株式市場の初心者向け: 取引についての正直な会話

ハブレに関する RUVDS ブログは、JavaScript の普及とクール​​な翻訳資料、ヨット、教育と専門能力開発の問題、ハンバーガー、チーズ、ビール、サイバーガールとのカレンダーなど、あらゆるものを見てきました。 株式市場での取引と仕事の基本について話すという考えは、私たちにとって長い間ありました。その理由は次のとおりです。 証券取引所について記事を書いている企業のほとんどは、金融商品や証券口座の顧客を獲得するという明確な目標を持っています。つまり、記事の中で投資は非常に魅力的な活動であり、すべてのオタクにとって趣味になるべきであることを意味します。 私たちが新しいトレーダーに提供できるのは、取引プラットフォームを備えた VPS だけであり、金持ちになるための手段として株式市場取引の世界を紹介するインセンティブはありません。 

私たちは、取引の基本と初心者向けの最も人気のある資産についてシリーズ記事を作成することにしました。 正直に言うと、控訴せずにブローカーにお金を持っていくか、特定の銀行に自分の口座を開設してください。 まあ、これがあなたの道かどうかを決めるのはあなた次第です。 場合によっては、新しい開発スタックをマスターし、給与と安定した収入を必要なレベルにアップグレードする方がはるかに収益性が高く、さらに早くなります。

投資初心者はどれくらいの資金を用意すべきで、どこで入手すればよいのでしょうか?

決まった金額はありません。 ブローカーの間では、100万ルーブルから始まる金額を聞くことができますが、これは初心者投資家自身の受動的な行動（つまり、資本管理をブローカーに任せ、自分で取引の決定をしない場合）の話であることは明らかです。 。 自分でお金を稼ごうと決めた場合は、次の最低限のものを基準にすることができます。

• 「標準」最低額 - 10 ルーブル
• IIS（個人投資口座） - 最大400ルーブル。 年に 
• 国内優良チップの購入の場合 - 10ルーブル。
• 外国製品の購入の場合 - 選択した資産に大きく依存します 

ただし、繰り返しますが、これらは条件付きの金額です。自分で選択できますが、サービスを受けるブローカーによって口座の最低資金額が規制される場合もあります。 

主なことは、投資したいファンドの重要なパラメータを決定することです。

• 投資を始めるときは、後者に投資せず、資金を準備しておく必要があります。 私のベストプラクティスの 10 つは、収入 (左、右、賞品、ボーナス、すべて、贈り物も含む) の XNUMX% を貯蓄することです。 何か重要なことのために貯蓄するという目標がない場合は、このお金の一部を株式市場での取引に試すことができます。
• 投資のためにローンを組まないでください（レバレッジ、ブローカーからの特別なレバレッジを除く）。借りたお金は増えるどころか、失われる可能性があります。 自分のものを失うのが恥ずかしいなら、他人のものを失うのもまた怖いのです。
• 約 3 年間は資金を「解放」する準備をしてください。これは、個人所得税の還付による場合もあれば、長期の低リスクのポートフォリオの形成などによる場合もあります。 まあ、それに、自分にとって最も勝てる戦略がすぐに見つかるわけではありません。 

証券取引所での取引に参加するにはどうすればよいですか?

直接的にはダメです。 ロシア連邦では、個人は株式市場に独立して投資を行う権利を持っていません。 モスクワ取引所やその他のプラットフォームにアクセスするには、証券サービス契約を締結し、証券口座を開設する必要があります。 その後、資金の管理をプロの株式市場参加者に委託することも（多額の場合）、自分で取引を開始することもできます（少額の場合）。

