RUVDS blog on Habr has seen it all: the popularization of JavaScript and cool translated materials, yachting, education and professional development questions, burgers, cheeses, beer, and calendars with cyber girls. The idea to discuss the basics of trading and working on the stock market has been on our mind for a long time, and here's why. Most companies writing on stock market topics have a clear goal: to attract clients for their tools and brokerage accounts, which means that in their articles, investing is portrayed as an exclusively attractive activity that should become a hobby for every geek. The only thing we can offer to novice traders is VPS with trading platforms, and we have no motives to present the world of stock trading as a means to get rich.
We have decided to create a series of articles on the basics of trading and the most popular assets for beginners. Honestly, without calls to send money to a broker or open an account with a specific bank. Whether this path is for you or not is entirely up to you. Sometimes, it's much more profitable and even faster to master a new development stack and boost your salary and stable income to the level you need.
How much money should a beginner investor have and where to get it?
There’s no set amount. Among brokers, you might hear a figure of 100,000 rubles, but it’s clear that this is for the passive behavior of the novice investor (i.e., if you entrust the management of your capital to the broker and don’t make decisions on trades yourself). If you want to try to earn on your own, you can use these minimums as a basis:
- the ‘standard’ minimum — 10,000 rubles
- IIS (individual investment account) — up to 400,000 rubles per year
- for purchasing domestic blue chips — 10,000 rubles
- for purchasing foreign products — heavily depends on the chosen assets
But, I repeat, these are conditional amounts: you can choose your own, sometimes the minimum amount on the account is regulated by the broker you will be serviced by.
The main thing is to determine the important parameters of the funds you are ready to invest.
- Na početku svoje investicijske prakse, nemojte ulagati posljednje što imate; trebate zadržati rezervu novčanih sredstava. Jedna od mojih najboljih praksi je odvajanje 10% od prihoda (sve vrste prihoda — plaće, bonusi, čak i pokloni). Ako nemate cilj štednje za nešto važno, dio tog novca možete koristiti za trgovanje na burzi.
- Ne uzimajte kredit za investicije (iznimka je poluga, posebno od brokera) — možete izgubiti posuđena sredstva, umjesto da ih umnožite. Iako je gubitak vlastitih sredstava razočaravajući, gubitak tuđih je još strašniji.
- Budite spremni 'oslobađati' svoja sredstva na razdoblje od oko 3 godine — ponekad je to povezano s povratom poreza na dohodak, ponekad s formiranjem dugoročnog portfelja s niskim rizikom itd. Također, sigurno nećete odmah pronaći najisplativiju strategiju za vas.
Kako započeti trgovinu na burzi?
Direktno — nikako. U Rusiji fizičke osobe nemaju pravo na samostalne investicije u burzovni tržište. Za pristup Moskovskoj burzi i drugim platformama, potrebno je sklopiti ugovor o brokerskim uslugama i otvoriti brokerski račun. Nakon toga možete povjeriti upravljanje svojim novcem profesionalnom sudioniku burzovnog tržišta (za veće iznose) ili započeti samostalno trgovanje (ako su iznosi manji).
- Rad direktno s brokerom — sklapanje ugovora, postavke trgovačkih platformi i eksperimentiranje temeljem vlastitog znanja ili (što je dobro, ali rizično) rasprava na forumima profesionalnih i amatterskih trgovaca. Ovo je optimalna opcija za početnike.
- QUIK — skup alata za analizu i trgovinu s izuzetno brzim ažuriranjem podataka. Moguće je trgovati na ruskim i stranim burzama. Siguran je zahvaljujući enkripciji podataka.
- MetaTrader5 — program za trgovanje instrumentima terminskog, valutnog i burzovnog tržišta. Omogućava izradu prilagođenih izvještaja i trgovačkih algoritama na programskom jeziku MQL5.
- Rad u mobilnoj aplikaciji brokera ili banke — vrlo jednostavna verzija za početne investitore, u kojoj su dostupni svi atributi trgovanja (novosti, analiza, retrospektive, savjeti, portfelji, gotove strategije itd.), ali se pritom ne uranjate u najzanimljivije i najsloženije aspekte investiranja.
- Korištenje gotovih trgovačkih strategija — alat za investitore koji ne žele razvijati svoje vještine, već im jednostavno treba ulaganje novca za budući rast. Ulažete u gotovu portfeljsku strategiju i samo čekate da ona proradi i da ostvarite dobit (uglavnom, one uvijek imaju pozitivan ishod, iako često i mali). Unatoč linearnoj jednostavnosti izbora, ne treba odbacivati ovaj način investiranja: 'istražujući' svoj portfelj, možete naučiti principe oblikovanja portfelja, kombiniranja proizvoda i rizika, analizu koja leži u osnovi strategije.
