An gá carr a cheannach ar feadh 750 míle rúbal, in ainneoin go dtiomáineann tú 18 uair sa mhí, nó an bhfuil sé níos saoire tacsaí a úsáid? Má oibríonn tú sa suíochán cúil nó má éisteann tú le ceol - conas a athraíonn sé seo an measúnú? Cad é an bealach is fearr chun árasán a cheannach - cén pointe a bhfuil sé optamach críochnú a shábháil ar éarlais agus íocaíocht síos a dhéanamh ar mhorgáiste? Nó ceist fánach fiú: an bhfuil sé níos brabúsaí airgead a thaisceadh ag 6% le caipitliú míosúil nó ag 6,2% le caipitliú bliantúil? Ní dhéanann an chuid is mó daoine iarracht fiú ríomhaireachtaí den sórt sin a dhéanamh agus níl siad ag iarraidh fiú faisnéis mhionsonraithe a bhailiú faoina gcuid airgid. In ionad ríomhaireachtaí, tá mothúcháin agus mothúcháin ceangailte. Nó déanann siad meastachán cúng éigin, mar shampla, ríomhtar go mion an costas bliantúil a bhaineann le carr a bheith agat, agus d’fhéadfadh nach mbeadh sna costais seo ach 5% de na costais iomlána (agus ní ríomhtar caiteachas ar ghnéithe eile den saol). Tá an inchinn dhaonna faoi réir saobhadh cognaíocha. Mar shampla, tá sé deacair éirí as, in ainneoin an neamh-aisíocaíochta, gnó ina bhfuil go leor ama agus airgid infheistithe. Is iondúil go mbíonn daoine ródhóchasach agus déanann siad meastachán ró-íseal ar na rioscaí, agus is furasta iad a mholadh agus is féidir leo trinket costasach a cheannach nó infheistíocht a dhéanamh i bpirimid airgeadais.
Ar ndóigh, i gcás bainc, ní oibríonn meastóireacht mhothúchánach. Dá bhrí sin, ba mhaith liom labhairt ar dtús faoi conas a dhéanann duine aonair gnáth airgead a mheas (mise san áireamh), agus conas a dhéanann banc é. Anseo thíos beidh roinnt clár oideachais airgeadais agus go leor faoi anailísíocht sonraí i Sberbank don bhanc iomlán ina iomláine.
Ní thugtar ach na conclúidí a fuarthas mar shampla agus ní féidir iad a mheas mar mholtaí d’infheisteoirí príobháideacha, ós rud é nach gcuireann siad san áireamh go leor fachtóirí a fhanann lasmuigh de raon feidhme an Airteagail seo.
Mar shampla, is féidir athruithe drámatúla a bheith mar thoradh ar aon imeacht "eala dubh" sa mhaicreacnamaíocht, i rialachas corparáideach aon chuideachta, etc..
Cuir i gcás go bhfuil do mhorgáiste íoctha agat cheana féin agus go bhfuil coigilteas agat. Seans go mbeidh an t-alt seo úsáideach duit má tá:
- is cuma cé mhéad maoine atá bailithe agat agus conas súil a choinneáil air
- ag smaoineamh ar conas ioncam breise a thabhairt duit do do mhaoin
- Ba mhaith liom a thuiscint cé acu de na bealaí is fearr chun airgead a infheistiú: eastát réadach, taiscí nó stoic
- fiosrach cad a thabharfaidh anailís ar shonraí Sberbank comhairle ar an gceist seo
Go minic déanann daoine cinntí airgeadais gan faisnéis iomlán a bheith acu faoi dhinimic a n-ioncam agus a gcostas féin, gan measúnú ar luach a gcuid maoine féin, gan boilsciú, etc. a chur san áireamh ina gcuid ríomhaireachtaí.
Uaireanta déanann daoine botúin, cosúil le hiasacht a thógáil amach ag smaoineamh gur féidir leo é a íoc ar ais agus ansin ag teip. Ag an am céanna, is minic a fhios roimh ré an freagra ar an gceist an mbeidh duine in ann iasacht a sheirbhísiú. Ní mór duit ach fios a bheith agat cé mhéad a thuilleann tú, cé mhéad a chaitheann tú, cad é dinimic na n-athruithe ar na táscairí seo.
Nó, mar shampla, faigheann duine tuarastal de chineál éigin ag an obair, déantar é a mhéadú go tréimhsiúil, á chur i láthair mar mheasúnú fiúntais. Ach i ndáiríre, i gcomparáid le boilsciú, d’fhéadfadh tuilleamh an duine seo titim, agus b’fhéidir nach dtuigfidh sé é seo mura gcoimeádann sé taifid ioncaim.