• ブローカーと直接協力する - 自分の知識に基づいて、またはプロおよびアマチュアのトレーダーのフォーラムでの議論（これは良いことですがリスクが伴います）に基づいて、契約を締結し、取引プラットフォームをインストールして実験を開始します。 これは初心者にとって最良のオプションです。
  • QUIK は、非常に高速なデータ更新を備えた分析と取引のためのツールのセットです。 ロシアおよび外国の株式市場で取引できます。 データ暗号化により安全。
  • MetaTrader5 は、先物市場、外国為替市場、株式市場の商品を取引するためのプログラムです。 MQL5 プログラミング言語でカスタム レポートと取引アルゴリズムを作成できます。
• ブローカーや銀行のモバイル アプリケーションでの作業は、初心者の投資家にとって非常に軽量なバージョンであり、トレーディングのすべての属性 (ニュース、分析、回顧、アドバイス、ポートフォリオ、既製の戦略など) が利用可能ですが、同時に、投資の最も興味深く複雑な詳細に没頭することもありません。
• 既製の取引戦略の使用は、開発に興味がなく、将来の成長のために資金を投資するだけでよい投資家にとってのツールです。 既製のポートフォリオ戦略に投資し、それが機能して黒字になるのをただ待つだけです (原則として、小規模な場合もありますが、常にプラスの結果が得られます)。 選択が直線的に単純であるにもかかわらず、この投資方法から目を背けるべきではありません。ポートフォリオを「拾った」後は、ポートフォリオ形成の原則、商品とリスクの組み合わせ、戦略の基礎となる分析を学ぶことができます。
• コードに強いハブロフスクの住民にとっては、高頻度取引のための独自の取引ロボットを熱心にプログラミングして書き始めるという選択肢もあります。 ただし、これは実際の作業にとって最良の方法ではありません。現場ではこのアプローチに対する対抗策を模索する場合があり、ロボットは侵入者による攻撃にさらされる可能性があります。 ただし、独自のトレーディング ロボットを作成するということは、株式市場や外国為替市場の最も微妙なニュアンスを理解することを意味し、これは新しい職業、またはブローカーや銀行のチームの仕事への一歩となる可能性があります。 

取引方法は？

株式市場で取引するための戦略はたくさんありますが、そのすべてが初心者に適しているわけではありません。 主なものを見てみましょう。

皮むき - トレーダーがあらゆる値動きから利益を得る人気のあるタイプの取引です。 これは短い時間枠 (場合によっては 5 分または XNUMX 分) での作業です。 トレードが主な仕事（職業）であり、集中力と細部への注意力を必要とする人に適しています。

ファンダメンタルズ取引 - トレーダーがファンダメンタルズ分析を使用して中期的に取引するタイプの取引。 彼は、市場の動きとポートフォリオ内の証券の発行者の指標の全体を分析および予測し、受け取った結論に基づいて取引を行います。 これはかなり保守的な取引方法であり、ファンダメンタルズ分析から始める初心者に非常に適しています。

技術取引 — トレーダーはテクニカル分析に基づいて任意の時間枠で取引します。 取引は、市場や発行者に関する情報に基づいてではなく、同様の外部条件でどのように変化したかに基づいた価格変動の予測に基づいて終了されます。 基本的に、これはトレンド分析に基づいた取引です。 経験豊富なトレーダーに適していますが、すでにトレーニング段階にあるため、テクニカル分析の基礎を習得し始める価値があります。

初心者に適したもう一つの戦略は、 中期的な取引。 動作原理はスキャルピングと同じですが、中期（XNUMX時間、数時間、XNUMX日）の値動きに基づいて損益が確定します。 この時間は、詳細な分析を行って意思決定を行ったり、戦略を決定したりするには十分な時間です。 非常に安定した快適な取引方法です。

高頻度取引 (Habré を長期間使用している場合は、おそらくそれについて読んだことがあります) - これはトレーディングであり、トレーダーは最大の利益を得るために XNUMX 秒あたり何百万もの計算操作を実行するコンピューターです。 これは興味深く、将来性があり、プログラマーにとってさらに関連性の高いものですが、安全ではなく、知識と取引経験が必要であり、攻撃されたりブロックされたりする可能性もあることを知っておく必要があります。 HF取引が世界の取引システム全体の将来となるかどうかはまだ完全には明らかではありませんが、将来性があることは間違いありません。

そうですね、XNUMX 種類の取引は専門家と大規模な機関市場参加者によってのみ使用されます。

即時取引 — 異なる時間枠内の価格変動による取引。

長期的な時間枠での取引 — 一連の拡大した経済プロセス、外部要因、市場の状態と傾向に基づく取引。 

別の取引戦略があります。自分の戦略で他人の行動を繰り返すことは、あなたをプロ意識に導かず、株式市場と有能な関係を築くこともできません。 このような記事を読むのは面白くて有益ですが、コピーだけでトレードを構築するのは非常に悪い考えです。

過去のデータを使用して、選択した戦略を「実験室」でいつでもテストし、どのような結果が得られるかを計算することができます。 これは分析スキルのための追加の「トレーニング」です。

さて、あなたは取引の種類に慣れてきました... 

