Ĉu necesas aĉeti aŭton por 750 mil rubloj, malgraŭ tio, ke oni veturas 18 fojojn monate, aŭ ĉu estas pli malmultekosta uzi taksion? Se vi laboras en la malantaŭa seĝo aŭ aŭskultas muzikon - kiel tio ŝanĝas la taksadon? Kio estas la plej bona maniero aĉeti apartamenton - je kiu punkto estas optimuma fini ŝpari sur deponejo kaj fari antaŭpagon de hipoteko? Aŭ eĉ bagatela demando: ĉu estas pli profite deponi monon je 6% kun monata kapitaligo aŭ je 6,2% kun jara kapitaligo? Plej multaj homoj eĉ ne provas fari tiajn kalkulojn kaj eĉ ne volas kolekti detalajn informojn pri sia mono. Anstataŭ kalkuloj, sentoj kaj emocioj estas kunligitaj. Aŭ ili faras iun mallarĝan takson, ekzemple, kalkulas la jaran koston de posedado de aŭtomobilo detale, dum ĉiuj ĉi tiuj elspezoj povas esti nur 5% de totalaj elspezoj (kaj elspezo por aliaj aspektoj de vivo ne estas kalkulita). La homa cerbo estas submetata al kognaj misprezentoj. Ekzemple, estas malfacile forlasi, malgraŭ la nerepago, komercon en kiu multe da tempo kaj mono estis investita. Homoj kutime estas tro optimismaj kaj subtaksas la riskojn, same kiel facile sugeseblajn kaj povas aĉeti multekostan aĵeton aŭ investi en financa piramido.
Kompreneble, en la kazo de banko, emocia taksado ne funkcias. Tial mi volas unue paroli pri kiel ordinara individuo taksas monon (inkluzive de mi), kaj kiel banko faras ĝin. Malsupre estos iu financa eduka programo kaj multe pri datuma analizo en Sberbank por la tuta banko entute.
La akiritaj konkludoj estas donitaj nur kiel ekzemplo kaj ne povas esti rigardataj kiel rekomendoj por privataj investantoj, ĉar ili ne konsideras multajn faktorojn, kiuj restas ekster la amplekso de ĉi tiu artikolo.
Ekzemple, ajna evento "nigra cigno" en makroekonomio, en la kompania regado de iu ajn kompanio, ktp., povas konduki al dramaj ŝanĝoj.
Supozu, ke vi jam pagis vian hipotekon kaj vi havas ŝparaĵojn. Ĉi tiu artikolo povas esti utila al vi se vi:
- ne gravas kiom da posedaĵo vi amasigis kaj kiel konservi trakon de ĝi
- scivolante kiel igi vian posedaĵon alporti al vi plian enspezon
- Mi volas kompreni, kiu el la manieroj investi monon estas la plej bona: nemoveblaĵoj, deponejoj aŭ akcioj
- scivolema kion la analizo de Sberbank-datumoj konsilos pri ĉi tiu afero
Ofte homoj faras financajn decidojn sen plenaj informoj pri la dinamiko de siaj propraj enspezoj kaj elspezoj, sen taksado de la valoro de sia propra posedaĵo, sen konsideri inflacion ktp en siaj kalkuloj.
Foje homoj faras erarojn, kiel preni prunton pensante, ke ili povas repagi ĝin kaj poste malsukcesi. Samtempe, la respondo al la demando ĉu persono povos servi prunton ofte estas konata anticipe. Vi nur bezonas scii kiom vi gajnas, kiom vi elspezas, kia estas la dinamiko de ŝanĝoj en ĉi tiuj indikiloj.
Aŭ, ekzemple, homo ricevas ian salajron en la laboro, ĝi estas periode pliigita, prezentante ĝin kiel takson de merito. Sed fakte, kompare kun inflacio, la enspezoj de ĉi tiu persono povas fali, kaj li eble ne rimarkos tion, se li ne konservas rekordojn de enspezo.
Iuj homoj ne povas taksi, kiu elekto estas pli enspeziga en sia nuna situacio: lui loĝejon aŭ preni hipotekon je tia kaj tia kurzo.
