Moatte jo in auto keapje foar 750 tûzen roebel as jo 18 kear yn 'e moanne ride of is it goedkeaper om in taksy te brûken? As jo op 'e efterbank wurkje of nei muzyk harkje, hoe feroaret dat dan de skoare? Wat is de bêste manier om in appartemint te keapjen - op hokker punt is it optimaal om te stopjen mei sparjen foar in boarch en meitsje in oanbetelling op 'e hypoteek? Of sels in triviale fraach: is it rendabeler om jild op in boarch te setten op 6% mei moanlikse kapitalisearring of op 6,2% mei jierlikse kapitalisaasje? De measte minsken besykje net iens sokke berekkeningen te meitsjen en wolle sels gjin detaillearre ynformaasje oer har jild sammelje. Ynstee fan berekkeningen wurde gefoelens en emoasjes belutsen. Of se meitsje in soarte fan smelle beoardieling, bygelyks, se berekkenje yn detail de jierlikse kosten fan it besit fan in auto, wylst al dizze útjeften meie foarmje mar 5% fan de totale útjeften (en útjeften op oare aspekten fan it libben wurde net berekkene). It minsklik brein is gefoelich foar kognitive fersteuringen. It is bygelyks lestich om, nettsjinsteande it gebrek oan profitabiliteit, in bedriuw te stopjen wêryn in protte tiid en jild ynvestearre is. Minsken binne meastal te optimistysk en ûnderskatte risiko's, en wurde ek maklik beynfloede en kinne in djoere trinket keapje of ynvestearje yn in finansjele piramide.
It is dúdlik dat yn it gefal fan in bank emosjonele beoardieling net wurket. Dêrom wol ik earst prate oer hoe't in gewoan yndividu (mysels ynbegrepen) jild wurdearret en hoe't in bank it docht. Hjirûnder sil d'r in bytsje finansjele oplieding wêze en in protte oer gegevensanalyse yn Sberbank foar de heule bank as gehiel.
De konklúzjes krigen wurde allinich as foarbyld jûn en kinne net wurde beskôge as oanbefellings foar partikuliere ynvestearders, om't se net rekken hâlde mei in protte faktoaren dy't bûten it berik fan dit artikel bliuwe.
Bygelyks, elk "swarte swan" -evenemint yn makroekonomy, yn it bedriuwsbestjoer fan elk bedriuw, ensfh., Kin liede ta dramatyske feroaringen.
Litte wy oannimme dat jo jo hypoteek al betelle hawwe en wat sparjen hawwe. Dit artikel kin nuttich foar jo wêze as jo:
- it makket neat út hoefolle eigendom jo hawwe sammele en hoe te hâlden spoar fan it
- Ik freegje my ôf hoe't jo jo eigendom meitsje kinne jo ekstra ynkommen bringe
- Ik wol begripe hokker manier om jild te ynvestearjen de bêste is: ûnreplik guod, ôfsettings of oandielen
- Ik bin benijd wat de analyze fan Sberbank-gegevens sil advisearje oer dit probleem
Minsken meitsje faak finansjele besluten sûnder folsleine ynformaasje oer de dynamyk fan har eigen ynkomsten en útjeften, sûnder in skatting fan 'e wearde fan har eigen eigendom te hawwen, sûnder rekken te hâlden mei ynflaasje yn har berekkeningen, ensfh.
Soms meitsje minsken flaters, lykas it ôfsluten fan in liening mei it idee dat se it ôfbetelje kinne en dan mislearje. Tagelyk, it antwurd op de fraach oft in persoan sil by steat wêze om te tsjinjen de liening is faak bekend foarôf. Jo moatte gewoan witte hoefolle jo fertsjinje, hoefolle jo besteegje, wat de dynamyk is fan feroaringen yn dizze yndikatoaren.
Of, bygelyks, in persoan krijt in soarte fan salaris op it wurk, it wurdt periodyk ferhege, presintearre as in beoardieling fan fertsjinste. Mar yn 'e realiteit kin de earnings fan dizze persoan falle yn ferliking mei ynflaasje, en hy kin dit net realisearje as hy syn ynkommen net byhâldt.
Guon minsken kinne net beoardielje hokker kar yn har hjoeddeistige situaasje mear rendabel is: in appartemint hiere of in hypoteek ôfnimme tsjin in bepaald taryf.