次に、大手ブローカーのブログを読むことをお勧めします (ただし、ブログはプロの金融コピーライターや経験豊富なトレーダーではなく、文献学のバックグラウンドを持つマーケターによって書かれている場合があることに注意してください。そのため、批判性は最大限に高められます)。教材を視聴することもお勧めします。大学の基本的な教科書を使用する）、オンラインで受講する - 有名企業のコース（たとえば、初心者向けの無料スクールが好きです） BCS からの投資 101、ロシア語教材の中で最もバランスのとれたものです）。 別の方法としては、元トレーダーや大学から証券取引所ビジネスの教師を雇うという方法があり、彼らは短時間で基本を明確に説明してくれます。 ただし、実務経験については遠慮なく質問してください。

トレーニング全体を通じて、仮想通貨で運用することができ、実際の損失を被ることなく (ただし、実際の利益は得られません) デモ口座が必要になります。 (ちなみに、デモ口座はあなたにインスピレーションを与えるべきではないことに注意してください。第一に、実際の状況に比べて大幅に単純化されており、第二に、あなたを動機づけて「一緒に遊ぶ」ことができるからです。)

そして今、あなたが基本理論を完全に理解して、和蝋燭がAliexpressでは販売されておらず、トヨタやホンダには適合しないことがわかったら、証券口座でリアルマネーで仕事を始めてみることができます。

いや、やめて。 自国の心理学者のように思われたくないが、自分自身でわかっていることだ。自分はウォール街のオオカミではないということは覚悟しておく必要がある。 自信もリラックスも興奮もありません。 あなたは地雷地図のない地雷原にいる経験の浅い工兵です。 これは最大限の合理主義、推論、慎重さを意​​味します。

さて、それです、始めましょう。

ブローカー、または証券口座を開設できる組織が必要です。 ブローカーはお客様に取引商品へのアクセスを提供し、技術的および法的リスクをすべて引き受けます。 ブローカーは、お客様に代わってお客様の費用負担ですべてのアクションを実行し（別段の合意がない限り）、お客様はトレーダーとして、どの資産を購入するか、ポートフォリオの構築方法などについて決定を下します。 ご希望に応じて（多くの場合、一定の投資額が設定されている場合）、一部のリスクのある取引、仕組み商品、特定の金融商品へのアクセスなどについて、チャットまたは電話で相談できる個人ブローカーが提供される場合があります。

ブローカーを選択するにはどうすればよいですか?

証券市場に参加して仲介活動を行う専門家はブローカーと呼ばれます。 これは、株式市場取引プラットフォームにアクセスし、お客様に代わってお客様のアカウントのために取引を行う会社です。 さらに、ブローカーは税務代理人であり、納税申告書を適切に作成して提出したり、税額控除を発行したりするのは彼です。 お金はすでに税金が「清算」された状態であなたの口座に届きます。 その活動に対して、ブローカーは手数料を受け取ります - 原則として、これは非常に少額ですが、保証と利便性は高いレベルにあります。 

• 何よりもまず、ブローカーまたは外国為替ディーラーはロシア連邦中央銀行からのライセンスを取得している必要があります。 確認できます 銀行のウェブサイト上の現在登録簿。 ライセンスの更新が近づいている、または更新中と言われた場合は、そのような会社とは取引を拒否してください。
• 有名銀行の証券口座は信頼に値します。 Sberbank、VTB、Alfa-Bank、Tinkoff Bank などが投資オファーを提供しています。 それらは、機能、最低条件、ツールのセット、およびアクセシビリティにおいて異なります。 
• ブローカーは証券口座に関する契約を締結するだけでなく、投資活動に必要なすべてのツールについて説明し、デスクトップおよびモバイル アプリケーションへのアクセスを提供する必要があります。
• パッシブに投資する場合（資金管理をブローカーに委託する場合）でも、アカウントのステータスを管理および監視するツールが必要です。すべての取引と取引の詳細を確認できます。
• 外国のブローカーに注目することをお勧めします。たとえば、少なくともロシア語をサポートしている人気のあるオプションの XNUMX つは、Interactive Brokers です。 膨大な数の機能と分析機能を備えた取引プログラムが特徴です。 
• 追加保険 – 市場における企業の活動期間。 原則として有効期限が3年以上あれば、その会社は信頼できると言えます。

