Eine Liste interessanter statistischer Fakten basierend auf Beiträgen aus meinem Telegram-Kanal . Die im Folgenden beschriebenen Ergebnisse verschiedener Studien haben mein Verständnis von Risikokapitalinvestitionen und dem Startup-Umfeld einst verändert. Ich hoffe, dass diese Beobachtungen auch für Sie nützlich sind. Für Sie, die den Bereich Kapital aus der Sicht der Gründer betrachten.
1. Die Start-up-Branche verschwindet im Zuge der Globalisierung
Junge Unternehmen, die jünger als zwei Jahre sind, machten 13 1985 % des gesamten US-Geschäfts aus, und 2014 lag ihr Anteil bereits bei 8 %. Noch wichtiger ist, dass sich der Anteil der Beschäftigten im privaten Sektor, die für diese jungen Unternehmen arbeiten, im gleichen Zeitraum nahezu halbiert hat.
Von Jahr zu Jahr wird es immer schwieriger, mit großen Konzernen um Personal zu konkurrieren. In Quarz dieses Phänomen im Detail. Ich verstehe, dass die Statistiken nur für das „freieste“ Land bereitgestellt werden, aber ich bin überzeugt, dass dieses Problem in gewissem Maße jedes der kapitalistischen Länder betrifft.
2. Die Hälfte aller Risikokapitalinvestitionen zahlen sich nicht aus.
Darüber hinaus erbringen nur 6 % aller Transaktionen 60 % der Gesamtrendite. Ben Evans von Andreessen Horowitz. Thema Der Cashflow endet hier nicht. Somit 1,2 % aller Venture-Transaktionen 25 % aller Venture-Dollars im Jahr 2018.
Warum ist es wichtig? Weil Gründer müssen wie Investoren denken. Und das nicht nur, wenn sie planen, Spenden zu sammeln, sondern auch, wenn sie erstmals über die Umsetzung der Idee nachdenken. Obwohl es sehr schwierig ist, in solchen Kategorien zu denken – nur die besten Investmentfonds der Welt 100 X für die besten Unternehmen der Welt.
Träumen ist natürlich nicht schädlich, aber ein mehr oder weniger akzeptables Maß liegt bei 20 % IRR oder drei X. Schauen Sie sich die Wachstumsrate an und lesen Sie etwas über die Grundsätze, nach denen Risikokapitalgeber Startups bewerten. Ist die geforderte Rendite für Ihr Projekt realistisch?
3. Das Volumen und die Anzahl der Seed-Investitionen nehmen ab
Im Jahr 2013 lag der Anteil der Seed-Stage-Deals am Gesamtvolumen des US-Venture-Gelds bei 36 %, im Jahr 2018 bei diesem Wert auf 25 %, obwohl das mittlere Startkapital in Prozent stärker anstieg als in anderen Runden. Es gibt auch Daten von Crunchbase, wonach die Zahl der Investitionen in den letzten fünf Jahren 1 Million US-Dollar nicht überstieg fast zweimal.
Heutzutage ist es viel schwieriger, Investoren frühzeitig auf ein Projekt aufmerksam zu machen. Große – mehr, kleine – weniger, wie Marx es hinterlassen hat.
4. Der Abstand zwischen den Finanzierungsrunden beträgt zwei Jahre.
Dieser Fakt basierend auf Daten zu Venture-Transaktionen für 18 Jahre seit Beginn der XNUMXer Jahre. Im Laufe der Jahre gab es einen stetigen Trend bei der Kapitalanziehungsrate. Schnell wachsende Einhörner – Varianz. Das wissend, Denken Sie über Ihr Budget nach und gehen Sie vorsichtig mit Ihren Ausgaben um, insbesondere wenn Sie bereits eine Finanzierungsrunde im Frühstadium abgeschlossen haben.
Schließlich kommt es am zweithäufigsten zur Zerstörung vorhandener Mittel Startfehler. Dabei geht es nicht darum, dass ein unrentables Unternehmen sein gesamtes Geld aufgebraucht hat. Dabei handelt es sich um Fälle der Schließung von Projekten mit erfolgreichem Geschäftsmodell, bei denen die Gründer vom Wachstum mitgerissen wurden und hofften, schnell neue Mittel zu gewinnen.
