DeFi - बाज़ार अवलोकन: घोटाले, संख्याएँ, तथ्य, संभावनाएँ

DeFi अभी भी ठीक है, लेकिन ऐसा व्यवहार न करें जैसे कि यह एक ऐसी जगह है जहां बहुत से नियमित लोगों को अपनी सारी बचत लगानी चाहिए। वी. ब्यूटिरिन, एथेरियम के निर्माता।

जैसा कि मैं समझता हूं, DeFi का लक्ष्य बिचौलियों को खत्म करना और लोगों को एक-दूसरे के साथ सीधे बातचीत करने की अनुमति देना है। और, एक नियम के रूप में, वित्तीय प्रणाली का पर्यवेक्षण इस तरह से संरचित किया जाता है कि बिचौलियों को विनियमित किया जा सके। एच. पियर्स, एसईसी आयुक्त।

यदि डेफी बुलबुला अस्थायी रूप से फूटता है, तो इससे बीटीसी और ईटीएच को लाभ होगा क्योंकि उन्हें पूंजी का एक बड़ा प्रवाह प्राप्त होगा। प्रचार फीका पड़ सकता है, लेकिन केवल अल्पावधि में, क्योंकि डेफी के लाभ और क्षमता को नजरअंदाज करना बहुत स्पष्ट है। डी. हाई, सीईओ ओकेएक्स।

क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार सहभागियों में से 32% ने स्वीकार किया कि वे विकेंद्रीकृत वित्त की मूल बातें नहीं समझते हैं। ब्लॉकफ़ोलियो सर्वेक्षण डेटा.

Defi बाजार में बाढ़ आ गई; DeFi नया प्रचार है; डेफी - नए आईसीओ; DeFi कुछ और है: यह वही है जो आप सभी आयरन, मॉनिटर और अन्य उपकरणों से सुनते हैं, कभी-कभी ऐसी चीजों के लिए पूरी तरह से इरादा नहीं होता है। मैं आपको 1001वीं बार यह नहीं बताना चाहता कि ब्लॉकचेन, टोकन क्या हैं और इन सबका उपयोग कैसे किया जा सकता है: नेटवर्क भरा हुआ है मुक्त विषय पर सामग्री. इसके अलावा, स्पष्ट बातें सिखाना हैबर के स्तर पर नहीं है। एक और बात यह है कि मैं पाठक को अधिक या कम वस्तुनिष्ठ चित्र देने के लिए पिछले 1.5 वर्षों के अनुभव को संकलित करना चाहता हूं, जिसमें एक आलोचक और एक प्रशंसाकर्ता दोनों की स्थिति से अनावश्यक को हटा दिया गया है, लेकिन केवल महत्वपूर्ण - नमक को छोड़ दिया गया है। और मेरी अपनी दृष्टि. इसलिए, बहुत सारे लिंक, संख्याएं और ग्राफ़ होंगे।

हमारे पास क्या है? और सबसे महत्वपूर्ण - क्यों?

सबसे पहले, इस तथ्य के बाद बड़ी संख्या में अलेखापरीक्षित या इससे भी बदतर, लेखापरीक्षित (पर-)उदाहरण नंबर 00 या पर-उदाहरण क्रमांक 01 एवं जोड़ें. इसके लिए) परियोजनाएं। दूसरे, सबसे आदिम स्तर के घोटालों की एक अकथनीय संख्या (नीचे इस पर अधिक जानकारी)। तीसरा, साधारण लालच के कारण परियोजनाओं की 1-10% क्षमता का उपयोग न हो पाना, जो सारा ध्यान दो या तीन "त्वरित और आसान" धन योजनाओं पर केंद्रित करता है।

मैं तीन अस्वीकरण जोड़ूंगा ताकि इस बात पर चर्चा न करूं कि किस बात ने मेरे लिए परेशानी खड़ी कर दी है (कम से कम मेरे लिए व्यक्तिगत रूप से): आईसीओ में घोटाले, कम से कम कुछ एकत्र किया और जो पूरी तरह से विफल रहे, वे वीसी सेगमेंट या बैंक ऋण (पर-) की तुलना में प्रतिशत के संदर्भ में कम हैंउदाहरण क्रमांक 02). यह सफल ICO परियोजनाएँ थीं जिन्होंने आज के DeFi प्रचार का तकनीकी आधार बनाया: एथेरियम पहले, ट्रॉन अगला, बैंकर, किबर नेटवर्क, ब्रेव (BAT के माध्यम से) और अन्य। दूसरे, क्रिप्टोकरेंसी और ब्लॉकचेन वास्तव में दुनिया में मांग में हैं: उदाहरण के लिए, बांग्लादेश या तुर्कमेनिस्तान जैसे रूसी संघ एक अपवाद है। फिर, इस मामले पर बहुत सारी विश्लेषणात्मक रिपोर्टें हैं। तीसरा: 99 के लिए अब क्या हो रहा है।(9)% मौजूद नहीं है, हालांकि उपयोगकर्ताओं की संख्या बढ़ रही है: वेनेजुएला, भारत, चिली, अर्जेंटीना, यूक्रेन, रूस, बेलारूस में, यहां तक ​​​​कि वर्जित भी चीन और जापान, स्विट्जरलैंड/लिकटेंस्टीन, अफ्रीकी देशों और अन्य सहित कई अन्य स्थान। और यह सब इसलिए क्योंकि क्रिप्टोकरेंसी में क्या अवैध है काफी कमफियेट की तुलना में. और अब - मुद्दे पर।