Kaj anstataŭ kalkuli, kiaj estos la kostoj en ĉi tiu kaj tiu kazo, iel monetigi ne-financajn indikilojn en la kalkuloj ("Mi taksas la profiton de Moskva registriĝo je M rubloj monate, mi taksas la oportunon vivi en apartamento luita proksime. labori je N rubloj monate”), homoj kuras al Interreto por diskuti kun interparolantoj, kiuj povas havi malsaman financan situacion kaj aliajn prioritatojn en taksado de nefinancaj indikiloj.
Mi estas por respondeca financa planado. Antaŭ ĉio, oni proponas kolekti la jenajn datumojn pri via propra financa situacio:
- kontado kaj taksado de ĉiuj disponeblaj posedaĵoj
- kontado pri enspezo kaj elspezoj, same kiel la diferenco inter enspezo kaj elspezoj, t.e. dinamiko de amasiĝo de proprietoj
Kontado kaj taksado de ĉiuj disponeblaj posedaĵoj
Komence, jen bildo, kiu verŝajne misinterpretas la financan situacion de homoj. La bildo montras nur la monajn komponantojn de la posedaĵo, kiujn la bildigitaj homoj havas. En la realo, ja homoj, kiuj donas almozon, verŝajne havas iom da posedaĵo krom pruntoj, pro kio ilia saldo de mono estas negativa, sed la totala valoro de sia posedaĵo estas ankoraŭ pli granda ol tiu de almozulo.
Taksi kion vi havas:
- nemoveblaĵoj
- tero
- veturiloj
- bankdeponejoj
- kreditdevoj (kun minuso)
- investoj (akcioj, obligacioj, ...)
- kosto de propra komerco
- alia posedaĵo
Inter la posedaĵo, oni povas noti likvan parton, kiu povas esti rapide retirita kaj konvertita en aliajn formojn. Ekzemple, parto en loĝejo, kiun vi posedas kune kun parencoj loĝantaj en ĝi, povas esti klasifikita kiel nelikva posedaĵo. Longperspektivaj investoj en deponejoj aŭ akcioj, kiuj ne povas esti retiritaj sen perdo, ankaŭ povas esti konsiderataj nelikvaj. Siavice, nemoveblaĵoj, kiujn vi posedas sed ne loĝas, veturiloj, mallongperspektivaj kaj revokeblaj deponejoj povas esti klasifikitaj kiel likva posedaĵo. Ekzemple, se vi bezonas monon por urĝa traktado, tiam la avantaĝoj de iuj iloj estas proksimume nulaj, do la likva parto estas pli valora.
Plue, inter la posedaĵo povas esti distingita neprofita kaj profita. Ekzemple, nemoveblaĵoj kiuj ne estas luitaj, same kiel veturiloj, povas esti rigarditaj kiel neprofitaj. Kaj luitaj nemoveblaĵoj, deponejoj kaj akcioj investitaj kun rapideco super inflacio estas enspeziga posedaĵo.
Vi ricevos, ekzemple, tian bildon (la datumoj estas hazarde generitaj):
Por multaj homoj, ĉi tiu bildo aspektas tre malklara. Ekzemple, malriĉa avino povas loĝi en multekosta apartamento en Moskvo, kiu ne alportas profiton, vivante man al buŝo de pensio al pensio, ne pensante pri restrukturado de sia posedaĵo. Estus saĝe por ŝi interŝanĝi apartamentojn kun sia nepo kontraŭ pago. Male, investanto povas iĝi tiel engaĝita en investado en akcioj, ke li ne havas aliajn specojn de aktivoj por pluva tago, kio povas esti riska. Vi povas desegni tian bildon de via posedaĵo kaj demandi ĉu ne estas saĝe ŝanĝi la posedaĵon en pli profita maniero.
