Apakah perlu membeli mobil seharga 750 ribu rubel, meskipun Anda mengemudi 18 kali sebulan, atau lebih murah menggunakan taksi? Jika Anda bekerja di kursi belakang atau mendengarkan musik - bagaimana hal ini mengubah penilaian? Apa cara terbaik untuk membeli apartemen - pada titik mana optimal untuk menyelesaikan tabungan deposit dan membayar uang muka hipotek? Atau bahkan pertanyaan sepele: apakah lebih menguntungkan menyetor uang sebesar 6% dengan kapitalisasi bulanan atau sebesar 6,2% dengan kapitalisasi tahunan? Kebanyakan orang bahkan tidak mencoba membuat perhitungan seperti itu dan bahkan tidak ingin mengumpulkan informasi mendetail tentang uang mereka. Alih-alih perhitungan, perasaan dan emosi terhubung. Atau mereka membuat perkiraan sempit, misalnya menghitung secara rinci biaya tahunan untuk memiliki mobil, sementara semua pengeluaran ini mungkin hanya 5% dari total pengeluaran (dan pengeluaran untuk aspek kehidupan lain tidak dihitung). Otak manusia tunduk pada distorsi kognitif. Misalnya, sulit untuk berhenti, meskipun tidak ada pembayaran kembali, bisnis yang telah menginvestasikan banyak waktu dan uang. Orang biasanya terlalu optimis dan meremehkan risikonya, serta mudah dibisikkan dan dapat membeli perhiasan mahal atau berinvestasi dalam skema piramida.
Tentu saja, dalam kasus bank, evaluasi emosional tidak akan berhasil. Oleh karena itu, pertama-tama saya ingin berbicara tentang bagaimana orang biasa menilai uang (termasuk saya), dan bagaimana bank melakukannya. Di bawah ini akan ada beberapa program pendidikan keuangan dan banyak tentang analitik data di Sberbank untuk seluruh bank secara keseluruhan.
Kesimpulan yang diperoleh hanya diberikan sebagai contoh dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk investor swasta, karena tidak memperhitungkan banyak faktor yang berada di luar cakupan artikel ini.
Misalnya, peristiwa "angsa hitam" apa pun dalam ekonomi makro, dalam tata kelola perusahaan di perusahaan mana pun, dll., dapat menyebabkan perubahan dramatis.
Misalkan Anda telah melunasi hipotek Anda dan Anda memiliki tabungan. Artikel ini mungkin bermanfaat bagi Anda jika Anda:
- tidak peduli berapa banyak properti yang telah Anda kumpulkan dan bagaimana cara melacaknya
- bertanya-tanya bagaimana membuat properti Anda memberi Anda penghasilan tambahan
- Saya ingin memahami cara mana yang terbaik untuk menginvestasikan uang: real estat, deposito, atau saham
- ingin tahu apa yang akan disarankan oleh analisis data Sberbank tentang masalah ini
Seringkali orang membuat keputusan keuangan tanpa informasi lengkap tentang dinamika pendapatan dan pengeluaran mereka sendiri, tanpa menilai nilai properti mereka sendiri, tanpa memperhitungkan inflasi, dll.
Kadang-kadang orang melakukan kesalahan, seperti mengambil pinjaman dengan berpikir bahwa mereka dapat membayarnya kembali dan kemudian gagal. Pada saat yang sama, jawaban atas pertanyaan apakah seseorang dapat memberikan pinjaman sering diketahui sebelumnya. Anda hanya perlu mengetahui berapa banyak yang Anda hasilkan, berapa banyak yang Anda belanjakan, bagaimana dinamika perubahan indikator tersebut.
Atau, misalnya, seseorang menerima semacam gaji di tempat kerja, yang dinaikkan secara berkala, menampilkannya sebagai penilaian prestasi. Namun kenyataannya, dibandingkan dengan inflasi, pendapatan orang ini bisa turun, dan dia mungkin tidak menyadarinya jika dia tidak mencatat pendapatannya.
Beberapa orang tidak dapat menilai pilihan mana yang lebih menguntungkan dalam situasi mereka saat ini: menyewa apartemen atau mengambil hipotek dengan tarif ini dan itu.
