Luettelo mielenkiintoisista tilastotiedoista, jotka perustuvat Telegram-kanavani viesteihin . Alla kuvattujen erilaisten tutkimusten tulokset muuttivat aikoinaan käsitystäni riskipääomasijoituksista ja startup-ympäristöstä. Toivottavasti näistä havainnoista on sinullekin hyötyä. Sinulle, joka katsot pääoman kenttää perustajien puolelta.
1. Startup-ala on katoamassa globalisaation keskellä
Nuorten alle kaksivuotiaiden yritysten osuus kaikesta USA:n liiketoiminnasta oli vuonna 13 1985 %, ja vuonna 2014 niiden osuus oli jo 8 %. Vielä tärkeämpää on, että näissä startup-yrityksissä työskentelevien yksityisen sektorin työntekijöiden osuus on lähes puolittunut saman ajanjakson aikana.
Joka vuosi on yhä vaikeampaa kilpailla henkilöstöstä suurten yritysten kanssa. Kvartsissa tätä ilmiötä tarkemmin. Ymmärrän, että tilastot annetaan vain "vapaimmasta", mutta olen vakuuttunut siitä, että tämä ongelma koskettaa tavalla tai toisella jokaista kapitalistista maata.
2. Puolet kaikista riskipääomasijoituksista epäonnistuu.
Lisäksi vain 6 % kaikista liiketoimista antaa 60 % kokonaistuotosta, Andreessen Horowitzin Ben Evans. Aihe Kassavirta ei lopu tähän. Näin ollen 1,2 % kaikista pääomasijoituksista 25 % kaikista pääomasijoituksista vuonna 2018.
Miksi se on tärkeää? Koska perustajien tulee ajatella kuin sijoittajat. Eikä vain silloin, kun he suunnittelevat varojen keräämistä, vaan myös silloin, kun he ajattelevat ensimmäisen kerran idean toteuttamista. Vaikka on erittäin vaikea ajatella tällaisissa luokissa - vain maailman parhaat sijoitusrahastot 100 X:tä maailman parhaille yrityksille.
Uneksiminen ei tietenkään ole haitallista, mutta enemmän tai vähemmän hyväksyttävä taso on 20 % IRR tai kolme X:ää. Katso kasvuvauhtia, lue jotain periaatteista, joilla pääomasijoittajat arvioivat startupeja. Onko vaadittu tuottoprosentti realistinen projektillesi?
3. Siemeninvestointien määrä ja määrä vähenevät
Vuonna 2013 siemenvaiheen sopimusten osuus Yhdysvaltojen pääomasijoitusten kokonaisvolyymista oli 36 % ja vuonna 2018 tämä luku 25 prosenttiin, vaikka siemenpääoman mediaaniprosentti nousi enemmän kuin muilla kierroksilla. Myös Crunchbaselta on tietoja, joiden mukaan sijoitusten määrä ei ylittänyt miljoona dollaria viimeisen viiden vuoden aikana melkein kahdesti.
Nykyään on paljon vaikeampaa saada sijoittajan huomio hankkeeseen varhaisessa vaiheessa. Suuret - enemmän, pienet - vähemmän, kuten Marx testamentaa.
4. Rahoituskierrosten välinen ero on kaksi vuotta.
Tämä fakta perustuu pääomasijoitustietoihin 18 vuoden ajalta XNUMX-luvun alusta lähtien. Pääoman houkuttelemisessa on ollut tasaista kehitystä vuosien varrella. Nopeasti kasvavat yksisarviset - varianssi. Tietäen tämän, Mieti budjettiasi ja ole varovainen kulujesi kanssa, varsinkin jos olet jo päättänyt alkuvaiheen rahoituskierroksen.
Loppujen lopuksi olemassa olevien varojen polttaminen on toiseksi yleisin käynnistysvirhe. Eikä tässä ole kysymys siitä, että kannattamaton yritys olisi käyttänyt kaikki rahansa. Kyse on tapauksista, joissa onnistuneen liiketoimintamallin projektit lopetettiin, kun perustajat veivät kasvun mukanaan ja toivoivat saavansa nopeasti uusia varoja.