Kontado pri enspezo, elspezoj kaj dinamiko de posedaĵa amasiĝo
Oni sugestas, ke vi regule registri viajn enspezojn kaj elspezojn elektronike. En la epoko de interreta bankado, ĝi ne bezonas multe da peno. Samtempe, enspezoj kaj elspezoj povas esti dividitaj en kategoriojn. Plue, kunigante ilin laŭ jaroj, oni povas tiri konkludojn pri ilia dinamiko. Gravas konsideri inflacion por havi ideon pri kiel aspektas la kvantoj de la pasintaj jaroj en la hodiaŭaj prezoj. Ĉiu havas sian propran konsuman korbon. Benzino kaj manĝaĵo altiĝas je malsamaj tarifoj. Sed kalkuli vian personan inflacion estas sufiĉe malfacila. Tial, kun iu eraro, eblas uzi datumojn pri la oficiala inflacia indico.
Monataj inflaciaj datumoj haveblas de multaj malfermaj fontoj, inkluzive de tiuj alŝutitaj al la Sberbank-datumlago.
Ekzemplo de bildigado de la dinamiko de enspezo-elspezoj (la datumoj estas hazarde generitaj, la dinamiko de inflacio estas reala):
Havante tian kompletan bildon, vi povas tiri konkludojn pri via reala kresko / malkresko de enspezo kaj reala kresko / malkresko de ŝparaĵoj, analizi la dinamikon de elspezoj laŭ kategorioj kaj fari informitajn financajn decidojn.
Kiu maniero investi senpagan monon venkas inflacion kaj alportas la plej pasivan enspezon?
La Sberbank-datumlago havas valorajn datumojn pri ĉi tiu temo:
- dinamiko de la kosto por kvadrata metro en Moskvo
- datumbazo de proponoj por vendo kaj luado de nemoveblaĵoj en Moskvo kaj Moskva antaŭurbo
- dinamiko de la meza jara interezoprocento sur deponejoj
- dinamiko de inflacio de rublo
- Dinamiko de la Moskva Interŝanĝa Malneta Revena Indekso (MCFTR)
- Moskvo interŝanĝas kotizojn kaj datumojn pri pagitaj dividendoj
Ĉi tiuj datumoj permesos al ni kompari la profitojn kaj riskojn de investado en luaj bienoj, bankaj deponejoj kaj la akcia merkato. Ni ne forgesu enkalkuli inflacion.
Mi devas tuj diri, ke en ĉi tiu afiŝo ni okupiĝas ekskluzive pri analizo de datumoj kaj ne uzas la uzadon de iuj ekonomiaj teorioj. Ni vidu nur, kion diras niaj datumoj - kia maniero konservi kaj kreskigi ŝparaĵojn en Rusio produktis la plej bonajn rezultojn en la lastaj jaroj.
Ni mallonge priskribos kiel la datumoj uzataj en ĉi tiu artikolo kaj aliaj datumoj en Sberbank estas kolektitaj kaj analizitaj. Estas tavolo de fontkopioj, kiuj estas stokitaj en pargeta formato sur Hadoop. Oni uzas kaj internajn fontojn (diversaj AS de la banko) kaj eksterajn fontojn. Fontkopioj estas kolektitaj en malsamaj manieroj. Estas cikonia produkto bazita sur fajrero, kaj la dua produkto akiras impeton - Ab Initio AIR. Fontkopioj estas alŝutitaj al malsamaj hadoop-aretoj administritaj fare de Cloudera, kaj povas esti ligitaj de unu areto al alia. Aretoj estas dividitaj ĉefe per komercaj blokoj, ekzistas ankaŭ Data Lab-aretoj. Surbaze de fontkopioj, diversaj datumvendejoj estas konstruitaj, kiuj estas haveblaj al komercaj uzantoj kaj datumsciencistoj. Por skribi ĉi tiun artikolon estis uzataj diversaj fajreraj aplikoj, insektdemandoj, datum-analizaj aplikoj kaj bildigo de rezultoj en SVG-grafika formato.
Historia analizo de la nemoveblaĵa merkato
La analizo montras, ke nemoveblaĵoj longtempe kreskas proporcie al inflacio, t.e. en realaj prezoj nek altiĝas nek malpliiĝas. Jen grafikaĵoj de la dinamiko de prezoj por loĝdomaj nemoveblaĵoj en Moskvo, montrante la disponeblajn komencajn datumojn.