Dan alih-alih menghitung berapa biayanya dalam kasus ini dan itu, entah bagaimana memonetisasi indikator non-keuangan dalam perhitungan ("Saya memperkirakan manfaat dari pendaftaran Moskow sebesar M rubel sebulan, saya memperkirakan kenyamanan tinggal di apartemen yang disewa di dekat bekerja di N rubel per bulanβ), orang-orang menggunakan Internet untuk berdiskusi dengan lawan bicara yang mungkin memiliki situasi keuangan yang berbeda dan prioritas lain dalam menilai indikator non-keuangan.
Saya untuk perencanaan keuangan yang bertanggung jawab. Pertama-tama, disarankan untuk mengumpulkan data berikut tentang situasi keuangan Anda sendiri:
- akuntansi dan penilaian semua properti yang tersedia
- akuntansi untuk pendapatan dan pengeluaran, serta perbedaan antara pendapatan dan pengeluaran, yaitu dinamika akumulasi properti
Akuntansi dan penilaian semua properti yang tersedia
Pertama-tama, berikut adalah gambaran yang mungkin salah mengartikan situasi keuangan orang. Gambar hanya menunjukkan komponen moneter dari properti yang dimiliki orang yang digambarkan. Pada kenyataannya, bagaimanapun, orang yang bersedekah mungkin memiliki beberapa properti selain pinjaman, akibatnya saldo uang mereka negatif, tetapi nilai total properti mereka masih lebih besar daripada seorang pengemis.
Evaluasi apa yang Anda miliki:
- perumahan
- tanah
- kendaraan
- deposito bank
- kewajiban kredit (dengan minus)
- investasi (saham, obligasi, β¦)
- biaya usaha sendiri
- properti lainnya
Di antara properti, dapat dicatat bagian likuid, yang dapat dengan cepat ditarik dan diubah menjadi bentuk lain. Misalnya, bagian di apartemen yang Anda miliki bersama kerabat yang tinggal di dalamnya dapat diklasifikasikan sebagai properti tidak likuid. Investasi jangka panjang dalam deposito atau saham yang tidak dapat ditarik tanpa kerugian juga dapat dianggap tidak likuid. Pada gilirannya, real estat yang Anda miliki tetapi tidak ditempati, kendaraan, simpanan jangka pendek dan yang dapat ditarik kembali dapat diklasifikasikan sebagai properti likuid. Misalnya, jika Anda membutuhkan uang untuk perawatan mendesak, manfaat beberapa alat kira-kira nol, sehingga bagian likuiditas lebih berharga.
Selanjutnya, di antara properti dapat dibedakan tidak menguntungkan dan menguntungkan. Misalnya, real estate yang tidak disewakan, serta kendaraan, bisa dianggap tidak menguntungkan. Dan real estat sewaan, deposito, dan saham yang diinvestasikan pada tingkat di atas inflasi adalah properti yang menguntungkan.
Anda akan mendapatkan, misalnya, gambar seperti itu (data dihasilkan secara acak):
Bagi banyak orang, gambar ini terlihat sangat miring. Misalnya, seorang nenek miskin dapat tinggal di sebuah apartemen mahal di Moskow yang tidak mendatangkan keuntungan, sambil hidup pas-pasan dari pensiun ke pensiun, tanpa memikirkan restrukturisasi propertinya. Akan bijaksana baginya untuk bertukar apartemen dengan cucunya dengan biaya tertentu. Sebaliknya, seorang investor mungkin begitu asyik berinvestasi di saham sehingga dia tidak memiliki jenis aset lain untuk saat-saat sulit, yang bisa berisiko. Anda dapat menggambar properti Anda seperti itu dan bertanya-tanya apakah tidak bijaksana untuk mengalihkan properti dengan cara yang lebih menguntungkan.
