu huwchlwytho i lyn data Sberbank.
Enghraifft o ddelweddu deinameg treuliau incwm (cynhyrchir y data ar hap, mae dynameg chwyddiant yn real):
Gyda darlun mor gyflawn, gallwch ddod i gasgliadau am eich twf gwirioneddol / gostyngiad mewn incwm a thwf gwirioneddol / gostyngiad mewn arbedion, dadansoddi deinameg treuliau yn ôl categori a gwneud penderfyniadau ariannol gwybodus.
Pa ffordd o fuddsoddi arian parod rhad ac am ddim sy'n curo chwyddiant ac yn dod â'r incwm mwyaf goddefol?
Mae gan lyn data Sberbank ddata gwerthfawr ar y pwnc hwn:
- dynameg y gost fesul metr sgwâr ym Moscow
- cronfa ddata o gynigion ar gyfer gwerthu a rhentu eiddo tiriog ym maestrefi Moscow a Moscow
- dynameg y gyfradd llog flynyddol gyfartalog ar adneuon
- deinameg chwyddiant Rwbl
- Deinameg Mynegai Cyfanswm Elw Crynswth Cyfnewidfa Moscow (MCFTR)
- Dyfyniadau stoc cyfnewid Moscow a data ar ddifidendau a dalwyd
Bydd y data hwn yn ein galluogi i gymharu’r enillion a’r risgiau o fuddsoddi mewn eiddo rhent, adneuon banc a’r farchnad ecwiti. Gadewch i ni beidio ag anghofio ystyried chwyddiant.
Rhaid imi ddweud ar unwaith ein bod yn y swydd hon yn ymwneud yn gyfan gwbl â dadansoddi data ac nad ydym yn troi at ddefnyddio unrhyw ddamcaniaethau economaidd. Gadewch i ni weld beth mae ein data yn ei ddweud - pa ffordd i gadw a thyfu arbedion yn Rwsia sydd wedi cynhyrchu'r canlyniadau gorau yn y blynyddoedd diwethaf.
Byddwn yn disgrifio'n fyr sut mae'r data a ddefnyddir yn yr erthygl hon a data arall yn Sberbank yn cael eu casglu a'u dadansoddi. Mae yna haen o gopïau ffynhonnell sy'n cael eu storio mewn fformat parquet ar hadŵp. Defnyddir ffynonellau mewnol (AS amrywiol y banc) a ffynonellau allanol. Cesglir copïau o ffynonellau mewn gwahanol ffyrdd. Mae yna gynnyrch crëyr yn seiliedig ar wreichionen, ac mae'r ail gynnyrch, Ab Initio AIR, yn ennill momentwm. Mae copïau ffynhonnell yn cael eu huwchlwytho i wahanol glystyrau hadoop a reolir gan Cloudera, a gellir eu cysylltu o un clwstwr i'r llall. Rhennir clystyrau yn bennaf gan flociau busnes, mae yna hefyd glystyrau Data Lab. Yn seiliedig ar gopïau o ffynonellau, mae marchnadoedd data amrywiol yn cael eu hadeiladu sydd ar gael i ddefnyddwyr busnes a gwyddonwyr data. Defnyddiwyd amrywiol gymwysiadau sbarc, ymholiadau cwch gwenyn, cymwysiadau dadansoddi data, a delweddu canlyniadau mewn fformat graffeg SVG i ysgrifennu'r erthygl hon.
Dadansoddiad hanesyddol o'r farchnad eiddo tiriog
Mae’r dadansoddiad yn dangos bod eiddo tiriog yn y tymor hir yn tyfu yn gymesur â chwyddiant, h.y. mewn prisiau real nid yw'n cynyddu nac yn gostwng. Dyma graffiau o ddeinameg prisiau ar gyfer eiddo tiriog preswyl ym Moscow, gan ddangos y data cychwynnol sydd ar gael.
Siart pris mewn rubles heb gynnwys chwyddiant:
Siart pris mewn rubles, gan ystyried chwyddiant (mewn prisiau modern):
Gwelwn fod y pris yn hanesyddol wedi amrywio tua 200 rubles/m.sg. mewn prisiau modern ac anweddolrwydd yn eithaf isel.