5. Hankinta on todennäköisin tie menestykseen
97 % poistuu yrityskaupoissa ja vain 3 % listautumisannissa. Irtautuminen on erittäin tärkeää, koska silloin sinulle, tiimillesi ja sijoittajillesi maksetaan. Pääomasijoittajat elävät irtautumisissa, mutta perustajat haaveilevat edelleen yksisarvisista välttäen ajatuksiaan myydä aivolapsensa.
Mutta jonain päivänä voi olla liian myöhäistä. Monet yrittäjät kuitenkin menettävät heille annetun mahdollisuuden nostaa rahaa oikea-aikainen päätös yrityksen myymisestä voi olla paras päätös. Muuten, useimmat poistuvat alkuvaiheessa: 25 % siemenessä, 44 % ennen kierrosta B.
6. Markkinoiden kysynnän puute on tärkein syy startup-yritysten epäonnistumiseen
CB Insights analyytikot tekivät kyselyn suljettujen startup-yritysten perustajille ja luettelo 20 yleisimmästä syystä vastaperustettujen yritysten kaatumiseen. Suosittelen, että tutustut niihin kaikkiin, mutta mainitsen tässä tärkeimmän - kysynnän puutteen markkinoilla.
Yrittäjät ratkaisevat hyvin usein ongelmia, joiden ratkaisemisesta he ovat kiinnostuneita, eivätkä palvelemaan markkinoiden tarpeita. Lakkaa rakastamasta tuotettasi, älä keksi ongelmia, testaa hypoteeseja. Empiirinen kokemuksesi ei ole tilastoja, vain luvut voivat olla objektiivisia. Tässä vaiheessa en voi muuta kuin jakaa Stripen SaaS-liiketoiminnalle.
7. B2C2B-segmentti on suurempi kuin miltä näyttää
Jokaista IT-ratkaisuihin käyttämää dollaria kohden 40 senttiä lisää ylimmän johdon suoriin hankintoihin. Tärkeintä on, että B2B SaaS voidaan kohdistaa paitsi yritysmyyntiin myös erilliselle B2C2B-segmentille (business-to-consumer-to-business).
Ja tämä ohjelmistohankintamalli on tyypillinen useimmille yritysten avainosastoille. Yksityiskohdat löytyvät osoitteesta pääomasijoittaja Tomasz Tunguz Redpointista "Miksi alhaalta ylöspäin tapahtuva myynti on perustavanlaatuinen muutos SaaS-palvelussa."
8. Alempi hinta on huono kilpailuetu
Monet ovat vakuuttuneita siitä, että jos he voivat tarjota halvemman hinnan, menestys odottaa heitä. Mutta basaarien ajat ovat kauan menneet. Asiakaspalvelu on jokaisen tuotteen kulmakivi, ja monet pätevät artikkelit vahvistavat tämän opinnäytetyön. Lisäksi, kun yrität alentaa hintaa, kilpailijasi voi nostaa sitä, mikä lisää heidän tulojaan.
Siellä on upea ESPN:ltä, joka menetti 13 miljoonaa tilaajaa korotettuaan hintaaan 54 prosenttia. Ja paradoksi tässä on, että myös ESPN:n liikevaihto kasvoi lähes samalla 54 prosentilla. Ehkä sinun pitäisi nostaa hintaasi alkaa ansaita enemmän? Muuten, enemmän tuloja on yksi parhaista kilpailueduista.
9. Pareton lakia sovelletaan mainostuloihin
Tulosten perusteella Analyyttinen yritys Soomla, 20 % käyttäjistä katsoo 40 % mainoksista ja vie 80 % mainostuloista. Tämä johtopäätös perustuu yli kahteen miljardiin näyttökertaan 25 sovelluksessa, jotka toimivat yli 200 maassa.
