Eine Liste interessanter statistischer Fakten – inspiriert von meinen Telegram-Kanal-Beiträgen . Die unten beschriebenen Ergebnisse verschiedener Studien haben einmal meine Sicht auf Risikokapitalinvestitionen und die Start-up-Umgebung verändert. Ich hoffe, auch diese Beobachtungen erweisen sich für Sie als nützlich. Für Sie, die Sie den Kapitalmarkt aus der Sicht der Gründer betrachten.
1. Die Start-up-Industrie verschwindet im Zuge der Globalisierung
Junge Unternehmen unter zwei Jahren machten 1985 nur 13 % des gesamten Geschäfts in den USA aus, während ihr Anteil 2014 bereits auf 8 % gesunken war. Noch wichtiger ist, dass der Prozentsatz der Mitarbeiter im privaten Sektor, die in diesen jungen Unternehmen arbeiten, im gleichen Zeitraum fast halbiert wurde.
Mit jedem Jahr wird es schwieriger, im Wettbewerb um Talente mit großen Unternehmen mitzuhalten. In Quartz dieses Phänomen ausführlicher erklärt. Ich verstehe, dass die Statistik nur auf das "freiste" Szenario abgestellt ist, aber ich bin überzeugt, dass dieses Problem in gewissem Maße jedes kapitalistische Land betrifft.
2. Die Hälfte aller Venture-Investitionen zahlt sich nicht aus
Dabei liefern nur 6 % aller Deals 60 % der gesamten Rendite, Benjamin Evans von Andreessen Horowitz. Das Thema von Geldströmen endet hier nicht. So haben 1,2 % aller Venture-Deals Warum ist das wichtig? Weil
Gründer wie Investoren denken müssen . Und nicht nur dann, wenn sie planen, Mittel zu beschaffen, sondern auch, wenn sie zum ersten Mal über die Umsetzung ihrer Idee nachdenken. Obwohl es sehr schwierig ist, so zu denken – nur die besten Investmentfonds der Welt100-fach auf den besten Unternehmen der Welt. Träumen ist natürlich nicht schädlich, aber eine mehr oder weniger akzeptable Benchmark liegt bei 20 % IRR oder dem Dreifachen. Beachten Sie die Wachstumsraten, lesen Sie etwas über die Bewertungskriterien für Start-ups durch Risikokapitalgeber. Ist die erforderliche Rendite realistisch für Ihr Projekt?
3. Das Volumen und die Anzahl der Seed-Investitionen sinken
Im Jahr 2013 machten Seed-Stage-Deals 36 % des gesamten Risikokapitalvolumens in den USA aus, während dieser Wert 2018
gesunken ist. bis zu 25 %, obwohl die mediane Kapitalgröße in Prozent in der Seed-Phase stärker angestiegen ist als in anderen Finanzierungsrunden. Zudem gibt es Daten von Crunchbase, wonach die Anzahl der Investitionen von weniger als 1 Million USD in den letzten fünf Jahren fast um die Hälfte.
Es ist heute viel schwieriger, die Aufmerksamkeit eines Investors für ein Projekt in der frühen Phase zu gewinnen. Größer — mehr, kleiner — weniger, wie Marx es hinterlassen hat.
4. Der Zeitraum zwischen den Finanzierungsrunden beträgt zwei Jahre
Dieser Fakt beruht auf Daten über Risikokapitaltransaktionen in 18 Jahren seit den 2000er Jahren. Im Laufe der Jahre hat sich ein stabiler Trend bei der Kapitalbeschaffung entwickelt. Schnell wachsende Einhörner — eine Dispersion. Wissen Sie das, denken Sie über das Budget nach und seien Sie vorsichtiger mit den Ausgaben, insbesondere wenn Sie bereits eine Runde in der frühen Finanzierungsphase abgeschlossen haben.
