創業者向けの Venture Craft に関する 13 の事実

私の Telegram チャンネルからの投稿に基づく興味深い統計的事実のリスト グロックス。 以下に説明するさまざまな研究の結果は、かつてベンチャーキャピタルへの投資とスタートアップ環境に対する私の理解を変えました。 これらの観察も役立つことを願っています。 資本という分野を創業者の側から見るあなたへ。

1. グローバル化の中で消滅しつつあるスタートアップ産業

13年には設立1985年未満の若い企業が米国企業全体の2014％を占め、8年にはすでにそのシェアはXNUMX％に達していた。 さらに重要なことは、これらの新興企業で働く民間部門の従業員の割合が同じ期間でほぼ半分になったことです。

巨大企業との人材獲得競争は年々難しくなっている。 クォーツで 説明した この現象をさらに詳しく説明します。 この統計が最も「自由な」国についてのみ示されているのは理解していますが、この問題は多かれ少なかれ、各資本主義国に影響を及ぼしていると私は確信しています。

2. ベンチャーキャピタルへの投資の半分は利益を得ることができません。

さらに、全取引のうちわずか 6% だけが総収益の 60% をもたらします。 レポート アンドリーセン・ホロヴィッツのベン・エヴァンス。 主題 非対称性 キャッシュフローはそこで終わりません。 したがって、ベンチャー取引全体の 1,2% 惹かれた 25 年のベンチャー投資総額の 2018%。

どうしてそれが重要ですか？ なぜなら 創業者は投資家のように考える必要がある。 そして、資金調達を計画するときだけでなく、アイデアの実装を最初に考えるときも同様です。 このようなカテゴリーで考えるのは非常に困難ですが、世界で最高の投資ファンドだけが考えられます。 完了しました 世界最高の企業に 100 個の X を付けます。

もちろん夢を見ることは有害ではありませんが、多かれ少なかれ許容できるレベルは IRR 20% または X が XNUMX つです。 成長率を見て、ベンチャーキャピタリストがスタートアップを評価する方法の原則について読んでください。 あなたのプロジェクトにとって必要な収益率は現実的ですか?

3. シード投資の量と数は減少している

2013年には、米国のベンチャー資金総額に占めるシード段階の取引の割合は36%であったが、2018年にはこの数字は 減った シード資本の中央値の割合は他のラウンドよりも増加しましたが、25％に増加しました。 Crunchbase からのデータもあります。それによると、過去 1 年間の投資件数は XNUMX 万ドルを超えませんでした。 落ちた ほぼXNUMX回。

現在、初期段階で投資家の注目をプロジェクトに集めることがはるかに困難になっています。。 マルクスが遺したように、大きなものはより多く、小さなものはより少なくなります。

4. 資金調達ラウンド間の間隔は XNUMX 年です。

この事実 設立 18年代初頭からXNUMX年間のベンチャー取引データに基づく。 長年にわたり、資本誘致率には安定した傾向が見られます。 急速に成長するユニコーン - 差異。 これを知って、 予算を考えて支出に注意する、特に初期段階の資金調達ラウンドをすでに終了している場合はそうです。

結局のところ、既存の資金を燃やすことは XNUMX 番目に一般的です 原因 起動失敗。 ここで重要なのは、不採算企業が保有する資金をすべて使い果たしたということではありません。 これは、創業者が成長に夢中になり、すぐに新しい資金を集めたいと考えたために、成功したビジネスモデルを持つプロジェクトを閉鎖したケースに関するものです。

5. 買収が成功への最も可能性の高い道である

97%が退会 発生する M&Aの場合はわずか3％、IPOの場合はわずかXNUMX％です。 イグジットは、あなた、あなたのチーム、投資家が報酬を得るときであるため、非常に重要です。 ベンチャーキャピタリストは出口で生きているが、創業者たちはユニコーンの夢を抱き続け、自分たちの発案を売却するという考えを一切避けている。

しかし、ある日、手遅れになるかもしれません。 多くの起業家は、資金を引き出す機会を逃していますが、 事業を売却するというタイムリーな決断が最良の決断かもしれない。 ちなみにほとんどの出口は 行われています 初期段階: シード時 25%、ラウンド B 前 44%。

6. 市場の需要の欠如がスタートアップが失敗する主な理由である

CB Insights のアナリストは、閉鎖された新興企業の創業者を対象に調査を実施しました。 に達した 新しく設立された会社が失敗する最も一般的な 20 の理由のリスト。 それらすべてをよく理解しておくことをお勧めしますが、ここでは主なもの、つまり市場での需要の欠如について言及します。

起業家は、市場のニーズに応えるのではなく、自分が解決したい問題を解決することが非常に多いです。 自分の製品を愛するのをやめ、問題をでっち上げず、仮説を検証してください。 あなたの経験的な経験は統計ではなく、数値だけが客観的です。 この時点では共有せずにはいられない ベンチマーク Stripe の SaaS ビジネス向け。

