Pour les nouveaux venus sur le marché boursier : des discussions honnêtes sur le trading

Le blog RUVDS sur Habr a tout vu : la popularisation de JavaScript et de super traductions de contenu, la yachting, les questions d'éducation et de développement professionnel, les hamburgers, les fromages, la bière et les calendriers avec des cyber-filles. L'idée de parler des bases du trading et du fonctionnement du marché boursier nous trotte dans la tête depuis longtemps, et voici pourquoi. La plupart des entreprises qui écrivent sur des sujets boursiers ont un objectif clair : attirer des clients vers leurs outils et comptes de courtage, ce qui signifie que dans leurs articles, l'investissement est uniquement présenté comme une activité attrayante qui devrait devenir le passe-temps de chaque geek. La seule chose que nous pouvons offrir aux traders débutants est un VPS avec des plateformes de trading, et nous n'avons aucune raison de présenter le monde du trading boursier comme un moyen de s'enrichir. 

Nous avons décidé de créer une série d'articles sur les bases du trading et les actifs les plus populaires pour les débutants. Honnêtement, sans appel à confier de l'argent à un courtier ou à ouvrir un compte dans une banque spécifique. À vous de décider si c'est votre voie ou non. Parfois, il est beaucoup plus rentable et même plus rapide d'apprendre un nouveau stack de développement et d'augmenter votre salaire et vos revenus stables au niveau souhaité.

Combien d'argent un investisseur débutant doit-il avoir et où le trouver ?

Il n'y a pas de somme fixe. Parmi les courtiers, on peut entendre un montant à partir de 100 000 roubles, mais il est clair que c'est une histoire pour un comportement passif de l'investisseur débutant (c'est-à-dire si vous confiez la gestion de votre capital à un courtier et ne prenez vous-même aucune décision concernant les transactions). Si vous avez décidé d'essayer de gagner par vous-même, vous pouvez prendre les minima suivants comme base :

• Le minimum « standard » - 10 000 roubles
• IIS (compte d'investissement individuel) - jusqu'à 400 000 rub. par an 
• pour acheter des blue chips nationaux - 10 000 rub.
• pour acheter des produits étrangers - dépend fortement des actifs choisis 

Mais, je le répète, ce sont des montants conditionnels : vous pouvez choisir le vôtre, parfois le montant minimum sur le compte est réglementé par le courtier avec lequel vous allez travailler. 

L'essentiel est de définir les paramètres importants des fonds que vous êtes prêt à investir.

• Au début de votre pratique d'investissement, ne misez pas vos dernières économies, vous devez garder un coussin financier. L'une de mes meilleures pratiques est de mettre de côté 10 % de tout revenu (de droite, de gauche, des primes et des bonus - vraiment de tout, même des cadeaux). Si vous n'avez pas d'objectif d'épargne pour quelque chose d'important, une partie de cet argent peut être utilisée pour le commerce sur le marché boursier.
• N'empruntez pas pour investir (sauf si c'est un effet de levier, un levier spécial offert par le courtier) - vous pourriez perdre de l'argent emprunté, et non le multiplier. Si perdre le vôtre est douloureux, perdre celui des autres est encore plus inquiétant.
• Soyez prêt à « libérer » votre argent pendant environ 3 ans - cela peut parfois être lié au remboursement de l'impôt sur le revenu, parfois à la création d'un portefeuille à faible risque à long terme, etc. De plus, vous ne trouverez pas immédiatement la stratégie la plus avantageuse pour vous. 

Comment accéder aux cotations sur le marché ?

Directement - ce n'est pas possible. En Russie, les particuliers n'ont pas le droit d'effectuer des investissements autonomes sur le marché boursier. Pour accéder à la Bourse de Moscou et à d'autres plateformes, vous devez signer un contrat de service de courtage et ouvrir un compte de courtage. Après cela, vous pouvez confier la gestion de votre argent à un participant professionnel du marché boursier (pour les montants importants) ou commencer à passer des ordres par vous-même (si les montants sont faibles).

