מחירי הזיכרון לא יחזרו לצמוח במחצית השנייה של השנה

• הפחתת מחירי הזיכרון לבדה אינה מספיקה כדי להחזיר את הביקוש לצמיחה.
• הרווחים של יצרני זיכרון רבים ירדו ברבעון הראשון, וחלקם ספגו הפסדים.
• כמה מומחים מביעים כעת דאגה שמחירי הזיכרון לא יחזרו לצמוח השנה.

על סמך תוצאות הרבעון הראשון, סמסונג התמודדה עם ירידה של פי שניים וחצי ברווחים, ועל רקע זה היא נאלצה להזהיר מראש את בעלי המניות והמשקיעים מפני תופעה זו. מכשירי הדגל של סמסונג נמכרו היטב, אבל המחיר היורד במהירות של הזיכרון קלקל את הסטטיסטיקה הפיננסית. התגובה האופיינית של יצרני הזיכרון למשבר ייצור היתר היא צמצום היקפי הייצור. הענקית הקוריאנית צופה שהירידה במחירי זיכרון NAND תיפסק במחצית השנייה של השנה.

SK Hynix התמודדה עם ירידה של 65% ברווח הנקי, ומחיר המכירה הממוצע של זיכרון NAND ירד ב-32%. היצרן הקוריאני נאלץ להחליט לייעל את טווח הזיכרון המיוצר על מנת להפסיק את הייצור של שבבי זיכרון פחות רווחיים. הפעלת מתקני ייצור חדשים נדחתה למחצית השנייה של השנה. עם זאת, צעדים אלו רק יפחיתו את נפח הייצור של פרוסות סיליקון עם זיכרון NAND ב-10% בהשוואה לשנה שעברה.

מיקרון במרץ השנה חלקה תחזיות אופטימיות, לפיהן ההיצע והביקוש בשוק הזיכרון אמורים להגיע למצב שיווי משקל עד אוגוסט השנה. החברה חיה בתנאי צנע מזה זמן רב, זה איפשר לה לקבל הכנסות מעל רמת התחזית, אם כי כאן ניכרת ירידה לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

Western Digital Corporation, שירשה את נכסי הייצור של SanDisk, סיימה את הרבעון הראשון בהפסד, אם כי עסקי הדיסקים הקשיחים שלה הצליחו יותר מהצפוי. שיעור הרווח לייצור זיכרון מצב מוצק ירד במהלך השנה מ-55% ל-21%. החברה הודיעה על תוכניות לצמצם את היקפי ייצור הזיכרון במצב מוצק עד סוף השנה ב-15%, אך הביעה תקוות ביישנות כי בתעשייה כולה, היקפי ייצור הזיכרון יגדלו ביותר מ-30% עד סוף השנה. השנה.

מחירי הזיכרון במצב מוצק יאטו רק במחצית השנייה של השנה

כפי שהמשאב מציין Digitimes בהתייחס למקורות בתעשייה, האופטימיות של משתתפי השוק בנוגע לאפשרות של גידול בביקוש לזיכרון NAND אינה מתאימה במיוחד. הדעה הרווחת היא כי במחצית השנייה של השנה יגדל הביקוש לזיכרון המשמש בסמארטפונים, והביקוש לזיכרון ליישומי שרת יגדל.

מחירי ה-NAND לא יחזרו לצמוח במחצית השנייה של השנה, טוען המקור. הם כבר הגיעו לרמה הגובלת בעלות עבור יצרנים רבים. ברבעון הראשון, לפחות, ראינו על פני השטח כיצד שולי הרווח בפלח ה-NAND של שחקני השוק הגדולים ירדו ל-15% או 20%. אם המחירים ימשיכו לרדת ברבעון זה, יהיה נכון יותר לדבר על הפסדים ולא על רווחים.

אין גם תנאים להחייאת הביקוש לזיכרון משוק השרתים העולמי. המצב מחמיר בעקבות החמרה במתיחות הסחר בין ארה"ב לסין. לפי מקורות טייוואנים, הנפילה במחירי זיכרון מוצק עשויה להיפסק במחצית השנייה של השנה אם הביקוש מחברות אמריקאיות המפעילות מרכזי נתונים יחזור לצמוח ביוני או ביולי.

גם אם ירידת המחירים של זיכרון NAND תימשך במחצית השנייה של השנה, לדברי נשיא טכנולוגיית Silicon Motion, היא תימדד באחוזים חד ספרתיים - למעשה, היא תואט באופן ניכר ביחס למחצית הראשונה. של השנה.

תיאטרון DRAM: מוקדם מדי לשמוח כאן, אומרים מומחים

כפי שהמשאב מציין של בארון בהתייחס להערות של אנליסטים של Cowen, אין לסמוך על היפוך מגמה במחירי ה-RAM במחצית השנייה של השנה. לדעתם, מעגל השינויים בהיצע וביקוש לזיכרון טרם הסתיים, והמחירים לא הגיעו לתחתית. לאחר שלמדו את גודל מניות הזיכרון של אפריל בתעשייה, כותבי התחזית טוענים שהן עדיין גדולות מדי עבור "מהפך" השנה. הרבעון הקלנדרי השלישי עשוי להיות קשה במיוחד עבור הענף.

באמצעות הדוגמה של מחיר המניה של מיקרון, מומחי מורגן סטנלי משמיעים תחזית פסימית עוד יותר. הם מאמינים שמחירי זיכרון RAM לא יחזרו לצמוח לא רק השנה, אלא גם בשנה הבאה. עד אמצע השנה, הם מצפים שמלאי הזיכרון יעלה על שיא של 25 שנה. בהתאם לכך, מיקרון לא תוכל להגדיל את ההכנסות עד אוגוסט 2020 כולל, כאשר שנת הכספים של החברה מסתיימת בלוח השנה של החברה.

מומחים מגמות בסוף מרץ הזהירו כי הירידה החדה במחירי ה-RAM ברבעון הראשון אינה מסוגלת להבטיח התאוששות בביקוש, ועדיף לא לחכות להתמעטות עודפי המחסנים עד לרבעון השלישי. הם גם חזו שהירידה במחירי ה-RAM תאט ברבעון השלישי.

מקור: 3dnews.ru