रिकॉर्ड घाटे से बचने के प्रयास में, कुछ धारकों ने, क्रिप्टो सर्दी के चरम पर, न्यूनतम जोखिम के साथ छोटी लेकिन निष्क्रिय आय प्राप्त करने के लिए डिजिटल परिसंपत्तियों के बदले धन उधार लिया, या सिक्के जमा किए।

इस प्रकार धीरे-धीरे विभिन्न दृष्टिकोणों का निर्माण हुआ, जिनका विस्तार से वर्णन किया गया है यहां, लेकिन संक्षेप में यह मॉडल के अनुसार इस तरह लगता है: फेयर लॉन्च, प्रोग्रामेटिक विकेंद्रीकरण, ग्रोथ मार्केटिंग, क्लोजर एलाइनमेंट, और इसमें रेशियोफैक्टर, फीफैक्टर, रैपफैक्टर भी शामिल है। मैं जानबूझकर अनुवाद और स्पष्टीकरण प्रदान नहीं करता हूं (मूल स्रोत के लेखक के पास उबर के साथ अच्छे रूपक हैं), क्योंकि डेफी उत्पादों के निर्माता, और विशेष रूप से जो उन्हें जनता के बीच वितरण के लिए प्रचारित करते हैं, बहुत सारे निराधार नवशास्त्रों का उपयोग करते हैं, जो कि अधिकांश मामले पुराने और बहुत अच्छे रिसेप्शन को दोहराते नहीं हैं... बैंक।

और अब - तथ्य:

• कोविड-19 ने बैंकों को अधिक से अधिक डॉलर छापने के लिए मजबूर किया... हां, यह हम पहले भी कई बार सुन चुके हैं, लेकिन 2008-2009 तक जी.जी. कोई विकल्प नहीं था: यहाँ तक कि लिबरटी रिजर्व (या देखें हैब्री) और इसके जैसे अन्य अंततः केंद्रीकृत एजेंटों से बंधे थे। अब स्थिति अलग है और बीटीसी हेजिंग फ़ंक्शन मुद्दा यह नहीं है कि 2018 में संकट की शुरुआत के बाद से, $3200-$3500 की सीमा का सिक्का लगभग $12 तक बढ़ गया है (800 तक, यानी, खुले चरण में), लेकिन 2020 बीटीसी == 1 बीटीसी , यह बिल्कुल वैसा ही है डिजिटल सोनाआप इसे विशेष रूप से जो भी समझें, मुख्य बात यह है कि कीमत को इतना नहीं बल्कि मूल्य को संरक्षित करना है।

• इसी कारण से बीटीसी, विभिन्न आकृतियों में लिपटा हुआ टोकनाइजेशन, हर दिन अपना प्रभाव बढ़ाता है: यह फ़ंक्शन का मुख्य लाभ है, जिसे मैं मिडल-ऑफ़-एक्सचेंज कहता हूं। स्टॉक एक्सचेंज में आएं और कुछ खरीदना चाहते हैं? फिर आपको बीटीसी, एथ या, सबसे जोखिम भरे यूएसडीटी की आवश्यकता है: बाद वाले उपकरण ने 2020 में गति प्राप्त की और डेफी प्रचार के कारण बीटीसी से आगे निकल गया।

• यही बात अभूतपूर्व रूप से भारी भुगतानों पर लागू होती है (हमें एफएटीएफ और रूसी संघ में 115 संघीय कानून के पागलपन के बारे में याद है, जिसके बारे में हैबे पर बहुत कुछ लिखा गया है) कम कमीशन के साथ: कई लोग एथेरियम में महंगे जीएएस पर चर्चा करते हैं, लेकिन यह भूल जाते हैं से सुरक्षा के लिए शुल्क DDoS किसी ने रद्द नहीं किया, साथ ही सामान्य तौर पर बैंडविड्थ के लिए भी। और इन सबके साथ - कम कमीशन, अनावश्यक नियंत्रण उपायों की अनुपस्थिति और कई परिसंपत्तियों में अपस्फीति मॉडल की उपस्थिति (बीटीसी यहां नंबर 1 है, इसके मूल्य में हानि के बावजूद) YFI) अधिक से अधिक उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करें।

• और इसी तरह ...