• Collaborer directement avec un courtier - vous signez un contrat, installez des plateformes de trading et commencez à expérimenter, en vous basant sur vos connaissances ou (ce qui n'est pas mauvais mais risqué) sur des discussions sur des forums de traders professionnels et amateurs. C'est la meilleure option pour les débutants.
  • QUIK - un ensemble d'outils pour l'analyse et le trading avec des mises à jour de données extrêmement rapides. Vous pouvez trader sur les marchés boursiers russes et étrangers. Sécurisé grâce au chiffrement des données.
  • MetaTrader5 - un programme de trading pour les instruments des marchés à terme, des devises et des actions. Permet de créer des rapports personnalisés et des algorithmes de trading dans le langage de programmation MQL5.
• Travailler dans l'application mobile d'un courtier ou d'une banque est une version très simplifiée pour un investisseur débutant, où tous les attributs de trading sont disponibles (actualités, analyses, rétrospectives, conseils, portefeuilles, stratégies toutes faites, etc.), mais vous ne vous plongez pas dans les détails les plus intéressants et complexes de l'investissement.
• L'utilisation de stratégies de trading prêtes à l'emploi est un outil pour les investisseurs qui ne souhaitent pas se développer, ils ont simplement besoin d'investir de l'argent pour une croissance future. Vous investissez dans une stratégie de portefeuille préétablie et attendez simplement qu'elle fonctionne et que vous ayez un bénéfice (en général, elles obtiennent toujours un résultat positif, même si souvent minime). Malgré la simplicité linéaire du choix, il ne faut pas se détourner de ce mode d'investissement : en "démantelant" votre portefeuille, vous pouvez étudier les principes de formation de portefeuille, la combinaison de produits et de risques, ainsi que l'analyse qui sous-tend la stratégie.
• Commencer à programmer sérieusement et à écrire ses propres robots de trading pour le trading haute fréquence est une option pour les plutôt habiles en programmation. Cependant, ce n'est pas la meilleure méthode pour un travail réel, car les plateformes cherchent parfois à contrecarrer une telle approche, les robots étant sujets aux attaques de malfaiteurs. Néanmoins, écrire son propre robot de trading signifie comprendre les nuances les plus fines du fonctionnement des marchés boursiers et des devises, cela peut devenir votre tremplin vers une nouvelle profession ou au sein d'une équipe de courtiers et de banques. 

Comment trader ?

Il existe de nombreuses stratégies de trading sur le marché boursier, mais toutes ne conviennent pas aux débutants. Examinons les principales.

Scalping — un type de trading populaire, où le trader tire profit de tout mouvement de prix. Cela se fait sur de courtes périodes (parfois même de 5 minutes ou de 1 minute). Convient à ceux pour qui le trading est un emploi principal, cela nécessite concentration et attention aux détails.

Trading fondamental — un type de trading dans lequel le trader opère à moyen terme en utilisant une analyse fondamentale. Il analyse et anticipe les mouvements du marché ainsi que l'ensemble des indicateurs des émetteurs de titres dans son portefeuille, et sur la base des conclusions tirées, il effectue des transactions. C'est une méthode de trading assez conservatrice, tout à fait adaptée aux débutants qui commencent précisément par l'analyse fondamentale.

Trading technique — le trader opère sur n'importe quel timeframe en se basant sur l'analyse technique. Les transactions sont clôturées non sur la base d'informations concernant le marché et l'émetteur, mais sur des prévisions des variations de prix basées sur l'évolution de ceux-ci dans des conditions extérieures similaires. En essences, il s'agit d'un trading basé sur l'analyse des tendances. Cela convient mieux aux traders expérimentés, mais même au stade de l'apprentissage, il est important de commencer à maîtriser les bases de l'analyse technique.

Une autre stratégie adaptée aux débutants est le trading à moyen terme. Les principes d'action sont les mêmes que pour le scalping, mais les gains ou les pertes sont fixés sur la base des mouvements de prix sur une période à moyen terme (une heure, plusieurs heures, une journée). Ce temps est suffisant pour effectuer une analyse approfondie et prendre une décision ou définir une stratégie. C'est une méthode de trading très stable et confortable.