Pa ganran y flwyddyn uwchlaw chwyddiant a ddaw yn sgil buddsoddiadau mewn eiddo tiriog preswyl? Sut mae'r cynnyrch yn dibynnu ar nifer yr ystafelloedd yn y fflat? Gadewch i ni ddadansoddi cronfa ddata Sberbank o hysbysebion ar gyfer gwerthu a rhentu fflatiau ym Moscow a maestrefi Moscow.
Yn ein cronfa ddata, roedd cryn dipyn o adeiladau fflat lle mae hysbysebion ar gyfer gwerthu fflatiau a hysbysebion ar gyfer rhentu fflatiau ar yr un pryd, ac mae nifer yr ystafelloedd yn y fflatiau ar werth ac ar rent yr un peth. Fe wnaethom gymharu achosion o'r fath, gan eu grwpio yn ôl tai a nifer yr ystafelloedd yn y fflat. Pe bai sawl cynnig mewn grŵp o'r fath, cyfrifwyd y pris cyfartalog. Os oedd arwynebedd y fflatiau a werthwyd ac a rentir yn wahanol, yna newidiwyd y pris cynnig yn gymesur fel bod ardaloedd y fflatiau a oedd yn cael eu cymharu yn cyfateb. O ganlyniad, rhoddwyd y cynigion ar yr amserlen. Mae pob cylch mewn gwirionedd yn fflat y cynigir ei brynu a'i rentu ar yr un pryd. Ar yr echel lorweddol gwelwn y gost o brynu fflat, ac ar yr echelin fertigol - cost rhentu'r un fflat. Mae nifer yr ystafelloedd yn y fflat yn glir o liw'r cylch, a pho fwyaf yw arwynebedd y fflat, y mwyaf yw radiws y cylch. Gan ystyried y cynigion hynod ddrud, trodd yr amserlen allan fel hyn:
Os byddwch yn dileu cynigion drud, gallwch weld y prisiau yn y segment economi yn fwy manwl:
Mae dadansoddiad cydberthynas yn dangos bod y berthynas rhwng cost rhentu fflat a chost ei brynu yn agos at llinol.
Mae'n troi allan y gymhareb ganlynol rhwng y gost o rentu fflat blynyddol a'r gost o brynu fflat (peidiwch ag anghofio bod y gost flynyddol yn 12 misol):
Nifer yr ystafelloedd:
Cymhareb cost rhentu fflat yn flynyddol i'r gost o brynu fflat:
1-ystafell
5,11%
2-ystafell
4,80%
3-ystafell
4,94%
Dim ond
4,93%
Wedi cael cyfradd gyfartalog o 4,93% y flwyddyn ar gynnyrch o rentu fflat uwchlaw chwyddiant. Mae hefyd yn ddiddorol bod fflatiau 1 ystafell rhad ychydig yn fwy proffidiol i'w rhentu. Gwnaethom gymharu pris y cynnig, sydd yn y ddau achos (rhentu a phrynu) ychydig yn rhy ddrud, felly nid oes angen unrhyw addasiad. Fodd bynnag, mae angen addasiadau eraill: weithiau mae angen atgyweirio fflatiau ar rent o leiaf yn gosmetig, mae'n cymryd peth amser i ddod o hyd i denant ac mae'r fflatiau'n wag, weithiau nid yw taliadau cyfleustodau wedi'u cynnwys yn y pris rhentu yn rhannol neu'n llawn, ac mae yna hefyd yn ddibrisiant bychan iawn o randai dros y blynyddoedd.
Gan ystyried addasiadau, o rentu eiddo tiriog preswyl, gallwch gael incwm o hyd at 4,5% y flwyddyn (y tu hwnt i'r ffaith nad yw'r eiddo ei hun yn dibrisio). Os yw cynnyrch o'r fath yn drawiadol, mae gan Sberbank lawer o gynigion ar DomClick.