Ní féidir le daoine áirithe a mheas cén rogha is brabúsaí ina staid reatha: árasán a fháil ar cíos nó morgáiste a fháil ar ráta den sórt sin.
Agus in ionad a ríomh cad a bheidh ar na costais sa chás seo agus sa chás sin, ar bhealach éigin airgead a dhéanamh ar tháscairí neamhairgeadais sna ríomhanna ("Measann mé an leas a bhaint as clárú Moscó ag M Rúbal in aghaidh na míosa, déanaim meastachán ar an áisiúlacht a bhaineann le cónaí in árasán ar cíos in aice le. ag obair ag N rúbal in aghaidh na míosa”), téann daoine chuig an Idirlíon chun plé a dhéanamh le hidirghabhálaithe a bhféadfadh staid airgeadais dhifriúil a bheith acu agus tosaíochtaí eile maidir le táscairí neamhairgeadais a mheasúnú.
Táim freagrach as pleanáil airgeadais. Ar an gcéad dul síos, tá sé beartaithe na sonraí seo a leanas a bhailiú ar do staid airgeadais féin:
- cuntasaíocht agus luacháil na maoine go léir atá ar fáil
- cuntasaíocht ar ioncam agus ar chostais, chomh maith leis an difríocht idir ioncam agus caiteachais, i.e. dinimic carnadh maoine
Cuntasaíocht agus luacháil na maoine go léir atá ar fáil
Chun tús a chur leis, seo pictiúr a mhíthuiscint is dócha ar staid airgeadais daoine. Ní léiríonn an pictiúr ach na comhpháirteanna airgeadaíochta den mhaoin atá ag na daoine a léirítear. I ndáiríre, tar éis an tsaoil, is dócha go bhfuil roinnt maoine seachas iasachtaí ag daoine a thugann déirc, agus dá bharr sin tá a n-iarmhéid airgid diúltach, ach tá luach iomlán a réadmhaoine fós níos mó ná luach an bhacaigh.
Déan measúnú ar a bhfuil agat:
- eastát réadach
- talamh
- feithiclí
- taiscí bainc
- oibleagáidí creidmheasa (le lúide)
- infheistíochtaí (stoic, bannaí, ...)
- costas a ghnó féin
- maoin eile
I measc na maoine, is féidir le duine sciar leachtach a thabhairt faoi deara, ar féidir é a tharraingt siar go tapa agus a thiontú i bhfoirmeacha eile. Mar shampla, is féidir scair in árasán ar leatsa é in éineacht le gaolta atá ina gcónaí ann a rangú mar mhaoin neamhleachtach. Féadfar infheistíochtaí fadtéarmacha i dtaiscí nó i scaireanna nach féidir a tharraingt siar gan chaillteanas a mheas freisin a bheith neamhleachtach. Ina dhiaidh sin, is féidir eastát réadach, ar leatsa é ach nach bhfuil cónaí ort ann, feithiclí, taiscí gearrthéarmacha agus inchúlghairthe a rangú mar mhaoin leachtach. Mar shampla, má tá airgead ag teastáil uait le haghaidh cóireála práinneach, ansin tá na buntáistí a bhaineann le roinnt uirlisí thart ar nialas, agus mar sin tá an sciar leachtachta níos luachmhaire.
Thairis sin, is féidir i measc na maoine a idirdhealú unprofitable agus brabúsach. Mar shampla, is féidir eastát réadach, nach bhfuil ar cíos amach, chomh maith le feithiclí, a mheas mar neamhbhrabúsach. Agus is maoin bhrabúsach iad eastát réadach ar léas, taiscí agus scaireanna a infheistítear ag ráta os cionn boilscithe.
Gheobhaidh tú, mar shampla, pictiúr den sórt sin (gineadh na sonraí go randamach):
I gcás go leor daoine, tá cuma an-sceabhach ar an bpictiúr seo. Mar shampla, is féidir le seanmháthair bhocht cónaí in árasán daor i Moscó nach dtugann brabús, agus í ag maireachtáil lámh go béal ó phinsean go pinsean, gan smaoineamh ar a cuid maoine a athstruchtúrú. Bheadh sé ciallmhar di árasáin a mhalartú lena garmhac ar tháille. Os a choinne sin, féadfaidh infheisteoir a bheith chomh mór sin in infheistiú i stoic nach bhfuil cineálacha eile sócmhainní aige le haghaidh lá na coise tinne, rud a d’fhéadfadh a bheith contúirteach. Is féidir leat pictiúr den sórt sin a tharraingt de do mhaoin agus iontas ort mura bhfuil sé ciallmhar an mhaoin a aistriú ar bhealach níos brabúsaí.