Ja kahden miljardin Facebook-käyttäjän joukossa on Yhdysvaltojen ja Kanadan asukkaita vain 11,5 %, mutta ne tuottavat 48,7 % liikevaihdosta. ARPU näissä maissa on 21,20 dollaria, Aasiassa vain 2,27 dollaria. Osoittautuu, että on parempi olla yksi käyttäjä Pohjois-Amerikasta kuin yhdeksän Intiasta. Tai päinvastoin - kaikki riippuu heidän houkuttelemisesta aiheutuvista kustannuksista.
10. Miljonääriklubissa on vain muutama tuhat iOS-sovellusta
App Storesta on saatavilla yli kaksi miljoonaa sovellusta, ja vain 2857 1 niistä tuottaa yli miljoona dollaria vuodessa. AppAnnie. Se käy ilmi omenanäytöstä suuren menestyksen todennäköisyys on noin 0.3 %. Emme myöskään tiedä kuinka monta yritystä on näiden sovellusten takana, mutta on selvää, että niitä on vielä vähemmän.
Korostan myös, että puhumme vuosituloista, emme nettovoitosta. Toisin sanoen jotkut näistä sovelluksista voivat olla kannattamattomia omistajilleen. Tällaisissa olosuhteissa elävät tarinat idean toteuttamisesta ja Applen viruskoneen voimasta näyttävät enemmän onnelta kuin suunnitellulta tulokselta.
11. Ikä lisää onnistumisen todennäköisyyttä
В He laskivat, että todennäköisyys luoda menestyvä yritys 40-vuotiaana on kaksi kertaa suurempi kuin 25-vuotiaana. Lisäksi heidän tietojoukossaan olevan 2,7 miljoonan perustajan keski-ikä on 41,9 vuotta. Suuri menestys on kuitenkin useammin nuorille yrittäjille.
Mitä vanhemmaksi tulet, sitä varovaisemmin teet päätöksiä, mutta sitä päättäväisemmin olet hylkäämässä riskialttiita ideoita. Toisin sanoen mitä vanhempi olet, sitä pienemmät yrittäjyystavoitteesi ovat, mutta sitä suurempi on menestymisen todennäköisyys. Tämä väitöskirja vahvistaa myös toisen riippumattoman väitteen Nexit Venturesilta.
12. Et tarvitse perustajaa
Vastoin yleistä käsitystä, että onni suosii organisaatioita, joissa on useita perustajia, suurimmalla osalla irtautuvista startupeista oli yksi perustajamukaan Crunchbase.
Mutta tiukasti yksisarviset kertovat meille, että vain 20% niistä on yhden henkilön perustamia. Mutta kannattaako tämä arvo ottaa huomioon, kun jokainen miljardin dollarin yritys on ainutlaatuinen ja jäljittelemätön tarina? Lisäksi suurempi tilastollinen otos on aina tarkempi. Myytti on tuhottu.
13. Kaikki on sinun käsissäsi...
Yli puolet miljardin dollarin yrityksistä on Yhdysvalloista siirtolaisia. Tämä tarkoittaa, että riippumatta siitä, mistä olet kotoisin, sinulla on mahdollisuus menestyä. Kaikki sinun käsissäsi… täytyy haluta ostaa. Sijoittajat - osake. Asiakkaat ovat tuote. Pääasia on myydä.
Itse asiassa 40 % eurooppalaisista tekoälyn aloittavista yrityksistä tämä tekniikka, mutta houkuttelee 15 % enemmän rahaa. Pääasia on tulot. 83 % vuonna 2018 listatuista yrityksistä , ja kannattamattomien yritysten arvo listautumisen jälkeen nousee enemmän kuin kannattavien. Raha on siellä, missä riskit ovat, riskit siellä, missä yritys on. Myydä. Tulot. Iso alkukirjain.
Kiitos kaikille huomiostanne. Ja erityinen kiitos Da Vinci Capitalin sijoitusjohtajalle heidän avustaan tämän materiaalin muokkaamisessa. Jos olet kiinnostunut sellaisista keskusteluista, jotka eivät sovi täysimittaisen artikkelin muotoon, tilaa .
Lähde: will.com