Akuntansi untuk pendapatan, pengeluaran, dan dinamika akumulasi properti
Disarankan agar Anda secara teratur mencatat pendapatan dan pengeluaran Anda secara elektronik. Di era internet banking, tidak membutuhkan banyak usaha. Pada saat yang sama, pendapatan dan pengeluaran dapat dibagi menjadi beberapa kategori. Selanjutnya, dengan menggabungkannya berdasarkan tahun, seseorang dapat menarik kesimpulan tentang dinamikanya. Penting untuk memperhitungkan inflasi untuk mengetahui seperti apa jumlah tahun-tahun sebelumnya dalam harga hari ini. Setiap orang memiliki keranjang konsumennya sendiri. Bensin dan makanan naik harga pada tingkat yang berbeda. Tetapi menghitung inflasi pribadi Anda cukup sulit. Oleh karena itu, dengan beberapa kesalahan, dimungkinkan untuk menggunakan data tingkat inflasi resmi.
Data inflasi bulanan tersedia dari banyak sumber terbuka, termasuk yang diunggah ke data lake Sberbank.
Contoh memvisualisasikan dinamika pendapatan-pengeluaran (data dihasilkan secara acak, dinamika inflasi nyata):
Memiliki gambaran yang lengkap, Anda dapat menarik kesimpulan tentang pertumbuhan / penurunan pendapatan nyata Anda dan pertumbuhan / penurunan nyata dalam tabungan, menganalisis dinamika pengeluaran berdasarkan kategori dan membuat keputusan keuangan yang tepat.
Cara menginvestasikan uang tunai gratis mana yang mengalahkan inflasi dan menghasilkan pendapatan paling pasif?
Danau data Sberbank memiliki data berharga tentang topik ini:
- dinamika biaya per meter persegi di Moskow
- database proposal untuk penjualan dan penyewaan real estat di pinggiran kota Moskow dan Moskow
- dinamika rata-rata suku bunga deposito tahunan
- dinamika inflasi rubel
- Dinamika Indeks Pengembalian Total Kotor Bursa Moskow (MCFTR)
- Harga saham bursa Moskow dan data tentang dividen yang dibayarkan
Data ini akan memungkinkan kami untuk membandingkan pengembalian dan risiko berinvestasi di properti sewaan, deposito bank, dan pasar ekuitas. Jangan lupa memperhitungkan inflasi.
Saya harus segera mengatakan bahwa dalam posting ini kami terlibat secara eksklusif dalam analisis data dan tidak menggunakan teori ekonomi apa pun. Mari kita lihat apa yang dikatakan data kami - cara mana untuk melestarikan dan menumbuhkan tabungan di Rusia telah memberikan hasil terbaik dalam beberapa tahun terakhir.
Kami akan menjelaskan secara singkat bagaimana data yang digunakan dalam artikel ini dan data lain di Sberbank dikumpulkan dan dianalisis. Ada lapisan replika sumber yang disimpan dalam format parket di hadoop. Baik sumber internal (berbagai AS bank) dan sumber eksternal digunakan. Replika sumber dikumpulkan dengan berbagai cara. Ada produk bangau berbahan dasar percikan api, dan produk kedua, Ab Initio AIR, mendapatkan momentumnya. Replika sumber diunggah ke berbagai klaster hadoop yang dikelola Cloudera, dan dapat ditautkan dari satu klaster ke klaster lainnya. Cluster dibagi terutama oleh blok bisnis, ada juga cluster Data Lab. Berdasarkan replika sumber, berbagai data mart dibangun yang tersedia untuk pengguna bisnis dan ilmuwan data. Berbagai aplikasi percikan, kueri sarang, aplikasi analisis data, dan visualisasi hasil dalam format grafik SVG digunakan untuk menulis artikel ini.
Analisis historis pasar real estat
Analisis menunjukkan bahwa real estat dalam jangka panjang tumbuh sebanding dengan inflasi, yaitu. dalam harga riil tidak naik atau turun. Berikut adalah grafik dinamika harga real estat perumahan di Moskow, yang menunjukkan data awal yang tersedia.
Bagan harga dalam rubel tidak termasuk inflasi:
Bagan harga dalam rubel, memperhitungkan inflasi (dalam harga modern):
Kami melihat bahwa secara historis harga berfluktuasi sekitar 200 rubel/sq.m. dalam harga modern dan volatilitas cukup rendah.
