El blog de RUVDS en Habr ha visto de todo: la popularización de JavaScript y geniales materiales traducidos, el yachting, temas de educación y desarrollo profesional, hamburguesas, quesos, cervezas y calendarios con chicas cibernéticas. La idea de hablar sobre los fundamentos del trading y el trabajo en el mercado de valores ha estado presente desde hace tiempo, y aquí está el porqué. La mayoría de las empresas que escriben sobre temas bursátiles tienen un objetivo claro: conseguir clientes para sus herramientas y cuentas de corretaje, lo que significa que en sus artículos la inversión es una actividad exclusivamente atractiva, que debería convertirse en el pasatiempo de cada geek. Lo único que podemos ofrecer a los traders principiantes es un VPS con plataformas de trading, y no tenemos motivos para presentar el mundo del comercio en el mercado de valores como un medio para hacerse rico.
Decidimos hacer una serie de artículos sobre los fundamentos del comercio y los activos más populares para los principiantes. Honestamente, sin llamamientos a entregar dinero a un bróker o abrir su cuenta en un banco específico. Y decidir si este es tu camino o no, es exclusivamente tuyo. A veces es mucho más rentable e incluso rápido dominar un nuevo stack de desarrollo y aumentar tu salario y tus ingresos estables hasta el nivel que necesitas.
¿Cuánto dinero debe tener un inversor principiante y de dónde obtenerlo?
No hay una cantidad establecida. Entre los brókeres se puede oír una cifra de 100,000 rublos, pero está claro que eso es para un comportamiento pasivo del propio inversor principiante (es decir, si delegas la gestión del capital al bróker y no tomas decisiones sobre las operaciones). Si decides intentar ganar por tu cuenta, entonces puedes basarte en mínimos tales como:
- el mínimo "estándar" — 10,000 rublos
- IIS (cuenta de inversión individual) — hasta 400,000 rublos al año
- para la compra de acciones de empresas nacionales — 10,000 rublos
- para la compra de productos extranjeros — depende mucho de los activos seleccionados
Pero, repito, estas son cantidades condicionales: puedes elegir la tuya, a veces el tamaño mínimo de los fondos en la cuenta está regulado por el bróker con el que estés gestionando.
Lo principal es determinar los parámetros importantes de los fondos que estás dispuesto a invertir.
- Al comenzar su práctica de inversión, no invierta lo último que tiene; debe quedarse con un fondo de reserva. Una de mis mejores prácticas es apartar el 10% de cualquier ingreso (ya sean ingresos extras, bonificaciones o incluso regalos). Si no tiene un objetivo para ahorrar para algo importante, parte de ese dinero puede probarse en el comercio en el mercado de valores.
- No solicite un préstamo para inversiones (la excepción es el apalancamiento, un margen especial del corredor); puede perder el dinero prestado en lugar de incrementarlo. Y si es doloroso perder su propio dinero, perder el de otros es aún más aterrador.
- Esté preparado para ‘liberar’ sus fondos por un período de alrededor de 3 años; esto a veces está relacionado con la devolución de impuestos sobre la renta, a veces con la formación de una cartera de bajo riesgo a largo plazo, etc. Además, es probable que no encuentre de inmediato la estrategia más rentable para usted.
¿Cómo acceder a las operaciones en la bolsa?
Directamente, no hay forma. En Rusia, las personas físicas no tienen derecho a realizar inversiones autónomas en el mercado de valores. Para acceder a la Bolsa de Moscú y otras plataformas, debe firmar un contrato de servicios de corretaje y abrir una cuenta de corretaje. Después de eso, puede confiar la gestión de su dinero a un participante profesional del mercado de valores (sumas grandes) o comenzar a realizar transacciones por su cuenta (si las sumas son pequeñas).
- Trabajo directamente con el corredor: usted firma el contrato, establece las plataformas de negociación y comienza a experimentar, basándose en sus conocimientos o (lo cual es bueno pero arriesgado) en discusiones en foros de traders profesionales y traders aficionados. Esta es la opción más óptima para principiantes.
- QUIK es un conjunto de herramientas para análisis y comercio con actualizaciones de datos extremadamente rápidas. Permite operar en mercados de valores tanto rusos como extranjeros. Es seguro gracias a la encriptación de datos.
- MetaTrader5 es un programa para negociar instrumentos de mercados de futuros, divisas y de valores. Permite crear informes personalizados y algoritmos de comercio en el lenguaje de programación MQL5.
