Daftar fakta statistik menarik berdasarkan postingan dari saluran Telegram saya . Hasil berbagai penelitian yang diuraikan di bawah ini pernah mengubah pemahaman saya tentang investasi modal ventura dan lingkungan startup. Saya harap pengamatan ini juga bermanfaat bagi Anda. Bagi Anda yang melihat bidang permodalan dari sisi para pendirinya.
1. Industri startup mulai menghilang di tengah globalisasi
Perusahaan-perusahaan muda yang berusia kurang dari dua tahun menyumbang 13% dari seluruh bisnis AS pada tahun 1985, dan pada tahun 2014 pangsa mereka sudah mencapai 8%. Yang lebih penting lagi, persentase pekerja sektor swasta yang bekerja di perusahaan-perusahaan baru ini telah berkurang hampir setengahnya dalam periode waktu yang sama.
Setiap tahun semakin sulit bersaing untuk mendapatkan personel dengan perusahaan besar. Di Kuarsa fenomena ini secara lebih rinci. Saya memahami bahwa statistik yang diberikan hanya untuk negara-negara yang “paling bebas”, namun saya yakin bahwa pada tingkat tertentu masalah ini mempengaruhi masing-masing negara kapitalis.
2. Separuh dari seluruh investasi modal ventura gagal membuahkan hasil.
Apalagi hanya 6% dari seluruh transaksi yang memberikan 60% dari total return, Ben Evans dari Andreessen Horowitz. Subjek Arus kas tidak berakhir di situ. Jadi, 1,2% dari seluruh transaksi ventura 25% dari seluruh dana ventura pada tahun 2018.
Mengapa ini penting? Karena para pendiri perlu berpikir seperti investor. Dan tidak hanya saat mereka berencana menggalang dana, tapi juga saat pertama kali berpikir untuk mengimplementasikan ide tersebut. Meskipun sangat sulit untuk berpikir dalam kategori seperti itu - hanya dana investasi terbaik di dunia 100 X ada pada perusahaan terbaik di dunia.
Bermimpi tentu saja tidak berbahaya, tetapi tingkat yang kurang lebih dapat diterima adalah 20% IRR atau tiga X. Lihatlah tingkat pertumbuhannya, bacalah tentang prinsip-prinsip bagaimana pemodal ventura mengevaluasi startup. Apakah tingkat pengembalian yang disyaratkan realistis untuk proyek Anda?
3. Volume dan jumlah investasi awal menurun
Pada tahun 2013, pangsa kesepakatan tahap awal dalam total volume uang ventura AS adalah 36%, dan pada tahun 2018 angka ini menjadi 25%, meskipun median modal awal secara persentase meningkat lebih besar dibandingkan putaran lainnya. Ada juga data dari Crunchbase, yang menyatakan jumlah investasi tidak melebihi $1 juta selama lima tahun terakhir hampir dua kali lipat.
Saat ini, jauh lebih sulit untuk menarik perhatian investor pada suatu proyek pada tahap awal. Yang besar - lebih banyak, yang kecil - lebih sedikit, seperti yang diwariskan Marx.
4. Jarak antar putaran pendanaan adalah dua tahun.
Fakta ini berdasarkan data transaksi ventura selama 18 tahun sejak awal tahun XNUMX-an. Selama bertahun-tahun, terdapat tren yang stabil dalam tingkat daya tarik modal. Unicorn yang tumbuh cepat - varians. Mengetahui hal ini, pikirkan anggaran Anda dan berhati-hatilah dengan pengeluaran Anda, terutama jika Anda telah menyelesaikan putaran pendanaan tahap awal.
Lagi pula, membakar dana yang ada adalah yang paling umum kedua kegagalan permulaan. Dan intinya di sini bukanlah bahwa bisnis yang tidak menguntungkan telah menghabiskan semua uang yang dimilikinya. Kita berbicara tentang kasus penutupan proyek dengan model bisnis yang sukses, ketika para pendiri terbawa oleh pertumbuhan dan berharap dapat segera menarik dana baru.