Cuntas a thabhairt ar ioncam, ar chostais agus ar dhinimic charnadh maoine
Moltar duit d’ioncam agus do chostais a thaifeadadh go leictreonach go rialta. I ré na baincéireachta idirlín, ní thógann sé mórán iarrachta. Ag an am céanna, is féidir ioncam agus caiteachais a roinnt i gcatagóirí. Ina theannta sin, agus iad á gcomhiomlánú de réir blianta, is féidir conclúidí a bhaint amach maidir lena ndinimic. Tá sé tábhachtach boilsciú a chur san áireamh chun tuairim a bheith agat ar an gcuma atá ar na méideanna le blianta beaga anuas i bpraghsanna an lae inniu. Tá a gciseán tomhaltóra féin ag gach duine. Ardú praghas gásailín agus bia ag rátaí éagsúla. Ach tá sé deacair go leor do bhoilsciú pearsanta a ríomh. Mar sin, le roinnt earráide, is féidir sonraí a úsáid ar an ráta boilscithe oifigiúil.
Tá sonraí boilscithe míosúla ar fáil ó go leor foinsí oscailte, lena n-áirítear iad siúd a uaslódáiltear chuig loch sonraí Sberbank.
Sampla de dhinimic na gcostas ioncaim a shamhlú (gintear na sonraí go randamach, tá dinimic an bhoilscithe fíor):
Le pictiúr iomlán den sórt sin, is féidir leat conclúidí a tharraingt faoi d’fhás / laghdú iarbhír ar ioncam agus fíorfhás / laghdú ar choigilteas, anailís a dhéanamh ar dhinimic na gcostas de réir catagóire agus cinntí airgeadais eolasacha a dhéanamh.
Cén bealach chun airgead tirim in aisce a infheistiú a sháraíonn an boilsciú agus a thugann an t-ioncam is neamhghníomhaí?
Tá sonraí luachmhara ag loch sonraí Sberbank ar an ábhar seo:
- dinimic an chostais in aghaidh an mhéadair chearnaigh i Moscó
- bunachar sonraí de thograí maidir le díol agus cíos eastát réadach i Moscó agus i mbruachbhailte Moscó
- dinimic an mheánráta úis bhliantúil ar thaiscí
- dinimic boilscithe rúbal
- Dinimic Innéacs Oll-Aischur Iomlán Mhalartú Moscó (MCFTR)
- Sleachta stoic mhalartaithe Moscó agus sonraí ar dhíbhinní a íocadh
Ligfidh na sonraí seo dúinn comparáid a dhéanamh idir na torthaí agus na rioscaí a bhaineann le hinfheistiú i réadmhaoin ar cíos, i dtaiscí bainc agus sa mhargadh cothromais. Ná déanaimis dearmad a fhachtóir i boilsciú.
Caithfidh mé a rá ar an bpointe boise go bhfuilimid ag gabháil go heisiach d'anailís sonraí sa phost seo agus nach dtéann muid i muinín úsáid aon teoiricí eacnamaíocha. A ligean ar a fheiceáil go díreach cad a deir ár sonraí - cén bealach chun coigiltis a chaomhnú agus a mhéadú sa Rúis a tháirgtear na torthaí is fearr le blianta beaga anuas.
Déanfaimid cur síos gairid ar an gcaoi a mbailítear agus a ndéantar anailís ar na sonraí a úsáidtear san Airteagal seo agus sonraí eile i Sberbank. Tá sraith macasamhla foinse ann a stóráiltear i bhformáid iontlaise ar hadoop. Úsáidtear foinsí inmheánacha (AS éagsúla an bhainc) agus foinsí seachtracha araon. Bailítear macasamhla foinse ar bhealaí éagsúla. Tá táirge stork ann atá bunaithe ar spréach, agus tá an dara táirge, Ab Initio AIR, ag méadú móiminteam. Déantar macasamhla foinse a uaslódáil chuig braislí hadoop éagsúla arna mbainistiú ag Cloudera, agus is féidir iad a nascadh ó bhraisle amháin go ceann eile. Roinntear cnuasaigh go príomha de réir bloic ghnó, tá braislí Data Lab ann freisin. Bunaithe ar macasamhla foinse, tógtar margaí sonraí éagsúla atá ar fáil d'úsáideoirí gnó agus d'eolaithe sonraí. Baineadh úsáid as feidhmchláir spréacha éagsúla, ceisteanna coirceogach, feidhmchláir anailíse sonraí, agus léirshamhlú torthaí i bhformáid ghrafaice SVG chun an t-alt seo a scríobh.
Anailís stairiúil ar an margadh eastát réadach
Léiríonn an anailís go bhfásann eastát réadach san fhadtréimhse i gcomhréir le boilsciú, i.e. i bpraghsanna fíor ní méaduithe ná laghduithe. Seo graif de dhinimic na bpraghsanna ar eastát réadach cónaithe i Moscó, ag léiriú na sonraí tosaigh atá ar fáil.
