Elenco di curiosità statistiche - ispirato da post del mio canale Telegram . I risultati di varie ricerche descritti qui hanno cambiato la mia visione sugli investimenti di venture capital e sull'ambiente delle startup. Spero che queste osservazioni siano utili anche per voi, che guardate al mondo del capitale dalla prospettiva dei fondatori.
1. L'industria delle startup scompare di fronte alla globalizzazione
Nel 1985, le giovani aziende con meno di due anni costituivano il 13% di tutte le attività negli Stati Uniti, mentre nel 2014 la loro quota era già scesa all'8%. Ancora più importante, la percentuale di dipendenti nel settore privato che lavorano per queste giovani aziende è diminuita quasi della metà nello stesso periodo.
Ogni anno diventa sempre più difficile competere per i talenti con le grandi corporation. In Quartz questo fenomeno in modo più dettagliato. Capisco che le statistiche siano basate solo sui dati «più liberi», ma sono convinto che questo problema tocchi, in un modo o nell'altro, ogni paese capitalista.
2. La metà di tutti gli investimenti di venture capital non restituisce
Solo il 6% di tutte le transazioni genera il 60% di tutti i ritorni. Ben Evans di Andreessen Horowitz. Argomento dei flussi di cassa non si ferma qui. Infatti, l'1,2% di tutte le transazioni di venture capital il 25% di tutti i dollari in venture capital nel 2018.
Perché è importante? Perché i fondatori devono pensare come investitori. E non solo quando pianificano di raccogliere fondi, ma anche quando iniziano a realizzare un'idea. Anche se è molto difficile pensare in questi termini — solo i migliori fondi di investimento al mondo fanno cento volte sui migliori aziende al mondo.
Sognare non fa male, ma un obiettivo più o meno accettabile è un rendimento interno del 20% o tre volte. Guarda i tassi di crescita, leggi qualcosa sui principi di valutazione delle startup da parte dei venture capitalist. È un tasso di rendimento necessario reale per il tuo progetto?
3. L'importo e il numero degli investimenti seed stanno diminuendo
Nel 2013, la quota di transazioni in fase seed nel totale dei fondi di venture capital statunitensi era del 36%, mentre nel 2018 questo indicatore fino al 25%, sebbene la dimensione media del capitale raccolto in percentuale sia aumentata più rispetto ad altri round. Ci sono anche dati di Crunchbase che mostrano che il numero di investimenti inferiori a 1 milione di dollari negli ultimi cinque anni quasi della metà.
Oggi è molto più difficile attirare l'attenzione di un investitore su un progetto nelle fasi iniziali. Maggiore è, meglio è; minore è, peggio è, come ha lasciato in eredità Marx.
4. L'intervallo tra i round di finanziamento è di due anni
Questo fatto si basa sui dati sulle operazioni di venture capital negli ultimi 18 anni dall'inizio degli anni 2000. Col passare degli anni, si osserva una tendenza costante nei tassi di raccolta di capitale. Gli unicorni in rapida crescita — sono la dispersione. Tenendo conto di ciò, pensa al budget e sii più attento alle spese, soprattutto se hai già chiuso un round nelle prime fasi di finanziamento.
Infatti, bruciare i fondi esistenti è la seconda causa più comune del fallimento delle startup. Non si tratta solo di un'azienda in perdita che ha esaurito tutte le sue risorse. Questo riguarda i casi di chiusura di progetti con un modello di business valido, quando i fondatori si sono lasciati prendere dall'entusiasmo della crescita e hanno fatto affidamento su un rapido reperimento di nuovi fondi.
5. L'acquisizione è la via più probabile verso il successo
97% degli exit attraverso M&A e solo il 3% tramite IPO. L'exit è cruciale, poiché è proprio in quel momento che a te, al tuo team e ai tuoi investitori vengono pagati. I venture capitalist vivono per gli exit, mentre i fondatori continuano a sognare di unicorni, evitando di pensare alla vendita della loro creatura.
Ma un giorno potrebbe essere già troppo tardi. Molti imprenditori perdono l'opportunità di incassare, anche se una decisione tempestiva di vendere l'azienda potrebbe essere la migliore scelta. A proposito, la maggior parte degli exit nelle fasi iniziali: il 25% è durante il seed, il 44% prima del round B.
6. La mancanza di domanda nel mercato è la principale ragione del fallimento delle startup
Gli analisti di CB Insights hanno condotto un sondaggio tra i fondatori delle startup chiuse e una lista delle 20 ragioni più comuni per cui le startup falliscono. Consiglio di esaminarle tutte, ma qui ne menzionerò una principale: la mancanza di domanda sul mercato.
Gli imprenditori spesso risolvono problemi che sono interessanti per loro, piuttosto che soddisfare le esigenze del mercato. Dimentica il tuo prodotto, non inventare problemi, verifica le tue ipotesi.La tua esperienza empirica non è statistica; solo i numeri possono essere oggettivi. A questo riguardo, non posso fare a meno di condividere sul business SaaS di Stripe.
7. Il segmento B2C2B è più grande di quanto sembri.
Per ogni dollaro speso dalle aziende per l'acquisto di soluzioni IT, ci sono ulteriori 40 centesimi spesi direttamente dai dirigenti. In sintesi, il SaaS B2B può essere orientato non solo alle vendite aziendali, ma anche a un segmento separato B2C2B (business-to-consumer-to-business).