Dadansoddiad hanesyddol o gyfraddau blaendal
Mae adneuon Rwbl yn Rwsia dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf wedi mynd y tu hwnt i chwyddiant i raddau helaeth. Ond nid o 4,5%, fel eiddo tiriog ar gyfer rhent, ond, ar gyfartaledd, o 2%.
Yn y siart isod, gwelwn ddeinameg cymharu cyfraddau blaendal a chwyddiant.
Nodaf y fath foment nes bod incwm o adneuon yn curo chwyddiant ychydig yn gryfach nag yn y siart uchod am y rhesymau a ganlyn:
- Gallwch osod y gyfradd ar adneuon wedi'u hailgyflenwi ar amser ffafriol am sawl mis ymlaen llaw
- Mae cyfalafu misol, sy'n nodweddiadol o lawer o gyfraniadau sydd wedi'u cynnwys yn y data cyfartalog hyn, yn ychwanegu elw oherwydd adlog
- Uchod yn cymryd i ystyriaeth y cyfraddau ar gyfer y 10 uchaf banciau yn ôl gwybodaeth gan y Banc o Rwsia, y tu allan i'r 10 uchaf gallwch ddod o hyd i gyfraddau ychydig yn uwch
O ran adneuon mewn doleri a ewros, byddaf yn dweud eu bod yn curo chwyddiant mewn doleri ac ewros, yn y drefn honno, yn wannach na'r Rwbl yn curo chwyddiant Rwbl.
Dadansoddiad hanesyddol o'r farchnad stoc
Nawr, gadewch i ni edrych ar y farchnad fwy amrywiol a pheryglus ar gyfer stociau Rwsia. Nid yw'r elw ar fuddsoddiad mewn stociau yn sefydlog a gall amrywio'n fawr. Fodd bynnag, os ydych chi'n arallgyfeirio asedau ac yn buddsoddi am gyfnod hir, gallwch olrhain y gyfradd llog flynyddol gyfartalog sy'n nodweddu llwyddiant buddsoddi mewn portffolio stoc.
Ar gyfer darllenwyr sy'n bell o'r pwnc, dywedaf ychydig eiriau am fynegeion stoc. Yn Rwsia, mae mynegai Moscow Exchange, sy'n dangos deinameg gwerth Rwbl portffolio sy'n cynnwys y 50 o stociau Rwsia mwyaf. Mae cyfansoddiad y mynegai a chyfran cyfranddaliadau pob cwmni yn dibynnu ar gyfaint y gweithrediadau masnachu, maint y busnes, nifer y cyfranddaliadau mewn cylchrediad. Mae'r siart isod yn dangos sut mae mynegai Moscow Exchange (h.y. portffolio o'r fath ar gyfartaledd) wedi tyfu yn y blynyddoedd diwethaf.
Mae perchnogion y rhan fwyaf o stociau yn cael eu talu difidendau o bryd i'w gilydd y gellir eu hail-fuddsoddi yn yr un stociau a gynhyrchodd incwm. Mae treth yn daladwy ar ddifidendau a dderbyniwyd. Nid yw Mynegai Cyfnewid Moscow yn ystyried y cynnyrch difidend.
Felly, bydd gennym fwy o ddiddordeb ym Mynegai Cyfanswm Elw Gros Cyfnewidfa Moscow (MCFTR), sy'n ystyried difidendau a dderbyniwyd a'r dreth a ddidynnwyd o'r difidendau hyn. Gadewch i ni ddangos ar y siart isod sut mae'r mynegai hwn wedi newid yn ystod y blynyddoedd diwethaf. Yn ogystal, rydym yn ystyried chwyddiant ac yn gweld sut y tyfodd y mynegai hwn mewn prisiau modern:
Y graff gwyrdd yw gwir werth y portffolio mewn prisiau modern, os ydych chi'n buddsoddi yn y mynegai Moscow Exchange, ail-fuddsoddi difidendau a thalu trethi yn rheolaidd.