- Trabajar en la aplicación móvil de un corredor o banco es una versión muy ligera para el inversor principiante, donde están disponibles todos los atributos de comercio (noticias, análisis, retrospectivas, consejos, carteras, estrategias listas, etc.), pero al mismo tiempo no te sumerges en los detalles más interesantes y complejos de la inversión.
- El uso de estrategias de comercio listas es una herramienta para los inversores que no están interesados en desarrollarse; simplemente necesitan invertir dinero para el crecimiento futuro. Inviertes en una estrategia de cartera lista y simplemente esperas a que funcione y obtengas ganancias (por lo general, siempre tienen un resultado positivo, aunque a menudo sea pequeño). A pesar de la simplicidad lineal de la elección, no debes desestimarlo: al ‘rascar’ tu cartera, puedes estudiar los principios de formación de carteras, la combinación de productos y riesgos, y el análisis que subyace en la estrategia.
- Comenzar a programar intensamente y escribir tus propios robots de comercio para el comercio de alta frecuencia es una opción para los fuertes en código. Sin embargo, no es la mejor manera de trabajar realmente, ya que las plataformas a veces buscan formas de oponerse a este enfoque, y los robots son atacados por los delincuentes. Sin embargo, escribir tu propio robot de comercio significa profundizar en los matices del funcionamiento de los mercados de acciones y divisas; esto puede ser tu paso hacia una nueva profesión o en el trabajo de un equipo de corredores y bancos.
¿Cómo comerciar?
Existen muchas estrategias de comercio en el mercado de valores (trading), pero no todas son adecuadas para los principiantes. Vamos a desglosar las principales.
Scalping es un tipo popular de trading, donde el trader obtiene ganancias de cualquier movimiento de precio. Se trabaja en marcos de tiempo cortos (a veces incluso de 5 minutos o 1 minuto). Es adecuado para aquellos para quienes el trading es su trabajo principal (profesión), y requiere concentración y atención a los detalles.
Trading fundamental — tipo de trading en el que el trader opera a medio plazo utilizando análisis fundamental. Analiza y pronostica el movimiento del mercado y una serie de indicadores de los emisores de valores en el portafolio, y con base en las conclusiones obtenidas, realiza operaciones. Este método de trading es bastante conservador y resulta adecuado para los principiantes que comienzan precisamente con el análisis fundamental.
Trading técnico — el trader opera en cualquier marco de tiempo basado en análisis técnico. Las operaciones se cierran no basándose en información del mercado y del emisor, sino en pronósticos de cambios de precios basándose en cómo han cambiado en condiciones externas similares. En esencia, se trata de operar analizando tendencias. Es más adecuado para traders con más experiencia, aunque ya en la etapa de aprendizaje es recomendable comenzar a dominar los fundamentos del análisis técnico.
Otra estrategia adecuada para principiantes es el trading a medio plazo. Los principios de acción son los mismos que en el scalping, pero las ganancias o pérdidas se fijan en función del movimiento de precios en un período de tiempo medio (hora, varias horas, día). Este tiempo es suficiente para llevar a cabo un análisis profundo y tomar decisiones o definir una estrategia. Es un método de trading muy estable y cómodo.
Trading de alta frecuencia (si has estado en Habr durante un tiempo, seguramente lo has leído) — es el trading donde los traders son computadoras que realizan millones de operaciones de cálculo por segundo para obtener el máximo beneficio. Es interesante, prometedor y especialmente relevante para los programadores, pero es importante saber que no es seguro, requiere conocimientos y experiencia en trading, y puede ser atacado o bloqueado. Aún no está claro si el trading de alta frecuencia es el futuro de todo el sistema de trading mundial, pero definitivamente tiene perspectivas.
Y también hay dos tipos de trading que son utilizados exclusivamente por profesionales y grandes participantes institucionales del mercado.
Trading de momento — trading aprovechando el movimiento de precios dentro de diferentes marcos de tiempo.
Trading en marcos de tiempo a largo plazo — trading basado en un conjunto de procesos económicos ampliados, factores externos, condiciones y tendencias del mercado.
Hay otra estrategia de trading: repetir las acciones de otros en tu propia estrategia, lo cual no te llevará a la profesionalidad ni te permitirá establecer relaciones adecuadas con el mercado de valores. Leer historias similares es interesante y educativo, pero basar tu trading únicamente en la copia es una muy mala idea.
