ჩვენ, Sber-ის თანამშრომლები, როგორ ვითვლით და ინვესტირებას ვაკეთებთ ჩვენს ფულს

აუცილებელია თუ არა მანქანის ყიდვა 750 ათას რუბლში, მიუხედავად იმისა, რომ თვეში 18-ჯერ მოძრაობთ, თუ ტაქსით სარგებლობა იაფია? თუ თქვენ მუშაობთ უკანა სავარძელზე ან უსმენთ მუსიკას - როგორ ცვლის ეს შეფასებას? რა არის საუკეთესო გზა ბინის შესაძენად - რომელ მომენტში არის ოპტიმალური დასრულება დეპოზიტზე და გადაიხადოთ იპოთეკა? ან თუნდაც ტრივიალური კითხვა: უფრო მომგებიანია ფულის შეტანა 6%-ით ყოველთვიური კაპიტალიზაციის შემთხვევაში თუ 6,2%-ზე წლიური კაპიტალიზაციით? ადამიანების უმეტესობა არც კი ცდილობს ასეთი გამოთვლების გაკეთებას და არც კი სურს თავისი ფულის შესახებ დეტალური ინფორმაციის შეგროვება. გათვლების ნაცვლად, გრძნობები და ემოციები ერთმანეთთან არის დაკავშირებული. ან აკეთებენ ვიწრო შეფასებას, მაგალითად, დეტალურად გამოთვლიან მანქანის ტარების წლიურ ღირებულებას, მაშინ როცა ყველა ეს ხარჯი შეიძლება იყოს მთლიანი ხარჯების მხოლოდ 5% (და ხარჯები ცხოვრების სხვა ასპექტებზე არ არის გათვლილი). ადამიანის ტვინი ექვემდებარება კოგნიტურ დამახინჯებას. მაგალითად, ძნელია დატოვო, მიუხედავად გადაუხდელობისა, ბიზნესი, რომელშიც დიდი დრო და ფულია ჩადებული. ადამიანები, როგორც წესი, ზედმეტად ოპტიმისტურად განწყობილნი არიან და არ აფასებენ რისკებს, ასევე ადვილად ვარაუდობენ და შეუძლიათ ძვირადღირებული წვრილმანის ყიდვა ან ფინანსურ პირამიდაში ინვესტირება.

რა თქმა უნდა, ბანკის შემთხვევაში ემოციური შეფასება არ მუშაობს. ამიტომ, პირველ რიგში, მინდა ვისაუბრო იმაზე, თუ როგორ აფასებს ჩვეულებრივი ადამიანი ფულს (მათ შორის მეც) და როგორ აკეთებს ამას ბანკი. ქვემოთ იქნება ფინანსური საგანმანათლებლო პროგრამა და ბევრი ინფორმაცია სბერბანკში მონაცემთა ანალიტიკის შესახებ მთელი ბანკისთვის.

მიღებული დასკვნები მოცემულია მხოლოდ მაგალითის სახით და არ შეიძლება ჩაითვალოს რეკომენდაციებად კერძო ინვესტორებისთვის, რადგან ისინი არ ითვალისწინებენ ბევრ ფაქტორს, რომელიც რჩება ამ სტატიის ფარგლებს გარეთ.

მაგალითად, ნებისმიერი „შავი გედის“ მოვლენა მაკროეკონომიკაში, რომელიმე კომპანიის კორპორატიულ მართვაში და ა.შ., შეიძლება გამოიწვიოს დრამატული ცვლილებები.

დავუშვათ, თქვენ უკვე გადაიხადეთ თქვენი იპოთეკა და გაქვთ დანაზოგი. ეს სტატია შეიძლება თქვენთვის სასარგებლო იყოს, თუ:

• არ აქვს მნიშვნელობა რამდენი ქონება გაქვთ დაგროვილი და როგორ თვალყური ადევნოთ მას
• გაინტერესებთ როგორ გააკეთოთ თქვენი საკუთრება მოგიტანოთ დამატებითი შემოსავალი
• მე მინდა გავიგო, რომელია ფულის ინვესტიციის საუკეთესო გზა: უძრავი ქონება, დეპოზიტები თუ აქციები
• საინტერესოა, რას გვირჩევს სბერბანკის მონაცემების ანალიზი ამ საკითხთან დაკავშირებით

ხშირად ადამიანები იღებენ ფინანსურ გადაწყვეტილებებს საკუთარი შემოსავლებისა და ხარჯების დინამიკის შესახებ სრული ინფორმაციის გარეშე, საკუთარი ქონების ღირებულების შეფასების გარეშე, გათვლებში ინფლაციის გათვალისწინების გარეშე და ა.შ.

