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Il mercato azionario moderno è un'area di conoscenza vasta e piuttosto complessa. Capire immediatamente come funziona può essere difficile. E nonostante i progressi tecnologici, come i robo-advisor e , la comparsa di metodi di investimento a basso rischio, come e , per avere successo nel mercato è fondamentale acquisire conoscenze di base in questo settore.
In questo articolo abbiamo raccolto dieci libri che aiutano a comprendere il funzionamento del mercato azionario moderno, le sfumature dell'investimento e come vengono utilizzate le tecnologie avanzate.
Nota: Nella selezione sono presentati libri sia in russo che in inglese: i materiali tradotti di alta qualità sulle tecnologie finanziarie avanzate non sono così numerosi, quindi avere una buona conoscenza dell'inglese sarà un grande vantaggio per un'immersione completa nel tema.
Inoltre, per applicare le conoscenze acquisite, sarà necessario un conto di intermediazione, che può essere aperto o registrare .
Trading di Azioni. La formula classica per il timing, la gestione del capitale e le emozioni — Jesse Livermore
Un libro molto utile – come suggerisce il titolo, presenta la "formula di Livermore" con un esempio del suo utilizzo nel trading azionario. Certo, nel mercato attuale, dove i robot e i trader ad alta frequenza giocano un ruolo sempre più significativo, sarà difficile trarne vantaggio, ma sarà estremamente utile per comprendere il funzionamento del mercato.
Ingannati dal Caso. Il ruolo nascosto della fortuna nei mercati e nella vita — Nassim Taleb
Il messaggio centrale del libro è molto inaspettato per la stragrande maggioranza delle persone – se è capitato a qualcuno di avere successo nella vita, è molto probabile che non sia stato un genio, ma un semplice fortunato. In borsa è lo stesso che nella vita: ci sono strategie di trading che consentono a qualcuno di vincere alla grande, ma nessuno sa del numero di investitori che, seguendole, non hanno ottenuto successo. Il libro è molto utile per formare un giusto approccio alla vita e al mercato azionario, in particolare.
I Segreti a Lungo Termine del Trading a Breve Termine – Larry Williams
L’autore è un riconosciuto maestro nelle speculazioni a breve termine: una volta, durante una competizione, ha trasformato $10k in $1,1 milioni nel corso di un anno. Nel suo libro, descrive i suoi metodi che portano ai risultati migliori e offre una base per il trading a breve termine. Non viene presentato un sistema di trading completo, ma dal punto di vista della psicologia del trading, è un'opera senza pari.
Ingegneria finanziaria. Strumenti e metodi di gestione del rischio finanziario – L. Galits
Il libro descrive una varietà di strumenti di ingegneria finanziaria, tra cui futures, opzioni, swap di tasso d'interesse e valute, cap, floor, collar, corridor, swaption, opzioni barriera e diversi strumenti strutturati. L'autore illustra situazioni pratiche in cui è giustificato l'uso di uno strumento finanziario piuttosto che di un altro.
Caos e ordine nei mercati dei capitali. Un nuovo sguardo analitico sui cicli, i prezzi e la volatilità del mercato – Edgar Peters
Un libro dedicato alle problematiche moderne della dinamica economica non lineare (sinergetica economica), che descrive e analizza in dettaglio i processi che si svolgono nel mercato sotto l'influenza di vari fattori. La chiara struttura espositiva: una grande quantità di materiale introduttivo insieme a un ampio contenuto informativo sull'argomento, la renderanno utile e interessante sia per i principianti che per i trader esperti.
I segreti del trading di borsa – Vladimir Tvardovsky, Sergey Parshikov
Un libro molto interessante sul funzionamento del mercato azionario russo. Gli autori hanno creato un vero e proprio manuale sul trading online, che non solo raccoglie la teoria, ma affronta anche molte questioni pratiche. Grande attenzione è dedicata alla tecnica delle operazioni e ai metodi di gestione del rischio. Il materiale è presentato in forma accessibile, senza complesse formulazioni matematiche. Sebbene le tecnologie di trading si siano sviluppate attivamente dalla stesura del libro, esso rimane estremamente utile, soprattutto per i nuovi investitori.
Acquisto e vendita di volatilità – Kevin B. Connolly, Mikhail Chekulaev
Il trading sulla volatilità è una strategia di trading nota. Gli autori del libro spiegano come funziona nella pratica, collegandola alla spiegazione del concetto di opzioni. Come indicato nella descrizione del libro su Ozon, "spiega come gli investitori possano trarre profitto utilizzando le deviazioni della volatilità e i prezzi delle opzioni, indipendentemente dalla crescita o dal calo del mercato."
Trading Quantitativo. Come Creare la Propria Attività di Trading Algoritmico – Ernest Chan
Questo libro descrive in dettaglio il processo di creazione di un sistema di trading "retail" (cioè di proprietà di un privato, e non ad esempio di un fondo) utilizzando MatLab o Excel. Dopo aver letto il libro, il trader alle prime armi ha la sensazione di poter affrontare la realtà di guadagnare nel mercato creando programmi specializzati. Il lavoro di Ernest Chan è una buona guida su come funziona il trading algoritmico, e permette di apprendere i concetti più basilari come "modello di trading", "gestione del rischio" e così via.
Trading Algoritmico & DMA – Barry Johnson
L'autore del libro, Barry Johnson, lavora come sviluppatore di software per il trading in una banca d'investimento. Con questo libro, i trader privati possono comprendere meglio il funzionamento delle borse e apprendere la 'microstruttura di mercato', tutto ciò permette di migliorare l'efficacia delle proprie strategie di trading. È una lettura impegnativa, ma ne vale la pena.
Inside the Black Box – Rishi K. Narang
In questo libro viene spiegato in dettaglio come funzionano i fondi hedge nel settore del quantitative trading. Inizialmente, il libro è destinato a quegli investitori che dubitano di investire i propri capitali in un 'black box'. Nonostante la sua apparente irrilevanza per il trader algoritmico privato, il lavoro presenta un materiale esaustivo su come dovrebbe funzionare un 'sistema di trading corretto'. In particolare, vengono discussi aspetti importanti come il calcolo dei costi di transazione e il risk management.
Link utili sul tema degli investimenti e del trading di borsa:
Fonte: habr.com