Siempre puedes probar la estrategia seleccionada “en laboratorio” con datos de períodos anteriores y calcular qué resultados podrías haber obtenido. Esto es un entrenamiento adicional para tus habilidades analíticas.
Entonces, ya conoces los tipos de trading y...
A continuación, te recomiendo leer los blogs de grandes corredores (pero recuerda que a veces son escritos no por redactores financieros profesionales ni por traders experimentados, sino por mercadólogos con formación en filología, ¡por lo que debes ser muy crítico!), mirar materiales educativos (incluso libros de texto universitarios básicos), realizar un curso en línea de empresas reconocidas (por ejemplo, me gusta la escuela gratuita para principiantes, , de los materiales en ruso es el más equilibrado). Hay otra opción: contratar a un profesor de trading de ex-traders o de una universidad, que en poco tiempo te explicará los fundamentos. Pero no dudes en preguntar sobre su experiencia práctica.
A lo largo de toda la formación, necesitarás una cuenta demo donde podrás operar con dinero virtual y no asumir pérdidas reales (aunque tampoco obtendrás ganancias reales). (Por cierto, ten en cuenta que la cuenta demo no debe inspirarte, ya que, en primer lugar, está muy simplificada en comparación con la situación real y, en segundo lugar, puede motivarte y “ayudarte”).
Y cuando estés armado con la teoría básica, y sepas que las velas japonesas no se venden en AliExpress y no son adecuadas para Toyota y Honda, puedes intentar empezar a trabajar con dinero real en una cuenta de corredor.
Oh, espera. No quiero parecer un psicólogo improvisado, pero sé por experiencia: prepárate para que no eres un lobo de Wall Street. Sin confianza, sin relajación, sin euforia. Eres un despejador inexperto en un campo de minas sin un mapa. Así que, máxima racionalidad, reflexión y precaución.
Bueno, ¡empecemos!
Necesita un bróker, o más bien, una organización donde pueda abrir una cuenta de bróker. El bróker le proporcionará acceso a herramientas comerciales y asumirá todos los riesgos técnicos y legales. Todas las acciones las realiza el bróker en su nombre y por su cuenta (a menos que se indique lo contrario), mientras que usted, como trader, toma la decisión sobre qué activos adquirir, cómo formar su cartera, etc. Si lo desea (a menudo con un volumen de inversión establecido), se le puede proporcionar un bróker personal, con el cual podrá consultar por chat o teléfono sobre alguna transacción arriesgada, productos estructurados, acceso a ciertas herramientas, etc.
¿Cómo elegir un bróker?
Un participante profesional en el mercado de valores que realiza actividades de bróker se llama bróker. Es una empresa que tiene acceso a las plataformas comerciales del mercado de valores y que realizará transacciones en su nombre y por su cuenta. Además, el bróker es un agente fiscal y es quien debe preparar y presentar las declaraciones para el pago de impuestos o gestionar la deducción fiscal. Los fondos en su cuenta llegan ya 'limpios' de impuestos. Por su actividad, el bróker cobra una comisión, que generalmente es muy baja, pero las garantías y la conveniencia son de alto nivel.
- Lo primero y más importante: su bróker o dealer de Forex debe tener una licencia del Banco Central de la Federación Rusa. Puede verificarlo . Si le dicen que la licencia está a punto de renovarse o actualizándose, rechace cualquier relación con esa empresa.
- Los brókers de bancos conocidos merecen confianza. Ofertas de inversión están disponibles en Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank y otros. Se diferencian en las oportunidades, condiciones mínimas, conjunto de herramientas y disponibilidad.
- El bróker no solo debe firmar un contrato para la cuenta de bróker, sino también informarle sobre todas las herramientas, proporcionarle acceso a aplicaciones de escritorio y móviles necesarias para la actividad de inversión.
- Incluso si planea invertir de forma pasiva (delegando la gestión de su capital a un corredor), debe contar con herramientas de control y monitoreo del estado de sus cuentas, pudiendo ver los detalles de todas las operaciones y transacciones.
- Le recomiendo considerar los corredores extranjeros, por ejemplo, una de las opciones populares con algún tipo de soporte en ruso es Interactive Brokers. Se destaca por sus plataformas de trading con una gran cantidad de funciones y posibilidades analíticas.