Prezdiagramo en rubloj krom inflacio:
Preza diagramo en rubloj, konsiderante inflacion (en modernaj prezoj):
Ni vidas, ke historie la prezo variadis ĉirkaŭ 200 000 rubloj/kv. en modernaj prezoj kaj volatilo estis sufiĉe malalta.
Kian procenton jare super inflacio estas alportita de investoj en loĝdomaj nemoveblaĵoj? Kiel la rendimento dependas de la nombro da ĉambroj en la apartamento? Ni analizu la datumbazon de reklamoj de Sberbank pri vendo kaj luado de apartamentoj en Moskvo kaj la Moskvaj antaŭurboj.
En nia datumbazo, estis sufiĉe multe da etaĝkonstruaĵoj, en kiuj estas anoncoj pri vendo de apartamentoj kaj anoncoj por luado de apartamentoj samtempe, kaj la nombro da ĉambroj en la apartamentoj por vendo kaj por luo estas la sama. Ni komparis tiajn kazojn, grupigante ilin laŭ domoj kaj la nombro da ĉambroj en la apartamento. Se estis pluraj ofertoj en tia grupo, la meza prezo estis kalkulita. Se la areo de la venditaj kaj luitaj apartamentoj malsamis, tiam la oferta prezo estis proporcie ŝanĝita tiel ke la areoj de la komparitaj apartamentoj korespondis. Kiel rezulto, la proponoj estis metitaj en la horaron. Ĉiu rondo estas fakte apartamento, kiu estas proponata por esti aĉetita kaj luita samtempe. Sur la horizontala akso ni vidas la koston de akiro de apartamento, kaj sur la vertikala akso - la koston de luado de la sama apartamento. La nombro da ĉambroj en la apartamento estas klara de la koloro de la cirklo, kaj ju pli granda estas la areo de la apartamento, des pli granda estas la radiuso de la cirklo. Konsiderante la superkostajn ofertojn, la horaro rezultis jene:
Se vi forigas multekostajn ofertojn, vi povas vidi la prezojn en la ekonomia segmento pli detale:
Korelacia analizo montras, ke la rilato inter la kosto de luado de apartamento kaj la kosto de aĉeto de ĝi estas proksima al lineara.
Rezultis la jena proporcio inter la kosto de jara luo de apartamento kaj la kosto de akiro de apartamento (ni ne forgesu, ke la jara kosto estas 12 monata):
Nombro de ĉambroj:
La rilatumo de la kosto de la jara luo de apartamento al la kosto de akiro de apartamento:
1-ĉambro
5,11%
2-ĉambro
4,80%
3-ĉambro
4,94%
nur
4,93%
Ricevis mezan rangigon de 4,93% jare rendimento de luado de apartamento pli ol inflacio. Ankaŭ estas interese, ke malmultekostaj unuĉambraj apartamentoj estas iom pli profite lui. Ni komparis la ofertan prezon, kiu en ambaŭ kazoj (luado kaj aĉeto) estas iomete tropreza, do ne necesas alĝustigo. Tamen necesas aliaj alĝustigoj: luigitaj apartamentoj foje devas esti almenaŭ kosmetike riparitaj, necesas iom da tempo por trovi luanto kaj la apartamentoj estas malplenaj, foje servaĵoj ne estas inkluzivitaj en la luprezo parte aŭ tute, kaj tie estas ankaŭ ekstreme eta depreco de apartamentoj tra la jaroj.
Konsiderante alĝustigojn, de luado de loĝdomaj nemoveblaĵoj, vi povas havi enspezon de ĝis 4,5% jare (preter la fakto, ke la nemoveblaĵo mem ne deprecias). Se tia rendimento estas impresa, Sberbank havas multajn ofertojn ĉe DomClick.
Historia analizo de deponaj tarifoj
Rublo-deponejoj en Rusio dum la lastaj jaroj plejparte superis inflacion. Sed ne je 4,5%, kiel nemoveblaĵoj por luado, sed, averaĝe, je 2%.
En la malsupra letero, ni vidas la dinamikon kompari deponajn tarifojn kaj inflacion.