5. Akuisisi adalah jalan menuju kesuksesan yang paling mungkin
97% keluar untuk M&A dan hanya 3% untuk IPO. Keluar sangat penting karena pada saat inilah Anda, tim, dan investor Anda mendapat bayaran. Pemodal ventura hidup di jalan keluar, namun para pendiri terus memimpikan unicorn, menghindari pemikiran untuk menjual gagasan mereka.
Namun suatu hari mungkin sudah terlambat. Namun, banyak pengusaha melewatkan kesempatan yang diberikan kepada mereka untuk menarik uang keputusan tepat waktu untuk menjual bisnis mungkin merupakan keputusan terbaik. Omong-omong, sebagian besar keluar pada tahap awal: 25% pada unggulan, 44% sebelum putaran B.
6. Kurangnya permintaan pasar adalah alasan utama kegagalan startup
Analis CB Insights melakukan survei di antara para pendiri startup tertutup dan daftar 20 alasan paling umum atas kegagalan perusahaan yang baru dibentuk. Saya sarankan Anda membiasakan diri dengan semuanya, tetapi di sini saya akan menyebutkan yang utama - kurangnya permintaan di pasar.
Pengusaha sering kali memecahkan masalah yang mereka minati untuk dipecahkan daripada melayani kebutuhan pasar. Berhentilah mencintai produk Anda, jangan menciptakan masalah, uji hipotesis. Pengalaman empiris Anda bukanlah statistik; hanya angka yang bisa objektif. Pada titik ini saya tidak bisa tidak berbagi untuk bisnis SaaS dari Stripe.
7. Segmen B2C2B lebih besar dari yang terlihat
Untuk setiap dolar yang dibelanjakan perusahaan untuk solusi TI, tambahan 40 sen dibelanjakan untuk akuisisi langsung oleh manajemen senior. Intinya adalah bahwa SaaS B2B dapat ditargetkan tidak hanya pada penjualan korporat, tetapi juga pada segmen B2C2B (business-to-consumer-to-business) yang terpisah.
Dan model pengadaan perangkat lunak ini umum terjadi pada sebagian besar departemen utama di perusahaan. Detailnya dapat ditemukan di pemodal ventura Tomasz Tunguz dari Redpoint “Mengapa penjualan dari bawah ke atas adalah perubahan mendasar dalam SaaS.”
8. Harga yang lebih rendah merupakan keunggulan kompetitif yang buruk
Banyak yang yakin jika mereka bisa menawarkan harga lebih murah, maka kesuksesan menanti mereka. Namun zaman pasar sudah lama berlalu. Layanan pelanggan adalah landasan produk apa pun, dan ada banyak artikel kompeten yang mendukung tesis ini. Selain itu, saat Anda mencoba menurunkan harga, pesaing Anda mungkin menaikkannya, sehingga meningkatkan pendapatan mereka.
Ada yang luar biasa dari ESPN, yang kehilangan 13 juta pelanggan setelah menaikkan harganya sebesar 54%. Dan paradoksnya di sini adalah pendapatan ESPN juga meningkat hampir sama sebesar 54%. Mungkin Anda harus menaikkan harga untuk mulai menghasilkan lebih banyak? Omong-omong, lebih banyak pendapatan adalah salah satu keunggulan kompetitif terbaik.
9. Hukum Pareto Berlaku untuk Pendapatan Iklan
Menurut hasil Perusahaan analitik Soomla, 20% pengguna melihat 40% iklan dan menempati 80% pendapatan iklan. Kesimpulan ini didasarkan pada lebih dari dua miliar tayangan di 25 aplikasi yang beroperasi di lebih dari 200 negara.
