Liste over interessante statistiske fakta — baseret på indlæg fra min Telegram-kanal . De resultater af forskellige undersøgelser, der er beskrevet nedenfor, ændrede engang mit syn på venture investeringer og startup-miljøet. Jeg håber, at disse observationer også vil vise sig nyttige for dig, som ser på kapitalområdet fra grundlæggernes side.
1. Startup-industrien forsvinder i takt med globaliseringen
Unge virksomheder under to år udgjorde 13% af al forretning i USA i 1985, men i 2014 var deres andel nede på 8%. Endnu vigtigere er, at den procentdel af ansatte i den private sektor, der arbejder for disse unge virksomheder, næsten er blevet halveret i den samme periode.
Hvert år bliver det sværere og sværere at konkurrere om talenter med de enorme virksomheder. I Quartz de fænomener mere detaljeret. Jeg forstår, at statistikken kun er præsenteret for den mest 'frie', men jeg er overbevist om, at dette problem i en eller anden grad berører alle kapitalistiske lande.
2. Halvdelen af alle venture investeringer betaler sig ikke
Samtidig giver kun 6% af alle aftaler 60% af det fulde afkast, Ben Evans fra Andreessen Horowitz. Emnet i pengestrømme stopper ikke her. Således 25% af alle venture dollars i 2018.
Hvorfor er det vigtigt? Fordi grundlæggere skal tænke som investorer. Og ikke kun når de planlægger at tiltrække midler, men også når de første gang overvejer at realisere ideen. Selvom det er meget svært at tænke i sådanne termer — kun de bedste investeringsfonde i verden 100 gange på de bedste virksomheder i verden.
At drømme er selvfølgelig ikke skadelig, men en mere eller mindre acceptabel grænse er en 20% IRR eller tre gange. Se på vækstraterne, læs noget om evalueringsprincipperne for startups blandt venture capitalister. Er den nødvendige afkastnorm realistisk for dit projekt?
3. Mængden og antallet af seed investeringer falder
I 2013 udgjorde andelen af aftaler i seed-fasen 36% af det samlede beløb af venture penge i USA, men i 2018 faldt denne procentdel op til 25 %, selvom den mediane kapitalstørrelse i procent for investeringer er steget mere end i andre runder. Der er også data fra Crunchbase, der viser, at antallet af investeringer, der ikke overstiger 1 mio. $, er faldet over de sidste fem år. næsten halveret.
I dag er det meget sværere at tiltrække opmærksomhed fra en investor til et projekt i den tidlige fase.Større — mere, mindre — mindre, som Marx sagde.
4. Intervallet mellem finansieringsrunder er to år.
Denne kendsgerning er baseret på data om ventureaftaler over 18 år siden starten af 2000'erne. Med årene ses en stabil tendens i kapitalinddragelsen. Hurtigt voksende unicorns — spredning. Hav dette i tankerne, tænk over budgettet og vær mere forsigtig med udgifterne, især hvis du allerede har lukket en runde i den tidlige finansieringsfase.
Forbrænding af eksisterende midler er den næsthyppigste til startups' fiasko. Og det handler ikke om, at en tabsgivende virksomhed har brugt alle sine penge. Det handler om tilfælde af lukning af projekter med en succesfuld forretningsmodel, hvor grundlæggerne blev opslugt af væksten og håbede på hurtigt at tiltrække nye midler.
5. Opkøb er den mest sandsynlige vej til succes
97 % af exits ved M&A og kun 3 % ved IPO. Exit er meget vigtigt, da det er på dette tidspunkt, at du, dit team og dine investorer bliver betalt. Venturekapitalister lever for exits, men grundlæggere fortsætter med at drømme om unicorns og undgår enhver tanke om at sælge deres baby.
Men en dag kan det være for sent. Mange iværksættere mister muligheden for at tage penge, selvom det rettidige valg at sælge sin virksomhed kan være det bedste valg.Forresten sker de fleste exits 6. Mangel på efterspørgsel på markedet — den største årsag til startups' fiasko
CB Insights' analytikere har lavet en undersøgelse blandt grundlæggere af lukkede startups og
udarbejdet Iværksættere løser ofte problemer, der er interessante for dem at løse, men som ikke opfylder markedets behov.
Предприниматели очень часто решают проблемы, которые интересны им для решения, а не служат потребностям рынка. Kærlighed dit produkt, opfind ikke problemer, test hypoteser. Din empiriske erfaring er ikke statistik; kun tal kan være objektive. På dette sted kan jeg ikke undlade at dele for SaaS-virksomheder fra Stripe.