- Započeti ozbiljno programirati i pisati svoje trgovačke robote za visoke frekvencije — opcija je za snažne programere. Međutim, to nije najbolji način za stvarni rad, budući da platforme ponekad traže načine kako se oduprijeti takvom pristupu, te su roboti izloženi napadima zlonamjernika. Ipak, napisati vlastitog trgovačkog robota znači razumjeti najsitnije nijanse rada na burzi i valutnim tržištima, što može biti vaš korak prema novoj profesiji ili u radu timova brokera i banaka.
Kako trgovati?
Postoji mnoštvo strategija trgovanja na burzi (trading), ali nisu sve prikladne za početnike. Razmotrimo osnovne.
Skalpiranje — popularna vrsta trgovanja, pri čemu trgovac ostvaruje profit od bilo kojeg pomaka cijene. To je rad na kratkim vremenskim intervalima (ponekad čak 5 minuta ili minuta). Prikladno je za one kojima je trading osnovni posao (profesija), zahtijeva fokus i pažnju na detalje.
Fundamentalno trgovanje — tip trgovanja, u kojem trgovac trguje na srednjoročnoj osnovi koristeći fundamentalnu analizu. Analizira i predviđa kretanje tržišta i skup pokazatelja emitenta vrijednosnih papira u portfelju te na temelju dobivenih zaključaka obavlja transakcije. Ovo je prilično konzervativna metoda trgovanja koja je prikladna za početnike koji započinju s fundamentalnom analizom.
Tehničko trgovanje — trgovac trguje na svim vremenskim okvirima na temelju tehničke analize. Transakcije se zatvaraju ne na temelju informacija o tržištu i emitentu, već na temelju prognoza promjene cijena temeljene na tome kako su se kretale u sličnim vanjskim uvjetima. U osnovi, ovo je trgovanje temeljen na analizi trendova. Prikladno je za iskusnije trgovce, ali je već u fazi učenja važno početi usvajati osnove tehničke analize.
Još jedna strategija prikladna za početnike je trgovanje na srednjoročnom razdoblju. Principi djelovanja su isti kao kod skalpiranja, ali se dobitak ili gubitak fiksiraju na temelju kretanja cijena u srednjoročnom razdoblju (sat, nekoliko sati, dan). Tog vremena je dovoljno za dubinsku analizu i donošenje odluke ili definiranje strategije. Vrlo stabilna i udobna metoda trgovanja.
Visokofrekventno trgovanje (ako ste dugo na Habu, sigurno ste čitali o njemu) — to je trgovanje gdje su trgovci računala koja izvode milijune računskih operacija u sekundi kako bi ostvarila maksimalnu dobit. To je zanimljivo, perspektivno i posebno relevantno za programere, no treba znati da nije sigurno, zahtijeva znanje i iskustvo u trgovanju, te može biti napadnuto ili blokirano. Dok još nije jasno je li VČ trgovanje budućnost cijelog svjetskog trgovinskog sustava, perspektive su definitivno tu.
I dva tipa trgovanja koriste isključivo profesionalci i veliki institucionalni sudionici tržišta.
Trgovanje na pozitivnim pomacima — trgovanje na temelju kretanja cijena unutar različitih vremenskih okvira.
Trgovanje na dugoročnim vremenskim okvirima — trgovanje čija je suština zbir širokih ekonomskih procesa, vanjskih faktora, stanja i trendova tržišta.
Postoji još jedna strategija trgovanja — ponavljanje postupaka drugih u vlastitoj strategiji — koja vas neće dovesti do profesionalizma i neće vam omogućiti da izgradite ispravne odnose s tržištem. Čitati slične priče je zanimljivo i poučno, ali temeljiti svoje trgovanje isključivo na kopiranju je vrlo loša ideja.
Odabranu strategiju uvijek možete laboratorijski testirati na podacima iz prošlih razdoblja i izračunati kakav biste rezultat mogli dobiti. To je dodatna 'obuka' za vaše analitičke vještine.