5. Akquisition ist der wahrscheinlichste Weg zum Erfolg
97 % gehen aus für M&A und nur 3 % für Börsengänge. Der Ausstieg ist sehr wichtig, denn dann werden Sie, Ihr Team und Ihre Investoren bezahlt. Risikokapitalgeber leben von Exits, aber Gründer träumen weiterhin von Einhörnern und vermeiden den Gedanken, ihre Idee zu verkaufen.
Aber eines Tages könnte es zu spät sein. Viele Unternehmer verpassen jedoch die Möglichkeit, Geld abzuheben Eine rechtzeitige Entscheidung, ein Unternehmen zu verkaufen, kann die beste Entscheidung sein. Übrigens, die meisten Ausgänge im Frühstadium: 25 % bei der Aussaat, 44 % vor Runde B.
6. Mangelnde Marktnachfrage ist der Hauptgrund für das Scheitern von Startups
Die Analysten von CB Insights führten eine Umfrage unter den Gründern geschlossener Startups durch eine Liste der 20 häufigsten Gründe für das Scheitern neu gegründeter Unternehmen. Ich empfehle Ihnen, sich mit allen vertraut zu machen, aber hier möchte ich das wichtigste erwähnen – die mangelnde Nachfrage auf dem Markt.
Unternehmer lösen sehr oft Probleme, an deren Lösung sie interessiert sind, anstatt die Bedürfnisse des Marktes zu bedienen. Hören Sie auf, Ihr Produkt zu lieben, erfinden Sie keine Probleme, testen Sie keine Hypothesen. Ihre empirische Erfahrung ist keine Statistik; nur Zahlen können objektiv sein. An diesem Punkt kann ich nicht anders, als es mitzuteilen für SaaS-Geschäfte von Stripe.
7. Das B2C2B-Segment ist größer als es scheint
Für jeden Dollar, den Unternehmen für IT-Lösungen ausgeben, werden zusätzlich 40 Cent für direkte Übernahmen durch die Geschäftsleitung ausgegeben. Unterm Strich kann B2B-SaaS nicht nur auf den Unternehmensvertrieb, sondern auch auf ein separates B2C2B-Segment (Business-to-Consumer-to-Business) ausgerichtet werden.
Und dieses Software-Beschaffungsmodell ist typisch für die meisten Schlüsselabteilungen in Unternehmen. Einzelheiten finden Sie in Risikokapitalgeber Tomasz Tunguz von Redpoint „Warum Bottom-up-Verkäufe eine grundlegende Veränderung bei SaaS darstellen.“
8. Ein niedrigerer Preis ist ein schlechter Wettbewerbsvorteil
Viele sind davon überzeugt, dass ihnen der Erfolg bevorsteht, wenn sie einen günstigeren Preis anbieten können. Doch die Zeiten der Basare sind längst vorbei. Kundenservice ist der Grundstein eines jeden Produkts und es gibt viele kompetente Artikel, die diese These bestätigen. Während Sie außerdem versuchen, den Preis zu senken, kann es sein, dass Ihr Konkurrent ihn erhöht und dadurch seinen Umsatz steigert.
Es gibt ein wunderbares von ESPN, das 13 Millionen Abonnenten verlor, nachdem es seinen Preis um 54 % erhöhte. Und das Paradoxe dabei ist, dass auch die Einnahmen von ESPN um fast die gleichen 54 % gestiegen sind. Vielleicht sollten Sie Ihren Preis erhöhen, um mehr zu verdienen? Mehr Einkommen ist übrigens einer der besten Wettbewerbsvorteile.
9. Das Pareto-Gesetz gilt für Werbeeinnahmen
Nach den Ergebnissen Beim Analyseunternehmen Soomla sehen 20 % der Nutzer 40 % der Anzeigen und erwirtschaften 80 % der Werbeeinnahmen. Diese Schlussfolgerung basiert auf mehr als zwei Milliarden Impressionen in 25 Anwendungen in mehr als 200 Ländern.