Denn die Verbrennung vorhandener Mittel ist die zweithäufigste für das Scheitern von Startups. Hier geht es nicht darum, dass ein verlustbringendes Geschäft sein gesamtes Geld ausgegeben hat. Es betrifft Fälle von Projektabschlüssen mit einem erfolgreichen Geschäftsmodell, bei denen die Gründer vom Wachstum begeistert waren und auf eine baldige Beschaffung neuer Mittel hofften.
5. Akquisition ist der wahrscheinlichste Weg zum Erfolg
97 % der Exits bei M&A statt und nur 3 % bei IPOs. Ein Exit ist sehr wichtig, denn genau in diesem Moment werden Sie, Ihr Team und Ihre Investoren bezahlt. Risikokapitalgeber leben von Exits, während die Gründer weiterhin von Einhörnern träumen und den Gedanken an den Verkauf ihres Unternehmens meiden.
Aber eines Tages könnte es bereits zu spät sein. Viele Unternehmer verpassen die Gelegenheit, das Geld zu sichern, obwohl eine rechtzeitige Entscheidung, das Geschäft zu verkaufen, die beste Entscheidung sein kann. Übrigens finden die meisten Exits 6. Mangelnde Nachfrage auf dem Markt ist der Hauptgrund für das Scheitern von Startups
Analysten von CB Insights haben eine Umfrage unter Gründern geschlossener Startups durchgeführt und
eine Unternehmer lösen häufig Probleme, die für sie zur Lösung interessant sind, und berücksichtigen dabei nicht die Bedürfnisse des Marktes.
Unternehmer lösen sehr oft Probleme, die für sie von Interesse sind, anstatt den Bedürfnissen des Marktes zu dienen. Lernen Sie, Ihr Produkt nicht zu lieben, erfinden Sie keine Probleme, testen Sie Hypothesen.. Ihre empirische Erfahrung ist keine Statistik, objektiv können nur Zahlen sein. An dieser Stelle kann ich nicht ungeteilt lassen im SaaS-Geschäft von Stripe.
7. B2C2B-Segment ist größer als es scheint
Für jeden Dollar, den Unternehmen für den Kauf von IT-Lösungen ausgeben, kommen zusätzlich 40 Cent auf direkte Käufe durch das obere Management. Die Essenz ist, dass B2B SaaS nicht nur auf Unternehmensverkäufe ausgerichtet sein kann, sondern auch auf ein separates B2C2B-Segment (business-to-consumer-to-business).
Und dieses Modell des Softwareeinkaufs ist für die meisten Schlüsselabteilungen in Unternehmen charakteristisch. Einzelheiten können Sie in der des Venture-Capitalist Tomas Tunguz von Redpoint 'Warum Bottom-Up-Verkauf ein grundlegender Wandel im SaaS ist' erfahren.
8. Niedrigerer Preis ist ein schlechtes Wettbewerbsmerkmal
Viele sind überzeugt, dass sie erfolgreich sein werden, wenn sie einen niedrigeren Preis anbieten können. Aber die Zeiten der Märkte sind längst vorbei. Kundenservice ist das A und O jedes Produkts, und es gibt viele fundierte Artikel, die diese These stützen. Darüber hinaus kann Ihr Konkurrent, während Sie versuchen, den Preis zu senken, diesen erhöhen und dadurch seinen Umsatz steigern.
Es gibt eine großartige Bericht des ESPN-Kanals, der 13 Millionen Abonnenten verloren hat, nachdem er die Preise um 54 % erhöht hatte. Das Paradoxe daran ist, dass der Umsatz von ESPN ebenfalls um fast 54 % gestiegen ist. Vielleicht sollten Sie die Preise erhöhen, um mehr zu verdienen? Übrigens ist ein höheres Einkommen eines der besten Wettbewerbsmerkmale.
9. Das Pareto-Prinzip gilt für Werbeeinnahmen
Laut den Ergebnissen der Analysefirma Soomla, 20 % der Nutzer sehen 40 % der Anzeigen und machen 80 % der Werbeeinnahmen aus. Diese Schlussfolgerung basiert auf mehr als zwei Milliarden Impressionen aus 25 Anwendungen, die in über 200 Ländern tätig sind.
