Algajatele finantsturgudel: ausad vestlused kauplemisest

ProHosteri blogi RUVDS on näinud kõike: JavaScripti populaarsust ja häid tõlked, jahtimist, hariduse ja professionaalse arengu küsimusi, burgereid, juustusid, õlut ja kalendreid küberneitsidega. Meil on pikka aega olnud mõte rääkida kauplemise ja väärtpaberiturgudel töötamise põhitõdedest, ja siin on, miks. Enamik ettevõtteid, kes kirjutavad börsiteemadest, omavad selget eesmärki: saada kliente oma vahendite ja maaklerikontode jaoks, mistõttu nende artiklites on investeerimine vaid atraktiivne tegevus, mis peaks olema iga geek'i hobi. Ainus, mida me saame algajatele kauplejatele pakkuda, on VPS koos kauplemisplatvormidega, ja meil pole motivatsiooni kujutada väärtpaberiturgude maailma kui võimalust rikastuda. 

Oleme otsustanud teha artiklite seeria kauplemise põhialustest ja kõige populaarsematest varadest algajatele. Ausalt öeldes, ei kutsu me kedagi raha maaklerile toimetama ega avama oma kontot konkreetses pangas. Otsustada, kas see on teie tee või mitte, on ainult teie otsus. Mõnikord on palju kasulikum ja isegi kiirem õppida uusi arendussteike ning tõsta oma palka ja stabiilset sissetulekut soovitud tasemeni.

Kui palju raha peaks algajal investoril olema ja kust seda saada?

Kohustuslikku summat ei ole. Maaklerite seas võib kuulda summat alates 100 000 rubla, kuid on selge, et see on lugu passiivsest investorist (ehk siis kui usaldate oma kapitali haldamise maaklerile ja ei tee ise tehingute otsuseid). Kui olete otsustanud proovida teenida oma jõududega, siis võib aluseks võtta sellised miinimumid:

• „standardne“ miinimum — 10 000 rubla
• IIS (isiklik investeerimiskonto) — kuni 400 000 rubla aastas 
• kodumaise sinise kiibi ostmiseks — 10 000 rubla.
• välismaiste toodete ostmiseks — sõltub valitud varadest 

Siiski, rõhutan, et need on oleku üksused: saate valida oma, mõnikord määrab minimaalne konto saldo vahendaja, kelle juures te teenust saate. 

Oluline on määrata olulised parameetrid nende vahendite osas, mida olete valmis investeerima.

• Investeerimise praktika alguses ärge investeerige oma viimast, teil peab jääma rahavaru. Üks minu parimaid praktikaid on igast tulust (töötasu, preemiad, boonused — kõigist, isegi kingitustest) kõrvale panna 10%. Kui teil pole eesmärki kuhugi säästa, võite osa sellest rahast proovida investeerida aktsiaturul.
• Ärge võtke laenu investeeringute jaoks (välja arvatud - pakkumine, eriline võimendus brokeri poolt) - võite kaotada laenatud raha, mitte suurendada. Ja kui oma raha kaotamine on valus, siis teiste raha kaotamine on veelgi hirmutavam.
• Valmistuge oma vahendite vabastamiseks umbes kolmeks aastaks - kuna see on mõnikord seotud tulumaksu tagastamisega, mõnikord pikaajalise madala riski portfelli moodustamisega jne. Ja lisaks sellele ei leia te kohe kindlasti teie jaoks kõige kasumlikumat strateegiat. 

Kuidas alustada kauplemisega börsil?

Otseselt — ei saa. Venemaal füüsilised isikud ei tohi investeerida aktsiaturule iseseisvalt. Moskva börsile ja teistele platvormidele pääsemiseks peate sõlmima maakleriteenuste lepingu ja avama maaklerikonto. Seejärel saate usaldada oma raha juhtimise professionaalsetele turuosalistele (suured summad) või alustada ise tehingute tegemist (kui summad on väikesed).