En ynstee fan te berekkenjen wat de kosten sille wêze yn dit of dat gefal, op ien of oare manier monetarisearjen fan net-finansjele yndikatoaren yn 'e berekkeningen ("Ik skat de foardielen fan Moskou registraasje op M roebels per moanne, it gemak fan wenjen yn in hierd appartemint tichtby it wurk by N roebels per moanne"), rinne minsken nei it ynternet om te besprekken mei petearen dy't in oare finansjele situaasje en oare prioriteiten hawwe kinne by it beoardieljen fan net-finansjele yndikatoaren.
Ik bin allegear foar ferantwurde finansjele planning. Alderearst wurdt it foarsteld om de folgjende gegevens te sammeljen oer jo eigen finansjele situaasje:
- boekhâlding en evaluaasje fan alle beskikbere eigendom
- boekhâlding fan ynkomsten en útjeften, lykas it ferskil tusken ynkomsten en útjeften, d.w.s. dynamyk fan eigendom accumulation
Boekhâlding en wurdearring fan alle beskikbere eigendom
Litte wy earst nei in foto sjen dy't wierskynlik de finansjele situaasje fan minsken misinterpretearret. De foto lit allinich de monetêre komponinten fan it pân sjen dat de ôfbylde minsken hawwe. Yn 'e realiteit hawwe minsken dy't aalmoezen jouwe neist lieningen nei alle gedachten wat eigendom, wêrtroch't har jildsaldo negatyf is, mar de totale wearde fan har besit is noch hieltyd grutter as dy fan in bidler.
Beoardielje wat jo hawwe:
- ûnreplik goed
- lân
- vehicles
- bank ôfsettings
- Kredytferplichtingen (minus)
- ynvestearrings (oandielen, obligaasjes, ...)
- kosten fan eigen bedriuw
- oare eigendom
Under de aktiva kin men in flüssige oandiel notearje, dy't fluch kin wurde ynlutsen en omboud yn oare foarmen. Bygelyks, in oandiel yn in appartemint dat jo hawwe tegearre mei sibben dy't wenje yn it kin wurde klassifisearre as illiquid eigendom. Lange-termyn ynvestearrings yn ôfsettings of oandielen dy't net kinne wurde ynlutsen sûnder ferlies kinne ek wurde beskôge illiquid. Op syn beurt kinne ûnreplik guod dat jo besit, mar net yn wenje, auto's, koarte termyn en weromlûkbere ôfsettings wurde klassifisearre as flüssige eigendom. Bygelyks, as jo jild nedich hawwe foar driuwende behanneling, dan is it foardiel fan guon ynstruminten sawat nul, dus it floeibere diel is weardefoller.
Fierder kin men ûnder it pân net-rendabel en rendabel ûnderskiede. Bygelyks, ûnreplik guod dat net ferhierd wurdt, lykas auto's, kinne wurde beskôge as net rendabel. En ûnreplik guod foar hier, boarchsom en oandielen ynvestearre mei in taryf boppe ynflaasje binne rendabel eigendom.
Jo sille bygelyks de folgjende ôfbylding krije (data willekeurich oanmakke):
Foar in protte minsken sjocht sa'n foto der tige skeef út. Bygelyks, in earme beppe kin wenje yn in djoer appartemint yn Moskou dat net generearje ynkommen, wylst libje fan hân nei mûle fan pensjoen nei pensjoen, sûnder tinken oer werstrukturearring fan har eigendom. It soe foar har ridlik wêze om apparteminten te ruiljen mei har pakesizzer mei in ekstra betelling. Oarsom kin in ynvestearder sa rjochte wurde op ynvestearjen yn oandielen dat hy gjin oare soarten fermogen hat foar in reinige dei, wat riskant kin wêze. Jo kinne in foto as dit skilderje oer jo eigendom en jo ôffreegje oft it ferstannich wêze soe om it pân op in mear rendabele manier te ferskowen.