इस अर्थ में कि ऐसी बहुत सी छोटी चीजें हैं: से शुरू करना नकारात्मक दरें जमाराशियों पर, बैंकों में समान जमाराशियों सहित हर चीज और हर किसी के कराधान के बारे में बयानों के साथ समाप्त होता है। लेकिन यह मुख्य बात नहीं है: 2008 के बाद से, या अधिक सटीक रूप से, 2010 के बाद से, जब '08 संकट के मामलों में परीक्षण शुरू हुआ, तो यह सभी के लिए स्पष्ट हो गया कि अपतटीय कंपनियों को उनके वर्तमान स्वरूप में अब आवश्यकता नहीं है, या अधिक सटीक रूप से, वे अपने कार्य पूरे नहीं करते. साइप्रस का उदाहरण (2012-2013 के संकट के दृष्टिकोण से और "गोल्डन पासपोर्ट" छीनने की स्थिति दोनों से) एकमात्र उदाहरण से बहुत दूर है, और बेलीज़, बहामास, मेन और कई अन्य को रियायतें देने के लिए मजबूर किया जाता है एफएटीएफ को. दरअसल, इसी कारण से, वे ही थे, साथ ही एस्टोनिया, स्विटज़रलैंड और अन्य क्षेत्र जो विदेशी धन को आकर्षित करके पैसा कमाते हैं, जिन्होंने इसे तुरंत महसूस किया: क्रिप्टोकरेंसी 2017वीं सदी का एक अपतटीय उत्पाद है! लेकिन यह कहना जितना आसान है, करना उतना ही आसान है: ICO का प्रचार 2018 के मध्य में है - 2013 की शुरुआत में, पूरा चक्र 2018-2012 में है। तब IEO में एक डरपोक प्रयास हुआ था, लेकिन इस सब के लिए कानून बहुत बाद में सामने आए: और इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि हम फ्रांस, थाईलैंड या लिकटेंस्टीन के बारे में बात कर रहे हैं (मैं संयुक्त राज्य अमेरिका, चीन और रूसी संघ के बारे में कुछ नहीं कहूंगा) ). स्थिति की सबसे बेतुकी बात यह है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में उन्होंने 2014 में ही क्रिप्टो-परिसंपत्तियों के बारे में बात करना शुरू कर दिया था (और विश्व कांग्रेस के बाद - वर्ष XNUMX में हर जगह: क्या रह गया हैबे पर मेरी सामग्री), लेकिन 2020 तक आयुक्तों एसईसी, सीनेटर और अन्य प्रशासनिक गणमान्य व्यक्ति इस बात पर जोर देते हैं कि बाजार को विनियमित करने के लिए स्पष्ट नियमों की आवश्यकता है। और हां: ईटीएफ भी लॉन्च नहीं हुआ है, मैं आपको याद दिला दूं। इसलिए, भारत, दक्षिण अफ्रीका, ऑस्ट्रेलिया और अन्य न्यायक्षेत्रों में विधायक तेजी से कानूनी रूप से सुनहरे बालों वाले व्यक्ति की तरह दिखने लगे हैं जो स्पष्ट रूप से हर पार्टी में गलत पोशाक में आते हैं।

या मैं इसे दूसरे तरीके से कहूंगा: DeFi लचीलेपन, गतिशीलता, गति के बारे में है। लेकिन बाकी सब चीज़ों के अलावा, इसमें कई नकारात्मक गुण भी हैं।

तो फिर नुकसान क्या हैं?

• सबसे पहले, 2016-2018 में। घोटालेबाजों ने महसूस किया है कि टिकर की समानता ही "सफलता" का मार्ग है, जो "सर्वोत्तम" स्पैम और फ़िशिंग प्रथाओं के साधारण संयोजन से बहुत अलग नहीं है। इसलिए, लोकप्रिय विनिमय Uniswap टन से भर गया चोरी के लिए नकली टोकन और एकमुश्त सिक्के। अधिक उदाहरण: YFFI और YFII, जो केवल समानता से वृद्धि हुई वाईएफआई के साथ. इसके अलावा, यह सब कली में एयरड्रॉप को बर्बाद कर देता है: उपकरण - सुंदर, लेकिन इस तरह इस्तेमाल करने पर यह उसके लिए मुश्किल होता है।

• दूसरे, कुल मिलाकर अनुभव डीएओ (वैसे, यह एक DeFi उत्पाद था) ने किसी को कुछ नहीं सिखाया (तुरंत - प्रमाण): परियोजनाएं छिद्रों के बारे में जानें, लेकिन वे उन्हें ठीक करने की कोशिश भी नहीं करते (मुझे कुछ भी याद नहीं दिलाता?)। इसके अलावा: उपयोगकर्ता (तरलता प्रदाता और अन्य प्रतिभागी) छिद्रों के बारे में जानते हैं और फिर भी उनका उपयोग करते हैं, अपने स्वयं के फंड में अधिक से अधिक निवेश करते हैं (आंकड़े नीचे दिए गए हैं)।

• तीसरा, तकनीकी समस्याएँ वास्तविक समस्याओं की पहली परत हैं। सामान्य तौर पर PoS परिवारों और विशेष रूप से DeFi सेगमेंट दोनों के लिए, आर्थिक मॉडल में बहुत गहरी कठिनाइयाँ निहित हैं। विभिन्न विशेषज्ञों ने भी उन पर ध्यान दिया सबसे अप्रत्याशित, लेकिन अभी तक इसका कोई मतलब नहीं है: वी. ब्यूटिरिन और कई अन्य टीमों के सभी विकास (मैं मॉडल के बारे में बात कर रहा हूं) DAICO, सीएसओ 2016-2020 के लिए फेयरमिंट और अन्य से)। इन्हें आसानी से नजरअंदाज कर दिया जाता है और कोई विकेन्द्रीकृत एस्क्रो नहीं होता है; भुगतान चैनलों के साथ कोई एकीकरण नहीं (समान कमीशन की लागत को कम करने के लिए) और बाकी सब कुछ जो मैं आपको याद दिलाऊंगा।

• चौथा: गलतियों पर काम करने के बजाय कमियां आने पर अनुचित प्रतिस्पर्धा पैदा होती है ब्लैक पीआर के हाथ में एक उपकरण, और संपूर्ण पारिस्थितिकी तंत्र को बेहतर बनाने का कोई कारण नहीं है। यहाँ से दूसरा परिणाम यह है सामान्य वृद्धि ऋण और अन्य गैरबराबरी (विशेष रूप से संपार्श्विक की प्राथमिकता की दौड़), जिसे डेफी बाजार का उद्देश्य शुरू में हल करना था। सबसे पहले, हम परिसमापन के बारे में बात कर रहे हैं जब बाज़ार गिरते हैं, लेकिन न केवल (फिर से - नीचे देखें)। यह दुर्लभ है कि कोई चुपचाप और कमोबेश ईमानदारी से निकल जाए: पैराडाइम लैब्स का उदाहरण एकमात्र नहीं है, लेकिन यह व्यापक भी नहीं है।