• Töö otse maakleriga — te sõlmite lepingu, seadistate kauplemisplatvormid ja hakkate katsetama, tuginedes oma teadmistele või (mis pole halb, aga on riskantne) professionaalsete kauplejate ja harrastajate foorumite aruteludele. See on parim valik algajatele.
  • QUIK — tööriistade komplekt analüüsiks ja kauplemiseks, mille andmed uuenevad äärmiselt kiiresti. Saate kaubelda Venemaa ja välismaiste aktsiaturgudel. Andmed on turvalised tänu krüpteerimisele.
  • MetaTrader5 — programme kauplemise vahendite jaoks, mis on seotud tulevikutehingute, valuutade ja aktsiaturuga. See võimaldab luua kohandatud aruandeid ja kauplemisalgoritme MQL5 programmeerimiskeeles.
• Töötamine maakleri või panga mobiilirakenduses on väga lihtne versioon algajale investorile, kus on saadaval kõik kauplemise atribuudid (uudised, analüüs, retrospektiiv, soovitused, portfellid, valmis strateegiad jms), kuid te ei süvene kõige huvitavamatesse ja keerulisematesse investeerimise detailidesse.
• Valmis kauplemisstrateegiate kasutamine on vahend investoritele, kellele ei ole huvitav areneda; nad soovivad lihtsalt investeerida raha tulevase kasvu nimel. Te investeerite valmis portfellistrateegiasse ja lihtsalt ootate, kuni see tööle hakkab ja te lõpetate kasumiga (reeglina on neil alati positiivne tulemus, kuigi sageli ka väike). Vaatamata valiku lineaarsele lihtsusele, ei tohiks sellest investeerimise viisist loobuda: "tugevdades" oma portfelli, võite õppida portfelli koostamise põhimõtteid, toodete ja riskide kombineerimist ning analüüsi, mis seisab strateegia aluses.
• Alustamiseks on äärmiselt oluline programmeerida ja kirjutada oma kauplemisroboteid kõrge sagedusega kauplemiseks — see sobib häid kodeerijaid otsivatele huvilistele. Siiski ei ole see parim viis reaalseks tööks, kuna platvormid mõnikord otsivad võimalusi sellise lähenemise vastu, ning robotid on kurjategijate rünnakute objektiks. Oma kauplemisrobo kirjutamine tähendab, et saate aru väärtpaberite ja valuutaturgude kõige peenematest nüanssidest, mis võib olla samm uue ametini või teil on võimalus töötada maaklerite ja pankade meeskonnas. 

Kuidas kaubelda?

Aktsiaturul (kauplemine) on palju kauplemisstrateegiaid, kuid mitte kõik neist ei sobi algajatele. Vaatame põhialuseid.

Skalpimine — populaarne kauplemisviis, kus kaupleja teenib kasumit igast hinnaliikumisest. See toimub lühikestes ajaraamides (vahel isegi 5 minuti või 1 minuti jooksul). Sobib neile, kelle jaoks kauplemine on peamine töö (amet), see nõuab keskendumist ja tähelepanu detailidele.

Fundamentaalne kauplemine — kauplemisviis, milles kaupleja tegutseb keskpikas perspektiivis, kasutades finantsanalüüsi. Ta analüüsib ja prognoosib turu liikumist ning väärtpaberite emiteerijate näitajaid portfellis, ning teeb tehinguid vastavalt saadud järeldustele. See on üsna konservatiivne kauplemismeetod, mis sobib hästi algajatele, kes alustavad just finantsanalüüsist.

Tehniline kauplemine — kaupleja tegutseb mis tahes ajaraamides lähtudes tehnilisest analüüsist. Tehingud suletakse mitte turu ja emiteerija teabe alusel, vaid vastavalt hindade muutumise prognoosidele, tuginedes sellele, kuidas need on muutunud sarnastes välitingimustes. Sisuliselt on see trendide analüüsimiseks kauplemine. See sobib kogenumatele kauplejatele, kuid juba õpingute algfaasis tasub alustada tehnilise analüüsi põhialuste omandamist.

Teine algajatele sobiv strateegia on keskmise perioodi kauplemine. Toimingud põhinevad sarnastel põhimõtetel nagu skalpeerimine, kuid kasum või kahjum fikseeritakse keskmise perioodi (tund, mitu tundi, päev) hinna liikumise alusel. Seda aega on piisavalt, et teostada süvitsi minev analüüs ja teha otsus või leida strateegia. See on väga stabiilne ja mugav kauplemisviis.