Accounting foar ynkommen, útjeften en dynamyk fan eigendom accumulation
It wurdt suggerearre dat jo jo ynkomsten en útjeften regelmjittich elektroanysk opnimme. Yn it tiidrek fan online bankieren fereasket dit net folle ynspanning. Yn dit gefal kinne ynkomsten en útjeften wurde ferdield yn kategoryen. Fierder, troch se per jier te aggregearjen, kin men konklúzjes lûke oer har dynamyk. It is wichtich om rekken te hâlden mei ynflaasje om in idee te hawwen fan hoe't de bedraggen fan foargeande jierren der útsjen yn hjoeddeistige prizen. Eltsenien hat syn eigen konsumint basket. Benzine en fiedselprizen steane op ferskillende tariven. Mar it berekkenjen fan jo persoanlike ynflaasje is frij lestich. Dêrom, mei wat flater, kinne jo gebrûk meitsje fan gegevens oer de offisjele ynflaasje taryf.
Gegevens oer moanlikse ynflaasje binne beskikber yn in protte iepen boarnen, ynklusyf dy opladen nei de Sberbank gegevensmar.
In foarbyld fan it fisualisearjen fan de dynamyk fan ynkomsten en útjeften (data willekeurich oanmakke, ynflaasjedynamyk is echt):
As jo sa'n folslein byld hawwe, kinne jo konklúzjes lûke oer jo echte groei / fermindering fan ynkommen en echte groei / fermindering fan besparrings, analysearje de dynamyk fan útjeften per kategory en meitsje ynformeare finansjele besluten.
Hokker metoade foar ynvestearjen fan frije fûnsen slacht ynflaasje en bringt it grutste passive ynkommen?
De gegevensmar fan Sberbank befettet weardefolle gegevens oer dit ûnderwerp:
- dynamyk fan kosten per fjouwerkante meter yn Moskou
- databank fan oanbiedingen foar de ferkeap en ferhier fan ûnreplik guod yn Moskou en de Moskou regio
- dynamyk fan de gemiddelde jierlikse rinte op ôfsettings
- dynamyk fan de roebel ynflaasje nivo
- dynamyk fan 'e Moskouske Börse Total Return Index "Brutto" (MCFTR)
- Moskou Exchange Stock quotes en gegevens oer betelle dividenden
Dizze gegevens sille ús tastean om de rendeminten en risiko's te fergelykjen fan ynvestearjen yn hiereigenskippen, bankdepots en de oandielmerk. Lit ús net ferjitte om ynflaasje rekken te hâlden.
Ik sil fuortdaliks sizze dat wy yn dizze post allinich dwaande binne mei gegevensanalyse en net taflecht ta it brûken fan ekonomyske teoryen. Litte wy gewoan sjen wat ús gegevens sizze - hokker manier om besparrings yn Ruslân yn 'e ôfrûne jierren te behâlden en te fergrutsjen hat de bêste resultaten jûn.
Lit ús koart prate oer hoe't de gegevens brûkt yn dit artikel en oare gegevens yn Sberbank wurde sammele en analysearre. Der is in laach fan boarne replika's dy't wurde opslein yn parket opmaak op hadoop. Sawol ynterne boarnen (ferskate bank AS) as eksterne boarnen wurde brûkt. Boarne replika's wurde op ferskate manieren sammele. D'r is in produkt neamd stork, dat is basearre op spark, en in twadde produkt, Ab Initio AIR, wint momentum. Replika's fan boarnen wurde laden op ferskate hadoop-klusters beheard troch Cloudera, en kinne ek keppele wurde fan it iene kluster nei it oare. De klusters binne primêr ferdield yn bedriuwsblokken; d'r binne ek Data Laboratory-klusters. Op grûn fan boarne replika's wurde ferskate gegevensmarts boud, beskikber foar saaklike brûkers en gegevenswittenskippers. Om dit artikel te skriuwen, waarden ferskate spark-applikaasjes, hive-fragen, applikaasjes foar gegevensanalyse en fisualisaasje fan resultaten yn SVG-grafykformaat brûkt.
Histoaryske analyze fan 'e unreplik guodmerk
De analyze docht bliken dat ûnreplik guod op lange termyn groeit yn ferhâlding mei ynflaasje, d.w.s. yn echte prizen noch nimt ta noch minder. Hjir binne grafiken fan 'e dynamyk fan prizen foar wenningbou yn Moskou, dy't de beskikbere earste gegevens sjen litte.
Priisdiagram yn roebels eksklusyf ynflaasje:
Priisdiagram yn roebels mei rekken hâldend mei ynflaasje (yn moderne prizen):
Wy sjogge dat histoarysk de priis fluktuearre om 200 roebel / sq.m. yn moderne prizen en volatiliteit wie frij leech.
