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El mercado de valores moderno es un área de conocimiento bastante compleja y de gran escala. Puede resultar difícil comprender de inmediato “cómo funciona todo aquí”. Y a pesar del desarrollo de tecnologías como los roboadvisors y , la aparición de métodos de inversión de bajo riesgo, como и , para trabajar con éxito en el mercado es necesario adquirir conocimientos básicos en esta área.
En este material, hemos recopilado diez libros que le ayudarán a comprender la estructura del mercado de valores moderno, las complejidades de invertir en él y cómo se utilizan aquí las tecnologías avanzadas.
Nota: La selección incluye libros tanto en ruso como en inglés; no hay muchos materiales traducidos de alta calidad sobre tecnologías financieras avanzadas, por lo que el conocimiento del inglés será una gran ventaja para una inmersión total en el tema.
Además, para aplicar los conocimientos adquiridos, necesitará una cuenta de corretaje; puede abrir una o registrarse .
Negociación de acciones. La fórmula clásica para el timing, la gestión del dinero y las emociones - Jesse Livermore
Un libro muy útil: contiene, como su título lo indica, la "fórmula de Livermore" con un ejemplo de su aplicación en el caso del comercio de acciones. Por supuesto, en el mercado moderno, en el que los robots y los comerciantes de alta frecuencia desempeñan un papel cada vez más importante, es poco probable que pueda utilizarlo, pero será extremadamente útil para comprender la estructura del mercado.
Engañado por el azar. El papel oculto del azar en los mercados y en la vida - Nassim Talleb
La idea principal del libro es muy inesperada para la gran mayoría de las personas: si una persona tiene suerte en la vida, es probable que no sea un genio que haya desarrollado una estrategia exitosa, sino una simple persona afortunada. En la bolsa de valores todo es igual que en la vida: hay estrategias comerciales con las que alguien se arruina, pero nadie sabe acerca de los muchos inversores que las siguieron y no lograron el éxito. El libro es muy útil para desarrollar la actitud correcta ante la vida y el mercado de valores en particular.
Secretos a largo plazo del comercio a corto plazo - Larry Williams
El autor es un reconocido maestro de la especulación a corto plazo: una vez convirtió 10 dólares en 1.1 millones de dólares en un concurso en un año. En su libro describe los métodos que conducen a los mejores resultados y también da los conceptos básicos de la especulación a corto plazo. negociación a plazo. El libro no presenta un sistema comercial completo, pero desde el punto de vista de la psicología comercial es algo insuperable.
Ingeniería financiera. Herramientas y métodos para gestionar el riesgo financiero – L. Galits
El libro describe una variedad de herramientas de ingeniería financiera, que incluyen futuros, opciones, swaps de tasas de interés y divisas, topes, pisos, collares, corredores, swaptions, opciones de barrera y una variedad de instrumentos estructurados. El autor describe situaciones prácticas en las que se justifica el uso de uno u otro instrumento financiero.
Caos y orden en los mercados de capitales. Una nueva mirada analítica a los ciclos, los precios y la volatilidad del mercado – Edgar Peters
El libro está dedicado a los problemas modernos de la dinámica económica no lineal (sinergética económica), describe y analiza en detalle los procesos que ocurren en el mercado bajo la influencia de diversos factores. Una estructura de presentación clara: una gran cantidad de material introductorio, junto con una gran cantidad de información directa sobre el tema, la hará útil e interesante tanto para principiantes como para inversores experimentados.
Secretos del comercio de acciones - Vladimir Tvardovsky, Sergey Parshikov
Un libro de gran éxito sobre cómo trabajar en el mercado de valores ruso. Los autores han creado un verdadero libro de texto sobre comercio en línea, que no sólo contiene teoría, sino que también cubre muchas cuestiones prácticas. Se presta mucha atención a la técnica de realización de operaciones y métodos de gestión de riesgos. El material se presenta de forma accesible, sin cálculos matemáticos complejos. Desde que se escribió el libro, las tecnologías comerciales se han desarrollado activamente, pero seguirán siendo extremadamente útiles, especialmente para los inversores novatos.
Compra y venta de volatilidad - Kevin B. Connolly, Mikhail Chekulaev
El comercio de volatilidad es una estrategia comercial bien conocida. Los autores del libro explican cómo funciona en la práctica, vinculándolo con una explicación del concepto de opciones. Como dice la descripción del libro sobre Ozon, "explica cómo los inversores pueden beneficiarse explotando las variaciones en la volatilidad y los precios de las opciones, independientemente de si el mercado está subiendo o bajando".
Comercio cuantitativo. Cómo construir su propio negocio de comercio algorítmico – Ernest Chan
Este libro detalla el proceso de creación de un sistema de comercio "minorista" (es decir, propiedad de un individuo en lugar de, por ejemplo, un fondo) utilizando MatLab o Excel. Después de leer el libro, un operador novato tiene una idea de la realidad de resolver el problema de ganar dinero en el mercado mediante la creación de programas especiales. El trabajo de Ernest Chan es una buena guía sobre cómo funciona el comercio algorítmico y le permite aprender los conceptos más básicos como "modelo comercial", "gestión de riesgos", etc.
Comercio algorítmico y DMA – Barry Johnson
El autor del libro, Barry Johnson, trabaja como desarrollador de software comercial en un banco de inversión. Con la ayuda de este libro, los comerciantes minoristas pueden comprender mejor cómo funcionan los intercambios y comprender la "microestructura del mercado", todo lo cual puede ayudar a mejorar la efectividad de sus propias estrategias comerciales. Es una lectura difícil, pero vale la pena.
Dentro de la caja negra – Rishi K. Narang
Este libro describe en detalle cómo funcionan los fondos de cobertura en el campo del comercio cuantitativo. Inicialmente, el libro está dirigido a inversores que no están seguros de invertir sus finanzas en una “caja negra” de este tipo. A pesar de la aparente irrelevancia para un comerciante algorítmico privado, el trabajo proporciona material completo sobre cómo debería funcionar un sistema comercial "correcto". En particular, se analiza la importancia de tener en cuenta los costos de transacción y la gestión de riesgos.
Enlaces útiles sobre el tema de inversión y negociación de acciones:
Fuente: habr.com