• पांचवां: सबसे निराशाजनक बात तो यही है अंकन समय को आदर्श माना जाता है. आइए कहें, कई ICO योगदानकर्ताओं ने क्या किया? उन्हें 10-25-50-75 प्रतिशत की छूट पर बंद दौर (पूर्व बिक्री और समान) में खरीदा गया था और एक्सचेंज पर सूचीबद्ध होने के तुरंत बाद बेच दिया गया था। हम उदाहरण में क्या देखते हैं COMP? और बिलकुल वैसी ही बात. या ZenGo से baDAPProve: "कुछ विकेन्द्रीकृत एप्लिकेशन (DApps) एक निश्चित राशि के लिए लेनदेन के लिए अनुमोदन का अनुरोध करते हैं, उपयोगकर्ता अनजाने में पूरे उपलब्ध फंड के लिए टोकन तक पहुंच देता है" - जब कोई प्रतिक्रिया नहीं हुई। कुछ मामलों में, यह अभी भी है. हालाँकि विश्लेषण/टकराव के लिए उपकरण मौजूद हैं: उदाहरण क्रमांक 1 एवं उदाहरण नंबर 2. या आपको बार-बार का अनुभव कैसा लगता है? Bitconnect ऐसी "सेवाओं" के माध्यम से जैसे: पिज़्ज़ा, हॉटडॉग, किम्ची, ओनलीअप विशेष रूप से? यदि आप नहीं जानते हैं, तो ये पोंजी योजनाएं हैं, जो केवल 1000 ऑर्डर परिमाण द्वारा त्वरित की जाती हैं, ताकि किसी को भी होश में आने का समय न मिले।

इस संबंध में, यहां कुछ उल्लेखनीय उदाहरण दिए गए हैं।

सबसे कुख्यात विफलताएँ और/या घोटाले

• BZX - हैकिंग और $8 сверху - नुकसान में।

• ओपिन - 371 के लिए हैक।

• Asuka.Finance - निकास घोटाला: कोई टिप्पणी नहीं।

• Yfdexf.वित्त - $20: मुझे नहीं पता, आमतौर पर आप जाकर ऐसे नंबरों की जांच करना चाहते हैं, लेकिन इस बार नहीं।

• ईएमडी - $2: समान।

• नरम वर्ष (एसवाईएफआई) - यहां दूसरों की तुलना में पड़ना "केवल" $150 से $0 तक। हालाँकि यह इस पर निर्भर करता है कि किससे और किससे तुलना की जाए: एक तंगावाला - $0,0009 से $5,28 तक और - डाउनहिल।

• पिज़्ज़ा - "खाद्य" विफल टोकन में से एक, जिसमें आप HOTDOG और KIMCHI जोड़ सकते हैं।

• ओनलीयूपी - ऊपर देखें।

• रतालू - ऑडिट और पतन के बिना $600: “मुझे सभी के लिए खेद है। में विफल रहा है। आज के पागलपन भरे समर्थन के लिए धन्यवाद. मैं दुःख से बीमार हो गया हूँ।" पैसे के प्रति लापरवाह रवैये से यही सब हासिल किया जा सकता है।

• पास्ता - भोजन के बारे में भी और अवरोधन में $200: कोई ऑडिट नहीं! हालाँकि, जब कोई ऑडिट होता है, तब भी यह मदद नहीं करता है, क्योंकि कोई भी इसे नहीं पढ़ता है या इसे तिरछा पढ़ता है: सबसे स्पष्ट उदाहरण है एलवी फाइनेंस, जहां आयोजकों ने निवेशकों के पैसे का गबन करने के लिए ऑडिट परिणामों में हेराफेरी की। लेकिन आपको यह समझने की जरूरत है कि क्वांटस्टैंप के मुताबिक, जुलाई 2020 तक 2020 मिलियन की चोरी हो चुकी है। क्षति मार्करडीएओ में, एक ही समय में, एक हैक के लिए (आप विश्लेषण पढ़ सकते हैं यहां) हालाँकि, 8 अनंत काल तक मृत राष्ट्रपतियों की संख्या थी सामूहिक कार्रवाई एक ही चित्र में 28 तक की राशि, यानी, जमे हुए धन की संख्या, निकाले गए (चोरी हुए), आदि। - विभिन्न संकेतक, जो सामान्य अवलोकन के रूप में उनके महत्व को नकारता नहीं है।

• वक्र - टोकन का अनियोजित विमोचन।

• श्रेष्ठता — $15... या अधिक MEME, हैचडीएओ, बैंटिएम्पल - और कई अन्य। मुझे आशा है कि यह प्रारंभिक रुचि को छुपाने के लिए पर्याप्त होगा?

कवच और प्रक्षेप्य

इस तथ्य के बावजूद कि मैं युद्ध को स्वीकार नहीं करता, मैं कवच और प्रक्षेप्य के बीच टकराव के रूपक को मानव जाति के पूरे इतिहास में सर्वश्रेष्ठ में से एक मानता हूं। इसलिए, समग्र रूप से समुदाय में अभी भी विकास की प्रवृत्ति है:

• एकीकृत निगरानी प्रणाली बने हुए चार साल हो गए हैं बीटीसी, जो डार्कनेट से आते और जाते हैं, चोरी हो जाते हैं, आदि। (पर-उदाहरण उनके अनुरोध पर नंबर 3 या क्रिस्टलब्लॉकचैन)। लेकिन स्व-सफाई यहीं समाप्त नहीं होती: उदाहरण डीफोर्स (अधिक जानकारी) और विशेष रूप से मेरी नापसंद सुशी स्वैप - प्रत्यक्ष प्रमाण है कि खुली और गुमनाम प्रणालियाँ मौजूद हो सकती हैं यदि कोई व्यक्तिपरक नहीं है, लेकिन एक लेन-देन की प्रतिष्ठा और समग्र रूप से समुदाय के सदस्यों की बातचीत है।