Mi rimarkos tian momenton, ke enspezo de deponejoj batas inflacion iom pli forte ol en la supra diagramo pro la sekvaj kialoj:
- Vi povas fiksi la indicon sur replenigitaj deponejoj en favora tempo dum pluraj monatoj anticipe
- Monata kapitaligo, karakteriza por multaj kontribuoj inkluzivitaj en ĉi tiuj averaĝaj datumoj, aldonas profiton pro kunmetita intereso
- Supre estis enkalkulitaj la tarifoj por la supraj 10 bankoj laŭ informoj de la Banko de Rusio, ekster la supraj 10 vi povas trovi tarifojn iomete pli altajn.
Koncerne deponejojn en dolaroj kaj eŭroj, mi diros, ke ili batas inflacion en dolaroj kaj eŭroj, respektive, pli malfortaj ol la rublo batas la rublan inflacion.
Historia analizo de la borso
Nun ni rigardu la pli diversan kaj riskan merkaton por rusaj akcioj. La reveno de investo en akcioj ne estas fiksa kaj povas multe varii. Tamen, se vi diversigas aktivojn kaj investas dum longa periodo, vi povas spuri la mezan jaran interezoprocenton, kiu karakterizas la sukceson de investado en akcia biletujo.
Por legantoj, kiuj estas malproksime de la temo, mi diros kelkajn vortojn pri akciaj indicoj. En Rusio, ekzistas la Moskva Interŝanĝa indico, kiu montras la dinamikon de la rubla valoro de biletujo konsistanta el la 50 plej grandaj rusaj akcioj. La konsisto de la indekso kaj la parto de akcioj de ĉiu kompanio dependas de la volumo de komercaj operacioj, la volumeno de komerco, la nombro da akcioj en cirkulado. La malsupra diagramo montras kiel la Moskva Interŝanĝa indico (t.e. tia averaĝa biletujo) kreskis en la lastaj jaroj.
La posedantoj de la plej multaj akcioj estas periode pagitaj dividendoj kiuj povas esti reinvestitaj en la samaj akcioj kiuj generis enspezon. Imposto estas pagota sur dividendoj ricevitaj. La Moskva Interŝanĝa Indekso ne konsideras la dividendan rendimenton.
Tial ni pli interesiĝos pri la Moskva Interŝanĝa Malneta Revena Indekso (MCFTR), kiu konsideras dividendojn ricevitajn kaj la imposton subtrahitan de ĉi tiuj dividendoj. Ni montru sur la suba diagramo kiel ĉi tiu indekso ŝanĝiĝis en la lastaj jaroj. Krome, ni konsideras inflacion kaj vidas kiel ĉi tiu indekso kreskis en modernaj prezoj:
La verda grafikaĵo estas la reala valoro de la biletujo en modernaj prezoj, se vi investas en la Moskva Interŝanĝa indekso, regule reinvestis dividendojn kaj pagas impostojn.
Ni vidu, kio estis la kreskorapideco de la MCFTR-indekso dum la pasintaj 1,2,3,...,11 jaroj. Tiuj. Kio estus nia reveno se ni aĉetus akciojn proporcie al ĉi tiu indekso kaj regule reinvestis la dividendojn ricevitajn en la samaj akcioj:
Jaroj
Начало
La Fino
MCFTR
frue Kun
konsiderante
infl.
MCFTR
kon. Kun
konsiderante
infl.
Koeff.
kresko
Ĉiujara
koeficiento
kresko
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Ni vidas, ke, investinte antaŭ kelkaj jaroj, ni estus akirintaj venkon super inflacio de 5-18% ĉiujare, depende de la sukceso de la enirpunkto.
Ni faru unu plian tabelon - ne profitecon por ĉiuj lastaj N jaroj, sed profitecon por ĉiu el la lastaj N unujaraj periodoj:
Jaro
Начало
La Fino
MCFTR
frue Kun
konsiderante
infl.
MCFTR
kon. Kun
konsiderante
infl.
Ĉiujara
koeficiento
kresko
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Ni vidas, ke ne ĉiu el la jaroj estis sukcesa, sed malsukcesaj jaroj estis sekvitaj de sukcesaj jaroj, kiuj "ĉion riparis".