Gadewch i ni weld beth oedd cyfradd twf y mynegai MCFTR dros y 1,2,3,…,11 mlynedd diwethaf. Y rhai. Beth fyddai ein enillion pe baem yn prynu cyfranddaliadau yn gymesur â’r mynegai hwn ac yn ail-fuddsoddi’r difidendau a dderbyniwyd yn yr un cyfrannau yn rheolaidd:
Let
Dechrau
Конец
MCFTR
gynnar Gyda
gan gymryd i ystyriaeth
infl.
MCFTR
con. Gyda
gan gymryd i ystyriaeth
infl.
Coeff.
twf
Blynyddol
cyfernod
twf
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Gwelwn, ar ôl buddsoddi unrhyw nifer o flynyddoedd yn ôl, y byddem wedi cael buddugoliaeth dros chwyddiant o 5-18% yn flynyddol, yn dibynnu ar lwyddiant y pwynt mynediad.
Gadewch i ni wneud un tabl arall - nid proffidioldeb ar gyfer pob N mlynedd diwethaf, ond proffidioldeb ar gyfer pob un o'r cyfnodau N blwyddyn diwethaf:
Blwyddyn
Dechrau
Конец
MCFTR
gynnar Gyda
gan gymryd i ystyriaeth
infl.
MCFTR
con. Gyda
gan gymryd i ystyriaeth
infl.
Blynyddol
cyfernod
twf
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Gwelwn nad oedd pob un o’r blynyddoedd yn llwyddiannus, ond dilynwyd blynyddoedd aflwyddiannus gan flynyddoedd llwyddiannus, a oedd yn “trwsio popeth”.
Nawr, i gael gwell dealltwriaeth, gadewch i ni haniaethu o'r mynegai hwn ac edrych ar yr enghraifft o stoc benodol, beth fyddai'r canlyniad petaech yn buddsoddi yn y stoc hon 15 mlynedd yn ôl, yn ail-fuddsoddi difidendau ac yn talu trethi. Gawn ni weld y canlyniad gan gymryd chwyddiant i ystyriaeth, h.y. am brisiau presennol. Isod mae enghraifft o gyfran gyffredin o Sberbank. Mae'r graff gwyrdd yn dangos deinameg gwerth y portffolio, a oedd yn wreiddiol yn cynnwys un gyfran o Sberbank ar brisiau cyfredol, gan ystyried ail-fuddsoddi difidendau. Am 15 mlynedd, mae chwyddiant wedi dibrisio'r Rwbl 3.014135 o weithiau. Mae cyfran Sberbank dros y blynyddoedd wedi codi yn y pris o 21.861 rubles. hyd at 218.15 rubles, h.y. cynyddodd y pris 9.978958 gwaith heb gynnwys chwyddiant. Yn ystod y blynyddoedd hyn, talwyd y perchennog un gyfranddaliad ar wahanol adegau difidendau, net o drethi, yn y swm o 40.811613 rubles. Mae symiau'r difidendau a dalwyd yn cael eu dangos ar y siart fel ffyn fertigol coch ac nid ydynt yn cyfeirio at y siart ei hun, lle mae difidendau a'u hail-fuddsoddiad hefyd yn cael eu hystyried. Os bob tro y difidendau hyn yn cael eu defnyddio i brynu cyfranddaliadau o Sberbank eto, yna ar ddiwedd y cyfnod y cyfranddaliwr eisoes yn berchen nid un, ond 1.309361 cyfranddaliadau. Gan gymryd i ystyriaeth ail-fuddsoddi difidendau a chwyddiant, mae'r portffolio gwreiddiol wedi codi 4.334927 yn y pris dros 15 mlynedd, h.y. cododd y pris 1.102721 gwaith y flwyddyn. Yn gyfan gwbl, daeth cyfran arferol o Sberbank â’r perchennog â chyfartaledd o 10,27% y flwyddyn yn uwch na chwyddiant bob un o’r 15 mlynedd diwethaf:
Fel enghraifft arall, gadewch i ni gymryd darlun tebyg gyda deinameg y cyfrannau dewisol o Sberbank. Daeth cyfran a ffefrir o Sberbank â’r perchennog hyd yn oed yn fwy ar gyfartaledd, 13,59% y flwyddyn dros chwyddiant bob un o’r 15 mlynedd diwethaf:
Bydd y canlyniadau hyn ychydig yn is yn ymarferol, oherwydd wrth brynu cyfranddaliadau mae angen i chi dalu comisiwn broceriaeth bach. Ar yr un pryd, gellir gwella'r canlyniad ymhellach os ydych chi'n defnyddio'r Cyfrif Buddsoddi Unigol, sy'n eich galluogi i dderbyn didyniad treth o'r wladwriaeth mewn swm cyfyngedig penodol. Os nad ydych wedi clywed am hyn, awgrymir chwilio am y talfyriad "IIS". Gadewch i ni hefyd beidio ag anghofio sôn y gellir agor IIS yn Sberbank.