Berapa persentase per tahun di atas inflasi yang dibawa oleh investasi di real estat perumahan? Bagaimana hasil bergantung pada jumlah kamar di apartemen? Mari kita analisis basis data iklan Sberbank untuk penjualan dan persewaan apartemen di Moskow dan pinggiran kota Moskow.
Di database kami, ada cukup banyak gedung apartemen yang di dalamnya terdapat iklan penjualan apartemen dan iklan sewa apartemen secara bersamaan, dan jumlah kamar di apartemen yang dijual dan disewa itu sama. Kami membandingkan kasus seperti itu, mengelompokkannya berdasarkan rumah dan jumlah kamar di apartemen. Jika ada beberapa penawaran dalam grup seperti itu, harga rata-rata dihitung. Jika luas apartemen yang dijual dan disewa berbeda, maka harga penawaran diubah secara proporsional agar luas apartemen yang dibandingkan sesuai. Akibatnya, proposal dimasukkan ke dalam jadwal. Setiap lingkaran sebenarnya adalah apartemen yang ditawarkan untuk dibeli dan disewa sekaligus. Pada sumbu horizontal kita melihat biaya pembelian apartemen, dan pada sumbu vertikal - biaya sewa apartemen yang sama. Jumlah kamar di apartemen jelas dari warna lingkaran, dan semakin besar luas apartemen, semakin besar jari-jari lingkarannya. Mempertimbangkan penawaran super mahal, jadwalnya menjadi seperti ini:
Jika Anda menghapus penawaran mahal, Anda dapat melihat harga di segmen ekonomi lebih detail:
Analisis korelasi menunjukkan bahwa hubungan antara biaya sewa apartemen dan biaya pembelian mendekati linier.
Ternyata rasio berikut antara biaya sewa apartemen tahunan dan biaya pembelian apartemen (jangan lupa bahwa biaya tahunan adalah 12 bulanan):
Jumlah ruangan:
Rasio biaya sewa apartemen tahunan dengan biaya pembelian apartemen:
1 kamar
5,11%
2 kamar
4,80%
3 kamar
4,94%
Hanya
4,93%
Menerima peringkat rata-rata 4,93% per tahun hasil dari menyewa apartemen melebihi inflasi. Menarik juga bahwa apartemen 1 kamar murah sedikit lebih menguntungkan untuk disewa. Kami membandingkan harga penawaran, yang dalam kedua kasus (sewa dan beli) agak terlalu mahal, jadi tidak diperlukan penyesuaian. Namun, diperlukan penyesuaian lain: apartemen sewaan terkadang perlu setidaknya diperbaiki secara kosmetik, butuh waktu lama untuk menemukan penyewa dan apartemen kosong, terkadang pembayaran utilitas tidak termasuk dalam harga sewa sebagian atau seluruhnya, dan ada juga merupakan penyusutan apartemen yang sangat kecil selama bertahun-tahun.
Dengan mempertimbangkan penyesuaian, dari menyewakan real estat perumahan, Anda dapat memperoleh pendapatan hingga 4,5% per tahun (selain fakta bahwa properti itu sendiri tidak terdepresiasi). Jika hasil seperti itu mengesankan, Sberbank memiliki banyak penawaran di DomClick.
Analisis historis suku bunga deposito
Deposito rubel di Rusia selama beberapa tahun terakhir sebagian besar telah melampaui inflasi. Tetapi tidak sebesar 4,5%, seperti real estat untuk disewakan, tetapi rata-rata sebesar 2%.
Pada grafik di bawah ini, kita melihat dinamika perbandingan suku bunga deposito dan inflasi.