E questo modello di acquisto di software è caratteristico della maggior parte delle funzioni chiave nelle aziende. Puoi scoprire di più in del capitalista di rischio Tomasz Tunguz di Redpoint, "Perché la vendita dal basso verso l'alto è un cambiamento fondamentale nel SaaS."
8. Un prezzo più basso è un cattivo vantaggio competitivo
Molti sono convinti che offrire un prezzo più basso possa garantire il successo. Ma i tempi dei bazar sono finiti da un pezzo. Il servizio clienti è il fondamento di qualsiasi prodotto, e ci sono numerosi articoli ben argomentati che confermano questa affermazione. Inoltre, mentre cercate di abbassare il prezzo, il vostro concorrente potrebbe aumentarlo, accrescendo così le proprie entrate.
C'è un ottimo dalla rete ESPN, che ha perso 13 milioni dei suoi abbonati dopo aver aumentato il prezzo del 54%. E il paradosso è che anche le entrate di ESPN sono aumentate, quasi dello stesso 54%. Forse dovreste aumentare il prezzo per iniziare a guadagnare di più? Tra l'altro, maggiori entrate sono uno dei migliori vantaggi competitivi.
9. La legge di Pareto si applica ai ricavi pubblicitari
In base ai risultati Secondo l'azienda di analisi Soomla, il 20% degli utenti visualizza il 40% degli annunci e rappresenta l'80% della struttura dei ricavi pubblicitari. Questa conclusione è stata raggiunta sulla base di oltre due miliardi di impression in 25 applicazioni operanti in più di 200 paesi.
E tra i due miliardi di utenti di Facebook, gli abitanti degli Stati Uniti e del Canada In totale, l'11,5%, ma portano il 48,7% delle entrate. L'ARPU in questi paesi è di 21,20 $, mentre in Asia è appena 2,27 $. Dunque, è meglio avere un utente del Nord America che nove dall'India.. Oppure il contrario — tutto dipende dai costi per attrarli.
10. Nel club dei milionari ci sono solo poche migliaia di app iOS.
Nel App Store ci sono oltre due milioni di app disponibili e solo 2857 di esse generano più di 1 milione di dollari all'anno, secondo App Annie. Risulta che sulla vetrina di Apple la probabilità di un grande successo è circa dello 0,3%.. E questo senza sapere quante aziende supportano queste app, ma è evidente che sono ancora di meno.
Voglio anche sottolineare che si tratta di entrate annuali, non di profitti netti. Alcune di queste app potrebbero essere in perdita per i loro proprietari. In tali circostanze, le storie di successo sulla realizzazione di idee e sulla forza della macchina virale di Apple assomigliano più a una fortuna che a un risultato pianificato.
11. L'età aumenta la probabilità di successo.
In si è calcolato che la probabilità di creare un'azienda di successo a 40 anni è doppia rispetto a 25 anni. Inoltre, l'età media di 2,7 milioni di fondatori nel loro dataset è di 41,9 anni. Tuttavia, un grande successo arriva più frequentemente Più invecchi, più prendi decisioni con cautela, ma più rifiuti idee rischiose.
In altre parole, più si invecchia, minori sono le proprie ambizioni imprenditoriali, ma maggiore è la probabilità di successo. Questo concetto è sostenuto da un'altra ricerca indipendente di Nexit Ventures. di Nexit Ventures.
12. Non hai bisogno di un cofondatore
Contrariamente alla credenza comune che la fortuna persegua più spesso organizzazioni con più cofondatori, la stragrande maggioranza delle startup che hanno effettuato un exit ha avuto un solo fondatore, secondo Crunchbase.
Tuttavia parlando esclusivamente di unicorni, ci dice che solo il 20% di essi è stato fondato da una sola persona. Ma vale la pena considerare questo valore, quando ogni azienda da miliardo di dollari è una storia unica e irripetibile? Inoltre, un grande campione statistico è sempre più accurato. Il mito è sfatato.
13. Tutto è nelle tue mani…
Oltre la metà delle aziende miliardarie negli Stati Uniti da emigranti. Questo significa che, ovunque tu sia, hai una possibilità di successo. Tutto è nelle tue mani… devono voler comprare. Gli investitori — la quota. I clienti — il prodotto. La cosa principale è vendere.
Il 40% delle startup europee nel settore dell'intelligenza artificiale in realtà questa tecnologia, ma attrae il 15% in più di denaro. La cosa principale è il fatturato. L'83% delle aziende che sono entrate in borsa nel 2018 , e il valore delle aziende in perdita dopo la quotazione cresce di più rispetto a quelle profittevoli. I soldi si trovano dove ci sono rischi, e i rischi dove ci sono capitali di rischio. Vendere. Fatturato. Capitale.
Un grande ringraziamento a tutti per l'attenzione. E un ringraziamento speciale al direttore degli investimenti di Da Vinci Capital per l'assistenza nella revisione di questo materiale. Se sei interessato a tali riflessioni che non si adattano al formato di un articolo completo, seguimi su .
Fonte: habr.com