Trading haute fréquence (si vous êtes sur Habr depuis longtemps, vous en avez sûrement entendu parler) — c'est un type de trading où les traders sont des ordinateurs, réalisant des millions d'opérations de calcul par seconde pour obtenir un maximum de profit. C'est intéressant, prometteur, et particulièrement pertinent pour les programmeurs, mais il faut savoir qu'il n'est pas sans risques, nécessite des connaissances et une expérience du trading, et peut être attaqué ou bloqué. Il n'est pas encore clair si le trading haute fréquence est l'avenir de l'ensemble du système de trading mondial, mais il a clairement des perspectives.

Et deux types de trading sont utilisés exclusivement par des professionnels et de grands acteurs institutionnels du marché.

Trading momentané — trading basé sur les mouvements de prix à l'intérieur de différents timeframes.

Trading à long terme — un type de trading qui repose sur l'ensemble des grands processus économiques, des facteurs externes, de l'état et des tendances des marchés. 

Il existe une autre stratégie de trading — répéter les actions des autres dans votre propre stratégie — qui ne vous mènera pas au professionnalisme et ne vous permettra pas d'établir de bonnes relations avec le marché boursier. Lire des histoires similaires est intéressant et instructif, mais fonder votre trading uniquement sur la copie est une très mauvaise idée.

Vous pouvez toujours "tester" la stratégie choisie sur des données de périodes passées et calculer quels résultats vous auriez pu obtenir. C'est un entraînement supplémentaire pour vos compétences analytiques.

Ainsi, vous vous êtes familiarisé avec les types de trading et... 

Je vous recommande ensuite de lire les blogs des grands courtiers (mais souvenez-vous, qu'ils sont parfois rédigés non par des rédacteurs financiers professionnels ou des traders expérimentés, mais par des marketers avec un arrière-plan en lettres, donc faites preuve de la plus grande critique !), de consulter des matériaux pédagogiques (vous pouvez même utiliser des manuels universitaires basiques), de suivre un cours en ligne proposé par des entreprises reconnues (par exemple, j'aime bien l'école gratuite pour débutants Investissements 101 de BCS, parmi les ressources en langue russe, c'est la plus équilibrée). Une autre option est d'engager un enseignant en bourse parmi les anciens traders ou des professeurs d'université, qui pourront vous expliquer les bases en peu de temps. Mais n'hésitez pas à demander leur expérience pratique.

Tout au long de votre apprentissage, vous aurez besoin d'un compte démo sur lequel vous pourrez manipuler de l'argent virtuel sans risquer de pertes réelles (en fait, vous ne pourrez pas non plus faire de véritables profits). (Au fait, notez que le compte démo ne doit pas vous inspirer, car, d'une part, il est beaucoup trop simplifié par rapport à la situation réelle, et d'autre part, il peut vous motiver et "jouer avec vous").

Et une fois que vous êtes armé de la théorie de base à fond et que vous savez que les chandeliers japonais ne se vendent pas sur AliExpress et ne conviennent ni à Toyota ni à Honda, vous pouvez essayer de commencer à travailler avec de l'argent réel sur un compte de courtage.

Non, attendez. Je ne veux pas paraître comme un psychologue de salon, mais je sais d'expérience : préparez-vous à ne pas être un loup de Wall Street. Pas de confiance, pas de relâchement, pas d'excitation. Vous êtes un démineur inexpérimenté sur un champ de mines sans carte des mines. Donc, maximum de rationalisme, de réflexions et de prudence.

Eh bien, c'est parti.