Hoefolle rinte per jier boppe ynflaasje bringt ynvestearring yn wenningbou? Hoe is profitabiliteit ôfhinklik fan it oantal keamers yn in appartemint? Litte wy analysearje de database fan Sberbank fan advertinsjes foar de ferkeap en ferhier fan apparteminten yn Moskou en de tichtby Moskou regio.
Yn ús databank fûnen wy nochal in soad appartemintegebouwen wêryn tagelyk advertinsjes binne foar de ferkeap fan apparteminten en advertinsjes foar ferhier fan apparteminten, en it oantal keamers yn de apparteminten te keap en te hier is itselde. Wy fergelike sokke gefallen, groepearje se troch hûs en oantal keamers yn it appartemint. As der ferskate oanbiedingen yn sa'n groep wiene, waard de gemiddelde priis berekkene. As it gebiet fan it ferkocht appartemint en it ferhierde gebiet ferskille, dan waard de oanbiedingspriis proporsjoneel feroare sadat de gebieten fan 'e apparteminten dy't wurde fergelike konsistint wiene. As gefolch, de foarstellen waarden útset op in kaart. Elke sirkel is eins in appartemint dat oanbean wurdt om tagelyk te keapjen en te hieren. Op 'e horizontale as sjogge wy de kosten fan it keapjen fan in appartemint, en op' e fertikale as sjogge wy de kosten fan it hieren fan itselde appartemint. It oantal keamers yn it appartemint is dúdlik út 'e kleur fan' e sirkel, en hoe grutter it gebiet fan it appartemint, hoe grutter de straal fan 'e sirkel. Mei it rekkenjen fan de ekstreem djoere oanbiedingen, kaam it skema der sa út:
As jo djoere oanbiedingen fuortsmite, kinne jo de prizen yn it ekonomysegment fan tichterby besjen:
Korrelaasje-analyze lit sjen dat de relaasje tusken de kosten fan it hieren fan in appartemint en de kosten fan it keapjen it tichtby lineêr is.
It resultaat is de folgjende ferhâlding tusken de kosten fan in jierlikse ferhier fan in appartemint en de kosten foar it keapjen fan in appartemint (lite wy net ferjitte dat de jierlikse kosten 12 moannen binne):
Oantal keamers:
De ferhâlding fan de kosten fan jierlikse hier fan in appartemint oan de kosten fan it keapjen fan in appartemint:
1-keamer
5,11%
2-keamer
4,80%
3-keamer
4,94%
allinnich
4,93%
Wy krigen in gemiddelde skatting fan 4,93% jierliks rendemint op it hieren fan in appartemint boppe ynflaasje. It is ek nijsgjirrich dat goedkeape 1-keamerapparteminten wat rendabeler binne om te hieren. Wy fergelike de oanbodpriis, dy't yn beide gefallen (hier en oankeap) in bytsje heech is, dus gjin oanpassing is nedich. Der binne lykwols oare oanpassings nedich: te hiere apparteminten moatte soms op syn minst cosmetisch opknapt wurde, it duorret wat tiid om in hierder te finen en de apparteminten steane leech, soms binne nutsfoarsjennings foar in part of hielendal net yn de hierpriis opnommen, en der is ek in ekstreem lichte ôfskriuwing fan apparteminten oer de jierren.
Mei rekkening mei oanpassingen kinne jo in ynkommen hawwe fan oant 4,5% yn 't jier út it ferhierjen fan wenningbou (njonken it feit dat it ûnreplik guod sels net yn wearde ôfskriuwt). As sa'n profitabiliteit yndrukwekkend is, hat Sberbank in protte oanbiedingen op DomClick.
Histoaryske analyze fan boarch tariven
Ruble-ôfsettings yn Ruslân hawwe de lêste jierren foar in grut part de ynflaasje slein. Mar net mei 4,5%, lykas hierwenten, mar gemiddeld troch 2%.
Yn de grafyk hjirûnder sjogge wy de dynamyk fan ferliking fan boarch tariven en de ynflaasje taryf.