Saya akan mencatat momen sedemikian rupa sehingga pendapatan dari simpanan mengalahkan inflasi agak lebih kuat daripada grafik di atas karena alasan berikut:
- Anda dapat menetapkan tarif pada setoran yang diisi ulang pada waktu yang menguntungkan selama beberapa bulan sebelumnya
- Kapitalisasi bulanan, karakteristik dari banyak kontribusi yang disertakan dalam data rata-rata ini, menambah laba karena bunga majemuk
- Di atas diperhitungkan tarif untuk 10 bank teratas menurut informasi dari Bank Rusia, di luar 10 teratas Anda dapat menemukan tarif yang sedikit lebih tinggi
Adapun deposito dalam dolar dan euro, saya akan mengatakan bahwa mereka masing-masing mengalahkan inflasi dalam dolar dan euro, lebih lemah dari rubel mengalahkan inflasi rubel.
Analisis sejarah pasar saham
Sekarang mari kita lihat pasar saham Rusia yang lebih beragam dan berisiko. Pengembalian investasi dalam saham tidak tetap dan dapat sangat bervariasi. Namun, jika Anda mendiversifikasi aset dan berinvestasi dalam jangka panjang, Anda dapat melacak tingkat bunga rata-rata tahunan yang menjadi ciri keberhasilan berinvestasi dalam portofolio saham.
Untuk pembaca yang jauh dari topik, saya akan menyampaikan beberapa patah kata tentang indeks saham. Di Rusia, ada indeks Moscow Exchange, yang menunjukkan dinamika nilai rubel dari portofolio yang terdiri dari 50 saham Rusia terbesar. Komposisi indeks dan pangsa saham masing-masing perusahaan bergantung pada volume operasi perdagangan, volume bisnis, jumlah saham yang beredar. Bagan di bawah ini menunjukkan bagaimana indeks Moscow Exchange (yaitu portofolio rata-rata) telah tumbuh dalam beberapa tahun terakhir.
Pemilik sebagian besar saham secara berkala membayar dividen yang dapat diinvestasikan kembali dalam saham yang sama yang menghasilkan pendapatan. Pajak terutang atas dividen yang diterima. Indeks Bursa Moskow tidak memperhitungkan hasil dividen.
Oleh karena itu, kami akan lebih tertarik dengan Indeks Pengembalian Total Kotor Bursa Moskow (MCFTR), yang memperhitungkan dividen yang diterima dan pajak yang dipotong dari dividen tersebut. Mari tunjukkan pada bagan di bawah ini bagaimana indeks ini telah berubah dalam beberapa tahun terakhir. Selain itu, kami memperhitungkan inflasi dan melihat bagaimana indeks ini tumbuh dalam harga modern:
Grafik hijau adalah nilai sebenarnya dari portofolio dalam harga modern, jika Anda berinvestasi di indeks Moscow Exchange, menginvestasikan kembali dividen secara teratur dan membayar pajak.
Mari kita lihat berapa tingkat pertumbuhan indeks MCFTR selama 1,2,3,β¦,11 tahun terakhir. Itu. Apa pengembalian kami jika kami membeli saham sebanding dengan indeks ini dan secara teratur menginvestasikan kembali dividen yang diterima di saham yang sama:
Bertahun-tahun
awal
ΠΠΎΠ½Π΅Ρ
MCFTR
lebih awal Dengan
mempertimbangkan
infl.
MCFTR
menipu. Dengan
mempertimbangkan
infl.
Coef.
pertumbuhan
Tahunan
koefisien
pertumbuhan
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Kami melihat bahwa, setelah berinvestasi beberapa tahun yang lalu, kami akan mendapatkan kemenangan atas inflasi sebesar 5-18% per tahun, tergantung pada keberhasilan titik masuknya.
Mari kita buat satu tabel lagi - bukan profitabilitas untuk setiap N tahun terakhir, tetapi profitabilitas untuk setiap N periode satu tahun terakhir:
Tahun
awal
ΠΠΎΠ½Π΅Ρ
MCFTR
lebih awal Dengan
mempertimbangkan
infl.
MCFTR
menipu. Dengan
mempertimbangkan
infl.
Tahunan
koefisien
pertumbuhan
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Kami melihat bahwa tidak setiap tahun berhasil, tetapi tahun-tahun yang gagal diikuti oleh tahun-tahun yang berhasil, yang "memperbaiki segalanya".