7. B2C2B-segmentet er større end det ser ud til
For hver dollar, virksomheder bruger på IT-løsninger, bruges yderligere 40 cent på direkte indkøb af ledelsen. Pointen er, at B2B SaaS ikke kun kan rettes mod virksomhedssalg, men også mod et særskilt B2C2B-segment (business-to-consumer-to-business).
Og denne model for softwareindkøb er karakteristisk for de fleste nøgleafdelinger i virksomheder. Flere detaljer kan findes i fra venturekapitalist Tomas Tunguz fra Redpoint "Why bottoms up selling is a fundamental shift in SaaS."
8. Lavere pris er en dårlig konkurrencefordel
Mange er overbeviste om, at hvis de kan tilbyde en lavere pris, vil de få succes. Men tiderne med markeder er længe forbi. Kundefokus er hjørnestenen i ethvert produkt, og der er mange velbegrundede artikler, der understøtter denne tese. Desuden, mens du prøver at sænke prisen, kan din konkurrent hæve den og dermed øge sin omsætning.
Der er en fremragende historie fra ESPN, der mistede 13 millioner abonnenter efter en prisstigning på 54%. Og paradokset er, at ESPN's omsætning også steg med næsten de samme 54%. Måske burde du hæve prisen for at begynde at tjene mere? For resten, højere indkomst er en af de bedste konkurrencefordele.
9. Pareto-princippet gælder for reklameindtægter
I følge resultaterne Ifølge analysen fra Soomla ser 20% af brugerne 40% af annoncerne og udgør 80% af reklameindtægterne. Denne konklusion er baseret på over to milliarder visninger i 25 apps, der fungerer i mere end 200 lande.
Og blandt de to milliarder Facebook-brugere kommer folk fra USA og Canada kun 11,5%, men de bidrager med 48,7% af indtægterne. ARPU i disse lande er $21,20, i Asien kun $2,27. Det viser sig, at det er bedre at have én bruger fra Nordamerika end ni fra Indien. Eller omvendt – alt afhænger af omkostningerne ved at tiltrække dem.
10. I millionærklubben er der kun nogle få tusinde iOS-apps
I App Store er der over to millioner tilgængelige apps, og kun 2857 af dem genererer over 1 million dollars om året, ifølge App Annie. Det viser sig, at på det æblede butiksfront er sandsynligheden for stor succes omtrent 0,3%. Og vi ved ikke, hvor mange virksomheder der står bag disse apps, men det er tydeligt, at der er endnu færre.
Jeg vil også understrege, at dette handler om årlig indtægt, og ikke om nettooverskud. Det vil sige, at nogle af disse apps måske er tabsgivende for deres ejere. Under sådanne omstændigheder ligner de lyse historier om realisering af idéer og den virale maskine fra Apple mere held end et planlagt resultat.
11. Alder øger sandsynligheden for succes
I har beregnet, at sandsynligheden for at skabe en succesfuld virksomhed i 40-årsalderen er dobbelt så høj som i 25-årsalderen. Desuden er den gennemsnitlige alder for 2,7 millioner grundlæggere i deres datasæt 41,9 år. Men stor succes kommer oftere Jo ældre man bliver, desto mere forsigtigt træffer man beslutninger, men desto mere beslutsomt fraskriver man sig risikable idéer.
Med andre ord, jo ældre du bliver, jo færre iværksætterambitioner har du, men desto højere er sandsynligheden for succes. Desuden bekræfter denne tese en anden uafhængig fra Nexit Ventures. 12. Du har ikke brug for en medgrundlægger
I modsætning til den almindelige opfattelse, at held ofte forfølger organisationer med flere medgrundlæggere,
havde det overvældende flertal af startups, der har haft exit, én grundlægger , ifølgeCrunchbase. Men
analysen 13. Alt er i dine hænder…
Over halvdelen af milliard-dollar virksomhederne fra USA
er grundlagt skal ønskes købt . Investorer — en andel. Kunder — et produkt.Det vigtigste er at sælge 40% af europæiske startups inden for kunstig intelligens er faktisk.
denne teknologi, men tiltrækker 15% flere penge. Det vigtigste er indtægten. 83% af virksomhederne, der gik på børsen i 2018er tabsgivende. , og værdien af tabsgivende virksomheder stiger mere efter noteringen end for profitable. Pengene er der, hvor risiciene er, risiciene er der, hvor venturekapitalen er. Sælg. Indtægter. Kapital.
Mange tak til alle for opmærksomheden. Og en særlig tak til investeringsdirektøren for Da Vinci Capital for hjælpen med redigeringen af dette materiale. Hvis du er interesseret i sådanne overvejelser, som ikke passer ind i formatet af en fuld artikel, så tilmeld dig .
Kilde: habr.com