Nun, por pli bona kompreno, ni abstraktu de ĉi tiu indekso kaj rigardu la ekzemplon de specifa akcio, kio estus la rezulto se vi investus en ĉi tiu akcio antaŭ 15 jaroj, reinvestis dividendojn kaj pagis impostojn. Ni vidu la rezulton konsiderante inflacion, t.e. je nunaj prezoj. Malsupre estas ekzemplo de ordinara parto de Sberbank. La verda grafikaĵo montras la dinamikon de la valoro de la biletujo, kiu komence konsistis el unu parto de Sberbank ĉe aktualaj prezoj, konsiderante la reinveston de dividendoj. Dum 15 jaroj, inflacio malplivalorigis la rublon je 3.014135 fojojn. La parto de Sberbank tra la jaroj altiĝis en prezo de 21.861 rubloj. ĝis 218.15 rubloj, t.e. la prezo pliiĝis je 9.978958-oble ekskludante inflacion. Dum ĉi tiuj jaroj, la posedanto de unu akcio estis pagita en malsamaj tempoj dividendoj, retaj de impostoj, en la kvanto de 40.811613 rubloj. La kvantoj de dividendoj pagitaj estas montritaj sur la diagramo kiel ruĝaj vertikalaj bastonoj kaj ne rilatas al la diagramo mem, en kiu dividendoj kaj ilia reinvesto ankaŭ estas konsiderataj. Se ĉiufoje ĉi tiuj dividendoj estis uzataj por aĉeti akciojn de Sberbank denove, tiam fine de la periodo la akciulo jam posedis ne unu, sed 1.309361 akciojn. Konsiderante la reinveston de dividendoj kaj inflacio, la originala biletujo altiĝis en prezo je 4.334927 fojojn dum 15 jaroj, t.e. altiĝis en prezo de 1.102721 fojojn ĉiujare. Entute, ordinara parto de Sberbank alportis al la posedanto mezumon de 10,27% jare super inflacio ĉiun el la lastaj 15 jaroj:
Kiel alia ekzemplo, ni prenu similan bildon kun la dinamiko de la preferataj agoj de Sberbank. Preferata parto de Sberbank alportis al la posedanto eĉ pli averaĝe, 13,59% jare super inflacio ĉiu el la lastaj 15 jaroj:
Ĉi tiuj rezultoj praktike estos iomete pli malaltaj, ĉar aĉetante akciojn vi devas pagi malgrandan kurtaĝan komisionon. Samtempe, la rezulto povas esti plu plibonigita se vi uzas la Individuan Investan Konton, kiu ebligas al vi ricevi impostan dedukon de la ŝtato en certa limigita kvanto. Se vi ne aŭdis pri tio, oni rekomendas serĉi la mallongigon "IIS". Ni ankaŭ ne forgesu mencii, ke IIS povas esti malfermita ĉe Sberbank.
Do, ni antaŭe ricevis, ke estas historie pli profite investi en akcioj ol en nemoveblaĵoj kaj deponejoj. Por amuzo, jen sukcesa parado de la plej bonaj 20 akcioj, kiuj komercas sur la merkato dum pli ol 10 jaroj, akiritaj kiel rezulto de analizo de datumoj. En la lasta kolumno, ni vidas kiom da fojoj la biletujo de akcioj kreskis averaĝe ĉiujare, konsiderante inflacion kaj la reinveston de dividendoj. Ni vidas, ke multaj akcioj venkis inflacion je pli ol 10%:
Specialaĵoj
Начало
La Fino
Koeff. inflacio
Komenco prezo
Con. prezo
Alteco
la nombroj
akcioj
koste
reinve-
stacioj
divido
dendov,
fojoj
finalo
mediumo
ĉiujara
kresko, tempoj
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akrono
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. supren
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Nun, elŝutinte datumojn, ni solvos plurajn problemojn pri la temo, en kio ĝuste indas investi, se ni kredas, ke longtempaj tendencoj en la valoro de iuj akcioj daŭros. Estas klare, ke ne estas tute pravigite antaŭdiri la estontan prezon laŭ la antaŭa diagramo, sed ni serĉos gajnantojn en investado por pasintaj periodoj en pluraj kategorioj.