Cairt phraghais i rúbal gan boilsciú a áireamh:
Cairt praghais i rúbal, ag cur boilsciú san áireamh (i bpraghsanna nua-aimseartha):
Feicimid go stairiúil gur tháinig athrú ar an bpraghas thart ar 200 rúbal/m.c. i bpraghsanna nua-aimseartha agus luaineacht a bhí íseal go leor.
Cén céatadán in aghaidh na bliana os cionn boilscithe a thugann infheistíochtaí in eastát réadach cónaithe? Conas a bhraitheann an toradh ar líon na seomraí san árasán? Déanaimis anailís ar bhunachar sonraí fógraí Sberbank maidir le díol agus cíos árasán i Moscó agus i mbruachbhailte Moscó.
Inár mbunachar sonraí, bhí go leor foirgneamh árasán cúpla ina bhfuil fógraí le haghaidh árasáin a dhíol agus fógraí le haghaidh árasáin a ligean ar cíos ag an am céanna, agus tá líon na seomraí san árasán ar díol agus ar cíos mar an gcéanna. Rinneamar comparáid idir cásanna den sórt sin, agus iad á ngrúpáil de réir tithe agus líon na seomraí san árasán. Má bhí roinnt tairiscintí i ngrúpa den sórt sin, ríomhadh an meánphraghas. Má bhí difríocht idir réimse na n-árasán a dhíoltar agus a ligeadh ar cíos, ansin athraíodh an praghas tairisceana go comhréireach ionas go raibh réimsí na n-árasán i gcomparáid lena chéile ag freagairt. Mar thoradh air sin, cuireadh na moltaí ar an sceideal. Is árasán é gach ciorcal i ndáiríre a thairgtear a cheannach agus a ligean ar cíos ag an am céanna. Ar an ais chothrománach feicimid an costas a bhaineann le árasán a fháil, agus ar an ais ingearach - an costas a bhaineann leis an árasán céanna a fháil ar cíos. Tá líon na seomraí san árasán soiléir ó dhath an chiorcail, agus dá mhéad achar an árasáin, is mó ga an chiorcail. Agus na tairiscintí sár-chostasach á gcur san áireamh, d'éirigh an sceideal amach mar seo:
Má bhaineann tú tairiscintí costasacha, is féidir leat na praghsanna i ndeighleog an gheilleagair a fheiceáil níos mine:
Léiríonn anailís comhghaoil go bhfuil an gaol idir costas árasán ar cíos agus an costas a bhaineann le ceannach gar do líneach.
Iompaigh sé amach an cóimheas seo a leanas idir an costas cíos árasán bliantúil agus an costas a fháil árasán (ná déan dearmad go bhfuil an costas bliantúil 12 mhí):
Líon seomraí:
An cóimheas idir an costas a bhaineann le cíos bliantúil árasán agus an costas a bhaineann le hárasán a fháil:
1-seomra
5,11%
2-seomra
4,80%
3-seomra
4,94%
Amháin
4,93%
Fuarthas meánrátáil de 4,93% in aghaidh na bliana as árasán ar cíos a sháraigh an boilsciú. Tá sé suimiúil freisin go bhfuil árasán 1-seomra saor beagán níos brabúsaí ar cíos. Rinneamar comparáid idir an praghas tairisceana, atá beagán róphraghas sa dá chás (cíos agus ceannach), mar sin níl aon choigeartú ag teastáil. Mar sin féin, tá gá le coigeartuithe eile: uaireanta is gá árasáin ar cíos a dheisiú go cosmaideach ar a laghad, tógann sé roinnt ama chun tionónta a aimsiú agus tá na hárasáin folamh, uaireanta ní áirítear íocaíochtaí fóntais sa phraghas cíosa go páirteach nó go hiomlán, agus tá is dímheas an-bheag é freisin ar árasáin thar na blianta.
Agus coigeartuithe á gcur san áireamh, ó eastát réadach cónaithe a ligean ar cíos, féadfaidh ioncam suas le 4,5% a bheith agat in aghaidh na bliana (thar an bhfíric nach ndéanann an mhaoin féin dímheas). Má tá toradh den sórt sin go hiontach, tá go leor tairiscintí ag Sberbank ar DomClick.
Anailís stairiúil ar rátaí taisce
Tá taiscí Rúbal sa Rúis le blianta beaga anuas níos mó ná an boilsciú. Ach ní faoi 4,5%, cosúil le eastát réadach ar cíos, ach, ar an meán, ag 2%.