Felly, rydym wedi derbyn yn flaenorol ei bod yn hanesyddol yn fwy proffidiol i fuddsoddi mewn stociau nag mewn eiddo tiriog ac adneuon. Am hwyl, dyma orymdaith lwyddiannus o'r 20 stoc gorau sydd wedi bod yn masnachu ar y farchnad am fwy na 10 mlynedd, a gafwyd o ganlyniad i ddadansoddi data. Yn y golofn olaf, gwelwn sawl gwaith y tyfodd y portffolio o stociau ar gyfartaledd bob blwyddyn, gan ystyried chwyddiant ac ail-fuddsoddi difidendau. Gwelwn fod llawer o stociau wedi curo chwyddiant o fwy na 10%:
Gweithredu
Dechrau
Конец
Coeff. chwyddiant
Dechrau pris
Con. pris
Twf
y niferoedd
cyfranddaliadau
ar draul
ail-fuddsoddi-
gorsafoedd
divi-
dendov,
amser
Diwedd
canolig
blynyddol
twf, amseroedd
Lenzolot
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lensol. i fyny
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Nawr, ar ôl lawrlwytho data, byddwn yn datrys nifer o broblemau ar y pwnc o beth yn union sy'n werth buddsoddi ynddo, os credwn y bydd tueddiadau hirdymor yng ngwerth rhai cyfranddaliadau yn parhau. Mae'n amlwg nad yw'n gwbl gyfiawn rhagfynegi'r pris yn y dyfodol yn ôl y siart flaenorol, ond byddwn yn chwilio am enillwyr wrth fuddsoddi am gyfnodau blaenorol mewn sawl categori.
Tasg. Darganfyddwch y stoc sy'n perfformio'n well yn gyson mewn eiddo tiriog (CAGR 1.045 dros chwyddiant) y nifer uchaf o weithiau ym mhob un o'r 10 cyfnod blwyddyn diwethaf y masnachwyd y stoc.
Yn hwn ac yn y tasgau canlynol, golygwn y model uchod gydag ail-fuddsoddi difidendau a chyfrifo ar gyfer chwyddiant.
Dyma'r enillwyr yn y categori hwn yn ôl ein dadansoddiad data. Mae'r stociau ar frig y tabl yn perfformio'n dda yn gyson flwyddyn ar ôl blwyddyn heb ostyngiadau. Yma mae Blwyddyn 1 ar 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Blwyddyn XNUMX yw XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, ac ati:
Gweithredu
Rhif
buddugoliaethau
drosodd
eiddo tiriog
gwasg-
stu
gyfer
ar ôl-
dyddiau
Mlynedd 10
Blwyddyn 1
Blwyddyn 2
Blwyddyn 3
Blwyddyn 4
Blwyddyn 5
Blwyddyn 6
Blwyddyn 7
Blwyddyn 8
Blwyddyn 9
Blwyddyn 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Gwelwn nad oedd hyd yn oed yr arweinwyr yn ennill eiddo tiriog o ran proffidioldeb bob blwyddyn. Mae neidiau cryf yn lefel y proffidioldeb mewn gwahanol flynyddoedd yn dangos, os ydych chi eisiau sefydlogrwydd, mae'n well arallgyfeirio asedau, ac yn ddelfrydol, buddsoddi mewn mynegai.