Tasko. Trovu la akciojn, kiuj konstante superas nemoveblaĵojn (CAGR 1.045 super inflacio) la maksimuman nombron da fojoj en ĉiu el la lastaj 10 unujaraj periodoj, kiujn la akcio komercis.
En ĉi tiu kaj la sekvaj taskoj, ni signifas la supran modelon kun la reinvesto de dividendoj kaj kontado pri inflacio.
Jen la gajnantoj en ĉi tiu kategorio laŭ nia analizo de datumoj. La akcioj ĉe la supro de la tablo konstante funkcias bone jaron post jaro sen trempoj. Ĉi tie Jaro 1 estas 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Jaro XNUMX estas XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, ktp.:
Specialaĵoj
nombro
venkoj
super
nemoveblaĵoj
premu-
stu
por
post-
tagoj
10 jaroj
Jaro 1
Jaro 2
Jaro 3
Jaro 4
Jaro 5
Jaro 6
Jaro 7
Jaro 8
Jaro 9
Jaro 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Ni vidas, ke eĉ la gvidantoj ne gajnis nemoveblaĵojn laŭ profiteco ĉiujare. Fortaj saltoj en la nivelo de profiteco en malsamaj jaroj montras, ke se vi volas stabilecon, estas pli bone diversigi aktivojn, kaj ideale investi en indekso.
Nun ni formulas kaj solvas tian problemon por analizo de datumoj. Ĉu indas iom spekuli, ĉiufoje aĉetante akciojn M tagojn antaŭ la dato de dividendo kaj vendante akciojn N tagojn post la dato de la dividenda? Ĉu estas pli bone rikolti dividendojn kaj "eliri el la akcioj" ol "sidi en la akcioj" la tutan jaron? Ni supozu, ke ne estas perdoj sur la komisiono de tia eniro-eliro. Kaj analizo de datumoj helpos nin trovi la limojn de la M kaj N-koridoro, kiu historie plej sukcesas rikolti dividendojn anstataŭ teni akciojn dum longa tempo.
Jen anekdoto el 2008.
John Smith, kiu saltis el la fenestro de la 75-a etaĝo en Wall Street, post trafi la teron, saltis 10 metrojn, kio iom regajnis lian matenan falon.
Tiel estas kun dividendoj: ni supozas, ke en la merkatmovo en la najbareco de la dividenda pagodato manifestiĝas tro da merkata pripensado, t.e. pro psikologiaj kialoj, la merkato povas fali aŭ pliiĝi pli ol la dividenda kvanto postulas.
Tasko. Taksi la indicon de reakiro de akcioj post la pago de dividendoj. Ĉu estas pli bone eniri antaŭ la vespero de la dividendpago kaj eliri iom da tempo poste ol posedi la akcion dum la tuta jaro? Kiom da tagoj antaŭ la dividendpago mi devas eniri la akcion kaj kiom da tagoj post la dividenda pago mi devas eliri la akcion por akiri la maksimuman profiton?
Nia modelo kalkulis ĉiujn variojn en la larĝo de la najbareco ĉirkaŭ la dividendaj pagdatoj tra la historio. La jenaj limigoj estis adoptitaj: M<=30, N>=20. Fakte, la dato kaj kvanto de la pago ne ĉiam estas konataj antaŭ ol 30 tagoj antaŭ la pago de dividendoj. Ankaŭ, dividendoj ne venas al la konto tuj, sed kun malfruo. Ni kredas, ke necesas almenaŭ 20 tagoj por esti garantiita por ricevi dividendojn sur la konto kaj reinvesti ilin. Kun tiuj restriktoj, la modelo produktis la sekvan respondon. La plej bona tempo por aĉeti akciojn estas 34 tagojn antaŭ la dividenda pagdato kaj vendi ilin 25 tagojn post la dividenda pagdato. Sub ĉi tiu scenaro, meza kresko de 3,11% dum ĉi tiu periodo estis akirita, kio donas 20,9% jare. Tiuj. kun la konsiderata investa modelo (kun reinvesto de dividendoj kaj konsiderante inflacion), se vi aĉetas akcion 34 tagojn antaŭ la dividenda pagodato kaj vendas ĝin 25 tagojn post la dividenda pagodato, tiam ni havas 20,9% jare super la inflacio. imposto. Ĉi tio estas kontrolita per averaĝe super ĉiuj kazoj de dividendpagoj de nia datumbazo.