Dakle, upoznali ste se s tipovima trgovanja i…
Preporučujem vam da pročitate blogove velikih brokera (ali imajte na umu da ih ponekad ne pišu profesionalni financijski kopirajteri ili iskusni trgovci, već marketinški stručnjaci s diplomom iz humanistike, pa budite maksimalno kritični!), pogledate obrazovne materijale (možete čak koristiti i osnovne sveučilišne priručnike), ili pohađate online tečaj od poznatih kompanija (na primjer, sviđa mi se besplatna škola za početnike , među ruskim materijalima, to je najbalansiranije). Postoji još jedan način — unajmite predavača za burzovno poslovanje, bivšeg trgovca ili profesora s fakulteta, koji će vam u kratkom vremenu objasniti osnove. No, nemojte se ustručavati pitati za praktično iskustvo.
Tokom cijelog učenja trebat će vam demo račun, gdje možete upravljati virtualnim novcem i ne trpjeti stvarne gubitke (naravno, niti ostvarivati stvarne dobitke). (Usput, obratite pažnju da vas demo račun ne bi trebao inspirirati, jer, prvo, jako je pojednostavljen u odnosu na stvarnu situaciju, a drugo, može vas motivirati i 'podržati').
I kada ste naoružani osnovnom teorijom do zuba i znate da japanske svijeće ne možete kupiti na Aliexpressu i ne odgovaraju Toyoti i Hondi, možete pokušati početi raditi s pravim novcem na brokerskom računu.
Ne, stani. Ne želim se činiti amaterskim psihologom, ali znam iz iskustva: pripremite se da niste vuk s Wall Streeta. Nema samopouzdanja, nema opuštenosti, nema uzbuđenja. Vi ste neiskusni deminerski radnik na minskom polju bez karte mina. To znači da trebate biti maksimalno racionalni, promišljeni i oprezni.
Pa dobro, krenimo.
Trebate brokera, točnije, organizaciju gdje možete otvoriti brokerski račun. Broker će vam osigurati pristup trgovačkim instrumentima, preuzeti sve tehničke i pravne rizike. Sve transakcije broker obavlja u vaše ime i za vaš račun (osim ako nije drugačije dogovoreno), a vi, kao trgovac, donosite odluke o tome koje aktive kupiti, kako oblikovati portfelj itd. Po želji (često uz određeni minimalni iznos ulaganja) može vam biti dodijeljen osobni broker s kojim možete konzultirati o rizičnim transakcijama, strukturiranim proizvodima, pristupu određenim instrumentima itd.
Kako odabrati brokera?
Profesionalni sudionik tržišta vrijednosnih papira koji obavlja brokersku djelatnost naziva se broker. To je kompanija koja ima pristup trgovačkim platformama na burzi i koja će obavljati transakcije u vaše ime i za vaš račun. Osim toga, broker je porezni agent i on će pravilno urediti i podnijeti prijave za uplatu poreza ili provesti povrat poreza. Novac na vaš račun će stići već "očšćen" od poreza. Za svoju djelatnost broker naplaćuje proviziju — obično je to vrlo mala svota, ali garancije i pogodnosti su na visokom nivou.
- Prvo i najvažnije — vaš broker ili forex-dealer mora imati licencu Narodne banke Ruske Federacije. Možete ga provjeriti . Ako vam kažu da je licenca uskoro ili u procesu obnove, odbijte suradnju s takvom kompanijom.
- Povjerenje zaslužuju brokerski računi poznatih banaka. Investicijske ponude imaju Sberbank, VTB, Alfa-Bank, Tinkoff Bank i drugi. Razlikuju se mogućnostima, minimalnim uvjetima, raznolikostima instrumenata i dostupnošću.
- Broker ne bi trebao samo sklopiti ugovor o brokerskom računu, već vam i objasniti sve instrumente, osigurati pristup desktop i mobilnim aplikacijama koje su potrebne za investicijsku djelatnost.
- Čak i ako planirate investirati pasivno (povjeriti upravljanje kapitalom brokeru), trebate imati alate za kontrolu i praćenje stanja vaših računa, te možete vidjeti detalje svih transakcija i trgovina.
- Preporučujem vam da obratite pažnju na strane brokere, na primjer, jedna od popularnih opcija s bilo kakvom ruskom podrškom je Interactive Brokers. Odlikuju ga trgovački programi s ogromnim brojem funkcija i analitičkih mogućnosti.
- Dodatna sigurnosna mjera je trajanje rada kompanije na tržištu. Ako postoji više od 3 godine, obično se može povjeriti toj kompaniji.