Kõrge sagedusega kauplemine (kui oled kaua Hubris olnud, siis kindlasti oled sellest lugenud) — see on kauplemine, kus kauplejateks on arvutid, mis teevad miljonite arvutuste operatsioone sekundi jooksul, et saavutada maksimaalne kasum. See on huvitav, perspektiivikas ja eriti asjakohane programmeerijatele, kuid tuleb teada, et see ei ole ohutu, nõuab teadmisi ja kogemusi kauplemises ning võib olla rünnatud või blokeeritud. Hetkel ei ole selge, kas kõrge sagedusega kauplemine on kogu maailma kauplemissüsteemi tulevik, kuid sellel on kindlasti perspektiivi.

Kuid kaks kauplemistüüpi kasutavad eranditult professionaalid ja suured institutsionaalsed turuosalised.

Momendikauplemine — kauplemine hinna liikumisega erinevate ajavahede jooksul.

Pikaajaline kauplemine — kauplemine, mis põhineb suurendatud majanduse protsesside, väliste tegurite, turgude seisundi ja suundumuste kogumil. 

On veel üks kauplemisstrateegia — teiste tegevuste kordamine oma strateegias — ei viia teid professionaalsuseni ega aita luua arvestatavaid suhteid aktsiaturuga. Selliseid lugusid on huvitav ja hariv lugeda, kuid oma kauplemise rajamine ainult kopeerimisele on väga halb idee.

Valitud strateegiat saate alati "laboratoorselt" testida varasemate perioodide andmetega ja arvutada, millise tulemuse oleksite võinud saada. See on täiendav "treening" teie analüütiliste oskuste jaoks.

Nii, olete tutvunud kauplemise tüüpidega ja... 

Soovitan lugeda suurte maaklerite blogisid (kuid pidage meeles, et neid kirjutavad mõnikord mitte professionaalsed finantse kirjutajad ega kogenud kauplejad, vaid turundajad, kellel on humanitaarteaduste taust, seega olge kriitilised!), vaadata õpikuid (võite isegi kasutada põhikooli ülikooli õpikuid), läbida tuntud ettevõtete online-kursuseid (näiteks mulle meeldib tasuta algajatele mõeldud kool). Investeerimine 101 BCS-ist, vene keeles olevatest materjalidest on see kõige tasakaalustum,. On veel üks võimalus — palgata börsikursuse õpetaja endistest kauplejatest või ülikoolist, kes lühikese ajaga selgitab teile põhialuseid. Kuid ärge kartke küsida, kas neil on praktilist kogemust.

Kogu õppeprotsessi vältel on teil vaja demo-kontot, kus saate tegutseda virtuaalsete rahadega ega kanna reaalseid kahjusid (kuid ei saa ka tegelikke kasumeid). (Muide, pöörake tähelepanu sellele, et demo-konto ei tohiks teid innustada, kuna see on esiteks oluliselt lihtsustatud võrreldes reaalse olukorraga ja teiseks võib see teid motiveerida ja „mängida teiega“).

Ja nüüd, kui olete varustatud põhiteooriaga ja teate, et jaapani küünlad ei müüda Aliexpressis ja ei sobi Toyota ega Honda jaoks, saate proovida hakkata töötama reaalsete rahadega maaklerikontol.

Aga ei, ootake. Ma ei taha tunduda kodumaise psühholoogina, aga tean enda pealt: seadke endale eesmärk, et te ei ole Wall Streeti hunt. Pole mingit enesekindlust, pole mingit lõdvestumist, pole mingit hasarti. Te olete kogenematu miinide eemaldaja miine täis väljal kaardita. Seega maksimaalne ratsionalism, arutlemine ja ettevaatlikkus.

Noh, kõik, alustame.