7. B2C2B セグメントは見た目よりも大きい

企業が IT ソリューションに費やす 40 ドルごとに、上級管理職による直接買収にさらに 2 セントが費やされます。 要するに、B2B SaaS は法人販売だけでなく、別の B2CXNUMXB (企業対消費者対企業) セグメントもターゲットにすることができるということです。

そして、このソフトウェア調達モデルは、企業のほとんどの主要部門で一般的です。 詳細は次のとおりです。 ノート Redpoint のベンチャーキャピタリスト、Tomasz Tunguz 氏「ボトムアップ販売が SaaS の根本的な変化である理由」

8. 低価格は競争上の不利な点となる

多くの人は、より低い価格を提供できれば成功が待っていると確信しています。 しかし、バザールの時代はとうに過ぎ去りました。 顧客サービスはあらゆる製品の基礎であり、この主張を裏付ける有能な記事が数多くあります。 さらに、あなたが価格を下げようとしている間に、競合他社が価格を上げ、それによって収益が増加する可能性があります。

素晴らしいものがあります 例 価格を13％値上げした後、54万人の加入者を失ったESPNから。 そしてここでの矛盾は、ESPNの収益もほぼ同じ54%増加したということだ。 もっと収益を上げるには、価格を上げたほうがよいでしょうか? ちなみに、より多くの収入が得られることは、競争上の最大の利点の XNUMX つです。

9. パレートの法則は広告収入に適用される

結果によると 研究 分析会社 Soomla では、ユーザーの 20% が広告の 40% を閲覧し、広告収益の 80% を占めています。 この結論は、25 か国以上で運用されている 200 のアプリケーションでの XNUMX 億を超えるインプレッションに基づいています。

そして、XNUMX億人のFacebookユーザーの中には、米国とカナダの居住者も含まれています。 アカウント わずか 11,5% ですが、収益の 48,7% を生み出しています。 これらの国のARPUは21,20ドルですが、アジアではわずか2,27ドルです。 インドから XNUMX 人のユーザーを獲得するよりも、北米から XNUMX 人のユーザーを獲得する方が良いことが判明。 あるいはその逆も同様です。すべては彼らを誘致するコストに依存します。

10. 大富豪クラブには iOS アプリが数千しかない

によると、App Store には 2857 万以上のアプリがあり、そのうち年間 1 万ドルを超えるアプリは XNUMX のみです。 による アプアニー。 Appleのディスプレイで判明した 大成功の確率は約0.3%。 これらのアプリケーションを支援している企業が何社あるかはわかりませんが、その数がさらに少ないことは明らかです。

また、純利益ではなく、年間収益について話していることも強調しておきます。 つまり、これらのアプリケーションの中には、その所有者にとって利益にならないものがある可能性があります。 このような状況では、アイデアの実現や Apple のバイラル マシンの力に関する鮮やかなストーリーは、計画された結果というよりはむしろ幸運のように見えます。

11. 年齢が上がると成功の可能性が高まる

В ケロッグ インサイト 彼らは、40 歳で成功する会社を設立する可能性は 25 歳のときの 2,7 倍であると計算しました。 さらに、データセット内の 41,9 万人の創業者の平均年齢は XNUMX 歳です。 ただし、大きな成功はより頻繁に起こります 来ます 若き起業家たちへ。

年齢を重ねるほど、意思決定はより慎重になりますが、危険な考えは拒否するという決意が強くなります。 言い換えれば、年齢が高くなるほど起業家としての野心は低くなりますが、成功する可能性は高くなります。 この論文はまた、別の独立した主張を裏付けています 調査 Next Venturesから。

12. 共同創設者は必要ない

複数の共同創設者がいる組織は運に恵まれる傾向があるという一般的な考えに反して、 撤退するスタートアップの大多数は創業者がXNUMX人だったによる による Crunchbase。

しかし анализ 厳密に言えば、ユニコーン企業の 20% だけが XNUMX 人の人物によって設立されたものであると言えます。 しかし、どの XNUMX 億ドル企業もユニークで真似のできないストーリーである場合、この価値を考慮に入れる価値があるでしょうか? さらに、統計サンプルが大きいほど、常に正確性が高くなります。 神話は崩壊した。

13. すべてはあなたの手の中にあります...

XNUMX億ドル企業の半分以上が米国企業 設立 移民。 これは、出身地に関係なく、成功するチャンスがあることを意味します。 すべてあなたの手の中に… 買いたいに違いない。 投資家 - 共有します。 顧客こそが商品なのです。 大切なのは売ること.

ヨーロッパの AI スタートアップの 40% は実際に 使ってはいけません このテクノロジーは、15% 多くのお金を引き寄せます。 肝心なのは収入だ。 83年に上場した企業の2018% 不採算, そして上場後の赤字企業の価値は黒字企業よりも高くなります。 リスクのあるところにはお金があり、ベンチャーのあるところにはリスクがあります。 売る。 収益。 資本.

皆様、ご清聴ありがとうございました。 Da Vinci Capital の投資ディレクターに特に感謝します デニス・エフレモフ この資料の編集にご協力いただきました。 本格的な記事の形式に収まらないこのような議論に興味がある場合は、購読してください。 私のチャンネルGroks.


出所： habr.com