Sekarang, untuk pemahaman yang lebih baik, mari abstrak dari indeks ini dan lihat contoh saham tertentu, apa hasilnya jika Anda berinvestasi di saham ini 15 tahun yang lalu, menginvestasikan kembali dividen, dan membayar pajak. Mari kita lihat hasilnya dengan mempertimbangkan inflasi, mis. dengan harga saat ini. Di bawah ini adalah contoh saham biasa Sberbank. Grafik hijau menunjukkan dinamika nilai portofolio, yang awalnya terdiri dari satu saham Sberbank dengan harga berlaku, dengan mempertimbangkan reinvestasi dividen. Selama 15 tahun, inflasi telah mendepresiasi rubel sebesar 3.014135 kali. Bagian Sberbank selama bertahun-tahun telah meningkat harganya dari 21.861 rubel. hingga 218.15 rubel, mis. harga naik 9.978958 kali tidak termasuk inflasi. Selama tahun-tahun ini, pemilik satu saham dibayar pada waktu yang berbeda dividen, setelah dikurangi pajak, sebesar 40.811613 rubel. Jumlah dividen yang dibayarkan ditunjukkan pada bagan sebagai tongkat vertikal merah dan tidak mengacu pada bagan itu sendiri, di mana dividen dan reinvestasinya juga diperhitungkan. Jika setiap kali dividen ini digunakan untuk membeli kembali saham Sberbank, maka pada akhir periode pemegang saham sudah memiliki bukan hanya satu, melainkan 1.309361 saham. Dengan mempertimbangkan reinvestasi dividen dan inflasi, harga portofolio asli telah meningkat sebesar 4.334927 kali selama 15 tahun, yaitu. naik harga sebesar 1.102721 kali setiap tahun. Secara total, saham biasa Sberbank membuat pemiliknya rata-rata 10,27% per tahun di atas inflasi selama 15 tahun terakhir:
Sebagai contoh lain, mari kita ambil gambaran serupa dengan dinamika saham preferen Sberbank. Bagian yang disukai dari Sberbank membuat pemiliknya lebih rata-rata, 13,59% per tahun di atas inflasi selama 15 tahun terakhir:
Hasil ini akan sedikit lebih rendah dalam praktiknya, karena saat membeli saham Anda perlu membayar komisi perantara yang kecil. Pada saat yang sama, hasilnya dapat lebih ditingkatkan jika Anda menggunakan Akun Investasi Perorangan, yang memungkinkan Anda menerima pengurangan pajak dari negara bagian dalam jumlah terbatas tertentu. Jika Anda belum pernah mendengarnya, disarankan untuk mencari singkatan "IIS". Jangan lupa juga untuk menyebutkan bahwa IIS dapat dibuka di Sberbank.
Jadi, kami sebelumnya telah menerima bahwa secara historis lebih menguntungkan untuk berinvestasi di saham daripada di real estat dan deposito. Untuk bersenang-senang, inilah parade hit dari 20 saham teratas yang telah diperdagangkan di pasar selama lebih dari 10 tahun, diperoleh dari hasil analisis data. Di kolom terakhir, kita melihat berapa kali rata-rata portofolio saham tumbuh setiap tahun, dengan mempertimbangkan inflasi dan reinvestasi dividen. Kami melihat bahwa banyak saham mengalahkan inflasi lebih dari 10%:
tindakan
awal
ΠΠΎΠ½Π΅Ρ
Coef. inflasi
Awal harga
Menipu. harga
Pertumbuhan
angka-angka
berbagi
atas biaya
menilai kembali-
stasiun
membagi-
dendov,
waktu
terakhir
sedang
tahunan
pertumbuhan, kali
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNKH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Waktu 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. ke atas
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
JSC PIK
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Sekarang, setelah mengunduh data, kami akan menyelesaikan beberapa masalah tentang topik apa sebenarnya yang layak untuk diinvestasikan, jika kami yakin bahwa tren jangka panjang dalam nilai saham tertentu akan terus berlanjut. Jelas bahwa memprediksi harga masa depan menurut grafik sebelumnya tidak sepenuhnya dibenarkan, tetapi kami akan mencari pemenang dalam berinvestasi untuk periode sebelumnya dalam beberapa kategori.