- Un seguro adicional es el tiempo de actividad de la empresa en el mercado. Si opera durante más de 3 años, en general, se puede confiar en la empresa.
A pesar de que el mercado de las organizaciones financieras está estrictamente regulado, continuamente surgen nuevas empresas fraudulentas que se hacen pasar por corredores. Reúnen dinero de inversores potenciales y luego desaparecen sin cumplir ninguna obligación. Ofrecen argumentos convincentes y 'tecnológicos': 'tenemos redes neuronales', 'trabajamos con Bitcoin, por lo que no obtenemos licencia', 'somos para el trading de alta frecuencia', etc. en realidad, no hay nada tecnológico en esos estafadores. Tenga cuidado.
No debe confundir a un corredor con analistas y mucho menos con robo-advisors. Si el corredor tiene numerosas obligaciones según el contrato, estos sujetos no asumen ninguna responsabilidad por sus consejos y recomendaciones. Sin embargo, en cualquier empresa de correduría hay servicios analíticos completos que proporcionan a los corredores las bases para tomar decisiones y datos para el análisis.
¿Cómo formar un portafolio?
Hay tres parámetros principales en la inversión: rentabilidad, periodo de inversión y riesgo. Por lo tanto, cada portafolio se determina por la relación de estos factores. Aquí, como en el viejo chiste: elige cualquier par. En el gráfico, puedes ver la relación para diferentes tipos de inversores.
Creo que la relación óptima para invertir es: diversificar: invierta al menos el 40% en instrumentos confiables, un 10% en inversiones de alto riesgo y distribuya el 50% restante según la liquidez y su estrategia principal. El plazo óptimo para invertir es de hasta tres años (incluso por razones fiscales). La opción más sencilla para comenzar es abrir un IIA (cuenta de inversión individual, sobre la que hablaremos más adelante).
¿Cómo perder dinero garantizado?
La mayoría de los recién llegados a la inversión privada comete los mismos errores típicos, que solo se diferencian por la magnitud de las pérdidas. No lo haga.
- No comercie al azar ni con improvisaciones. Cada acción debe estar bien pensada y justificada, y lo que es más importante, basada en datos y análisis. Por ejemplo, vio señales de crecimiento de las acciones de Gazprom y decidió 'deshacerse' de su paquete en medio del aumento, y al día siguiente estas crecieron un 40%. ¿Por qué? Porque el mercado esperaba resultados financieros positivos y dividendos aumentados; los resultados fueron publicados y comenzó el crecimiento. Usted interpretó correctamente la señal del mercado, pero se perdió ganancias porque se apresuró. Para un inversor experimentado, la situación en la empresa emisora y la información sobre todos los eventos son herramientas cruciales. Incluso si no puede hacer una previsión exacta o explicación profunda de los procesos del mercado, al menos debe saber en qué tendencias vender, comprar o mantener los activos de su cartera de inversiones.
- No espere ganancias instantáneas deslumbrantes; no se puede 'invertir 10,000 y retirar 100,000 en una semana' (ni siquiera los estafadores). Dependiendo de la estrategia de inversión, se genera un rendimiento que puede ser negativo. Las 'ganancias de cuento de hadas' pueden ser el resultado de una inversión arriesgada de un inversor experimentado, pero esto también suele ser simplemente una cuestión de suerte, ya que los resultados de las inversiones de alto riesgo son difíciles de predecir.
- Dejar el trabajo para convertirse en inversor es lo peor que le puede pasar a un principiante. El camino desde la primera idea hasta convertirse en un corredor experimentado puede llevar de 3 a 5 años de intenso aprendizaje. Puedo decirlo claramente por mi experiencia: incluso después de 3 años de especialización en matemáticas financieras, gestión de valores y negocios bursátiles en la universidad, lo único que puedes hacer de manera profesional y veraz es reconocer a los estafadores. «Hacer dinero» en la bolsa no es posible, se necesita formación adicional y práctica. Nuevamente, principalmente, los corredores que trabajan con cuentas de clientes son empleados de organizaciones financieras y, además de las comisiones, tienen un salario y, en caso de necesidad, pueden trasladarse fácilmente a sectores como análisis o educación. Si lo dejas todo, instalas QUIK, conectas tu cuenta y comienzas a «jugar en la bolsa», prepárate para comer poco, vestirte mal y ahorrar mucho. La conclusión es simple: o el trading en el mercado de valores es para ti una fuente de ingresos adicionales y un hobby intelectual, o te entrenas de manera consciente y cambias de profesión. Y sí, el trading en la bolsa no es un juego, es un trabajo, incluso para un inversor privado.
