A 13F forma legutóbbi elemzése feltárta , hogy a harmadik negyedévben az intézményi befektetők fokozott érdeklődést mutattak az AMD részvények „hosszú pozíciói” iránt. Ez arra utal, hogy a professzionális befektetők bíznak abban, hogy a vállalat képes a jelenlegi szinthez képest növelni a bevételt és a jövedelmezőséget.
Egyes szakértők még tovább mentek, és a forrásoldalakon hipotetikus helyzetet írt le, amelyben az AMD több mint 10 milliárd dollárra tudta növelni éves bevételét.
Az idei év végén az AMD mintegy 6,7 milliárd dollár bevételt tervez, ennek csaknem egyharmada a negyedik negyedévben érkezik majd, a negyedéves bevétel fő motorja pedig a fogyasztói és szerverprocesszorok növekvő értékesítése lesz. A következő években a bevételek növeléséhez az AMD-nek meg kell erősítenie pozícióját a kulcsfontosságú piacokon, kiszorítva az olyan versenytársakat, mint az Intel és az NVIDIA.
A Rosenblatt Securities szakértői szerint a cégnek az asztali számítógépek és szerverek piacának legalább 25%-át el kell foglalnia ahhoz, hogy éves bevételét 15 milliárd dollárra növelje.A szerverszegmensben ennek a célnak az elérése nem tűnik olyan fantasztikusnak, de a fogyasztói szegmensben ez még reálisabb. Az asztali processzorok szegmensében az AMD már a piac 18%-át birtokolja, a laptopok szegmensében részesedése nem haladja meg a 15%-ot. A legtöbb iparági elemző egyetért abban, hogy az AMD 10 végére először ér el 2023 milliárd dollárnál nagyobb éves bevételt.
A számítások azt mutatják, hogy a költség-bevétel arány továbbra is korlátozó tényező az AMD üzleti terjeszkedésében. A társaság vezetése abban érdekelt, hogy a kiadások aránya ne haladja meg a bevétel 30%-át. Nagyjából elmondható, hogy a cég ma már nem tud többet költeni évi 2 milliárd dollárnál.
Ám ha bevétele eléri a 15 milliárd dollárt, akkor az AMD még azt is megengedi magának, hogy a működési költségek arányát kis mértékben csökkentse, körülbelül a bevétel 25%-ára. Ugyanakkor hozzávetőlegesen 3,75 milliárd dolláros lesz a költségvetése, ami jelentősen meghaladja a jelenlegi kiadási szintet.
Az AMD is érdekelt haszonkulcsának növelésében - jelenleg ez a mutató megközelíti a 40%-ot, de kedvező körülmények között akár 55%-ra is emelhető az elemzők szerint. Így a fogyasztói és szerverpiacok negyedének megszerzésével az AMD további fejlesztési lehetőségekhez jut.
Forrás: 3dnews.ru