Sebuah tugas. Temukan saham yang secara konsisten mengungguli real estat (CAGR 1.045 di atas inflasi) jumlah maksimum dalam setiap 10 periode satu tahun terakhir saham diperdagangkan.
Dalam tugas ini dan selanjutnya, yang kami maksud adalah model di atas dengan reinvestasi dividen dan menghitung inflasi.
Berikut adalah pemenang dalam kategori ini menurut analisis data kami. Saham-saham di puncak klasemen secara konsisten berkinerja baik dari tahun ke tahun tanpa penurunan. Berikut Tahun 1 adalah 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Tahun XNUMX adalah XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, dll.:
tindakan
Nomor
kemenangan
lebih
perumahan
tekan-
stu
untuk
setelah-
hari
10 tahun
Tahun 1
Tahun 2
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
Tahun 6
Tahun 7
Tahun 8
Tahun 9
Tahun 10
Waktu 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazpromneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNKH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Kami melihat bahwa bahkan para pemimpin tidak memenangkan real estat dalam hal profitabilitas setiap tahun. Lonjakan yang kuat pada tingkat profitabilitas di tahun yang berbeda menunjukkan bahwa jika Anda menginginkan stabilitas, lebih baik mendiversifikasi aset, dan idealnya, berinvestasi dalam indeks.
Sekarang kami merumuskan dan memecahkan masalah seperti itu untuk analisis data. Apakah layak berspekulasi sedikit, setiap kali membeli saham M hari sebelum tanggal pembayaran dividen dan menjual saham N hari setelah tanggal pembayaran dividen? Apakah lebih baik memanen dividen dan "keluar dari saham" daripada "duduk di saham" sepanjang tahun? Mari kita asumsikan bahwa tidak ada kerugian komisi dari entri-keluar seperti itu. Dan analisis data akan membantu kita menemukan batas koridor M dan N, yang secara historis paling berhasil memanen dividen daripada memegang saham dalam waktu lama.
Ini adalah anekdot dari tahun 2008.
John Smith, yang melompat keluar dari jendela lantai 75 di Wall Street, setelah jatuh ke tanah, melompat 10 meter, yang memenangkan kembali musim gugur paginya.
Begitu pula dengan dividen: kami berasumsi bahwa dalam pergerakan pasar di sekitar tanggal pembayaran dividen, terlalu banyak refleksi pasar yang terwujud, yaitu. karena alasan psikologis, pasar mungkin jatuh atau naik lebih dari jumlah dividen yang dibutuhkan.
Sebuah tugas. Perkirakan tingkat pemulihan saham setelah pembayaran dividen. Apakah lebih baik masuk pada malam pembayaran dividen dan keluar beberapa waktu kemudian daripada memiliki saham sepanjang tahun? Berapa hari sebelum pembayaran dividen saya harus masuk saham dan berapa hari setelah pembayaran dividen saya harus keluar dari saham untuk mendapatkan keuntungan yang maksimal?
Model kami telah menghitung semua variasi lebar lingkungan di sekitar tanggal pembayaran dividen sepanjang sejarah. Pembatasan berikut diadopsi: M<=30, N>=20. Faktanya, tanggal dan jumlah pembayaran tidak selalu diketahui lebih awal dari 30 hari sebelum pembayaran dividen. Selain itu, dividen tidak langsung masuk ke rekening, tetapi dengan penundaan. Kami percaya bahwa dibutuhkan setidaknya 20 hari untuk dijamin menerima dividen di akun dan menginvestasikannya kembali. Dengan batasan tersebut, model menghasilkan respon sebagai berikut. Waktu terbaik untuk membeli saham adalah 34 hari sebelum tanggal pembayaran dividen dan menjualnya 25 hari setelah tanggal pembayaran dividen. Di bawah skenario ini, diperoleh pertumbuhan rata-rata 3,11% selama periode ini, yang menghasilkan 20,9% per tahun. Itu. dengan model investasi yang dipertimbangkan (dengan reinvestasi dividen dan memperhitungkan inflasi), jika Anda membeli saham 34 hari sebelum tanggal pembayaran dividen dan menjualnya 25 hari setelah tanggal pembayaran dividen, maka kami memiliki 20,9% per tahun di atas inflasi kecepatan. Ini diverifikasi dengan menghitung rata-rata semua kasus pembayaran dividen dari basis data kami.
