- Nõudluse kasvu taastamiseks ei piisa ainult mäluhindade vähendamisest.
- Paljude mälutootjate kasumid esimeses kvartalis langesid ning osa neist kandis kahjumit.
- Mõned eksperdid väljendavad nüüd muret, et mäluhinnad ei naase sel aastal kasvule.
Esimese kvartali tulemuste põhjal seisis Samsung silmitsi kahe ja poole kordse kasumi vähenemisega ning selle taustal oli sunnitud aktsionäre ja investoreid selle nähtuse eest ette hoiatama. Samsungi lipulaevad nutitelefonid müüsid hästi, kuid kiiresti langev mälu hind rikkus finantsstatistika. Mälutootjate tüüpiline reaktsioon ületootmiskriisile on tootmismahtude vähendamine. Korea hiiglane eeldab, et NAND-mäluhindade langus peatub selle aasta teisel poolel.
SK Hynixi puhaskasum langes 65% ja NAND-mälu keskmine müügihind langes 32%. Korea tootja pidi otsustama optimeerida toodetava mälu valikut, et peatada vähem tulusate mälukiipide tootmine. Uute tootmisruumide kasutuselevõtt on edasi lükatud aasta teise poolde. Need meetmed vähendavad aga NAND-mäluga räniplaatide tootmismahtu eelmise aastaga võrreldes vaid 10%.
Micron jagas selle aasta märtsis optimistlikke prognoose, mille kohaselt peaks mäluturu pakkumine ja nõudlus jõudma tasakaaluseisundisse selle aasta augustiks. Ettevõte on elanud pikka aega kokkuhoiu tingimustes, mis võimaldas saada tulusid üle prognoositava taseme, kuigi siin oli märgatav langus võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
SanDiski tootmisvarad pärinud Western Digital Corporation lõpetas esimese kvartali kahjumiga, kuigi selle kõvakettaäri toimis oodatust paremini. Tahkismälu tootmise kasumimarginaal langes aastaga 55%-lt 21%-le. Ettevõte teatas plaanist vähendada aasta lõpuks pooljuhtmälu tootmismahtusid kuni 15%, kuid avaldas pelglikku lootust, et tööstuses tervikuna kasvavad mälu tootmismahud aasta lõpuks üle 30%. aasta.
Tahkismälu hinnad aeglustuvad alles aasta teisel poolel
Nagu ressurss märkis Tööstuse allikatele viidates ei ole turuosaliste optimism NAND-mälu nõudluse kasvu osas kuigi asjakohane. Levinud on arvamus, et aasta teisel poolel kasvab nõudlus nutitelefonides kasutatava mälu järele ning suureneb nõudlus serverirakenduste mälu järele.
NAND-i hinnad aasta teisel poolel kasvu ei naase, väidab allikas. Paljude tootjate jaoks on need juba jõudnud kuludega piirile. Vähemalt esimeses kvartalis nägime üldiselt, kuidas suuremate turuosaliste NAND-segmendi kasumimarginaalid langesid 15% või 20%ni. Kui hinnad selles kvartalis jätkuvalt langevad, oleks õigem rääkida kahjumist, mitte kasumist.
Samuti puuduvad tingimused mälunõudluse elavnemiseks globaalsel serveriturul. Olukorda raskendavad veelgi süvenevad kaubanduspinged USA ja Hiina vahel. Taiwani allikate sõnul võib pooljuhtmälude hinnalangus peatuda aasta teisel poolel, kui andmekeskusi opereerivate Ameerika ettevõtete nõudlus taastub juunis või juulis.
Isegi kui NAND-mälude hinnalangus aasta teisel poolel jätkub, mõõdetakse seda Silicon Motion Technology presidendi sõnul ühekohalistes protsentides – tegelikult aeglustub see esimese poolega võrreldes märgatavalt. aasta.
DRAM-teater: eksperdid ütlevad, et siin on veel vara rõõmustada
Nagu ressurss märkis viidates Coweni analüütikute kommentaaridele, ei tohiks te loota RAM-i hindade trendi pöördumisele aasta teisel poolel. Nende arvates pole mälu pakkumise ja nõudluse muutuste tsükkel veel lõppenud ning hinnad pole jõudnud põhja. Olles uurinud aprilli mäluvarude suurust tööstuses, väidavad prognoosi autorid, et need on tänavuseks “pöördeks” siiski liiga suured. Kolmas kalendrikvartal võib olla tööstusele eriti keeruline.
Microni aktsiahinna näitel avaldavad Morgan Stanley eksperdid veelgi pessimistlikumat prognoosi. Nad usuvad, et RAM-i hinnad ei taastu mitte ainult tänavu, vaid ka järgmisel aastal. Nad eeldavad, et aasta keskpaigaks ületab mäluvarud 25 aasta kõrgeima taseme. Sellest tulenevalt ei saa Micron tulusid suurendada enne 2020. aasta augustit (kaasa arvatud), kui ettevõtte eelarveaasta lõpeb ettevõtte kalendris.
Eksperdid veel märtsi lõpus hoiatati, et RAM-i järsk hinnalangus I kvartalis ei suuda tagada nõudluse taastumist ning laoülejääkide ammendumist on parem mitte oodata kolmanda kvartalini. Samuti ennustasid nad, et RAM-i hindade langus kolmandas kvartalis aeglustub.
Allikas: 3dnews.ru