Iako je tržište financijskih institucija strogo regulirano, neprekidno se pojavljuju nove prevarantske kompanije koje se pretvaraju da su brokeri. Skupljaju novac od potencijalnih investitora, a zatim nestaju bez ispunjenja bilo kakvih obaveza. Pritom daju uvjerljive i 'napredne' tvrdnje: 'mi imamo neuro mreže', 'radimo s bitcoinom, stoga ne tražimo licencu', 'mi smo za visokofrekventno trgovanje', itd. U stvarnosti se ne radi o nikakvoj tehnološkoj naprednosti prevaranata. Budite oprezni.
Ne treba miješati brokera s analitičarima, a još manje s robo-savjetnicima. Ako broker prema ugovoru ima mnogo obaveza, ti subjekti ne preuzimaju nikakvu odgovornost za svoje savjete i preporuke. Ipak, u svakoj brokerskoj kompaniji postoje cijeli odjeli za analizu koji opskrbljuju brokere osnovama za donošenje odluka i podacima za analizu.
Kako formirati portfelj?
Postoje tri osnovna parametra ulaganja: prinos, razdoblje ulaganja i rizik. Stoga se svaki portfelj definira odnosom ovih faktora. Tu, kao u staroj šali: izaberite bilo koja dva. Na grafu možete vidjeti odnos za različite tipove investitora.
Mislim da je optimalna proporcija za investiranje: diversificirajte — u pouzdane instrumente uložite najmanje 40%, u visoko rizične — 10%, a preostalih 50% rasporedite prema likvidnosti i vašoj osnovnoj strategiji. Optimalno razdoblje investiranja je do tri godine (također zbog poreznog zakonodavstva). Najjednostavnija opcija za početak je otvoriti IIZ (individualni investicijski račun, o njemu ćemo još razgovarati).
Kako izgubiti novac uz garanciju?
Većina novaka u privatnom ulaganju čini iste tipične pogreške, koje se razlikuju samo po razmjeru gubitaka. Nemojte tako.
- Ne trgovajte na sreću i na prečac. Svaka vaša akcija mora biti promišljena i opravdana — i što je posebno važno — temeljena na podacima i analitici. Na primjer, vidjeli ste znakove rasta dionica Gazproma i odlučili ste "prodati" svoj paket na osnovu rasta, a sutradan su porasli za 40%. Zašto? Zato što je tržište čekalo izlazak pozitivnog financijskog izvještaja i povećanih dividendi — izvještaj je objavljen, rast je počeo. Ispravno ste procijenili tržišni signal, ali ste propustili dobit jer ste se požurili. A za iskusnog investitora stanje u tvrtki-emisoru i informacije o svim događanjima — najvažniji su alat. Čak i ako ne možete dati točnu prognozu i duboko objašnjenje tržišnih procesa, trebate barem znati na kojim trendovima treba prodavati, kupovati ili zadržati aktive vašeg investicijskog portfelja.
- Ne očekujte trenutnu bajkovitu dobit — ne možete "trgovati za 10.000 i kroz tjedan dana izvući 100.000" (čak ni prevaranti). Ovisno o strategiji ulaganja oblikuje se prinos, koji može biti i negativan. "Bajkovita" dobit može biti rezultat rizične investicije iskusnog investitora, ali i to je najčešće pitanje sreće, jer su rezultati visoko rizičnih ulaganja slabo predvidljivi.
- Napustiti posao da biste postali investitor - najgora je stvar koja se može dogoditi novaku. Put od prvih misli do iskusnog brokera može trajati 3 ili 5 godina intenzivnog učenja. Iskreno, prema vlastitom iskustvu: čak i nakon 3 godine specijalizacije iz financijske matematike, upravljanja vrijednosnim papirima i burzovnog poslovanja na fakultetu, jedina stvar koju možete profesionalno i pouzdano učiniti je prepoznati prevarante. "Zarađivanje novca" na burzi nije moguće, potrebno je dodatno obrazovanje i praksa. I opet, uglavnom, brokeri koji rade s klijentovim računima su zaposlenici financijskih institucija i, osim provizija, imaju plaću i u slučaju potrebe lako se mogu horizontalno preseliti u analitiku ili obrazovanje. Ako sve ostavljate, instalirate QUIK, povezujete račun i počinjete "igrati na burzi", pripremite se na skromnu prehranu, lošu odjeću i veliko štedstvo. Zaključak je jednostavan: ili je trgovina na burzovnom tržištu za vas izvor dodatnog prihoda i intelektualno hobij, ili se svjesno obrazujete i mijenjate profesiju. I da, trgovina na burzi nije igra, to je zapravo posao, čak i za privatnog investitora.