Vous avez besoin d'un courtier, plus précisément, d'une organisation où vous pourrez ouvrir un compte de courtage. Le courtier vous fournira un accès aux outils de trading, prendra en charge tous les risques techniques et juridiques. Toutes les actions sont effectuées par le courtier en votre nom et à vos frais (sauf mention contraire), et vous, en tant que trader, décidez quels actifs acquérir, comment constituer votre portefeuille, etc. Si vous le souhaitez (souvent avec un certain volume d'investissement établi), un courtier personnel peut vous être attribué, avec qui vous pourrez discuter par chat ou par téléphone au sujet de certaines transactions risquées, de produits structurés, d'accès à certains outils, etc.

Comment choisir un courtier ?

Un participant professionnel au marché des valeurs mobilières exerçant une activité de courtage est appelé courtier. C'est une entreprise qui a accès aux plateformes de trading du marché boursier et qui effectuera des transactions en votre nom et à vos frais. De plus, le courtier est l'agent fiscal, et c'est lui qui remplira correctement et soumettra les déclarations pour le paiement des impôts ou organisera le remboursement des impôts. L'argent sur votre compte sera déjà « nettoyé » des impôts. Pour son activité, le courtier perçoit une commission, généralement très faible, mais les garanties et le confort sont de haut niveau. 

• La première et principale chose est que votre courtier ou votre dealer Forex doit obligatoirement détenir une licence de la Banque centrale de la Fédération de Russie. Vous pouvez vérifier cela dans les registres actuels sur le site de la Banque. Si on vous dit que la licence est sur le point de l'être ou en cours de mise à jour, refusez toute relation avec cette entreprise.
• Les comptes de courtage des banques réputées inspirent confiance. Les offres d'investissement sont proposées par la Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank et d'autres. Elles diffèrent par les possibilités, les conditions minimales, la gamme d'outils et la disponibilité. 
• Le courtier ne doit pas seulement conclure un contrat pour le compte de courtage, mais également vous informer sur tous les outils, vous fournir un accès aux applications de bureau et mobiles nécessaires à vos activités d'investissement.
• Même si vous envisagez d'investir passivement (en confiant la gestion de votre capital à un courtier), vous devez disposer d'outils de contrôle et de surveillance de l'état de vos comptes, afin de pouvoir voir les détails de toutes les transactions.
• Je vous recommande de vous intéresser aux courtiers étrangers, par exemple, l'un des choix populaires avec un certain support en russe est Interactive Brokers. Il se distingue par des programmes de trading avec un grand nombre de fonctions et de capacités d'analyse. 
• Une assurance supplémentaire est la durée d'activité de l'entreprise sur le marché. Si elle exerce depuis plus de 3 ans, en général, on peut lui faire confiance.

Bien que le marché des organisations financières soit strictement réglementé, de nouvelles entreprises frauduleuses apparaissent constamment, se faisant passer pour des courtiers. Elles rassemblent des fonds d'investisseurs potentiels, puis disparaissent sans honorer leurs obligations. Elles avancent des arguments convaincants et 'geeks' : 'nous avons des réseaux neuronaux', 'nous travaillons avec le bitcoin, donc nous n'obtenons pas de licence', 'nous sommes pour le trading haute fréquence', etc. En réalité, il n'y a aucune technologie derrière ces escroqueries. Soyez prudent.

Il ne faut pas confondre un courtier avec des analystes, et encore moins avec des robo-conseillers. Si un courtier a de nombreuses obligations contractuelles, ces entités n'engagent aucune responsabilité pour leurs conseils et recommandations. Cependant, chaque entreprise de courtage emploie des services d'analyse qui fournissent aux courtiers les bases pour prendre des décisions et des données pour l'analyse.

Comment former un portefeuille ?

Il y a trois paramètres principaux d'investissement : le rendement, la période d'investissement et le risque. Par conséquent, chaque portefeuille est défini par le rapport de ces facteurs. Ici, comme dans une ancienne blague : choisissez n'importe quelles deux options. Sur le graphique, vous pouvez voir le rapport pour différents types d'investisseurs. 