Nawr rydym yn llunio ac yn datrys problem o'r fath ar gyfer dadansoddi data. A yw'n werth chweil i ddyfalu ychydig, bob tro yn prynu stociau M diwrnod cyn y dyddiad talu difidend a gwerthu cyfranddaliadau N diwrnod ar ôl y dyddiad talu difidend? Ydy hi’n well cynaeafu difidendau a “mynd allan o’r stoc” nag “eistedd yn y stoc” trwy gydol y flwyddyn? Gadewch i ni dybio nad oes unrhyw golledion ar y comisiwn yn sgil mynediad-allanfa o'r fath. A bydd dadansoddi data yn ein helpu i ddod o hyd i ffiniau'r coridor M ac N, sydd yn hanesyddol wedi bod yn fwyaf llwyddiannus wrth gynaeafu difidendau yn lle dal cyfranddaliadau ers amser maith.
Dyma hanesyn o 2008.
Neidiodd John Smith, a neidiodd allan o ffenestr y 75ain llawr ar Wall Street, ar ôl taro'r ddaear, 10 metr, a enillodd ei gwymp bore yn ôl rywfaint.
Felly y mae gyda difidendau: tybiwn, yn symudiad y farchnad yng nghyffiniau’r dyddiad talu difidend, fod gormod o adlewyrchiad o’r farchnad yn cael ei amlygu, h.y. am resymau seicolegol, gall y farchnad ostwng neu godi mwy nag y mae'r swm difidend yn gofyn amdano.
Tasg. Amcangyfrif cyfradd adennill cyfranddaliadau ar ôl talu difidendau. A yw'n well mynd i mewn ar y noson cyn y taliad difidend a gadael beth amser yn hwyrach na bod yn berchen ar y stoc trwy gydol y flwyddyn? Sawl diwrnod cyn y taliad difidend ddylwn i nodi'r stoc a sawl diwrnod ar ôl y taliad difidend ddylwn i adael y stoc er mwyn cael yr elw mwyaf?
Mae ein model wedi cyfrifo'r holl amrywiadau yn lled y gymdogaeth o amgylch y dyddiadau talu difidend trwy gydol yr hanes. Mabwysiadwyd y cyfyngiadau canlynol: M<=30, N>=20. Y ffaith yw nad yw dyddiad a swm y taliad bob amser yn hysbys ymlaen llaw na 30 diwrnod cyn talu difidendau. Hefyd, nid yw difidendau yn dod i'r cyfrif ar unwaith, ond gydag oedi. Credwn ei bod yn cymryd o leiaf 20 diwrnod i warantu derbyn difidendau ar y cyfrif a'u hail-fuddsoddi. Gyda'r cyfyngiadau hyn, cynhyrchodd y model yr ymateb canlynol. Yr amser gorau i brynu cyfranddaliadau yw 34 diwrnod cyn y dyddiad talu difidend a'u gwerthu 25 diwrnod ar ôl y dyddiad talu difidend. O dan y senario hwn, cafwyd twf cyfartalog o 3,11% dros y cyfnod hwn, sy'n rhoi 20,9% y flwyddyn. Y rhai. gyda’r model buddsoddi ystyriol (gydag ail-fuddsoddi difidendau a chan gymryd chwyddiant i ystyriaeth), os ydych yn prynu cyfranddaliad 34 diwrnod cyn y dyddiad talu difidend ac yn ei werthu 25 diwrnod ar ôl dyddiad talu’r difidend, yna mae gennym 20,9% y flwyddyn uwchlaw’r chwyddiant cyfradd. Caiff hyn ei wirio trwy gyfartaleddu dros bob achos o daliadau difidend o'n cronfa ddata.
Er enghraifft, ar gyfer cyfran a ffefrir o Sberbank, byddai senario mynediad-allan o’r fath yn rhoi twf o 11,72% uwchlaw’r gyfradd chwyddiant ar gyfer pob mynediad-allanfa yng nghyffiniau’r dyddiad talu difidend. Mae hyn gymaint â 98,6% y flwyddyn yn uwch na'r gyfradd chwyddiant. Ond mae hyn, wrth gwrs, yn enghraifft o hap lwc.