Sa chairt thíos, feicimid an dinimic a bhaineann le comparáid a dhéanamh idir rátaí taisce agus boilsciú.
Tabharfaidh mé faoi deara tráth den sórt sin go sáraíonn ioncam ó thaiscí boilsciú beagán níos láidre ná mar atá sa chairt thuas ar na cúiseanna seo a leanas:
- Is féidir leat an ráta a shocrú ar thaiscí athlíonta ag am fabhrach ar feadh roinnt míonna roimh ré
- Cuireann caipitliú míosúil, ar saintréith de go leor ranníocaíochtaí atá san áireamh sna sonraí meánacha seo, brabús mar gheall ar ús iolraithe
- Tógadh thuas san áireamh na rátaí do na 10 mbanc is fearr de réir faisnéise ó Bhanc na Rúise, lasmuigh den 10 barr is féidir leat teacht ar rátaí beagán níos airde
Maidir le taiscí i ndollair agus euro, déarfaidh mé gur buille siad boilsciú i ndollair agus euro, faoi seach, níos laige ná mar a bhuaileann an rúbal boilsciú Rúbal.
Anailís stairiúil ar an margadh stoc
Anois, déanaimis féachaint ar an margadh níos éagsúla agus níos rioscaí do stoic na Rúise. Níl an toradh ar infheistíocht i stoic seasta agus féadann sé athrú go mór. Mar sin féin, má dhéanann tú sócmhainní a éagsúlú agus má infheistíonn tú ar feadh tréimhse fada, is féidir leat an meánráta úis bliantúil arb iad is sainairíonna é an rath a bhaineann le hinfheistíocht i bpunann stoic a rianú.
Do léitheoirí atá i bhfad ón ábhar, déarfaidh mé cúpla focal faoi innéacsanna stoic. Sa Rúis, tá an t-innéacs Moscó Malartú, a léiríonn an dinimic an luach Rúbal punann comhdhéanta de na 50 stoic is mó na Rúise. Braitheann comhdhéanamh an innéacs agus sciar scaireanna gach cuideachta ar mhéid na n-oibríochtaí trádála, ar an méid gnó, ar líon na scaireanna atá i gcúrsaíocht. Léiríonn an chairt thíos mar a d’fhás innéacs Mhalartú Moscó (i.e. meánphunann den sórt sin) le blianta beaga anuas.
Íoctar díbhinní go tréimhsiúil le húinéirí fhormhór na stoc ar féidir iad a athinfheistiú sna stoic chéanna a ghin ioncam. Tá cáin iníoctha ar dhíbhinní a fhaightear. Ní chuireann Innéacs Malartú Moscó san áireamh an toradh díbhinne.
Mar sin, beidh níos mó spéise againn in Innéacs Oll-Thuairisceáin Iomláin Mhalartú Moscó (MCFTR), a chuireann san áireamh díbhinní a fuarthas agus an cháin a bhaintear as na díbhinní sin. Léirímid ar an gcairt thíos conas a d'athraigh an t-innéacs seo le blianta beaga anuas. Ina theannta sin, cuirimid boilsciú san áireamh agus feicimid conas a d'fhás an t-innéacs seo i bpraghsanna nua-aimseartha:
Is é an graf glas fíorluach na punainne i bpraghsanna nua-aimseartha, má infheistíonn tú san innéacs Moscó Malartú, díbhinní a ath-infheistiú go rialta agus cánacha a íoc.
Feicfimid cad é ráta fáis an innéacs MCFTR le 1,2,3,…,11 bliain anuas. Iad siúd. Cad é an toradh a bheadh againn dá mba rud é gur cheannaigh muid scaireanna i gcomhréir leis an innéacs seo agus go n-athinfheistímid go rialta na díbhinní a fuarthas sna scaireanna céanna:
Blianta
Tosaigh
Конец
MCFTR
go luath Le
ag cur san áireamh
infl.
MCFTR
con. Le
ag cur san áireamh
infl.
Coeff.
fás
Bliantúil
comhéifeacht
fás
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Feicimid, tar éis infheistíocht a dhéanamh roinnt blianta ó shin, go mbeadh bua againn ar bhoilsciú de 5-18% in aghaidh na bliana, ag brath ar rathúlacht an phointe iontrála.
Déanaimis tábla amháin eile - ní brabúsacht do gach N bliana deiridh, ach brabúsacht do gach ceann de na tréimhsí N bliana deiridh:
Bliain
Tosaigh
Конец
MCFTR
go luath Le
ag cur san áireamh
infl.
MCFTR
con. Le
ag cur san áireamh
infl.
Bliantúil
comhéifeacht
fás
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Feicimid nár éirigh le gach ceann de na blianta, ach lean blianta rathúla ina dhiaidh sin, rud a “socraigh gach rud”.