Ik wol opmerke dat ynkommen út ôfsettings ynflaasje wat sterker slacht dan yn 'e boppesteande grafyk om de folgjende redenen:
- Jo kinne it taryf fêststelle op oanfolle ôfsettings op geunstige tiden foar ferskate moannen fan tefoaren
- Moanlikse kapitalisearring, karakteristyk foar in protte ôfsettings dy't rekken holden wurde yn dizze gemiddelde gegevens, foeget winst ta troch gearstalde rinte
- De tariven foar de top 10 banken neffens ynformaasje fan 'e Bank fan Ruslân waarden hjirboppe yn rekken brocht; bûten de top 10 kinne jo wat hegere tariven fine
Oer ôfsettings yn dollars en euro's sil ik sizze dat se respektivelik ynflaasje yn dollars en euro's ferslaan, swakker as de roebel slacht roebelinflaasje.
Histoaryske stock market analyze
Litte wy no sjen nei de mear ferskaat en risikofolle Russyske oandielmerk. It rendemint op ynvestearring yn oandielen is net fêst en kin sterk ferskille. As jo lykwols jo fermogen diversifisearje en foar in lange perioade ynvestearje, kinne jo de gemiddelde jierlikse rinte folgje dy't it sukses karakterisearret fan ynvestearjen yn in oandielportefúlje.
Foar lêzers dy't fier fan it ûnderwerp binne, sil ik in pear wurden sizze oer oandielindeksen. Yn Ruslân is d'r de Moskouse Exchange-yndeks, dy't de dynamyk fan 'e roebelwearde toant fan in portfolio besteande út de 50 grutste Russyske oandielen. De gearstalling fan 'e yndeks en it oandiel fan oandielen fan elk bedriuw hinget ôf fan it folume fan hannelsoperaasjes, it folume fan' e saak, en it oantal treflike oandielen. De grafyk hjirûnder lit sjen hoe't de Moskou Exchange yndeks (dus sa'n gemiddelde portefúlje) is groeid yn de ôfrûne jierren.
De measte oandielen betelje periodike dividenden oan eigners, dy't kinne wurde ynvestearre yn deselde oandielen dy't it ynkommen produsearren. Belesting wurdt betelle op ûntfongen dividenden. De Moscow Exchange Index hâldt gjin rekken mei dividendopbringst.
Dêrom sille wy mear ynteressearre yn 'e Moskou Exchange bruto totale werom yndeks (MCFTR), dy't rekken hâldt mei ûntfongen dividenden en de belesting ôfskreaun fan dizze dividenden. Wy litte yn 'e grafyk hjirûnder sjen hoe't dizze yndeks de lêste jierren feroare is. Litte wy dêrby rekken hâlde mei ynflaasje en sjen hoe't dizze yndeks groeide yn moderne prizen:
De griene grafyk is de echte wearde fan 'e portefúlje yn moderne prizen, as jo ynvestearje yn' e Moskou Exchange-yndeks, regelmjittich reinvestearje dividenden en betelje belesting.
Litte wy sjen wat de groei fan 'e MCFTR-yndeks wie oer de ôfrûne 1,2,3,...,11 jier. Dy. Wat soe ús rendemint wêze as wy oandielen kochten yn 'e proporsjes fan dizze yndeks en regelmjittich de ûntfongen dividenden yn deselde oandielen reinvestearje:
Jierren
Thús
De ein
MCFTR
begjin Mei
yn acht nimme
infl.
MCFTR
con. Mei
yn acht nimme
infl.
Coeff.
rôt
Jierliks
koëffisjint
rôt
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Wy sjogge dat wy, nei't wy in oantal jierren lyn ynvestearre hawwe, in oerwinning oer ynflaasje fan 5-18% jierliks wûn hawwe, ôfhinklik fan it sukses fan it yngongspunt.
Litte wy in oare tabel meitsje - net profitabiliteit foar elk fan 'e lêste N jierren, mar profitabiliteit foar elk fan' e lêste N ienjierrige perioaden:
Год
Thús
De ein
MCFTR
begjin Mei
yn acht nimme
infl.
MCFTR
con. Mei
yn acht nimme
infl.
Jierliks
koëffisjint
rôt
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Wy sjogge dat net elk jier suksesfol wie, mar de net-suksesfolle jierren waarden yn 'e rin fan' e tiid folge troch suksesfolle jierren dy't "alles repareare."
