- Pelkkä muistihintojen alentaminen ei riitä palauttamaan kysyntää kasvuun.
- Monien muistivalmistajien voitot laskivat ensimmäisellä neljänneksellä ja osa niistä kärsi tappiota.
- Jotkut asiantuntijat ovat nyt huolissaan siitä, että muistien hinnat eivät palaa kasvuun tänä vuonna.
Ensimmäisen vuosineljänneksen tulosten perusteella Samsung kohtasi kaksi ja puoli-kertaisen voiton pienenemisen, ja tätä taustaa vasten sen oli pakko varoittaa osakkeenomistajia ja sijoittajia etukäteen ilmiöstä. Samsungin lippulaivaälypuhelimet myivät hyvin, mutta nopeasti laskeva muistin hinta pilasi taloustilastot. Muistivalmistajien tyypillinen reaktio ylituotantokriisiin on tuotantomäärien vähentäminen. Korealainen jättiläinen odottaa NAND-muistien hintojen laskun pysähtyvän tämän vuoden toisella puoliskolla.
SK Hynixin nettotulos laski 65 %, ja NAND-muistin keskimääräinen myyntihinta laski 32 %. Korealaisen valmistajan oli päätettävä optimoida tuotetun muistin valikoima lopettaakseen vähemmän kannattavien muistisirujen tuotannon. Uusien tuotantolaitosten käyttöönottoa on lykätty vuoden toiselle puoliskolle. Nämä toimenpiteet vähentävät kuitenkin NAND-muistilla varustettujen piikiekkojen tuotantomäärää vain 10 % viime vuoteen verrattuna.
Micron jakoi tämän vuoden maaliskuussa optimistisia ennusteita, joiden mukaan muistimarkkinoiden kysynnän ja tarjonnan pitäisi saavuttaa tasapainotila tämän vuoden elokuussa. Yritys on elänyt jo pitkään säästöolosuhteissa, mikä mahdollisti sen, että liikevaihto ylitti ennustetun tason, vaikka täällä olikin selvää laskua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
SanDiskin valmistusomaisuuden perinyt Western Digital Corporation päätti ensimmäisen vuosineljänneksen tappiollisesti, vaikka sen kiintolevyliiketoiminta kehittyi odotettua paremmin. Puolijohdemuistituotannon voittomarginaali laski vuoden aikana 55 prosentista 21 prosenttiin. Yhtiö ilmoitti suunnitelmistaan vähentää puolijohdemuistin tuotantomääriä jopa 15 % vuoden loppuun mennessä, mutta ilmaisi arat toiveet, että koko toimialalla muistin tuotantomäärät kasvavat yli 30 % vuoden loppuun mennessä. vuosi.
Puolijohdemuistien hinnat hidastuvat vasta vuoden toisella puoliskolla
Kuten resurssi totesi Alan lähteisiin viitaten markkinaosapuolten optimismi NAND-muistin kysynnän mahdollisuudesta kasvaa ei ole kovin sopivaa. Yleisesti uskotaan, että vuoden toisella puoliskolla älypuhelimissa käytettävän muistin kysyntä kasvaa ja palvelinsovellusten muistin kysyntä kasvaa.
NAND-hinnat eivät palaa kasvuun vuoden toisella puoliskolla, lähde väittää. Ne ovat jo saavuttaneet monien valmistajien kustannusten rajalla olevan tason. Ainakin ensimmäisellä neljänneksellä näimme kautta linjan, kuinka suurimpien markkinatoimijoiden NAND-segmentin voittomarginaalit putosivat 15 tai 20 prosenttiin. Jos hinnat jatkavat laskuaan tällä vuosineljänneksellä, olisi tarkoituksenmukaisempaa puhua tappioista kuin voitoista.
Ei myöskään ole edellytyksiä muistin kysynnän elpymiselle globaaleilla palvelinmarkkinoilla. Tilannetta pahentavat Yhdysvaltojen ja Kiinan välisten kauppajännitteiden paheneminen. Taiwanilaisten lähteiden mukaan puolijohdemuistien hintojen lasku saattaa pysähtyä vuoden toisella puoliskolla, jos palvelinkeskuksia operoivien amerikkalaisten yritysten kysyntä palaa kasvuun kesä- tai heinäkuussa.
Vaikka NAND-muistin hintojen lasku jatkuisi vuoden toisella puoliskolla, se mitataan Silicon Motion Technologyn toimitusjohtajan mukaan yksinumeroisina prosentteina - itse asiassa se hidastuu huomattavasti ensimmäiseen puoliskoon verrattuna. vuoden.
DRAM-teatteri: täällä on liian aikaista iloita, asiantuntijat sanovat
Kuten resurssi totesi Cowenin analyytikoiden kommentteihin viitaten, sinun ei pitäisi luottaa RAM-muistin hintojen trendin kääntymiseen vuoden toisella puoliskolla. Heidän mielestään muistin kysynnän ja tarjonnan muutosten kierre ei ole vielä päättynyt, eivätkä hinnat ole saavuttaneet pohjaa. Tutkittuaan alan huhtikuun muistivarastojen kokoa ennusteen laatijat väittävät, että ne ovat vielä liian suuria tämän vuoden "käännökseen". Kolmas kalenterineljännes voi olla toimialalle erityisen vaikea.
Micronin osakekurssin esimerkkiä käyttäen Morgan Stanleyn asiantuntijat esittävät vielä pessimistisemmän ennusteen. He uskovat, että RAM-muistin hinnat eivät palaa kasvuun ei vain tänä, vaan myös ensi vuonna. Vuoden puoliväliin mennessä he odottavat muistivarastojen ylittävän 25 vuoden huippunsa. Näin ollen Micron ei pysty kasvattamaan liikevaihtoa ennen elokuuta 2020, jolloin yhtiön tilikausi päättyy yhtiön kalenterissa.
asiantuntijat vielä maaliskuun lopussa varoittivat, että RAM-muistin jyrkkä hintojen lasku ensimmäisellä vuosineljänneksellä ei kyennyt varmistamaan kysynnän elpymistä, ja varastoylijäämien ehtymistä oli parempi olla odottamatta kolmanteen neljännekseen. He myös ennustivat, että RAM-muistien hintojen lasku hidastuu kolmannella neljänneksellä.
Lähde: 3dnews.ru