Anois, le tuiscint níos fearr a fháil, déanaimis teibí ón innéacs seo agus breathnaímis ar an sampla de stoc ar leith, cad é an toradh a bheadh air dá ndéanfá infheistíocht sa stoc seo 15 bliana ó shin, díbhinní a ath-infheistiú agus cánacha a íocadh. Feicfimid an toradh ag cur boilsciú san áireamh, i.e. ag praghsanna reatha. Seo thíos sampla de ghnáthscair de Sberbank. Taispeánann an graf glas dinimic luach na punainne, a bhí comhdhéanta ar dtús de scair amháin de Sberbank ag praghsanna reatha, ag cur san áireamh ath-infheistiú díbhinní. Le 15 bliana, tá boilsciú tar éis an rúbal a dhímheas 3.014135 uair. Tá méadú tagtha ar phraghas an sciar de Sberbank thar na blianta ó 21.861 rúbal. suas go dtí 218.15 rúbal, i.e. tháinig méadú 9.978958 uair ar an bpraghas gan boilsciú a áireamh. Le linn na mblianta seo, íocadh úinéir scair amháin ag amanna éagsúla díbhinní, glan ó chánacha, i méid 40.811613 rúbal. Léirítear méideanna na ndíbhinní a íocadh ar an gcairt mar bhataí ingearacha dearga agus ní thagraíonn siad don chairt féin, ina gcuirtear díbhinní agus a n-athinfheistíocht san áireamh freisin. Más rud é gach uair a úsáideadh na díbhinní seo chun scaireanna Sberbank a cheannach arís, ansin ag deireadh na tréimhse ní raibh úinéireacht amháin ag an scairshealbhóir cheana féin, ach 1.309361 scaireanna. Agus ath-infheistiú díbhinní agus boilsciú á gcur san áireamh, tá ardú 4.334927 uair thar 15 bliana ar an bpunann bunaidh i bpraghas, i.e. Tháinig méadú 1.102721 uair sa bhliain ar an bpraghas. San iomlán, thug gnáthscair de Sberbank an t-úinéir 10,27% ar an meán os cionn boilscithe gach ceann de na 15 bliana seo caite:
Mar shampla eile, déanaimis pictiúr den chineál céanna a ghlacadh le dinimic na scaireanna tosaíochta de Sberbank. Thug sciar tosaíochta de Sberbank níos mó fós don úinéir ar an meán, 13,59% in aghaidh na bliana thar bhoilsciú gach ceann de na 15 bliana seo caite:
Beidh na torthaí seo beagán níos ísle i gcleachtas, mar nuair a scaireanna a cheannach is gá duit a íoc le coimisiún bróicéireachta beag. Ag an am céanna, is féidir an toradh a fheabhsú tuilleadh má úsáideann tú an Cuntas Infheistíochta Aonair, a ligeann duit asbhaint cánach a fháil ón stát i méid teoranta áirithe. Mura bhfuil sé seo cloiste agat, moltar cuardach a dhéanamh ar an ngiorrúchán “IIS”. Ná déanaimis dearmad freisin a lua gur féidir IIS a oscailt ag Sberbank.
Mar sin, fuaireamar roimhe seo go bhfuil sé níos brabúsaí go stairiúil infheistíocht a dhéanamh i stoic ná mar atá in eastát réadach agus taiscí. Le haghaidh spraoi, tá paráid buailte anseo de na 20 stoc is fearr atá ag trádáil ar an margadh ar feadh níos mó ná 10 mbliana, a fuarthas mar thoradh ar anailís sonraí. Sa cholún deireanach, feicimid cé mhéad uair a d'fhás punann na stoc ar an meán gach bliain, ag cur boilsciú agus ath-infheistiú díbhinní san áireamh. Feicimid gur sháraigh go leor stoic boilsciú níos mó ná 10%:
Gníomh
Tosaigh
Конец
Coeff. boilsciú
Tús praghas
Con. praghas
Fás
na huimhreacha
scaireanna
ar an gcostas
reinve-
stáisiúin
rann-
darab,
am
deiridh
meán-
bliantúil
fás, amanna
Lenzolot
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lensol. suas
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Anois, tar éis sonraí a íoslódáil, déanfaimid roinnt fadhbanna a réiteach ar an ábhar cad é go díreach ar fiú infheistíocht a dhéanamh ann, má chreidimid go leanfaidh treochtaí fadtéarmacha i luach scaireanna áirithe. Tá sé soiléir nach bhfuil sé údar go hiomlán an praghas sa todhchaí a thuar de réir na cairte roimhe seo, ach beimid ag lorg buaiteoirí in infheistíocht a dhéanamh le tréimhsí anuas i roinnt catagóirí.