No, foar in better begryp, litte wy abstraksje fan dizze yndeks en sjogge nei it foarbyld fan in spesifike oandiel, wat soe it resultaat west hawwe as wy 15 jier lyn yn dizze oandiel ynvestearren, dividenden opnij ynvesteare en belestingen betelle. Lit ús sjen it resultaat rekken hâldend mei ynflaasje, d.w.s. op moderne prizen. Hjirûnder is in foarbyld fan in gewoane oandiel fan Sberbank. De griene grafyk toant de dynamyk fan 'e wearde fan' e portefúlje, dy't yn earste ynstânsje bestie út ien Sberbank-diel yn moderne prizen, rekken hâldend mei de reinvesting fan dividenden. Oer 15 jier, ynflaasje hat devaluearre roebels troch 3.014135 kear. Yn 'e rin fan' e jierren binne Sberbank-oandielen yn priis ferhege fan 21.861 roebel. oant 218.15 roebel, i.e. de priis ferhege 9.978958 kear sûnder rekken hâldend mei ynflaasje. Yn dizze jierren, de eigner fan ien oandiel waard betelle op ferskillende tiden dividenden minus belesting yn it bedrach fan 40.811613 roebel. De bedraggen fan betelle dividenden wurde werjûn op 'e kaart mei reade fertikale balken en hawwe gjin betrekking op' e grafyk sels, wêrby't dividenden en har herynvestearring ek rekken holden wurde. As elke kear dizze dividenden waarden brûkt om Sberbank-oandielen wer te keapjen, dan hie de oandielhâlder oan 'e ein fan' e perioade al net ien, mar 1.309361 oandielen. Mei it rekkenjen fan de werynvestearring fan dividenden en ynflaasje, ferhege de oarspronklike portefúlje yn priis troch 4.334927 kear yn 15 jier, d.w.s. rose yn priis mei 1.102721 kear jiers. Yn totaal brocht in gewoane oandiel fan Sberbank de eigner in gemiddelde fan 10,27% per jier boppe ynflaasje yn elk fan 'e lêste 15 jier:
As in oar foarbyld, litte wy in soartgelikense byld jaan mei de dynamyk fan Sberbank foarkar oandielen. It foarkarsdiel fan Sberbank brocht de eigner gemiddeld noch mear, 13,59% per jier boppe ynflaasje yn elk fan 'e lêste 15 jier:
Dizze resultaten sille yn 'e praktyk wat leger wêze, om't jo by it keapjen fan oandielen in lytse brokeragekommisje moatte betelje. Tagelyk kin it resultaat fierder ferbettere wurde as jo in Yndividueel Investment Account brûke, wêrmei jo in beskate beheinde belesting fan 'e steat krije kinne. As jo dit net hawwe heard, wurdt it oanrikkemandearre om te sykjen nei de ôfkoarting "IIS". Lit ús ek net ferjitte te neamen dat in IIS kin wurde iepene by Sberbank.
Dat, wy hawwe earder fûn dat ynvestearjen yn oandielen histoarysk mear rendabel is dan ynvestearjen yn ûnreplik guod en ôfsettings. Foar de wille is hjir in hitparade fan 'e 20 bêste oandielen dy't al mear dan 10 jier op 'e merke hannelje, krigen as gefolch fan gegevensanalyse. Yn de lêste kolom sjogge wy hoefolle kearen de stock portefúlje groeide gemiddeld elk jier, rekken hâldend mei ynflaasje en werynvestearring fan dividenden. Wy sjogge dat in protte oandielen ynflaasje mei mear as 10% ferslaan:
Promoasje
Thús
De ein
Coeff. ynflaasje
Begjin priis
Con. priis
Hichte
de sifers
oandielen
troch
reinve-
tions
divi-
dandy,
kearen
Finale
medium
jierliks
hichte, kear
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. op
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
ChTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
No, mei de ynladen gegevens, litte wy ferskate problemen oplosse oer it ûnderwerp fan wat krekt wurdich is te ynvestearjen yn as jo leauwe dat lange termyn trends yn 'e wearde fan bepaalde oandielen sille trochgean. It is dúdlik dat it foarsizzen fan 'e takomstpriis mei it foarige diagram net folslein rjochtfeardige is, mar litte wy sykje nei winners yn ynvestearjen oer ferline perioaden yn ferskate kategoryen.