- No hay errores más aterradores que el anterior, pero ocupa un seguro segundo lugar el uso de dinero en tus primeros pasos en el mercado de valores que necesitas actualmente o en breve. Por ejemplo, si estás ahorrando para una hipoteca, un coche o cualquier otra compra grande y necesaria, y de repente decides «ahorrar rápido», abandona esa idea: el riesgo es demasiado alto. Pero si tienes un «colchón» donde guardas capital disponible y estás seguro de que no necesitarás ese dinero en el corto plazo (recomiendo un período de inversión de 3 años), puedes intentar multiplicar tu capital a través de una cuenta de corredor. Pero recuerda: no solo puedes no obtener ganancias adicionales, sino también perder la suma principal invertida.
- No te involucres con criptomonedas.
Los siguientes dos errores se refieren directamente a la elección de instrumentos de inversión y son dos extremos del comportamiento inversor.
- Es un error utilizar solo una herramienta de inversión (por ejemplo, invertir únicamente en las acciones de una sola empresa, solo en dólares, solo en oro, etc.). De hecho, en este caso, no se obtiene una inversión activa, sino una herramienta bastante conservadora de "preservación" del dinero, que puede generar ingresos a largo plazo. Este tipo de inversión se puede comparar en eficacia con un depósito bancario.
- No menos erróneo es invertir en todo indiscriminadamente, especialmente en instrumentos de alto riesgo, startups poco claras, nuevas empresas y acciones en medio del hype alrededor de ciertos eventos. Tal actitud hacia su portafolio conduce a la pérdida de rentabilidad y a la falta de comprensión de los principios de las inversiones estructurales. Al final, puede encontrarse en una situación en la que simplemente no podrá prever el comportamiento de los participantes del mercado y la reacción del mercado hacia ellos.
Este tuit
Estoy vendiendo casi todas mis posesiones físicas. No poseeré casa.
— Elon Musk (@elonmusk)
provocó este movimiento:
Así que pronostica tu portafolio basándote en Twitter (por cierto, es un excelente método: ya se entiende que los tuits de los CEO de corporaciones y, sobre todo, de políticos, en particular de D. Trump, influyen activamente en las tendencias del mercado de valores)
¿Sabes qué indica que estás abordando correctamente el trabajo en el mercado de valores? Debes sentirte aburrido. La emoción en las inversiones (¡cualesquiera!) es el peor consejero.
Elegimos el mercado de valores por diversas razones: por interés, para invertir y preservar fondos monetarios libres, por el deseo de ganar o simplemente por aprender algo nuevo. Algunos desarrolladores, tras conocer el mercado de valores, cambian de especialización y se dedican al desarrollo de robots de trading.
El mercado de valores es una historia complicada. En realidad, nadie puede predecir constantemente el futuro del mercado de valores con éxito: hoy puedes acertar, y mañana otros inversores (esa es la naturaleza del comercio especulativo, en el buen sentido de la palabra). Esto, por supuesto, no es una ruleta ni una máquina tragamonedas, pero toda la dificultad radica en identificar la tendencia, aprender a hacer análisis técnico y fundamental. Todo lo demás se basa precisamente en esto. Y los programadores, matemáticos y técnicos a menudo son buenos en el análisis de tendencias, pero afirmar desde el primer día "soy un experto en economía" es demasiado arrogante y puede volverse en tu contra. Recuerda: siempre hay riesgo.
¿Qué leer sobre el tema?
- — un sitio de referencia para el inversor ruso (uno de ellos)
- — materiales analíticos y ejemplos decentes, pero recuerda que el sitio está dedicado al Forex, y el Forex puede ser diferente (hablaremos de divisas más adelante).
- (se pueden analizar como tareas)
- — muchos vídeos interesantes por separado
Y, por supuesto, lee canales financieros, políticos y de insiders en Telegram: allí la información aparece primero (después de Twitter ;-)).
La lista de literatura y sitios varía considerablemente dependiendo de los instrumentos elegidos, por lo que en artículos sobre diferentes herramientas habrá referencias adicionales.
Si tienes experiencia en inversión (positiva o negativa), cuéntanos en los comentarios cómo comenzaste, qué obstáculos encontraste y si abandonaste el asunto.
Fuente: habr.com