Teilite saatab teile vastuseid, et investeerimise küsimustes. Väärtpaberite kauplemine on keeruline. Usaldusväärne maakler aitab teid läbida kõik sammud, et avada maaklerikonto, mis annab teile juurdepääsu kaubanduslikele tööriistadele ja aitab vältida tehnilisi ja õiguslikke riske. Maakler tegutseb teie nimel ja teie arvelt, tehes kauplemise otsuseid – kui ei ole kokkulepitud teisiti. Teie ülesanne on otsustada, milliseid varasid osta ja kuidas oma portfelli koostada. Soovi korral (tihti teatud kindla investeerimismahu korral) võite saada isikliku maakleri, kellega saab suhelda chati või telefoni kaudu, et arutada riskeerivaid tehinguid, struktureeritud tooteid ja juurdepääsu teatud tööriistadele.

Kuidas valida maakler?

Professionaalne väärtpaberiturul tegutsev osaleja, kes teostab maakleritegevust, nimetatakse maakleriks. See on ettevõte, millel on juurdepääs börsidel kaubeldavatele turgudele ning kes teostab tehingud teie nimel ja teie arvel. Lisaks sellele on maakler maksuhaldur, kes korraldab ja esitab nõuetekohaselt maksudeklaratsioonid või vormistab maksuvabastuse. Raha laekub teie kontole juba maksudest "puhastatuna". Oma tegevuse eest küsib maakler komisjonitasu — tavaliselt on see väga väike summa, ent garantii ja mugavus on kõrgel tasemel. 

• Esiteks ja kõige olulisem — teie maakler või Forex-dealer peab kindlasti omama Venemaa Keskpanga litsentsi. Selle kontrollimiseks võite külastada vastuvaid registrite lehti Panga. Kui teile öeldakse, et litsents on peaaegu või parajasti uuendamisel, lõpetage suhted sellise ettevõttega.
• Usaldusväärsed on tuntud pankade maaklerikontod. Investeerimisettepanekuid pakuvad Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank ja teised. Need erinevad võimaluste, minimaalsete tingimuste, tööriistade valiku ja kättesaadavuse poolest. 
• Brokker ei pea mitte ainult lepingut maaklerikonto kohta sõlmima, vaid peab ka tutvustama kõiki tööriistu ning andma juurdepääsu desktopi ja mobiilirakendustele, mis on vajalikud investeerimise jaoks.
• Isegi kui plaanite investeerida passiivselt (andma oma kapitali haldamise maaklerile), peate omama kontrolli- ja jälgimisvahendeid oma kontode seisundi jälgimiseks; peate suutma näha kõiki tehingute ja tehingute üksikasju.
• Soovitan teil kaaluda välismaiseid maaklereid; näiteks on üks populaarne valik, millel on mingisugune venekeelne tugi, Interactive Brokers. Sellel on kauplemisprogrammid laia valiku funktsioonide ja analüütiliste võimalustega. 
• Lisaeelis on ettevõtte tegevusaeg turul. Kui ta on tegutsenud üle 3 aasta, on ettevõttesse tavaliselt usaldusväärne.

Kuigi finantsorganisatsioonide turg on tugevalt reguleeritud, ilmuvad pidevalt uusi petuskeeme, mis maskeeruvad maakleriteks. Nad koguvad raha potentsiaalsetelt investoritelt ja seejärel kaovad ilma mingite kohustuste täitmiseta. Samuti pakuvad nad veenvaid ja "geekide" argumente: "meil on närvivõrgud", "me tegeleme bitcoiniga, seega ei vaja me litsentsi", "meie jaoks on oluline kõrgsageduslik kauplemine" jne, kuid tegelikult ei ole mingist tehnoloogilisusest juttu. Olge ettevaatlikud.

Ärge segage maaklerit analüütikutega, rääkimata robo-nõustajatest. Kui maakleril on lepingus palju kohustusi, siis nende subjektide nõuannete ja soovituste osas ei vastuta keegi. Sellegipoolest töötavad igas maaklerifirmas terved analüütilised teenused, mis pakuvad maakleritele otsuste tegemiseks aluseid ja analüüsiandmeid.

Kuidas portfelli koostada?

On kolm peamist investeerimisparameetrit: tootlus, investeerimisperiood ja risk. Vastavalt sellele määratakse iga portfell nende tegurite suhe. Siin, nagu vanas naljas: vali kaks. Grafikul näete erinevate investori tüüpide suhteid. 

