Imagen:
El mercado de valores moderno es un área de conocimiento amplia y bastante compleja. A menudo es difícil entender cómo "funciona todo aquí" de inmediato. A pesar del desarrollo de tecnologías como los robo-advisors y , y la aparición de métodos de inversión de bajo riesgo, como y , para trabajar con éxito en el mercado es importante adquirir conocimientos básicos en esta área.
En este material hemos recopilado diez libros que ayudarán a entender cómo está estructurado el mercado de valores moderno, las sutilezas de invertir en él, y cómo se utilizan aquí las tecnologías avanzadas.
Nota: la selección incluye libros tanto en ruso como en inglés; hay pocos materiales traducidos de calidad sobre tecnologías financieras avanzadas, por lo que conocer inglés será una gran ventaja para una inmersión completa en el tema.
Además, para aplicar los conocimientos obtenidos necesitarás una cuenta de corretaje, que puedes abrir o registrar .
Trading de Acciones. La fórmula clásica sobre el tiempo, la gestión del capital y las emociones — Jesse Livermore
Un libro muy útil; como su título indica, presenta la "fórmula de Livermore" con ejemplos de su aplicación en el trading de acciones. Por supuesto, en el mercado moderno, donde los robots y los traders de alta frecuencia desempeñan un papel cada vez más importante, es probable que no puedas utilizarlo, pero será extremadamente útil para comprender la estructura del mercado.
Engañados por el azar. El papel oculto de la suerte en los mercados y en la vida — Nassim Taleb
La idea principal del libro es muy sorprendente para la mayoría de las personas: si a alguien le ha ido bien en la vida, es muy probable que no sea un genio que haya desarrollado una estrategia exitosa, sino simplemente un afortunado. En la bolsa es igual que en la vida: existen estrategias de trading que a veces llevan a algunos a ganar el premio mayor, pero nadie sabe de la multitud de inversores que, al seguirlas, no han tenido éxito. El libro es muy útil para formar una actitud correcta hacia la vida y, en particular, hacia el mercado de valores.
Secretos a largo plazo del trading a corto plazo — Larry Williams
El autor es un reconocido maestro en el arte de la especulación a corto plazo: en una ocasión, convirtió $10k en $1.1 millones en un año durante una competencia. En su libro, describe sus métodos que conducen a los mejores resultados, además de ofrecer fundamentos sobre el trading a corto plazo. Si bien no se presenta un sistema de trading integral en el libro, desde la perspectiva de la psicología del trading, es una obra sin igual.
Ingeniería financiera. Herramientas y métodos de gestión del riesgo financiero – L. Galits
El libro describe una variedad de herramientas de ingeniería financiera, incluyendo futuros, opciones, swaps de tasas de interés y de divisas, caps, floors, collars, corridors, swap options, opciones de barrera y diversos instrumentos estructurados. El autor ilustra situaciones prácticas en las que es justificable el uso de uno u otro instrumento financiero.
Caos y orden en los mercados de capital. Una nueva perspectiva analítica sobre ciclos, precios y volatilidad del mercado – Edgar Peters
Un libro que aborda problemas contemporáneos de la dinámica económica no lineal (sinergia económica), en el que se describen y analizan detalladamente los procesos que tienen lugar en el mercado bajo la influencia de diversos factores. La clara estructura de presentación: una gran cantidad de material introductorio junto con un abundante contenido directamente relacionado con el tema, lo hará útil e interesante tanto para inversores principiantes como experimentados.
Secretos del comercio bursátil – Vladimir Tvardovskiy, Sergey Parshikov
Un libro muy exitoso sobre el trabajo en el mercado de valores ruso. Los autores han creado un auténtico manual sobre comercio en línea, que no solo recoge teoría, sino que también aborda multitud de cuestiones prácticas. Se presta especial atención a la técnica de realizar transacciones y a los métodos de gestión de riesgos. El material se presenta de forma accesible, sin complicadas deducciones matemáticas. Desde su publicación, las tecnologías de trading han evolucionado activamente, sin embargo, sigue siendo extremadamente útil, especialmente para inversores principiantes.
Compra y venta de volatilidad – Kevin B. Connolly, Mikhail Chekulaev
El comercio de volatilidad es una estrategia de trading conocida. Los autores del libro explican cómo funciona en la práctica, vinculándola con una explicación del concepto de opciones. Como se menciona en la descripción del libro en Ozon, «explica cómo los inversores pueden obtener beneficios utilizando las desviaciones de la volatilidad y los precios de las opciones, independientemente del alza o la caída del mercado».
Trading Cuantitativo. Cómo Construir Su Propio Negocio de Trading Algorítmico – Ernest Chan
Este libro detalla el proceso de creación de un sistema de trading «retail» (es decir, de propiedad de un individuo y no de un fondo, por ejemplo) utilizando MatLab o Excel. Después de leer el libro, un trader principiante siente que es posible ganar dinero en el mercado mediante la creación de programas específicos. El trabajo de Ernest Chan es una buena guía sobre cómo funciona el trading algorítmico y permite comprender los conceptos más básicos como «modelo de trading», «gestión de riesgos» y así sucesivamente.
Trading Algorítmico y DMA – Barry Johnson
El autor del libro, Barry Johnson, trabaja como desarrollador de software de trading en un banco de inversión. Con este libro, los traders individuales pueden comprender mejor cómo funcionan las bolsas y aprender sobre la «microestructura del mercado», lo que permite mejorar la eficiencia de sus propias estrategias de trading. Es denso, pero vale la pena.
Dentro de la Caja Negra – Rishi K. Narang
Este libro detalla cómo funcionan los fondos de cobertura en el campo del trading cuantitativo. Inicialmente, el libro está dirigido a inversores que dudan en invertir sus finanzas en una «caja negra» así. A pesar de su aparente irrelevancia para un trader algorítmico privado, el trabajo presenta material exhaustivo sobre cómo debería funcionar un sistema de trading «correcto». En particular, se discuten cuestiones de la importancia de considerar los costos de transacción y la gestión de riesgos.
Enlaces útiles sobre inversiones y trading en bolsa:
Fuente: habr.com