Tasc. Faigh an stoc a sháraíonn go seasta eastát réadach (CAGR 1.045 os cionn boilscithe) an t-uaslíon uaireanta i ngach ceann de na 10 dtréimhsí bliana deiridh a thrádáil an stoc.
Sna tascanna seo agus sna tascanna seo a leanas, is éard atá i gceist againn an tsamhail thuas agus díbhinní a ath-infheistiú agus cuntas a thabhairt ar bhoilsciú.
Seo iad na buaiteoirí sa chatagóir seo de réir ár n-anailís sonraí. Feidhmíonn na stoic ag barr an tábla go comhsheasmhach bliain i ndiaidh bliana gan laghduithe. Anseo tá Bliain 1 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Bliain XNUMX ná XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, etc.:
Gníomh
Líon
buanna
níos mó ná
eastát réadach
brúigh-
stu
le haghaidh
tar éis-
laethanta
Bliana 10
Bliain 1
Bliain 2
Bliain 3
Bliain 4
Bliain 5
Bliain 6
Bliain 7
Bliain 8
Bliain 9
Bliain 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Feicimid nach fiú na ceannairí bhuaigh eastát réadach, i dtéarmaí brabúsacht gach bliain. Léiríonn jumps láidir ar an leibhéal brabúsachta sna blianta éagsúla go más mian leat cobhsaíocht, tá sé níos fearr a éagsúlú sócmhainní, agus go hidéalach, infheistíocht a dhéanamh i innéacs.
Anois déanaimid fadhb den sórt sin a fhoirmiú agus a réiteach le haghaidh anailíse sonraí. An fiú é tuairimíocht a dhéanamh, gach uair a cheannaítear stoic M lá roimh dháta íocaíochta na díbhinne agus ag díol scaireanna N lá tar éis an dáta íocaíochta díbhinne? An fearr díbhinní a bhaint agus “teacht amach as an stoc” ná “suí sa stoc” ar feadh na bliana? Glacaimis leis nach bhfuil aon chaillteanais ar an gcoimisiún as imeacht den sórt sin. Agus cabhróidh anailís sonraí linn teacht ar theorainneacha na conaire M agus N, a raibh an rath is mó uirthi go stairiúil maidir le díbhinní a bhaint in ionad scaireanna a shealbhú le fada an lá.
Seo scéal ó 2008.
Léim John Smith, a léim amach as an fhuinneog ar an urlár 75ú ar Wall Street, tar éis dó an talamh a bhualadh, léim 10 méadar, rud a bhuaigh a thitim ar maidin ar ais beagán.
Mar sin is le díbhinní: glacaimid leis go bhfuil an iomarca machnaimh mhargaidh léirithe i ngluaiseacht an mhargaidh i gcóngaracht an dáta íocaíochta díbhinní, i.e. ar chúiseanna síceolaíochta, féadfaidh an margadh titim nó ardú níos mó ná mar a éilíonn an méid díbhinne.
Tasc. Déan meastachán ar ráta gnóthaithe na scaireanna tar éis díbhinní a íoc. An bhfuil sé níos fearr dul isteach ar an oíche roimh an íocaíocht díbhinne agus imeacht tamall níos déanaí ná an stoc a bheith agat ar feadh na bliana? Cé mhéad lá roimh an íocaíocht díbhinne ar cheart dom dul isteach sa stoc agus cé mhéad lá tar éis na híocaíochta díbhinne ar cheart dom an stoc a fhágáil chun an brabús uasta a fháil?
Ríomh ár múnla na héagsúlachtaí go léir i leithead na comharsanachta thart ar na dátaí íocaíochta díbhinne le linn na staire. Glacadh na srianta seo a leanas: M<=30, N>=20. Is é fírinne an scéil nach mbíonn dáta agus méid na híocaíochta ar eolas i gcónaí roimh ré ná 30 lá roimh íoc díbhinní. Chomh maith leis sin, ní thagann díbhinní chuig an gcuntas láithreach, ach le moill. Creidimid go dtógann sé 20 lá ar a laghad chun a bheith cinnte díbhinní a fháil ar an gcuntas agus iad a ath-infheistiú. Leis na srianta seo, thug an tsamhail an freagra seo a leanas. Is é an t-am is fearr chun scaireanna a cheannach ná 34 lá roimh dháta íoca díbhinne agus iad a dhíol 25 lá tar éis dháta íoca díbhinne. Faoin gcás seo, fuarthas meánfhás de 3,11% thar an tréimhse seo, rud a thugann 20,9% in aghaidh na bliana. Iad siúd. leis an tsamhail infheistíochta measta (le díbhinní a ath-infheistiú agus boilsciú á gcur san áireamh), má cheannaíonn tú scair 34 lá roimh dháta íocaíochta na díbhinne agus má dhíolann tú í 25 lá tar éis an dáta íocaíochta díbhinne, ansin tá 20,9% againn in aghaidh na bliana os cionn an bhoilscithe. ráta. Fíoraítear é seo trí mheán a dhéanamh ar gach cás d’íocaíochtaí díbhinní ónár mbunachar sonraí.