• विभिन्न स्तरों पर बातचीत: पैराडाइम और मेकरडीएओ, टोकनयुक्त बिटकॉइन, स्टॉरज और एथेरियम क्लासिक एन्क्लेव का निर्माण, हैक्स के साथ व्हाइट हैट सहायता, या डेफी स्टार्टअप बनाने, बनाए रखने और विकसित करने के लिए हुओबी और बिनेंस फंड, थ्री एरो कैपिटल के साथ कीपरडीएओ और पॉलीचैन कैपिटल को फंड करना, अपने आप में एक कहानी BnkToTheFuture (उसी सेल्सियस को वहां 18.8 मिलियन प्राप्त हुए) या एक टोकन उधार और यहां तक ​​कि बेतुकी वापसी कई अन्य चीजों की तरह, यूएसडीटी में खोए हुए फंड - विभिन्न दिशाओं में एकीकरण क्षेत्रों में सुधार करते हैं, हालांकि यहां ऐसे अशांत बाज़ार में सब कुछ अविश्वसनीय रूप से धीरे-धीरे हो रहा है. अलग से, मैं नोट करता हूं कि पिछले 1.5 वर्षों में तरलता को पारस्परिक सहायता के रूप में भी तैनात किया गया है: और इस कारण से, एग्रीगेटर्स लिक्विडिटी, अल्पज्ञात b2bx से शुरू होकर 0x और अन्य के मास्टोडॉन तक - इस तरह के तालमेल का प्रत्यक्ष परिणाम, चाहे यह आपको कैसा भी लगे।

• एक ही समय में, तेजी से डेवलपर्स (अर्थात्, मेकरडीएओ, एथेरियम क्लासिक, वाईएमएल और अन्य) यथाशीघ्र सब कुछ समुदाय के हाथों में देने का प्रयास करते हैं, ताकि विकेंद्रीकरण के स्तर ध्यान केंद्रित करने के बजाय वांछित संकेतक पर थे, जो अपने आप में एक विरोधाभास है, नेताओं के हाथ में बाज़ार। यह हमेशा संभव नहीं है और तुरंत भी नहीं: मान लीजिए, 500 खाते - वह आंकड़ा नहीं जिसके लिए हम वैश्विक स्तर पर प्रयास करना चाहेंगे, बल्कि सही वेक्टर की रूपरेखा तैयार की गई है।

• आपको बीएनबी के बाद यह समझने की जरूरत है (फिर आप टोकन टर्मिनल, बैंकलेस, यूएनआई ले सकते हैं) प्लेटफ़ॉर्म के मूल टोकन अनिवार्य रूप से संयुक्त वितरण (और फिर वोटिंग/गवर्नेंस टोकन) का एक साधन बन गए हैं, यानी, 2017 में चर्चा की गई वितरित कानूनी संस्थाएं पहले से ही एक हैं तथ्य, यद्यपि बहुत ही आदिम रूप में।

• शायद सबसे आश्चर्यजनक (एक बाहरी पर्यवेक्षक के लिए) मामला बिल्कुल सुशी स्वैप जैसा है: पहले गुमनाम (!) मालिक संपत्ति को ... से ... तक तेज कर देगा, फिर वह सभी से नाराज हो जाता है और दूर ले जाता है प्रत्यक्ष से धन प्रबंधन उसी समय वह इनकार कर देता है, फिर एक वर्ग कार्रवाई मुकदमा प्राप्त करता है (जाहिरा तौर पर दादा के गांव के खिलाफ, निर्माता की गुमनामी को देखते हुए), और फिर... रिटर्न सुविधाएँ! इसे 75-90% प्रतिभागियों से प्रशंसा भी मिलती है, हालाँकि परियोजना का विकास स्पष्ट रूप से धीमा हो गया है। सबसे आश्चर्यजनक बात यह है कि हर कोई था अधिसूचित इस तरह के हमले की संभावना के बारे में, लेकिन इससे अब तक किसी को कोई परेशानी नहीं हुई आशा निष्पक्ष, निष्पक्ष सुनवाई के लिए?

इसलिए, मैं औचित्य का समर्थक नहीं हूं, लेकिन यह क्षेत्र, कम से कम, बेतुकेपन, सिमुलक्रा और मन के लिए अन्य उपकरणों से भरा हुआ है। हालाँकि, मैं तैयारी के लिए उपकरण भी पेश करूँगा:

निगरानी और विश्लेषण उपकरण

संक्षेप में, क्योंकि सूची को बहुत, बहुत लंबे समय तक जारी रखा जा सकता है। मैंने निश्चित रूप से उन लोगों को लिया जिन्हें विज्ञापन की आवश्यकता नहीं है:

• defipulse.com - सामान्य बाज़ार स्थिति, गतिशीलता, इत्यादि।

• https://defirate.com/lend/ — कुछ भी अतिश्योक्ति नहीं: सूखी संख्याएं (जिन पर अतिरिक्त जांच के बिना भरोसा नहीं किया जाना चाहिए)।

• https://messari.io/screener/defi-coins-7EE8EDB1 - वैकल्पिक निगरानी (हालाँकि, विभिन्न मापदंडों के लिए उनमें से बहुत सारे हैं: https://loanscan.io)।

• https://btconethereum.com - ईथर में कितने बीटीसी हैं?

• https://etherscan.io/yieldfarms - यदि आपने अभी तक इसके बारे में नहीं सुना है फार्मिंग, तो निश्चित रूप से समय आ गया है: अत्यधिक सतर्क रहें! (विकल्प: https://coinmarketcap.com/yield-farming/).