Und unter den zwei Milliarden Facebook-Nutzern sind Einwohner der Vereinigten Staaten und Kanadas nur 11,5 %, erwirtschaften aber 48,7 % des Umsatzes. Der ARPU beträgt in diesen Ländern 21,20 US-Dollar, in Asien nur 2,27 US-Dollar. Es stellt sich heraus, dass es besser ist, einen Benutzer aus Nordamerika zu haben als neun aus Indien. Oder umgekehrt – alles hängt von den Kosten ab, die für die Anwerbung anfallen.
10. Im Club der Millionäre gibt es nur ein paar tausend iOS-Apps
Im App Store sind mehr als zwei Millionen Apps verfügbar, und nur 2857 davon generieren mehr als 1 Million US-Dollar pro Jahr AppAnnie. Es stellt sich heraus, dass dies auf dem Apple-Display der Fall ist die Wahrscheinlichkeit eines großen Erfolgs liegt bei ca. 0.3 %. Und wir wissen nicht, wie viele Unternehmen hinter diesen Anwendungen stehen, aber es ist offensichtlich, dass es noch weniger davon gibt.
Ich möchte auch betonen, dass es sich um den Jahresumsatz und nicht um den Nettogewinn handelt. Das heißt, einige dieser Anwendungen können für ihre Besitzer unrentabel sein. Unter solchen Umständen wirken anschauliche Geschichten über die Umsetzung einer Idee und die Leistungsfähigkeit der viralen Maschine von Apple eher wie ein Glücksfall als wie ein geplantes Ergebnis.
11. Das Alter erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit
В Sie errechneten, dass die Wahrscheinlichkeit, mit 40 Jahren ein erfolgreiches Unternehmen zu gründen, doppelt so hoch ist wie mit 25 Jahren. Darüber hinaus beträgt das Durchschnittsalter der 2,7 Millionen Gründer in ihrem Datensatz 41,9 Jahre. Der große Erfolg ist jedoch häufiger an junge Unternehmer.
Je älter Sie werden, desto sorgfältiger treffen Sie Entscheidungen, aber desto entschlossener sind Sie, riskante Ideen abzulehnen. Mit anderen Worten: Je älter Sie sind, desto geringer sind Ihre unternehmerischen Ambitionen, aber desto höher sind Ihre Erfolgsaussichten. Diese These bestätigt auch eine andere unabhängige von Nexit Ventures.
12. Du brauchst keinen Mitgründer
Entgegen der landläufigen Meinung, dass das Glück Organisationen mit mehreren Mitgründern tendenziell begünstigt, Die überwiegende Mehrheit der Startups, die ausstiegen, hatte einen Gründer, согласно Crunchbase.
Aber Nur Einhörner erzählen uns, dass nur 20 % von ihnen von einer Person gegründet wurden. Aber lohnt es sich, diesen Wert zu berücksichtigen, wenn jedes Milliardenunternehmen eine einzigartige und unnachahmliche Geschichte hat? Darüber hinaus ist eine größere statistische Stichprobe immer genauer. Der Mythos wurde zerstört.
13. Alles liegt in Deinen Händen...
Mehr als die Hälfte der milliardenschweren Unternehmen kommen aus den Vereinigten Staaten Auswanderer. Das bedeutet, dass Sie, egal wo Sie herkommen, eine Chance auf Erfolg haben. Alles in deinen Händen… muss unbedingt kaufen wollen. Investoren - Aktie. Kunden sind das Produkt. Die Hauptsache ist, zu verkaufen.
Tatsächlich sind es 40 % der europäischen KI-Startups diese Technologie, locken aber 15 % mehr Geld an. Die Hauptsache ist der Umsatz. 83 % der Unternehmen, die 2018 an die Börse gingen , und der Wert unrentabler Unternehmen steigt nach der Börsennotierung stärker als profitabler. Im Geld liegen die Risiken, in den Risiken liegt das Unterfangen. Verkaufen. Einnahmen. Hauptstadt.
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Source: habr.com