金融機関の市場は厳しく規制されているにもかかわらず、ブローカーを装った新たな詐欺会社が絶えず出現しています。 彼らは潜在的な投資家から資金を集めた後、義務を果たさずに姿を消します。 同時に、彼らは、「私たちはニューラルネットワークを持っている」、「私たちはビットコインを使っているのでライセンスを取得していない」、「私たちは高頻度取引を支持している」など、説得力のある「マニアックな」議論を提供します。 実際、詐欺師のテクノロジーに疑いの余地はありません。 気をつけて。

ブローカーとアナリスト、特にロボアドバイザーを混同する必要はありません。 ブローカーが契約に基づいて多くの義務を負っている場合、ブローカーはそのアドバイスや推奨に対して一切の責任を負いません。 ただし、どの証券会社も、ブローカーに意思決定の基礎と分析用のデータを提供する完全な分析サービスを提供しています。

ポートフォリオを構築するにはどうすればよいですか?

投資には、収益性、投資期間、リスクという XNUMX つの主なパラメータがあります。 したがって、各ポートフォリオはこれらの要素の関係によって決定されます。 ここでは、古いジョークのように、任意の XNUMX つを選択してください。 チャートでは、さまざまなタイプの投資家の比率を確認できます。 

私が考える最も最適な投資比率は、分散することです。少なくとも 40% を信頼できる商品に、10% を高リスク商品に投資し、残りの 50% を流動性と主な戦略に基づいて分配します。 最適な投資期間は最長XNUMX年です（税法による影響も含む）。 始める最も簡単なオプションは、IIS (個人投資口座。これについては後で説明します) を開くことです。

保証でお金を失うにはどうすればよいですか？

個人投資の初心者のほとんどは、損失の規模が異なるだけで、同じ典型的な間違いを犯します。 そんなことはしないでください。

• 運やチャンスと引き換えにしないでください。 すべての行動は思慮深く、情報に基づいたものでなければなりません。そして最も重要なことは、データと分析に基づいていることです。 たとえば、ガスプロム株の成長の兆しを見て、成長の最中に自分の株式を「放出」することにしたところ、翌日には株が 40% 増加したとします。 なぜ？ 市場は前向きな財務報告書の発表と増配を待っていたため、報告書が発表され、成長が始まりました。 あなたは市場のシグナルを正しく読みましたが、急いでいたために利益を得ることができませんでした。 そして、経験豊富な投資家にとって、発行会社の現状とあらゆる出来事に関する情報は最も重要なツールです。 たとえ正確な予測や市場プロセスの詳細な説明ができなかったとしても、少なくとも、投資ポートフォリオ内の資産を売却、購入、または保有する価値のあるトレンドは何かを知っておく必要があります。
• すぐに莫大な利益を期待しないでください。「10週間で000で取引して100を引き出す」ことは（詐欺師に対しても）できません。 投資戦略によっては収益性が形成されますが、それがマイナスになることもあります。 経験豊富な投資家によるリスクの高い投資の結果として「素晴らしい」利益が得られることもありますが、高リスクの投資の結果はほとんど予測できないため、これは単なる偶然にすぎないことがよくあります。
• 投資家になるために仕事を辞めることは、初心者に起こり得る最悪のことです。 最初の考えから経験豊富なブローカーになるまでには、3 年、またはかなり集中的なトレーニングを 5 年かかる場合があります。 私の経験から直接話します。大学で金融数学、証券管理、証券取引所ビジネスを 3 年間専門的に学んだ後でも、専門的に確実にできる唯一のことは、詐欺師を見分けることです。 証券取引所で「お金を稼ぐ」ことは機能しません。追加のトレーニングと練習が必要です。 繰り返しになりますが、基本的に、顧客口座を扱うブローカーは金融機関の従業員であり、手数料の支払いに加えて給与を受け取り、必要に応じて分析やトレーニングに簡単に水平方向に移動できます。 すべてを諦めるなら、QUIKをインストールし、アカウントを接続して「証券取引所で遊ぶ」ことを始め、少食、粗末な服を着て、たくさん節約する準備をしてください。 結論は簡単です。株式市場での取引は、あなたにとって副収入源であり知的趣味であるか、意識的に学び、職業を変えているかのどちらかです。 確かに、個人投資家にとっても、証券取引所での取引はゲームではなく、仕事です。 
• 前のポイントよりひどい間違いはありませんが、自信を持って 3 番目に挙げられるのは、株式市場への最初の一歩として、現在または近い将来に必要な資金を使うことです。 たとえば、住宅ローン、車、またはその他の大きな必要な購入のために貯蓄していて、突然すぐに「貯蓄」することに決めた場合、その考えはやめてください。リスクが高すぎます。 しかし、自由資金を保存する「ボックス」があり、近い将来そのお金が必要なくなることが確実な場合（投資期間は XNUMX 年と考えることをお勧めします）、安全に増資に挑戦することができます。証券口座を通じて。 ただし、追加の利益を受け取れないだけでなく、投資元本を失う可能性があることを覚えておいてください。 
• 仮想通貨に手を出さないでください。 