Unter den zwei Milliarden Facebook-Nutzern sind die Bewohner der USA und Kanadas nur 11,5 %, aber sie bringen 48,7 % der Einnahmen. Der ARPU in diesen Ländern beträgt 21,20 $, in Asien nur 2,27 $. Das bedeutet, es ist besser, einen Nutzer aus Nordamerika zu haben als neun aus Indien.. Oder umgekehrt – es hängt alles von den Kosten für ihre Akquise ab.
10. Im Club der Millionäre gibt es nur einige tausend iOS-Anwendungen.
Im App Store gibt es über zwei Millionen verfügbare Apps, und nur 2857 davon generieren mehr als 1 Million Dollar pro Jahr, laut App Annie. Das bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit eines großen Erfolgs etwa 0,3% beträgt. Und wir wissen nicht, wie viele Unternehmen hinter diesen Apps stehen, aber offensichtlich sind es noch weniger.Ich möchte auch betonen, dass es hier um den Jahresumsatz und nicht um den Nettogewinn geht. Das heißt, einige dieser Apps könnten für ihre Besitzer unprofitabel sein. Unter diesen Umständen erscheinen die Erfolgsgeschichten über die Verwirklichung von Ideen und die Kraft der viralen Maschine von Apple mehr wie ein Glücksfall als ein geplantes Ergebnis.
11. Mit zunehmendem Alter steigt die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs
Kellogg Insight
Im zu jungen Unternehmern. Anders ausgedrückt, je älter man ist, desto kleiner sind die unternehmerischen Ambitionen, aber desto höher ist die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Dieser Satz wird auch durch eine andere unabhängige
von Nexit Ventures bestätigt. 12. Sie brauchen keinen Mitgründer Entgegen der verbreiteten Ansicht, dass das Glück häufiger Organisationen mit mehreren Mitgründern verfolgt,
hat die überwältigende Mehrheit der Startups, die einen Exit erzielt haben, einen einzigen Gründer
, laut Crunchbase.Die Analyse reiner Einhörner zeigt uns, dass nur 20% von ihnen von einer einzelnen Person gegründet wurden. Sollte man diese Zahl überhaupt berücksichtigen, wenn jedes milliardenschwere Unternehmen eine einzigartige und unverwechselbare Geschichte ist? Außerdem ist eine große statistische Stichprobe immer genauer. Mythos widerlegt.
scheint Mehr als die Hälfte der milliardenschweren Unternehmen aus den USA
wurden
von Einwanderern gegründet. Das bedeutet, dass es gleichgültig ist, woher Sie kommen, Sie haben die Chance auf Erfolg. Alles liegt in Ihren Händen… . Investoren – Anteile. Kunden – das Produkt. Das Wichtigste ist, zu verkaufen40% der europäischen Startups im Bereich Künstliche Intelligenz machen in Wirklichkeit diese Technologie, ziehen aber 15% mehr Geld an..
Das Wichtigste ist der Umsatz. 83% der Unternehmen, die 2018 an die Börse gingen, sind unprofitabel.. 83% der Unternehmen, die 2018 an die Börse gingen , und die Kosten der verlustbringenden Unternehmen nach dem Listing steigen mehr als die der profitablen. Das Geld ist dort, wo die Risiken sind, und die Risiken sind dort, wo das Risiko-Kapital ist. Verkaufen. Umsatz. Kapital.
Vielen Dank an alle für Ihre Aufmerksamkeit. Und ein besonderes Dankeschön an den Investmentdirektor von Da Vinci Capital für die Hilfe bei der Bearbeitung dieses Materials. Wenn Sie an ähnlichen Überlegungen interessiert sind, die nicht in das Format eines vollständigen Artikels passen, abonnieren Sie .
Quelle: habr.com
