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Il mercato azionario moderno è un'area vasta e piuttosto complessa. Non è facile capire subito 'come funziona tutto qui'. E nonostante lo sviluppo delle tecnologie, come i robo-advisor e , e la creazione di metodi d'investimento a basso rischio, come e , per lavorare con successo nel mercato è importante acquisire conoscenze di base in questo campo.
In questo articolo abbiamo raccolto dieci libri che aiutano a comprendere come è organizzato il mercato azionario moderno, le sfumature degli investimenti e come vengono utilizzate le tecnologie avanzate.
Nota: Nella selezione ci sono libri sia in russo che in inglese - non ci sono molti materiali tradotti di qualità sulle tecnologie finanziarie avanzate, quindi per un’immersione completa nel tema la conoscenza dell'inglese sarà un grande vantaggio.
Per applicare le conoscenze acquisite avrai bisogno di un conto broker — puoi aprirlo o registrare .
Trading di Azioni. La formula classica per il timing, la gestione del capitale e delle emozioni — Jesse Livermore
Un libro molto utile - come si evince dal titolo, in esso viene presentata la 'formula di Livermore' con un esempio del suo utilizzo nel trading azionario. Certamente, nel mercato attuale, in cui i robot e i trader ad alta frequenza giocano un ruolo sempre più importante, sarà difficile utilizzarla, ma sarà estremamente utile per comprendere la struttura del mercato.
Illusi dal Caso. Il ruolo nascosto della fortuna nei mercati e nella vita — Nassim Taleb
Il messaggio principale del libro è molto inaspettato per la maggior parte delle persone: se qualcuno ha avuto successo nella vita, è probabile che non sia un genio che ha sviluppato una strategia vincente, ma piuttosto un semplice fortunato. Sui mercati è lo stesso che nella vita: ci sono strategie di trading che permettono a qualcuno di colpire il jackpot, ma nessuno conosce molti investitori che, seguendole, non sono riusciti ad avere successo. Il libro è molto utile per formare un giusto atteggiamento nei confronti della vita e del mercato azionario, in particolare.
Segreti a lungo termine del trading a breve termine — Larry Williams
L'autore è un riconosciuto maestro nelle speculazioni a breve termine: una volta, in una competizione, ha trasformato 10.000 dollari in 1,1 milioni in un anno. Nel suo libro descrive i suoi metodi che portano ai migliori risultati, fornendo anche le basi del trading a breve termine. Non viene presentato un sistema di trading coerente, ma dal punto di vista della psicologia del trading, è un'opera senza pari.
Ingegneria finanziaria. Strumenti e metodi per la gestione del rischio finanziario – L. Galitz
Il libro descrive una varietà di strumenti di ingegneria finanziaria, tra cui futures, opzioni, swap di tasso d'interesse e valute, caps, floors, collars, corridor, swaption, opzioni barriera e vari strumenti strutturati. L'autore descrive situazioni pratiche in cui è giustificato l'uso di un determinato strumento finanziario.
Caos e ordine nei mercati dei capitali. Nuova analisi dei cicli, dei prezzi e della volatilità del mercato – Edgar Peters
Il libro, dedicato ai problemi attuali della dinamica economica non lineare (sinergia economica), analizza in dettaglio i processi che si svolgono nel mercato sotto l'influenza di vari fattori. La chiara struttura di esposizione, con un'ampia quantità di materiale introduttivo insieme a una grande quantità di informazioni direttamente pertinenti all'argomento, la rende utile e interessante sia per investitori principianti che per esperti.
Segreti del trading in borsa – Vladimir Tvardovsky, Sergey Parshikov
Un ottimo libro sul lavoro nel mercato azionario russo. Gli autori hanno creato un vero e proprio manuale di trading online, che raccoglie non solo teoria, ma affronta anche molte questioni pratiche. Grande attenzione è dedicata alla tecnica di esecuzione delle operazioni e ai metodi di gestione del rischio. Il materiale è presentato in modo accessibile, senza complicate formulazioni matematiche. Da quando è stato scritto, le tecnologie di trading si sono sviluppate attivamente, ma sarà estremamente utile anche oggi, specialmente per gli investitori alle prime armi.
Acquisto e vendita della volatilità – Kevin B. Connolly, Mikhail Chekulaev
Il trading sulla volatilità è una strategia di trading nota. Gli autori del libro spiegano come funziona nella pratica, collegandola alla spiegazione del concetto di opzioni. Come indicato nella descrizione del libro su Ozon, esso "spiega come gli investitori possano ottenere profitti utilizzando le deviazioni della volatilità e i prezzi delle opzioni, indipendentemente dall'andamento del mercato".
Quantitative Trading. Come costruire la propria attività di trading algoritmico – Ernest Chan
In questo libro viene descritto in dettaglio il processo di creazione di un sistema di trading 'retail' (cioè di proprietà di un privato, e non, ad esempio, di un fondo) utilizzando MatLab o Excel. Dopo aver letto il libro, un trader alle prime armi avverte la realtà della possibilità di guadagnare nel mercato creando programmi speciali. L'opera di Ernest Chan è una buona guida su come funziona il trading algoritmico e permette di apprendere i concetti di base come 'modello di trading', 'risk management' e così via.
Algorithmic Trading & DMA – Barry Johnson
L'autore del libro Barry Johnson lavora come sviluppatore di software di trading in una banca d'investimento. Con questo libro, i trader privati possono comprendere meglio come funzionano le borse e apprendere la 'microstruttura del mercato' — tutto ciò consente di migliorare l'efficacia delle proprie strategie di trading. È una lettura impegnativa, ma ne vale la pena.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
Questo libro fornisce dettagli su come operano i fondi hedge nel campo del trading quantitativo. Inizialmente, il libro è rivolto agli investitori che si chiedono se investire i propri fondi in questa 'scatola nera'. Nonostante sembri irrilevante per un trader algoritmico privato, questo lavoro presenta un materiale esaustivo su come dovrebbe funzionare un 'buon' sistema di trading. In particolare, vengono discussi temi come l'importanza di considerare i costi delle transazioni e il risk management.
Link utili sul tema degli investimenti e del trading in borsa:
Fonte: habr.com