Je pense que le ratio optimal pour investir est le suivant : diversifiez - investissez au moins 40% dans des outils fiables, 10% dans des investissements à haut risque, et répartissez les 50% restants en fonction de la liquidité et de votre stratégie principale. La durée optimale d'investissement est de trois ans maximum (notamment en raison de la législation fiscale). La solution la plus simple pour commencer est d'ouvrir un PEA (Plan d'Épargne en Actions, dont nous discuterons plus en détail plus tard).

Comment perdre de l'argent avec certitude ?

La plupart des novices en investissement privé commettent les mêmes erreurs typiques, qui ne varient que par l'ampleur des pertes. Ne faites pas cela.

• Ne tradez pas au hasard. Chaque action que vous entreprenez doit être réfléchie et justifiée - et surtout, basée sur des données et des analyses. Par exemple, vous avez remarqué des signaux de hausse des actions de Gazprom et décidé de vendre votre paquet pendant la montée, et le lendemain, elles ont augmenté de 40%. Pourquoi ? Parce que le marché attendait des résultats financiers positifs et des dividendes accrus - les résultats ont été publiés, la montée a commencé. Vous avez correctement interprété le signal du marché, mais vous avez perdu des gains parce que vous vous êtes précipité. Pour un investisseur expérimenté, la situation de l'entreprise émettrice et les informations sur tous les événements sont des outils cruciaux. Même si vous ne pouvez donner une prévision précise ou une explication approfondie des processus de marché, vous devez au moins savoir sur quelles tendances vous devez acheter, vendre ou conserver les actifs de votre portefeuille.
• N'attendez pas des profits miraculeux instantanés - il est impossible de « trader 10 000 et de retirer 100 000 une semaine plus tard » (même pour les escrocs). Selon la stratégie d'investissement, le rendement peut même être négatif. Les profits « fabuleux » peuvent résulter d'un investissement à risque d'un investisseur expérimenté, mais cela reste souvent un coup de chance, car les résultats d'investissements à haut risque sont difficilement prévisibles.
• Abandonner son emploi pour devenir investisseur est la pire chose qui puisse arriver à un novice. Le chemin de la première idée à un courtier expérimenté peut prendre 3 à 5 ans de formation intensive. Je le dis d'après mon expérience : même après 3 ans de spécialisation en mathématiques financières, en gestion des valeurs mobilières et en bourse à l'université, la seule chose que vous pouvez faire de manière professionnelle et fiable est de reconnaître les escroqueries. « Faire de l'argent » en bourse n'est pas possible sans une formation complémentaire et de la pratique. En général, les courtiers travaillant avec des comptes clients sont des employés d'organisations financières et, en plus des rémunérations à la commission, ont un salaire fixe et peuvent facilement se réorienter vers l'analyse ou la formation si besoin. Si vous abandonnez tout, installez QUIK, ouvrez un compte et commencez à « jouer à la bourse », préparez-vous à manger peu, à mal vous habiller et à beaucoup économiser. La conclusion est simple : soit le trading sur le marché boursier est pour vous une source de revenus supplémentaires et un hobby intellectuel, soit vous vous formez consciemment et changez de métier. Et oui, le trading en bourse n'est pas un jeu, c'est un travail, même pour un investisseur particulier. 
• Il n'y a pas d'erreurs plus terrifiantes que celle-ci, mais la deuxième place est fermement occupée par l'utilisation de l'argent dont vous avez besoin maintenant ou dans un avenir proche pour vos premiers pas sur le marché boursier. Par exemple, si vous économisez pour un prêt immobilier, une voiture ou tout autre achat important et nécessaire, et que vous avez soudain décidé de « faire un investissement rapide », abandonnez cette idée - le risque est trop élevé. En revanche, si vous avez une « cagnotte » où vous mettez de côté des fonds libres et que vous êtes certain de ne pas avoir besoin de cet argent dans un avenir proche (je recommande de considérer une période d'investissement de 3 ans), vous pouvez essayer de multiplier votre capital via un compte de courtage. Mais rappelez-vous - vous pouvez non seulement ne pas obtenir de gains supplémentaires, mais aussi perdre la somme principale investie. 
• Ne vous impliquez pas avec les monnaies virtuelles. 