Ekzemple, por preferata parto de Sberbank, tia enir-elira scenaro donus 11,72% kreskon super la inflacia indico por ĉiu eniro-eliro en la najbareco de la dividenda pagodato. Ĉi tio estas tiom multe kiel 98,6% jare super la inflacia indico. Sed ĉi tio, kompreneble, estas ekzemplo de hazarda sorto.
Specialaĵoj
eniro
Dividendodato
Eliro
Koeff. kresko
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Do, la supre priskribita merkata reflektado okazas, kaj en sufiĉe larĝa gamo da dividendaj pagdatoj, la rendimento historie estis iomete pli alta ol de tutjara tenado de akcioj.
Ni starigu nian modelon unu plian taskon por analizo de datumoj:
Tasko. Trovu la akciojn kun la plej regula eniro-elira gajno-ebleco ĉirkaŭ la dividenda pagdato. Ni taksos kiom da kazoj de dividendaj pagoj ebligis gajni pli ol 10% jare super la inflacia indico, se vi eniras la akcion 34 tagojn antaŭe kaj eliras 25 tagojn post la dato de la dividenda pago.
Ni konsideros akciojn por kiuj estis almenaŭ 5 kazoj de dividendaj pagoj. La rezulta sukcesparado estas montrita malsupre. Notu, ke la rezulto plej verŝajne valoras nur el la vidpunkto de la problemo de datuma analizo, sed ne kiel praktika gvidilo al investado.
Specialaĵoj
Nombro de
kazoj de venko
pli ol 10% jare
super inflacio
Nombro de
kazoj
pagoj
dividendoj
Kunhavigi
kazoj
venkoj
Meza koeficiento kresko
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti supren
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
El la analizo de la borso, ni povas tiri la sekvajn konkludojn:
- Oni kontrolis, ke la reveno de akcioj deklaritaj en la materialoj de makleristoj, investaj kompanioj kaj aliaj interesitaj estas pli alta ol deponejoj kaj investaj nemoveblaĵoj.
- La volatilo de la borso estas tre alta, sed eblas investi dum longa tempo kun grava diversigo de la biletujo. Por plia 13% imposta depreno investinte en IIS, estas sufiĉe konsilinde malfermi la borsmerkaton por vi mem kaj ĉi tio povas esti farita, inkluzive ĉe Sberbank.
- Surbaze de la analizo de la rezultoj por antaŭaj periodoj, gvidantoj estis trovitaj laŭ stabila alta profiteco kaj la profiteco de eniro-eliro en la najbareco de la dividenda pagodato. Tamen, la rezultoj ne estas tiel malambiguaj kaj vi ne devus esti gvidita nur de ili en via investo. Ĉi tiuj estis ekzemploj de taskoj de analizo de datumoj.
Tuta
Estas utile konservi registron de via posedaĵo, same kiel enspezojn kaj elspezojn. Ĝi helpas en financa planado. Se vi sukcesas ŝpari monon, tiam estas ŝancoj investi ĝin je pli alta rapideco ol inflacio. Analizo de datumoj de la Sberbank-datumlago montris, ke deponejoj ĉiujare redonas 2%, luaj apartamentoj - 4,5%, kaj rusaj akcioj - ĉirkaŭ 10% super inflacio kun signife pli grandaj riskoj.
Aŭtoro: Mikhail Grichik, fakulo de la profesia komunumo de Sberbank SberProfi DWH/BigData.
La profesia komunumo SberProfi DWH/BigData respondecas pri evoluigado de kompetentecoj en tiaj areoj kiel la Hadoop-ekosistemo, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, same kiel BI-iloj Qlik, SAP BO, Tableau, ktp.
fonto: www.habr.com