• https://www.usefultulips.org/Combinedविश्वपेज.एचटीएमएल - बिल्कुल DeFi के बारे में नहीं, बल्कि एक संसाधन जो (मुझे) बाज़ार को अधिक व्यापक रूप से देखने की अनुमति देता है (यदि आपको यह पसंद है, तो मैं इस पर भी नज़र डालने की सलाह देता हूं यहां: DEX के लिए सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक)।

मैं चैट, वीडियो समीक्षाएं और इस तरह की अन्य चीजें सूचीबद्ध नहीं करूंगा: यहां, Google। रुझान कहते हैं कि वैसे भी सब कुछ ठीक है। मुख्य नियम कभी भी निरपेक्ष संख्याओं पर विश्वास नहीं करना है: क्रिप्टोस्फीयर में केंद्रीकृत आदान-प्रदान 90 से 99 प्रतिशत तक बढ़ने के बाद, गतिशीलता और सापेक्ष संकेतकों में सब कुछ का अध्ययन करना बेहतर है।

इसकी सबसे अच्छी पुष्टि निम्नलिखित ग्राफ़ है:

यह उदाहरण इतना महत्वपूर्ण क्यों है? सबसे पहले, क्योंकि सटीक संख्याएं ढूंढना बेहद मुश्किल है, और यहां तक ​​कि वे भी जो विभिन्न संसाधनों पर मेल खाते हैं। दूसरे, अवरुद्ध धनराशि केवल संकेतकों में से एक है, और यहां तक ​​कि इसे सेवाओं के पूर्ण ऑडिट के साथ 100% सत्यापित किया जा सकता है, लेकिन, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, यह कई मामलों में नहीं किया जाता है। तीसरा, 15 डॉलर के अनुचित भंडार की अनुमति देने पर भी, हमें विकास का प्रारंभिक चरण मिलेगा, जो केवल इसलिए आश्चर्यजनक लगता है क्योंकि 000-000 में। हर कोई DEX एक्सचेंजों, तरलता और क्रिप्टो संपत्तियों के टोकनाइजेशन में व्यस्त नहीं था।

इसलिए, यहां एक और ग्राफ़ है, लेकिन विभिन्न स्रोतों से औसत आंकड़ों के साथ:

लेकिन जो बात मुझे सबसे ज्यादा परेशान करती है (फिर से, मेरे लिए व्यक्तिगत रूप से) वह यह है कि 99.(9)% परियोजनाएं फिएट दुनिया की विभिन्न योजनाओं की पुनरावृत्ति हैं: ऋण और उधार (हालांकि इस उद्योग में औपचारिक रूप से वे एक ही चीज हैं) करने के लिए 72%. विशेष रूप से डरावनी बात यह है कि डेरिवेटिव बाजार में प्रवेश करने वाले लोग केवल आधे समय में ही इस शब्द का सही उच्चारण कर पाते हैं। लेकिन मैं फिर भी व्यक्तिपरक घटक को हटाकर सामान्यीकरण करने का प्रयास करूंगा।

बाज़ार के पूर्वानुमान, या ज़ोर से विचार

"आप विशालता को गले नहीं लगा सकते," कोज़मा प्रुतकोव ने बार-बार दोहराया, इसलिए यहां कुछ सिद्धांत हैं जिन्हें आप व्यावहारिक पहलू पर लागू करने का प्रयास कर सकते हैं, खासकर जब से चल रहे रुझान 2017-2019 में स्पष्ट थे। और अब केवल उन लोगों के सामने प्रकट किए जा रहे हैं जो बाज़ार पर बारीकी से नज़र नहीं रखते हैं:

डेरिवेटिव ख़राब हैं, लेकिन वे हमेशा - ड्राइवर दृश्यमान विकास: मैं एक अलग सॉस के तहत बुरी कहानियों को दोहराने के खिलाफ हूं। सिंथेटिक्स (या ओपिन, एको, डायममैक्स, हेगिक, ओपियम, पॉड्स) बहुत अच्छी तरह से बिनेंस के बुल एंड बियर का रीमेक हो सकता है, और वायदा पहले से ही ऐसे बाजार के लिए हानिकारक साबित हुआ है जहां हमेशा बहुत सारे नियोफाइट्स होते हैं। इसलिए इसकी लालसा है अनुमान: और इसलिए स्थिर सिक्के एक दिखावा हैं, वास्तविकता नहीं, जबकि उनका प्रभाव है महान, लेकिन विशुद्ध रूप से वित्तीय (आर्थिक) अर्थ के बजाय मनोवैज्ञानिक अर्थ में। यह सब एक साथ (तरलता पर ध्यान, न कि उत्पाद (टोकन) का प्रक्षेपण; मन की स्पष्ट शांति के लिए प्यार (स्थिर सिक्के); गलत कल्पना वाले मॉडल (पिशाच खनन और इसी तरह) के कारण हमले) को जन्म देता है उलटा पिरामिड प्रभाव: मान लीजिए टोकन पूंजीकरण ईआरसी-20 पूर्वज के समान संकेतक को आसानी से पार कर सकते हैं, लेकिन इसके बिना उनका कोई मतलब नहीं है; और यह प्रासंगिक भी है क्योंकि हर चीज़ व्यापार से कई गुना बढ़ जाती है 50x कंधा और भी अधिक।