Les deux erreurs suivantes se rapportent directement au choix des instruments d'investissement et représentent deux extrêmes du comportement d'investissement.

• Il est erroné d'utiliser un seul outil d'investissement (par exemple, investir uniquement dans les actions d'une seule entreprise, uniquement en dollars, uniquement dans l'or, etc.). Plus précisément, dans ce cas, vous n'obtenez pas un investissement actif, mais plutôt un outil assez conservateur de « conservation » de l'argent, qui peut générer des revenus à long terme. Ce type d'investissement peut être comparé en efficacité à un dépôt bancaire. 
• Il est tout aussi erroné d'investir dans tout et n'importe quoi, en particulier dans des instruments risqués, des start-ups incompréhensibles, des nouvelles entreprises, ou dans des actions entourées de hype autour de certains événements. Cette attitude envers votre portefeuille entraîne une perte de rentabilité et une incompréhension des bases de l'investissement structurel. En fin de compte, vous pourriez vous retrouver dans une situation où vous ne pouvez tout simplement pas prévoir le comportement des participants du marché et la réaction du marché face à eux. 

Voici ce tweet 

Je vends presque tous mes biens matériels. Je n'aurai pas de maison.

— Elon Musk (@elonmusk) 1er mai 2020

a provoqué un tel mouvement :

Voilà, et prédis ton portefeuille sur la base de Twitter (au fait, c'est un excellent moyen — il est déjà évident que les tweets des PDG des entreprises, et encore plus des politiciens comme D. Trump, influencent activement les tendances du marché boursier)

Savez-vous ce qui indique que vous avez abordé le travail sur le marché boursier correctement ? Ça devrait vous sembler ennuyeux. L'excitation dans les investissements (quel qu'ils soient !) est le pire des conseillers. 

Nous choisissons le marché boursier pour diverses raisons : par intérêt, pour investir et préserver des liquidités, par désir de gagner de l'argent ou simplement pour apprendre quelque chose de nouveau. Certains développeurs, après s'être familiarisés avec le marché boursier, changent de spécialité et se tournent vers le développement de robots de trading. 

Le marché boursier est une histoire complexe. En réalité, personne ne peut prédire avec succès l’avenir du marché boursier de façon constante : aujourd'hui, vous pouvez avoir raison, mais demain, ce sont d'autres investisseurs qui pourront avoir raison (c'est ça le trading spéculatif - dans le bon sens du terme). Ce n'est pas une roulette ni une machine à sous, mais toute la complexité réside dans la capacité à identifier les tendances et à maîtriser l'analyse technique et fondamentale. Tout le reste repose là-dessus. Les programmeurs, mathématiciens et techniciens sont souvent très bons pour analyser les tendances, mais dire dès le premier jour « je suis un expert en économie » est trop présomptueux et peut se retourner contre vous. Rappelez-vous : il y a toujours un risque.

Que lire sur le sujet ?

• Bourse de Moscou — un site incontournable pour les investisseurs russes (un parmi d'autres)
• Quote.ru
• Revue des escroqueries
• Brokers.ru — de bons matériels analytiques et des exemples, mais rappelez-vous que le site est dédié au forex, qui peut varier (nous parlerons encore de la monnaie).
• Recueil d'idées d'investissement (peut être traité comme des cas pratiques)
• Une multitude d'analyses sur les marchés financiers
• Travail sur des stratégies de portefeuille
• L'argent est arrivé
• Fanimani — beaucoup de vidéos intéressantes et percutantes

Et bien sûr, suivez des chaînes financières, politiques et d'insider sur Telegram - là où l'information apparaît d'abord (après Twitter ;-)).

La liste de lectures et de sites varie considérablement selon les outils choisis, donc dans des articles sur différents outils, il y aura des renvois supplémentaires.

Si vous avez de l'expérience en investissement (positive ou négative), racontez dans les commentaires comment vous avez commencé, ce que vous avez rencontré et si vous avez abandonné ?

Source : habr.com