In taak. Fyn in oandiel dy't konsekwint better prestearre hat as unreplik guod (gemiddelde jierlikse groei fan 1.045 boppe ynflaasje) it maksimum oantal kearen yn elk fan 'e lêste 10 ienjierrige perioaden dat de oandiel ferhannele.
Yn dizze en de folgjende taken bedoele wy it hjirboppe beskreaune model mei werynvestearring fan dividenden en rekken hâldend mei ynflaasje.
Hjir binne de winners yn dizze kategory neffens ús gegevensanalyse. De oandielen oan 'e boppekant fan' e tabel hawwe jier nei jier konsekwint sterke rendeminten levere sûnder dips. Hjir is jier 1 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, jier XNUMX is XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, ensfh.:
Promoasje
oantal
oerwinningen
oer
Ûnreplik goed
bankdruk
stu
foar de
efter-
dagen
10 jier
Jier 1
Jier 2
Jier 3
Jier 4
Jier 5
Jier 6
Jier 7
Jier 8
Jier 9
Jier 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
ChTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-ao
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazprneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Wy sjogge dat sels de lieders net elk jier unreplik guod fersloegen yn termen fan profitabiliteit. Beoardielje troch de sterke sprongen yn it nivo fan profitabiliteit yn ferskate jierren, is it dúdlik dat as jo stabiliteit wolle, it better is om fermogen te diversifisearjen, en ideaal ynvestearje yn in yndeks.
Litte wy no sa'n gegevensanalyseprobleem formulearje en oplosse. Is it oan te rieden om in bytsje te spekulearjen, elke kear it keapjen fan oandielen M dagen foar de ex-dividenddatum en it ferkeapjen fan oandielen N dagen nei de ex-dividenddatum? Is it better om dividenden te rispjen en "út 'e foarrie te kommen" dan it heule jier "yn' e stock te bliuwen"? Lit ús oannimme dat der gjin ferliezen binne op kommisjes fan sa'n yngong-útgong. En data-analyze sil ús helpe om de grinzen fan 'e M- en N-korridor te finen, dy't histoarysk it meast suksesfol west hawwe yn it rispjen fan dividenden ynstee fan oandielen foar in lange tiid.
Hjir is in anekdoate út 2008.
John Smith, dy't út in finster op 'e 75e ferdjipping op Wall Street sprong, sprong 10 meter nei't er de grûn rekke hie, wêrtroch't syn moarnsfall in bytsje goedmakke.
It is itselde mei dividenden: wy geane der fan út dat de merkbeweging om de dividendbetellingsdatum tefolle merkrefleksje sjen lit, d.w.s. foar psychologyske redenen, de merk kin falle of opstean mear as it dividend bedrach fereasket.
In taak. Skatte de snelheid fan werstel fan oandielen nei dividendbetelling. Is it better om yn te kommen op 'e foarjûn fan' e dividendbetelling en in skoft letter út te kommen dan it oandiel it hiele jier troch te hâlden? Hoefolle dagen foar de dividendbetelling moatte jo de stock ynfiere en hoefolle dagen nei de dividendbetelling moatte jo de stock ferlitte om maksimale winst te krijen?
Us model berekkene alle fariaasjes fan 'e breedte fan' e buert rûn de datum fan dividendbetelling troch de skiednis. De folgjende beheiningen waarden oannommen: M<=30, N>=20. It feit is dat de datum en it bedrach fan betelling net altyd earder bekend binne as 30 dagen foar de betelling fan dividenden. Ek dividenden komme net fuortendaliks op de rekken, mar mei fertraging. Wy leauwe dat jo op syn minst 20 dagen nedich binne om te garandearjen om dividenden op jo akkount te ûntfangen en se opnij te ynvestearjen. Mei dizze beheiningen produsearre it model it folgjende antwurd. It is it bêste om oandielen 34 dagen foar de datum fan ex-dividend te keapjen en se 25 dagen nei de datum fan ex-dividend te ferkeapjen. Under dit senario wie de gemiddelde groei 3,11% foar dizze perioade, wat 20,9% per jier jout. Dy. ûnder it yn oanmerking nommen ynvestearringsmodel (mei werynvestearring fan dividenden en rekken hâldend mei ynflaasje), as jo in oandiel keapje 34 dagen foar de datum fan dividendbetelling en it ferkeapje 25 dagen nei de datum fan dividendbetelling, dan hawwe jo 20,9% per jier boppe de ynflaasjepersintaazje. Dit waard ferifiearre troch it gemiddelde fan alle gefallen fan dividendbetellingen út ús database.