इस अर्थ में, विस्फोटक मिश्रण "CeFi + DeFi" (तुलना), और युग में भी CBDCA. (बीएससी का उदाहरण, फिर से, सांकेतिक है), जो, जब (डी/एल)पीओएस परिवार पर बहुमुखी हमलों से गुणा होता है, तो नकारात्मक निर्भरता की एक पूरी श्रृंखला को जन्म देता है। वही पिशाच अतिप्रवाह तरलता अपने आप में एक बग है, लेकिन जब प्रबंधन प्रणाली की समस्याएं इसके कारण बनती हैं (मैं आपको इसके बारे में फिर से याद दिला दूं सुशी: यदि आप अभी भी नहीं समझे क्यों, तो सीखना), और फिर सब कुछ विनिमय दर खूंटियों के माध्यम से गुणा हो जाता है (एम्पलफोर्थ, सॉफ्ट यार्न (एसवाईएफआई), बुल/बीयर बिनेंस पर विचार किया जा सकता है), अब कोई भ्रम नहीं है, लेकिन जानबूझकर हेरफेर किया गया है, जिनमें से मुख्य यह है कि एसटीओ कभी नहीं बनेगा एक आईसीओ, ए छद्म-क्रिप्टो परियोजनाओं के नेता सब कुछ करते हैं, काफी अच्छा पैसा कमाने के दौरान हमेशा बिना दिमाग के दिखने के लिए (एक अन्य उदाहरण: वर्णित घटनाओं से बहुत पहले स्टीम (हाइव), स्टीमिट और ट्रॉन समुदाय या बीटीसी-ई के बीच अपनी सारी महिमा में टकराव)।

जैसा भी हो, DeFi उस अर्थ में जो मेरे करीब है, अर्थात, सरलतम BTC से लेकर जटिल प्रतिष्ठा प्रतिज्ञा योजनाओं तक, विकेन्द्रीकृत वित्तीय उपकरणों के एक पूर्ण सेट के रूप में, विकसित होना चाहिए। और इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि कुल सार्वजनिक नियंत्रण आदर्श बन गया है. केवल इस मामले में, विभिन्न ऑर्डर के Dapps (वेब ​​​​3.0 ब्राउज़र और वॉलेट से लेकर बंद पारिस्थितिकी तंत्र तक) के माध्यम से DEX + DAO का संयोजन वास्तव में दिलचस्प, अभिनव और सबसे महत्वपूर्ण, आशाजनक मॉडल तैयार करेगा। इस बीच, मैं केवल लालच के साथ और साथ ही स्वतंत्रता के मुख्य मानदंड से विचलन के साथ एक खेल का निरीक्षण करता हूं - व्यक्तिगत जिम्मेदारी से.

ICO अनुभव को अच्छी तरह से जानने के बाद, मैं एक और बात नोट करूंगा: “लगभग 49% प्रमुख विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) स्टार्टअप संयुक्त राज्य अमेरिका में स्थित हैं। ये आंकड़े विश्लेषकों द्वारा प्रकाशित किए गए थे खंड. विशेषज्ञों द्वारा निगरानी की जाने वाली उद्योग की 73 फर्मों में से 12% यूके में स्थित हैं, और 10% सिंगापुर में स्थित हैं। अर्थात्, विकेंद्रीकृत वित्त अभी भी केवल शब्दों में विकेंद्रीकृत है: वास्तव में, यह अभी भी सामान्य कंपनियां/फर्म हैं, हालांकि डीएओ एक उत्कृष्ट स्वचालन उपकरण है और निश्चित रूप से संयुक्त स्टॉक कंपनी या किसी प्रकार की एलएलसी की तुलना में लाभांश वितरित करने के लिए बेहतर अनुकूल है। लेकिन अमेरिका खुद को याद दिलाएगा, और फिर अन्य न्यायक्षेत्रों में नियामक: "बाजार सहभागी" इस बारे में क्यों भूल गए, मुझे नहीं पता।

लेकिन वास्तव में ऐसा क्यों होता है?

यह सरल है: “DeFi पारिस्थितिकी तंत्र परियोजनाएं काम कर रही हैं 12 मुख्य क्षेत्रों में: पूर्वानुमान बाज़ार; विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठन (डीएओ); ऋण; परिसंपत्ति प्रबंधन; व्युत्पन्न; बीमा; एक्सचेंज और तरलता प्रदाता; स्थिर सिक्के; बैंकिंग और भुगतान; आधारभूत संरचना; बाज़ार; बिटकॉइन टोकनाइजेशन।" टोकनाइजेशन के बारे में ऐसा कोई शब्द नहीं है, न ही शास्त्रीय वित्त की दुनिया में ऐसा कुछ है जो आपको मिल सकता है। कुछ नहीं। और यहां शीर्ष श्रेणियां हैं:

इसलिए बेतुकापन: आइए हम अवरुद्ध निधियों (समायोजित टीवीएल) या अपूरणीय टोकन (एनएफटी) की मात्रा के समायोजित संकेतक का उपयोग करें जो आकर्षक लगते हैं (डॉ. सीस के माध्यम से वैक्स या डैपर लैब्स का अनुभव देखें), लेकिन यह सब नहीं है मुख्य चीज़ बदलें - सोच का प्रतिमान। अटकलें बाजार में कुछ नहीं लातीं, मैं चार साल में चौथी बार दोहरा रहा हूं।

