Gli investimenti su larga scala dei giganti tecnologici nell'infrastruttura dell'IA non hanno ancora trovato riscontro in un aumento delle entrate da questo settore, ha osservato la risorsa. . Secondo i calcoli di David Cahn, analista di Sequoia Capital, le aziende del settore IA dovranno guadagnare circa $600 miliardi all'anno per compensare i costi della loro infrastruttura IA, compresi i data center.
Lo scorso anno, il fatturato di Nvidia dalla vendita di attrezzature per data center è stato di $47,5 miliardi. La maggior parte di tale attrezzatura era costituita da acceleratori informatici per applicazioni di IA e calcoli ad alte prestazioni.
Le più grandi aziende IT, come AWS, Google, Meta, Microsoft e molte altre, hanno investito somme significative nella loro infrastruttura IA nel 2023 per far funzionare applicazioni come OpenAI ChatGPT. Nasce la domanda: “Riusciranno a recuperare questi investimenti?”. Secondo David Cahn, questo potrebbe significare che siamo testimoni di una bolla finanziaria in crescita.
I calcoli di Cahn sono piuttosto semplici. Inizialmente, ha raddoppiato la previsione delle entrate attuali di Nvidia per coprire i costi totali del data center IA, metà dei quali è costituito da spese per GPU, il resto sono costi per energia, edifici e generatori di backup. Successivamente, l'analista raddoppia nuovamente la somma per garantire il 50% del margine lordo per gli utenti finali, come startup o aziende, che acquistano risorse di calcolo IA da aziende come AWS o Microsoft Azure, che devono anche realizzare un profitto.
I fornitori di servizi cloud, come Microsoft, stanno investendo somme significative nell'acquisto di GPU. Secondo Nvidia, metà delle sue entrate dai data center proviene da grandi fornitori di servizi cloud. Solo Microsoft ha generato per Nvidia circa il 22% delle entrate nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024.
Nel frattempo, nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025, Nvidia ha venduto GPU per data center per un valore di circa $19 miliardi. Con l'uscita di chip Nvidia B100/B200 più performanti e costosi, l'ammontare degli investimenti crescerà.
Se la società OpenAI, creatrice del chatbot IA ChatGPT e che utilizza l'infrastruttura Microsoft Azure, ha ottenuto un notevole aumento dei ricavi: da $1,6 miliardi alla fine del 2023 a $3,4 miliardi nel 2024, altre aziende nel settore IA non riescono ancora a raggiungere nemmeno la soglia di $100 milioni di entrate. Tuttavia, gli investimenti in attrezzature IA sono in crescita, ha osservato Tom’s Hardware.
Secondo quanto afferma Khan, anche le previsioni più ottimistiche sui ricavi delle grandi aziende tecnologiche dall'IA non soddisfano le aspettative. Se si ipotizza che Google, Microsoft, Apple e Meta guadagneranno annualmente 10 miliardi di dollari dalle soluzioni IA, mentre altre aziende come Oracle, ByteDance, Alibaba, Tencent, X e Tesla possono generare 5 miliardi di dollari di ricavi ciascuna, rimane un divario di 500 miliardi di dollari.
Secondo l'analista, il mercato dell'IA ha una lunga e difficile strada da percorrere, poiché le imprese e le startup devono ancora inventare applicazioni che producano profitti reali. Khan ritiene che il settore debba moderare le aspettative di un guadagno rapido dai progressi nell'IA, riconoscendo la natura speculativa degli attuali investimenti e la necessità di innovazioni sostenibili e creazione di valore. Altrimenti, una bolla da centinaia di miliardi di dollari potrebbe scoppiare e far crollare il mercato.
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Fonte: 3dnews.ru