Arvan, et kõige optimaalsem suhe investeerimiseks: diversifitseerige — usaldusväärsetesse instrumentidesse investeerige vähemalt 40%, kõrge riskiga — 10%, ülejäänud 50% jaotage likviidsuse ja teie põhistrateegia alusel. Optimaalne investeerimisperiood on kuni kolm aastat (sealhulgas maksuseadusandluse tõttu). Lihtsaim variant alustamiseks on avada IИС (individuaalne investeerimiskonto, millest räägime veel edasi).

Kuidas raha garantii alusel kaotada?

Enamik erainvestorite algajaid teeb samu tüüpilisi vigu, mis erinevad vaid kaotuste ulatuse poolest. Ärge tehke nii.

• Ärge kauge loota, et kõik sujub iseenesest. Iga teie samm peab olema läbimõeldud ja põhjendatud — ja mis kõige olulisem — andmete ja analüüsi põhjal. Näiteks, kui nägite Gazpromi aktsiate kasvumajakaid ja otsustasite oma osakud müüa, kui need tõusid, kuid järgmine päev tõusid need 40%. Miks? Sest turg ootas positiivset finantsaruannet ja kõrgendatud dividende — aruanded ilmusid ja kasv algas. Te mõistsite turu signaali õigesti, kuid kaotasite kasumi, kuna kiirustasite. Kogenud investor jaoks on ettevõtte olukord ja teave kõikidest sündmustest kõige tähtsam tööriist. Isegi kui te ei suuda anda täpset prognoosi ja sügavat seletust turu protsessidele, peate vähemalt teadma, milliste trendide alusel peaks vara oma investeerimisportfellis müüma, ostma või hoidma.
• Ärge oodake kohest üüratut kasumit — ei saa „investeerida 10 000 ja nädalaga välja võtta 100 000” (isegi petjatega). Sõltuvalt investeerimisstrateegiast kujuneb tootlus, mis võib olla ka negatiivne. „Muinasjutuline” kasum võib olla kogenud investori riskantse investeeringu tulemus, kuid ka see on enamasti lihtsalt juhus, kuna kõrge riskiga investeeringute tulemusi on raske ennustada.
• Tööst loobumine investoriks saamise nimel on midagi halvemasse, mis algajal juhtuda võib. Tee esmastest mõtetest kogenud maakleri tasemeni võib võtta kuni 3 või 5 aastat intensiivset õpet. Räägin oma kogemustest: isegi pärast 3 aastat finantsmatemaatika, väärtpaberite haldamise ja börsitehingute eriala õppimist ülikoolis on ainus asi, mida professionaalselt ja usaldusväärselt teha oskad, petjaid tuvastada. „Raha teenimine“ börsil ei õnnestu, vajalik on täiendav haridus ja praktika. Pea meeles, et enamik maaklereid, kes tegelevad kliendikontode haldamisega, on finantsasutuste töötajad ning lisaks komisjonitasudele saavad nad ka palka ja kui vajalik, saavad nad kergesti töötada analüütika või koolituse alal. Kui loobud kõigest, paigaldad QUIK'i, avad konto ja hakkad börsil „mängima“, siis valmista end ette väheseks söömise, kehvasti riietumise ja suureks kokkuhoidmiseks. Lihtne järeldus: kas on börsikaubandus sinu jaoks lisatuluks ja intellektuaalseks hobiks, või õpid teadvustatult ja muudad oma ametit. Ja jah, börsil kauplemine ei ole mäng, see on ikkagi töö, isegi era-investorile. 
• Halvem väiksemat viga ei ole, kuid kindel teine koht kuulub raha kasutamisele oma esimesteks sammudeks aktsiaturul, mida vajate praegu või varsti. Näiteks, kui kogute raha hüpoteegiks, autoks või mõne muu suure ja vajaliku ostu jaoks, ja otsustate kiiresti "kuni koguda", siis jätke see mõte — risk on liiga suur. Kuid kui teil on "salve", kuhu panete üle jääva raha ja olete kindel, et te ei vaja seda lähiajal (soovitan investeerimisperioodiks kaaluda kolme aastat), siis võite rahulikult proovida oma kapitali suurendada maaklerikonto kaudu. Kuid pidage meeles — te ei pruugi mitte ainult täiendavat kasumit saada, vaid võite ka kaotada oma investeeringu põhiosa. 
• Ärge tegelege virtuaalse rahaga. 