Gweithredu
Mewnbwn
Dyddiad difidend
Allbwn
Coeff. twf
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Felly, mae'r adlewyrchiad marchnad a ddisgrifir uchod yn digwydd, ac mewn ystod eithaf eang o ddyddiadau talu difidend, mae'r cynnyrch wedi bod ychydig yn uwch yn hanesyddol nag o ddal cyfranddaliadau trwy gydol y flwyddyn.
Gadewch i ni osod ein model un dasg arall ar gyfer dadansoddi data:
Tasg. Dewch o hyd i'r stoc gyda'r cyfle enillion mynediad-allan mwyaf rheolaidd o gwmpas y dyddiad talu difidend. Byddwn yn gwerthuso faint o’r achosion o daliadau difidend a’i gwnaeth yn bosibl ennill mwy na 10% ar sail flynyddol uwchlaw’r gyfradd chwyddiant, os byddwch yn mynd i mewn i’r stoc 34 diwrnod cyn ac yn gadael 25 diwrnod ar ôl dyddiad talu’r difidend.
Byddwn yn ystyried stociau lle bu o leiaf 5 achos o daliadau difidend. Dangosir yr orymdaith daro canlyniadol isod. Sylwch fod y canlyniad yn fwyaf tebygol o werth yn unig o safbwynt y broblem o ddadansoddi data, ond nid fel canllaw ymarferol i fuddsoddi.
Gweithredu
Rhif
achosion o ennill
mwy na 10% y flwyddyn
uwchlaw chwyddiant
Rhif
achosion
taliadau
difidendau
Rhannu
achosion
buddugoliaethau
Cyfernod cyfartalog twf
Lenzolot
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti i fyny
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
O'r dadansoddiad o'r farchnad stoc, gallwn ddod i'r casgliadau canlynol:
- Mae wedi'i wirio bod yr elw ar gyfranddaliadau a ddatganwyd yn y deunyddiau o froceriaid, cwmnïau buddsoddi a phartïon eraill â diddordeb yn uwch nag adneuon a buddsoddiad eiddo tiriog.
- Mae anweddolrwydd y farchnad stoc yn uchel iawn, ond mae'n bosibl buddsoddi am amser hir gydag arallgyfeirio sylweddol yn y portffolio. Er mwyn didyniad treth ychwanegol o 13% wrth fuddsoddi mewn IIS, mae'n eithaf doeth agor y farchnad stoc i chi'ch hun a gellir gwneud hyn, gan gynnwys yn Sberbank.
- Yn seiliedig ar y dadansoddiad o'r canlyniadau ar gyfer cyfnodau blaenorol, canfuwyd arweinwyr o ran proffidioldeb uchel sefydlog a phroffidioldeb mynediad-allanfa yng nghyffiniau'r dyddiad talu difidend. Fodd bynnag, nid yw'r canlyniadau mor ddiamwys ac ni ddylech gael eich arwain ganddynt hwy yn unig yn eich buddsoddiad. Roedd y rhain yn enghreifftiau o dasgau dadansoddi data.
Yn gyfan gwbl
Mae'n ddefnyddiol cadw cofnod o'ch eiddo, yn ogystal ag incwm a threuliau. Mae'n helpu gyda chynllunio ariannol. Os llwyddwch i arbed arian, yna mae cyfleoedd i'w fuddsoddi ar gyfradd uwch na chwyddiant. Dangosodd dadansoddiad o ddata o lyn data Sberbank fod adneuon yn dychwelyd yn flynyddol 2%, fflatiau rhent - 4,5%, a chyfranddaliadau Rwsiaidd - tua 10% yn uwch na chwyddiant gyda risgiau sylweddol uwch.
Awdur: Mikhail Grichik, arbenigwr o gymuned broffesiynol Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Mae cymuned broffesiynol SberProfi DWH / BigData yn gyfrifol am ddatblygu cymwyseddau mewn meysydd fel ecosystem Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, yn ogystal ag offer BI Qlik, SAP BO, Tableau, ac ati.
Ffynhonnell: hab.com