Dan di antara dua miliar pengguna Facebook tersebut terdapat penduduk Amerika Serikat dan Kanada hanya 11,5%, namun menghasilkan 48,7% pendapatan. ARPU di negara-negara ini adalah $21,20, di Asia - hanya $2,27. Ternyata lebih baik memiliki satu pengguna dari Amerika Utara daripada sembilan pengguna dari India. Atau sebaliknya - semuanya tergantung biaya untuk menarik mereka.
10. Hanya ada beberapa ribu aplikasi iOS di klub jutawan
Ada lebih dari dua juta aplikasi yang tersedia di App Store, dan hanya 2857 di antaranya yang menghasilkan lebih dari $1 juta per tahun, menurut Aplikasi Annie. Ternyata di tampilan apple kemungkinan sukses besar adalah sekitar 0.3%. Dan kita tidak tahu berapa banyak perusahaan yang berada di balik aplikasi ini, namun yang jelas jumlahnya jauh lebih sedikit.
Saya juga akan menekankan bahwa kita berbicara tentang pendapatan tahunan, dan bukan laba bersih. Artinya, beberapa aplikasi ini mungkin tidak menguntungkan bagi pemiliknya. Dalam keadaan seperti itu, kisah nyata tentang implementasi sebuah ide dan kekuatan mesin viral Apple lebih terlihat seperti keberuntungan daripada hasil yang direncanakan.
11. Usia meningkatkan kemungkinan sukses
В Mereka menghitung bahwa kemungkinan menciptakan perusahaan yang sukses pada usia 40 tahun adalah dua kali lebih besar dibandingkan pada usia 25 tahun. Terlebih lagi, usia rata-rata dari 2,7 juta pendiri dalam dataset mereka adalah 41,9 tahun. Namun, kesuksesan besar lebih sering terjadi kepada wirausaha muda.
Semakin tua usia Anda, semakin hati-hati Anda mengambil keputusan, namun semakin besar tekad Anda untuk menolak ide-ide berisiko. Dengan kata lain, semakin tua usia Anda, semakin rendah ambisi kewirausahaan Anda, namun semakin tinggi kemungkinan Anda untuk sukses. Tesis ini juga menegaskan independen lain dari Next Ventures.
12. Anda tidak memerlukan salah satu pendiri
Bertentangan dengan anggapan umum bahwa keberuntungan cenderung berpihak pada organisasi yang mempunyai banyak pendiri, sebagian besar startup yang keluar memiliki satu pendiriberdasarkan Dasar dasar.
Tetapi unicorn yang tegas memberi tahu kita bahwa hanya 20% dari mereka yang didirikan oleh satu orang. Namun apakah nilai ini layak untuk diperhitungkan ketika setiap perusahaan bernilai miliaran dolar merupakan kisah yang unik dan unik? Selain itu, sampel statistik yang lebih besar selalu lebih akurat. Mitos tersebut telah dihancurkan.
13. Semuanya ada di tangan Anda...
Lebih dari setengah perusahaan bernilai miliaran dolar berasal dari Amerika Serikat emigran. Artinya, dari mana pun Anda berasal, Anda punya peluang untuk sukses. Semua ada di tangan Anda… pasti ingin membeli. Investor - berbagi. Pelanggan adalah produknya. Yang utama adalah menjual.
40% dari startup AI di Eropa sebenarnya teknologi ini, tetapi menarik uang 15% lebih banyak. Yang utama adalah pendapatan. 83% perusahaan yang go public pada tahun 2018 , dan nilai perusahaan yang tidak menguntungkan setelah pencatatan meningkat lebih dari perusahaan yang menguntungkan. Uang adalah tempat risikonya, risiko adalah tempat usahanya. Menjual. Pendapatan. Modal.
Terima kasih banyak atas perhatian Anda. Dan terima kasih khusus kepada direktur investasi Da Vinci Capital atas bantuannya dalam mengedit materi ini. Jika Anda tertarik dengan diskusi yang tidak sesuai dengan format artikel lengkap, berlanggananlah .
Sumber: www.habr.com