Slika:
Suvremeno tržište kapitala predstavlja opsežno i prilično složeno područje znanja. Odmah shvatiti kako je 'sve to uređeno' može biti izazovno. I unatoč razvoju tehnologija, poput robo-savjetnika i , kao i pojavi niskoriskantnih načina ulaganja, poput i , za uspješno djelovanje na tržištu potrebno je steći osnovna znanja u toj oblasti.
U ovom materijalu prikupili smo deset knjiga koje će vam pomoći da razumijete funkcioniranje suvremenog tržišta kapitala, nijanse ulaganja na njemu i kako se koriste napredne tehnologije.
Napomena: U izboru su predstavljene knjige, kako na ruskom, tako i na engleskom jeziku – kvalitetno prevedenih materijala o naprednim financijskim tehnologijama nije mnogo, stoga će poznavanje engleskog jezika biti velika prednost za potpuno uranjanje u temu.
Također, za primjenu stečenih znanja trebat će vam brokerski račun — možete ga otvoriti ili registrirati .
Trgovina dionicama. Klasična formula vremena, upravljanja kapitalom i emocijama — Jesse Livermore
Vrlo korisna knjiga – u njoj se navodi, kao što i sam naziv sugerira, 'Livermoreva formula' s primjerom njezine primjene u trgovanju dionicama. Naravno, na suvremenom tržištu, na kojem sve veću ulogu igraju roboti i visoko frekventni trgovci, teško da ćete je moći iskoristiti, no bit će iznimno korisna za razumijevanje funkcioniranja tržišta.
Prevareni slučajnošću. Skrivena uloga sreće na tržištima i u životu — Nassim Taleb
Glavna misao knjige vrlo je iznenađujuća za apsolutnu većinu ljudi – ako je nekomu sreća pogledala u životu, vrlo je vjerojatno da to nije on genij koji je razvio uspješnu strategiju, već obični sretnik. Na burzi je isto kao i u životu – postoje trgovačke strategije prema kojima netko gubi sreću, no nitko ne zna za mnoštvo investitora koji su slijedeći ih, nisu postigli uspjeh. Knjiga je vrlo korisna za oblikovanje pravog stava prema životu i tržištu kapitala, posebno.
Dugoročne tajne kratkoročne trgovine – Larry Williams
Autor je priznat majstor u kratkoročnim spekulacijama – jednom prilikom na natjecanju je u toku godine pretvorio $10k u $1,1 milijun. U svojoj knjizi opisuje svoje metode koje donose najbolje rezultate, kao i osnove kratkoročne trgovine. Iako knjiga ne nudi sveobuhvatan sustav trgovine, iz perspektive psihologije trgovanja predstavlja neusporedivo djelo.
Financijska inženjering. Alati i načini upravljanja financijskim rizikom – L. Galic
U knjizi su opisani raznovrsni alati financijskog inženjeringa, uključujući Futures, opcije, kamatne i valutne swapove, capove, floorove, collar opcije, corridor opcije, swap opcije, barijere i razne strukturirane instrumente. Autor opisuje praktične situacije u kojima je primjena određenog financijskog instrumenta opravdana.
Kaos i red na tržištima kapitala. Nova analitička perspektiva na cikluse, cijene i volatilnost tržišta – Edgar Peters
Knjiga posvećena suvremenim problemima nelinearne ekonomske dinamike (ekonomske sinergetike), detaljno opisuje i razlaže procese koji se odvijaju na tržištu pod utjecajem raznih faktora. Jasna struktura izlaganja: velika količina uvodnog materijala u kombinaciji s mnogo informacija na temu, učinit će je korisnom i zanimljivom kako za početnike, tako i za iskusne investitore.
Tajna burzovne trgovine – Vladimir Tvardovski, Sergey Parshikov
Izvrsna knjiga o radu na ruskom tržištu dionica. Autori su stvorili pravi priručnik za internet trgovinu, u kojem je okupljena ne samo teorija, nego se obrađuje i mnoštvo praktičnih pitanja. Velika pažnja posvećena je tehnikama provođenja operacija i metodama upravljanja rizikom. Materijal je prezentiran na pristupačan način, bez složenih matematičkih izračuna. Od trenutka pisanja knjige, tehnologije trgovine su se aktivno razvijale, međutim, ona će i dalje biti izuzetno korisna, posebno za početnike investitore.
Kupnja i prodaja volatilnosti – Kevin B. Connolly, Mihail Chekulaev
Trgovanje volatilnošću je poznata trgovačka strategija. Autori knjige objašnjavaju kako ona funkcionira u praksi, povezujući je s objašnjenjem pojma opcija. Kako je navedeno u opisu knjige na Ozonu, ona "objašnjava kako investitori mogu ostvariti profit koristeći odstupanja volatilnosti i cijena opcija, bez obzira na rast ili pad tržišta."
Kvanti trgovanje. Kako izgraditi vlastiti algoritamski trgovački posao – Ernest Chan
U ovoj knjizi detaljno je opisan proces stvaranja "maloprodajne" trgovačke sistema (odnosno, koja pripada privatnoj osobi, a ne, recimo, fondu) pomoću MatLaba ili Excela. Nakon čitanja knjige, početni trgovac dobiva osjećaj stvarnosti rješavanja zadatka zarađivanja na tržištu stvaranjem specijaliziranih programa. Rad Ernesta Chana je dobar vodič za to kako izgleda algoritamsko trgovanje, i omogućuje usvajanje osnovnih pojmova kao što su "trgovinski modeli", "upravljanje rizikom" i tako dalje.
Algoritamsko trgovanje & DMA – Barry Johnson
Autor knjige, Barry Johnson, radi kao developer trgovačkog softvera u investicijskoj banci. Pomoću ove knjige privatni trgovci mogu bolje razumjeti kako burze funkcioniraju i savladati "tržišnu mikrostrukturu" – sve ovo omogućuje poboljšanje učinkovitosti vlastitih trgovačkih strategija. Teško se čita, ali se isplati.
Unutar crne kutije – Rishi K. Narang
U ovoj knjizi detaljno je objašnjeno kako hedge fondovi rade u području kvantitativnog trgovanja. Isprva je knjiga namijenjena investitorima koji se preispituju trebaju li investirati svoje financije u takvu "crnu kutiju". Iako se čini nerelavantnom za privatnog algoritamskog trgovca, rad sadrži iscrpan materijal o tome kako bi trebala funkcionirati "prava" trgovačka sistema. Konkretno, raspravlja se o važnosti uzimanja u obzir transakcijskih troškova i upravljanja rizikom.
Koristan linkovi o temama ulaganja i burzovnog trgovanja:
Izvor: habr.com