Misalnya, untuk saham preferen Sberbank, skenario masuk-keluar seperti itu akan memberikan pertumbuhan 11,72% di atas tingkat inflasi untuk setiap masuk-keluar di sekitar tanggal pembayaran dividen. Ini sebanyak 98,6% per tahun di atas tingkat inflasi. Tapi ini, tentu saja, adalah contoh keberuntungan acak.
tindakan
Masukan
Tanggal dividen
Keluaran
Coef. pertumbuhan
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Jadi, refleksi pasar yang dijelaskan di atas terjadi, dan dalam rentang tanggal pembayaran dividen yang cukup luas, imbal hasil secara historis sedikit lebih tinggi daripada dari kepemilikan saham sepanjang tahun.
Mari atur model kita satu tugas lagi untuk analisis data:
Sebuah tugas. Temukan saham dengan peluang pendapatan masuk-keluar paling reguler di sekitar tanggal pembayaran dividen. Kami akan mengevaluasi berapa banyak kasus pembayaran dividen yang memungkinkan untuk menghasilkan lebih dari 10% secara tahunan di atas tingkat inflasi, jika Anda memasukkan saham 34 hari sebelumnya dan keluar 25 hari setelah tanggal pembayaran dividen.
Kami akan mempertimbangkan saham yang setidaknya ada 5 kasus pembayaran dividen. Parade hit yang dihasilkan ditunjukkan di bawah ini. Perhatikan bahwa hasilnya kemungkinan besar hanya bernilai dari sudut pandang masalah analisis data, tetapi bukan sebagai panduan praktis untuk berinvestasi.
tindakan
Nomor
kasus menang
lebih dari 10% per tahun
di atas inflasi
Nomor
kasus
pembayaran
dividen
Bagikan
kasus
kemenangan
Koefisien rata-rata pertumbuhan
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti naik
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
JSC FGC UES
6
8
0,75
1,087420610
JSC NCSP
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Dari analisis pasar saham, kita dapat menarik kesimpulan sebagai berikut:
- Telah diverifikasi bahwa pengembalian saham yang dinyatakan dalam materi broker, perusahaan investasi, dan pihak berkepentingan lainnya lebih tinggi daripada deposito dan real estat investasi.
- Volatilitas pasar saham sangat tinggi, tetapi dimungkinkan untuk berinvestasi dalam waktu lama dengan diversifikasi portofolio yang signifikan. Demi pengurangan pajak tambahan 13% saat berinvestasi di IIS, sangat disarankan untuk membuka pasar saham sendiri dan ini bisa dilakukan, termasuk di Sberbank.
- Berdasarkan analisis hasil periode sebelumnya, ditemukan pemimpin dalam hal profitabilitas tinggi yang stabil dan profitabilitas entry-exit di sekitar tanggal pembayaran dividen. Namun, hasilnya tidak begitu jelas dan Anda tidak boleh hanya dipandu oleh mereka dalam investasi Anda. Ini adalah contoh tugas analisis data.
Total
Berguna untuk menyimpan catatan properti Anda, serta pendapatan dan pengeluaran. Ini membantu dalam perencanaan keuangan. Jika Anda berhasil menghemat uang, maka ada peluang untuk menginvestasikannya pada tingkat yang lebih tinggi daripada inflasi. Analisis data dari danau data Sberbank menunjukkan bahwa deposito setiap tahun menghasilkan 2%, apartemen sewa - 4,5%, dan saham Rusia - sekitar 10% di atas inflasi dengan risiko yang jauh lebih besar.
Penulis: Mikhail Grichik, pakar komunitas profesional Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Komunitas profesional SberProfi DWH/BigData bertanggung jawab untuk mengembangkan kompetensi di bidang-bidang seperti ekosistem Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, serta alat BI Qlik, SAP BO, Tableau, dll.
Sumber: www.habr.com