Bygelyks, foar in foarkarsdiel fan Sberbank, soe sa'n yngong-útgong-senario 11,72% groei jaan boppe it ynflaasjenivo foar elke yngong-útgong yn 'e buert fan' e dividendbetellingsdatum. Dit bedraacht safolle as 98,6% per jier boppe de ynflaasje. Mar dit is fansels in foarbyld fan willekeurich gelok.
Promoasje
entry
Dates fan betellingen fan dividenden op
Ôfslach
Coeff. groei
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Dat, de hjirboppe beskreaune merkrefleksje fynt plak en yn in frij breed oanbod fan dividendbetellingsdatums hat de opbringst histoarysk wat heger west as fan eigendom fan oandielen it hiele jier troch.
Litte wy ús model noch ien taak foar gegevensanalyse jaan:
In taak. Fyn in oandiel mei de meast reguliere kâns om jild te fertsjinjen by yngong en útgong om de datum fan dividendbetelling. Wy sille evaluearje hoefolle gefallen fan dividendbetellingen it mooglik makken om mear dan 10% te fertsjinjen op jierbasis boppe it ynflaasjenivo as jo de stock 34 dagen foar ynfierd hawwe en 25 dagen nei de datum fan dividendbeteling útgeane.
Wy sille oandielen beskôgje wêrfoar d'r op syn minst 5 gefallen fan dividendbetelling west hawwe. De resultearjende hitparade wurdt hjirûnder jûn. Tink derom dat it resultaat nei alle gedachten allinich weardefol is út it eachpunt fan 'e taak foar gegevensanalyse, mar net as in praktyske gids foar ynvestearjen.
Promoasje
Oantal fan
gefallen fan it winnen
mear as 10% per jier
boppe ynflaasje
Oantal fan
gefallen
betellingen
dividenden
Diele
gefallen
oerwinnings
Gemiddelde koëffisjint groei
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti op
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Ut 'e analyze fan' e oandielmerk kinne de folgjende konklúzjes lutsen wurde:
- It is ferifiearre dat it rendemint op oandielen oanjûn yn 'e materialen fan makelders, ynvestearringsbedriuwen en oare belangstellenden heger is as op ôfsettings en ynvestearringsûntwikkeling.
- De volatiliteit fan 'e oandielmerk is heul heech, mar it is mooglik om te ynvestearjen foar de lange termyn mei signifikante portfolio diversifikaasje. Om 'e wille fan in ekstra belestingôftrek fan 13% by ynvestearjen yn in yndividuele ynvestearringskonto, is it heul oan te rieden om de oandielmerk te ûntdekken en dit kin dien wurde, ynklusyf by Sberbank.
- Op grûn fan 'e analyze fan resultaten foar ferline perioaden waarden lieders fûn yn termen fan stabile hege profitabiliteit en de profitabiliteit fan yn- en útgong yn' e buert fan 'e dividendbetellingsdatum. De resultaten binne lykwols net sa dúdlik en jo moatte net allinich troch har liede yn jo ynvestearjen. Dit wiene foarbylden fan taken foar gegevensanalyse.
Totaal
It is handich om registers te hâlden fan jo fermogen, lykas ynkomsten en útjeften. Dit helpt by finansjele planning. As jo slagje om jild te besparjen, dan binne d'r mooglikheden om it te ynvestearjen tsjin in taryf heger as ynflaasje. Analyse fan gegevens út de Sberbank gegevens mar die bliken dat ôfsettings jierliks bringe 2%, appartemint ferhier - 4,5%, en Russyske stocks - oer 10% boppe ynflaasje, mei signifikant gruttere risiko's.
Auteur: Mikhail Grichik, ekspert fan 'e profesjonele mienskip fan Sberbank SberProfi DWH / BigData.
De profesjonele mienskip fan SberProfi DWH/BigData is ferantwurdlik foar it ûntwikkeljen fan kompetinsjes yn gebieten lykas it Hadoop-ekosysteem, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, lykas BI-ark Qlik, SAP BO, Tableau, ensfh.
Boarne: www.habr.com