AI on mull: et investeeringud tasuda, peab AI tööstus õppima teenima orderite võrra rohkem

Suured tehnoloogiahiidude investeeringud AI infrastruktuuri ei ole veel leidnud kajastust selle valdkonna tulude kasvus, märkis ressurss. Tom’s Hardware. David Cahn'i (Sequoia Capital) arvutuste kohaselt peavad AI tööstuse ettevõtted teenima umbes 600 miljardit dollarit aastas, et katta oma AI infrastruktuuri kulud, sealhulgas andmekeskused.

Eelmisel aastal oli Nvidia tulusus andmekeskuste seadmete müügist 47,5 miljardit dollarit. Suur osa sellest varustusest koosnes AI ja suure jõudlusega arvutuste rakenduste jaoks mõeldud arvutikiirenditest.

Suuremad IT-ettevõtted, nagu AWS, Google, Meta✴, Microsoft ja paljud teised, on investeerinud märkimisväärseid summasid oma AI infrastruktuuri 2023. aastal, et toetada selliseid rakendusi nagu OpenAI ChatGPT. Küsimus on: „Kas nad suudavad need investeeringud tagasi teenida?“. David Cahn'i arvates võib see tähendada, et oleme tunnistajaks finantspuhangu kasvule.

Cahn'i arvutused on üsna lihtsad. Esiteks ta kahekordistas Nvidia praeguste tulude prognoosi, et katta AI andmekeskuste kogukulud, millest pool on GPU kulud, ülejäänud on energiakulud, hooned ja varugeneraatorid. Siis analüütik kahekordistab summa uuesti, et tagada 50% bruto kasum lõppkasutajatele, nagu idufirmad või ettevõtted, kes ostavad arvutuslikke AI ressursse sellistelt ettevõtetelt nagu AWS või Microsoft Azure, kes peavad samuti olema kasumlikud.

Pilveteenuse pakkujad, näiteks Microsoft, investeerivad märkimisväärseid summasid GPU ostmisse. Nvidia andmete kohaselt tuleb pool tema andmekeskuse tuludest suurtest pilveteenuse pakkujatelt. Samuti andis Microsoft Nvidia'le umbes 22% tulu IV kvartalis 2024. majandusaastal.

Samal ajal müüs Nvidia I kvartalis 2025. majandusaastal andmekeskustele GPU-sid umbes 19 miljardi dollari väärtuses. Uute, tootlikumate ja kallimate Nvidia B100/B200 kiipide turuletoomisega kasvavad investeeringud.

Kui OpenAI, kes arendas välja AI vestlusroboti ChatGPT ja kasutab Microsoft Azure'i infrastruktuuri, saavutas märkimisväärse tulude kasvu: 1,6 miljardilt dollarilt 2023. aasta lõpuks 3,4 miljardi dollarini 2024. aastal, siis teistel AI sektoris tegutsevatel ettevõtetel ei õnnestu veel isegi 100 miljoni dollari tulu piiri ületada. Siiski kasvavad investeeringud AI varustusse, märkis Tom’s Hardware.

Nagu väidab Kan, ei kata isegi suurte tehnoloogiaettevõtete roosilised AI tuluprognoosid ootusi. Kui oletada, et Google, Microsoft, Apple ja Meta✴ teenivad igal aastal AI lahendustelt 10 miljardit dollarit, ning teised ettevõtted, nagu Oracle, ByteDance, Alibaba, Tencent, X ja Tesla, suudavad igaüks genereerida 5 miljardit dollarit tulu, jääb 500 miljardi dollari suurune lõhe.

Analüütiku arvates seisab AI turg ees pika ja raske tee, kuna ettevõtetel ja idufirmadel on veel ülesanne leiutada rakendusi, mis tõeliselt raha teenivad. Kan peab vajalikuks, et tööstus vaigistaks ootused kiire kasumi osas AI saavutustest, tunnustades praeguste investeeringute spekulatiivset iseloomu ning vajadust jätkusuutlike innovatsioonide ja väärtuse loomise järele. Vastasel juhul võib sadade miljardite dollarite suurune mull lõhkeda ja turgu kokku varistada.

Allikas:

• Tom’s Hardware

Allikas: 3dnews.ru