次の XNUMX つの間違いは、投資商品の選択に直接関係しており、投資行動の両極端です。

• 投資商品を XNUMX つだけ使用するのは間違いです (たとえば、XNUMX つの企業の株式のみに投資する、ドルのみに投資する、金のみに投資するなど)。 より正確に言えば、この場合、積極的な投資は得られませんが、長期的に収入をもたらすことができるお金を「節約」するためのかなり保守的なツールです。 このタイプの投資は、効率の点で銀行預金に匹敵します。 
• 特にリスクの高い商品、無名の新興企業、新興企業、イベントの誇大宣伝を背景に株式など、あらゆるものに投資することは間違いではありません。 ポートフォリオに対するこのような態度は、収益性の損失と構造的投資の基本の理解の欠如につながります。 最終的には、市場参加者の行動やそれに対する市場の反応をまったく予測できない状況に陥る可能性があります。 

こちらがこのツイートです 

私はほとんどすべての物理的な所有物を販売しています。 家を所有しません。

- エロン・ムスク（@ elonmusk） 2020 年 5 月 1 日

この動きを引き起こしたのは：

したがって、Twitter に基づいて自分のポートフォリオを予測してください (ちなみに、優れた方法です。企業 CEO、さらに政治家、特にトランプ大統領のツイートが株式市場の動向に積極的に影響を与えるということはすでに理解されています)。

あなたが株式市場に正しくアプローチしていると何が分かるか知っていますか? きっと退屈しているでしょう。 投資（どんな種類であっても！）に対する興奮は最悪のアドバイザーです。 

私たちはさまざまな理由で株式市場を選択します。興味から、自由資金を投資して貯蓄するため、お金を稼ぎたいという願望から、または単に何か新しいことを学びたいからです。 開発者の中には、株式市場に慣れた後、専門分野を変えて取引ロボットの開発に取り組む人もいます。 

株式市場は複雑な物語です。 現実には、株式市場の将来を一貫してうまく予測できる人は誰もいません。今日あなたは的中し、明日は他の投資家が的中するでしょう（それが、これが良い意味での投機的取引である理由です）。 もちろん、これはルーレットやスロットマシンではありませんが、全体的な難しさは、トレンドを特定し、テクニカル分析とファンダメンタルズ分析を行う方法を学ぶことにあります。 それ以外はすべてこれに基づいています。 また、プログラマー、数学者、技術者はトレンド分析に長けていることが多いですが、最初から「私は経済学の専門家です」と言うのは傲慢すぎて、反感を買う可能性があります。 常にリスクがあることを忘れないでください。

このトピックについて何を読むべきですか?

• モスクワ取引所 — ロシアの投資家（の XNUMX 人）のデスクトップ サイト
• Quote.ru
• 詐欺のレビュー
• Brokers.ru — 優れた分析資料と例ですが、このサイトは外国為替専用であり、外国為替は異なる可能性があることに注意してください（通貨については後で説明します）。
• 投資アイデア集 (タスクとして分析可能)
• 財務分析が豊富。 市場
• ポートフォリオ戦略の活用
• お金が来た
• ファニマニ - 個性的なクールなビデオがたくさん

そしてもちろん、Telegram の金融、政治、インサイダー チャンネルを読んでください。情報はそこに最初に表示されます (Twitter の後 ;-))。

参考文献とサイトのリストは選択したツールによって大きく異なるため、さまざまなツールに関する記事に追加の参考文献が含まれます。

投資の経験がある場合は（プラスでもマイナスでも）、どのように始めたのか、何につまずいたのか、そしてやめたのかをコメントで教えてください。

出所： habr.com