- Nema strašnijih grešaka od prethodne, ali sigurno drugo mjesto zauzima korištenje novca koji vam je potreban sada ili u bliskoj budućnosti za svoje prve korake na burzovnom tržištu. Na primjer, ako štedite za hipoteku, automobil ili bilo koju drugu veću i nužnu kupovinu, a odjednom ste odlučili brzo "doštedjeti", zaboravite na tu ideju — rizik je prevelik. Međutim, ako imate "štednju" u koju stavljate slobodna sredstva i sigurni ste da vam novac u bliskoj budućnosti neće trebati (preporučam razmatrati razdoblje ulaganja od 3 godine), možete mirno isprobati povećavanje kapitala preko brokerskog računa. Ali zapamtite - ne samo da možete ne dobiti dodatni profit, već i izgubiti glavni iznos ulaganja.
- Ne upuštajte se u virtualnu valutu.
Sljedeće dvije greške odnose se izravno na odabir investicijskih instrumenata i predstavljaju dvije suprotnosti investicijskog ponašanja.
- Pogrešno je koristiti samo jedan investicijski alat (na primjer, ulagati samo u dionice jedne kompanije, samo u dolare, samo u zlato itd.). Točnije, u tom slučaju ne dobivate aktivno investiranje, već prilično konzervativni alat za „čuvanje“ novca, koji može donijeti dobit u dugoročnom razdoblju. Ova vrsta investiranja može se učinkovito usporediti s bankovnim depozitom.
- Nimalo manje pogrešno je ulagati u sve i svašta, posebno u rizične alate, nejasne startupe, nove kompanije ili dionice uslijed hypea oko nekih događaja. Takav pristup svom portfelju dovodi do gubitka profitabilnosti i nesporazuma osnovnih strukturalnih investicija. Na kraju, mogli biste se naći u situaciji kada jednostavno ne možete predvidjeti ponašanje sudionika na tržištu i reakciju tržišta na njih.
Ovaj tweet
Prodajem gotovo sve fizičke posjede. Neću imati kuću.
— Elon Musk (@elonmusk)
stvorio je ovakvo kretanje:
Eto, prognozirajte svoj portfelj na temelju Twittera (usput, odličan način — već postoji razumijevanje da tweetovi izvršnih direktora kompanija, a posebice političara, uključujući D. Trumpa, aktivno utječu na trendove na tržištu dionica)
Znate li što ukazuje na to da ste pristupili radu na tržištu dionica ispravno? Trebali biste se dosaditi. Uzbuđenje u investicijama (bilo kojim!) — najgori je savjetnik.
Biramo tržište dionica iz raznih razloga: iz interesa, za investiranje i čuvanje slobodnih novčanih sredstava, iz želje da zaradimo ili jednostavno da naučimo nešto novo. Neki programeri nakon upoznavanja sa tržištem dionica mijenjaju specijalizaciju i prelaze u razvoj trgovačkih robota.
Burzovni tržište je složena priča. U stvarnosti, nitko ne može stalno uspješno predviđati budućnost burze: danas ćete pogoditi cilj, a sutra drugi investitori (to je upravo špekulativno trgovanje – u pozitivnom smislu te riječi). Naravno, ovo nije rulet ili automat za igre, ali cijela složenost leži u tome da se odredi trend, nauči raditi tehničku i fundamentalnu analizu. Sve ostalo se temelji upravo na tome. I programeri, matematičari, tehničari često su dobri u analizi trendova, ali reći od prvog dana 'ja sam stručnjak za ekonomiju' previše je samouvjereno i može se okrenuti protiv vas. Zapamtite: rizik uvijek postoji.
Što čitati na tu temu?
- — jedan od ključnih sajtova za ruskog investitora
- — solidni analitički materijali i primjeri, ali imajte na umu da je sajt posvećen forexu, a forex može biti različit (o valuti ćemo još govoriti).
- (može se razmatrati kao zadatak)
- — puno posebnih zanimljivih videozapisa
I naravno, čitajte financijske, političke i insajderske kanale na Telegramu – tamo informacije stižu prve (poslije Twittera ;-)).
Popis literature i sajtova se značajno razlikuje ovisno o odabranim instrumentima, stoga će u člancima o različitim instrumentima biti dodatnih preusmjeravanja.
Ako imate iskustva s ulaganjem (pozitivnim ili negativnim), podijelite u komentarima kako ste počeli, na što ste nailazili i jeste li odustali od toga?
Izvor: habr.com