इसके बजाय एक निष्कर्ष की

डेफी के वर्तमान स्वरूप के बारे में मेरी भावना इस प्रकार है: मैं अपने पसंदीदा संगीत को सुनने के लिए एक संगीत कार्यक्रम में आया था, लेकिन उन्होंने आपके लिए कुछ बिल्कुल अलग बजाया: राचमानिनोव की तकनीक और ऑर्केस्ट्रा के अच्छी तरह से समन्वित वादन के बजाय, अयोग्य जैज़ था स्थानीय संगीतकारों की, जिसे वे किसी कारण से नवीन मानते हैं, हालाँकि इसी तरह की हर चीज़ 1940 के दशक में एक धुएँ वाले कमरे में और भयानक कचरे के साथ लिखी गई थी, जिसे किसी कारण से यहाँ भोजन कहा जाता है, और आपको हर चीज़ के लिए तीन कीमतें भी चुकानी पड़ती हैं ! शायद हमें बस एक अलग हॉल, संगीतकारों की ज़रूरत है, मूड की बिल्कुल भी बात नहीं? शायद इसीलिए मैंने वस्तुनिष्ठ होने की कोशिश की और न केवल वह प्रस्तुत किया जो स्पष्ट रूप से बुरा है, बल्कि वह भी पेश किया जिसे कम से कम खोजा जा सकता है।

वैसे भी जो कहा गया 4 साल पहले - अभी भी प्रासंगिक: यदि आपके लिए, मेरी तरह, पी2पी निष्पक्षता (वितरण), समानता (प्रारंभिक स्थितियां) और सहयोग (विकास के माध्यम से) के बारे में है, तो मौजूदा डीएफआई मॉडल स्पष्ट रूप से बिटकॉइन उत्पत्ति ब्लॉक में जो कहा गया है और जो कहा गया है, दोनों का खंडन करता है। असांजे और जिन लोगों ने क्रिप्टोकरेंसी और ब्लॉकचेन के विकास के लिए पर्याप्त काम किया है, उन्होंने सुनने के लिए लिखा। हालाँकि, हर कोई यह सोचने के लिए स्वतंत्र है कि DeFi है नया ईमेल, जिसका अर्थ है कि यह पहले से ही रूढ़िवादिता, व्यवस्था आदि को तोड़ देता है: आखिरकार, अंत में, मुझे खुश क्यों नहीं होना चाहिए? DEX खंड, इच्छानुसार, विकसित होता है और आगे निकल जाता है केंद्रीकृत भाई; क्रिप्टोकरेंसी और डेफी संसाधनों के उपयोगकर्ताओं की संख्या स्वयं बढ़ रही है (हालांकि अभी हम बाद के मामले में हजारों की संख्या के बारे में बात कर रहे हैं, लेकिन यह पहले से ही एक छोटे शहर का आकार है); Ethereum संस्करण 2.0 में तेजी लाता है इत्यादि, इत्यादि, इत्यादि। लेकिन चम्मचों के बारे में मजाक में सब कुछ वैसा ही है, जहां वे पाए गए थे, लेकिन तलछट बनी रही: क्या इस विषय पर बिल्कुल भी चर्चा नहीं करना संभव है? हां, लेकिन तब नेटवर्क पहले लगातार प्रशंसाओं से भरा रहेगा और बाद में शिकायतों की एक और अंतहीन धारा: चेतावनी दी गई है, यद्यपि बौद्धिक रूप से। बिलकुल यही - लक्ष्य: प्रचार से हटकर संख्याओं, तथ्यों और उन पर आधारित पूर्वानुमानों की ओर बढ़ें, और $100 के बिटकॉइन या इस सब की बेकारता के बारे में बात नहीं करें (अंत से पढ़ने वालों के लिए एक पंक्ति)।

आगे कहां?

1. वही श्रमयदि आप थोड़ा और समझना चाहते हैं तो यह पढ़ने लायक है: मुझे लगता है कि अंग्रेजी भाषा लंबे समय से कोई समस्या नहीं रही है, कम से कम डीपीएल अपना काम जरूर करेगी।

2. हमेशा की तरह, ट्विटर क्रिप्टो उद्योग के लिए ज्ञान का भंडार है: यह यहाँ है उदाहरण, लेकिन ऊपर उनमें से बहुत कुछ हैं, और हैशटैग का उपयोग करके एक सरल खोज रूसी भाषा के खोज इंजनों पर जटिल विश्लेषण से अधिक देगी।

3. लेकिन बेहतर सातोशी के पत्रों से शुरुआत करें: किसी कारण से, कई लोगों की नज़र उन पर पड़ी है, लेकिन वहाँ बहुत सारी महत्वपूर्ण और दिलचस्प चीज़ें हैं।

तब तक - मिलते हैं!

पुनश्च

मैंने दैवज्ञों के जोखिम के बारे में, और परिष्कृत हमलों के बारे में और बहुत कुछ के बारे में बात नहीं की, जिसमें ओपन डेटा एनालिटिक्स के लिए गैर-तुच्छ दृष्टिकोण शामिल हैं, इसलिए यदि हैबर समुदाय रुचि दिखाता है, तो मुझे जारी रखने में खुशी होगी: विशेष रूप से 2018 के संकट के बाद से -2022 अभी खत्म नहीं हुआ है, जिसका मतलब है कि घोटालेबाज धन निकाल लेंगे, डेवलपर्स परियोजनाओं की तलाश करेंगे, उद्यमी उनके साथ आएंगे: हालांकि बाद वाले अभी तक किसी भी तरह से बाद वाले से जुड़े नहीं हैं, लेकिन पहले वाले अभी भी हावी हैं ...

उन सभी लोगों के लिए जो मानते हैं कि लेख इस सवाल का जवाब देने के लिए समर्पित होना चाहिए कि डेफी क्या है - उद्धरण के बाद पहला पैराग्राफ देखें।

युपीडी. काश मुझे कीमत पता होती... यह मेरे लेख के प्रकाशित होने के बाद सामने आई, लेकिन अत्यंत महत्वपूर्ण समाचार: DeFi के प्रति बैंकों की ओर से एक प्रकार की प्रतिक्रिया।

स्रोत: www.habr.com