Järgmised kaks viga on otseselt seotud investeerimisinstrumentide valikuga ja need on kaks äärmust investeerimispraktikas.

• Tõsiselt on vale kasutada ainult ühte investeerimistööriista (näiteks investeerida ainult ühe ettevõtte aktsiatesse, ainult dollaritesse, ainult kulda jne). Täpsemalt öeldes, sel juhul ei tegele te aktiivse investeerimisega, vaid pigem konservatiivse „raha säilitamise“ instrumendiga, mis võib pikaajaliselt tulu tuua. Sellist investeerimist võib efektiivsuse poolest võrrelda pangadepositiga. 
• Ei ole vähem vale investeerida igasse suvalisse asi, eriti riskantsetesse instrumentidesse, arusaamatutesse idufirmadesse, uutesse ettevõtetesse, aktsiatesse, mis saavad hype'i mingite sündmuste ümber. Selline suhtumine teie portfelli toob kaasa tulususe kaotuse ning arusaamatuse struktuursete investeerimise alusest. Lõpuks võite sattuda olukorda, kus te ei suuda lihtsalt prognoosida turuosaliste käitumist ja turu reaktsioone nendele. 

Siin on see tweet 

Müüsin peaaegu kõik füüsilised varad. Ei oma ühtegi maja.

— Elon Musk (@elonmusk) 1. mai 2020

käivitas sellise liikumise:

Prognoosi oma portfell Twitteri põhjal (muide, suurepärane meetod - juba on selge, et ettevõtete ja eriti poliitikute, sealhulgas D. Trumpi, tweetid mõjutavad aktiivselt aktsiaturu suundi)

Kas tead, mis näitab, et oled õigel teel aktsiaturule sisenedes? Sul peab olema igav. Himu investeerimise (üldiselt!) - halvim nõu. 

Me valime aktsiaturu erinevatel põhjustel: huvi tõttu, vaba raha investeerimiseks ja hoidmiseks, sooviga teenida või lihtsalt millegi uue õppimiseks. Mõned arendajad muudavad aktsiaturuga tutvumise järel oma eriala ja siirduvad kauplemisrobotite arendusse. 

Aktsiaturg on keeruline teema. Tõeliselt ei suuda keegi pidevalt aidata ennustada aktsiaturu tulevikku: täna tabate te sihitud täpselt, aga homme võivad teised investorid teistmoodi mõelda (sedasi käib spekulatiivne kauplemine — heas mõttes). See pole muidugi rulett ega automaat, kuid kogu keerukus peitub trendide kindlakstegemises, tehnilise ja fundamentaalse analüüsi õppimises. Kõik muu põhineb täpselt sellel. Ja programmeerijad, matemaatikud, tehnilised teadlased on sageli häid trendianalüüse tehes osavad, aga öelda esimesest päevast „olen majanduse ekspert” on liialt enesekehtestav ja võib teile kahjuks välja tulla. Pea meeles: risk on alati olemas.

Mida lugeda teemal?

• Moskva Börs — üks olulisem neist veebisaitidest Venemaa investorite jaoks
• Quote.ru
• Ülevaade petustest
• Brokers.ru — piisavalt head analüütilised materjalid ja näited, kuid pidage meeles, et sait keskendub forexi, ja forexi liik on erinev (raha teemal räägime veel).
• Investeerimisidee kogumik (võib arutada kui ülesandeid)
• Kogus analüüsi finantsturgude kohta
• Töötamine portfellistrateegiatega
• Raha on saabunud
• Fanimani — palju erinevaid lahedaid videoid

Ja muidugi, jälgige finants-, poliitika- ja insider-kanaleid Telegramis – seal ilmub teave esimesena (pärast Twitterit ;-)).

Kasutatavad tööriistad mõjutavad suuresti kirjanduse ja veebisaitide nimekirja, seetõttu on erinevate tööriistade artiklites lisaviiteid.

Kui teil on investeerimise kogemus (positiivne või negatiivne), jagage kommentaarides, kuidas te alustasite, millega silmitsi seisite ja kas loobusite sellest?

Allikas: habr.com