Mar shampla, maidir le sciar tosaíochta de Sberbank, thabharfadh cás iontrála-amach dá leithéid fás 11,72% os cionn an ráta boilscithe do gach bealach isteach-amach i gcóngar an dáta íocaíochta díbhinne. Tá sé seo chomh mór le 98,6% in aghaidh na bliana os cionn an ráta boilscithe. Ach tá sé seo, ar ndóigh, sampla de luck randamach.
Gníomh
Ionchur
Dáta díbhinne
Aschur
Coeff. fás
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Mar sin, tarlaíonn an machnamh margaidh thuasluaite, agus i raon measartha leathan de dhátaí íocaíochta díbhinní, bhí an toradh beagán níos airde go stairiúil ná mar a bhí ó shealúchas na scaireanna ar feadh na bliana.
Déanaimis tasc amháin eile dár samhail a shocrú le haghaidh anailíse sonraí:
Tasc. Faigh an stoc leis an deis tuillimh iontrála-scoir is rialta thart ar dháta íoca díbhinne. Déanfaimid meastóireacht ar cé mhéad cás d’íocaíochtaí díbhinní a d’fhág gur féidir níos mó ná 10% a thuilleamh ar bhonn bliantúil os cionn an ráta boilscithe, má théann tú isteach sa stoc 34 lá roimhe sin agus má scoireann tú 25 lá tar éis dháta íocaíochta na díbhinne.
Breithneoimid stoic a raibh ar a laghad 5 chás d’íocaíochtaí díbhinne ina leith. Taispeántar thíos an pharáid buailte mar thoradh air. Tabhair faoi deara go bhfuil an toradh is dóichí de luach ach amháin ó thaobh na faidhbe anailís sonraí, ach ní mar threoir phraiticiúil chun infheistíocht a dhéanamh.
Gníomh
Líon
cásanna a bhuaigh
níos mó ná 10% in aghaidh na bliana
os cionn boilscithe
Líon
cásanna
íocaíochtaí
díbhinní
Comhroinn
cásanna
bua
Comhéifeacht meánach fás
Lenzolot
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti suas
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Ón anailís ar an stocmhargadh, is féidir linn na conclúidí seo a leanas a tharraingt:
- Tá sé fíoraithe go bhfuil an toradh ar scaireanna dearbhaithe in ábhair bróicéirí, cuideachtaí infheistíochta agus páirtithe leasmhara eile níos airde ná taiscí agus infheistíocht eastát réadach.
- Tá luaineacht an mhargaidh stoc an-ard, ach is féidir infheistíocht a dhéanamh ar feadh i bhfad le héagsúlú suntasach ar an bpunann. Ar mhaithe le hasbhaint chánach bhreise 13% agus tú ag infheistiú in IIS, tá sé inmholta go leor an margadh stoc a oscailt duit féin agus is féidir é seo a dhéanamh, lena n-áirítear ag Sberbank.
- Bunaithe ar an anailís ar thorthaí na dtréimhsí roimhe seo, fuarthas ceannairí i dtéarmaí ardbhrabúsacht chobhsaí agus brabúsacht an iontrála-imeachta i gcóngar an dáta íocaíochta díbhinne. Mar sin féin, níl na torthaí chomh soiléir sin agus níor cheart duit a bheith treoraithe acu ach amháin i do infheistíocht. Ba shamplaí iad seo de thascanna anailíse sonraí.
Ar an iomlán
Tá sé úsáideach taifead a choinneáil ar do mhaoin, chomh maith le hioncam agus caiteachais. Cuidíonn sé le pleanáil airgeadais. Má éiríonn leat airgead a shábháil, tá deiseanna ann é a infheistiú ag ráta níos airde ná an boilsciú. Léirigh anailís ar shonraí ó loch sonraí Sberbank go dtugann taiscí 2% ar ais go bliantúil, árasáin ar cíos - 4,5%, agus scaireanna na Rúise - thart ar 10% os cionn boilscithe le rioscaí i bhfad níos mó.
Údar: Mikhail Grichik, saineolaí ar phobal gairmiúil Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Tá pobal gairmiúil SberProfi DWH/BigData freagrach as inniúlachtaí a fhorbairt i réimsí mar éiceachóras Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, chomh maith le huirlisí BI Qlik, SAP BO, Tableau, etc.
Foinse: will.com