ზოგჯერ ადამიანები უშვებენ შეცდომებს, როგორიცაა სესხის აღება, ფიქრობენ, რომ შეუძლიათ მისი დაბრუნება და შემდეგ მარცხი. ამასთან, პასუხი კითხვაზე, შეძლებს თუ არა პირი სესხის მომსახურებას, ხშირად წინასწარ არის ცნობილი. თქვენ უბრალოდ უნდა იცოდეთ რამდენს გამოიმუშავებთ, რამდენს ხარჯავთ, როგორია ცვლილებების დინამიკა ამ მაჩვენებლებში.

ან, მაგალითად, ადამიანი იღებს რაიმე სახის ხელფასს სამსახურში, პერიოდულად მატულობს, წარმოაჩენს როგორც დამსახურების შეფასებას. მაგრამ რეალურად, ინფლაციასთან შედარებით, ამ ადამიანის შემოსავალი შეიძლება შემცირდეს და მან ვერ გააცნობიეროს ეს, თუ არ შეინახავს შემოსავლის ჩანაწერს.
ზოგს არ შეუძლია შეაფასოს, რომელი არჩევანია უფრო მომგებიანი მათ ამჟამინდელ ვითარებაში: ბინის დაქირავება თუ იპოთეკის აღება ამა თუ იმ განაკვეთით.

და იმის ნაცვლად, რომ გამოვთვალოთ რა იქნება ხარჯები ამა და იმ შემთხვევაში, რატომღაც გამოთვლებში არაფინანსური ინდიკატორების მონეტიზაცია („მოსკოვის რეგისტრაციიდან სარგებელს ვაფასებ თვეში მ რუბლში, ვაფასებ მახლობლად ნაქირავებ ბინაში ცხოვრების კომფორტს. იმუშავეთ თვეში N რუბლით”), ადამიანები გარბიან ინტერნეტში, რათა განიხილონ თანამოსაუბრეებთან, რომლებსაც შეიძლება ჰქონდეთ განსხვავებული ფინანსური მდგომარეობა და სხვა პრიორიტეტები არაფინანსური მაჩვენებლების შეფასებისას.

ვარ პასუხისმგებელი ფინანსური დაგეგმვისთვის. უპირველეს ყოვლისა, შემოთავაზებულია თქვენი ფინანსური მდგომარეობის შესახებ შემდეგი მონაცემების შეგროვება:

• ყველა არსებული ქონების აღრიცხვა და შეფასება
• შემოსავლებისა და ხარჯების აღრიცხვა, ასევე შემოსავლებსა და ხარჯებს შორის სხვაობა, ე.ი. ქონების დაგროვების დინამიკა

ყველა არსებული ქონების აღრიცხვა და შეფასება

დასაწყისისთვის, აქ არის სურათი, რომელიც, ალბათ, არასწორად განმარტავს ადამიანების ფინანსურ მდგომარეობას. სურათზე ნაჩვენებია მხოლოდ იმ ქონების ფულადი კომპონენტები, რაც გამოსახულ ადამიანებს აქვთ. სინამდვილეში, მოწყალების გამცემ ადამიანებს, ალბათ, სესხის გარდა, აქვთ გარკვეული ქონება, რის შედეგადაც მათი ფულის ბალანსი უარყოფითია, მაგრამ მათი ქონების ჯამური ღირებულება მაინც მეტია, ვიდრე მათხოვარი.

შეაფასეთ რა გაქვთ:

• უძრავი ქონების
• მიწა
• მანქანები
• საბანკო დეპოზიტები
• საკრედიტო ვალდებულებები (მინუსებით)
• ინვესტიციები ( აქციები, ობლიგაციები, ...)
• საკუთარი ბიზნესის ღირებულება
• სხვა ქონება

ქონებას შორის შეიძლება აღინიშნოს თხევადი წილი, რომლის სწრაფად გატანა და სხვა ფორმებად გადაქცევა შესაძლებელია. მაგალითად, წილი ბინაში, რომელსაც ფლობთ მასში მცხოვრებ ნათესავებთან ერთად, შეიძლება კლასიფიცირდეს როგორც არალიკვიდური ქონება. გრძელვადიანი ინვესტიციები დეპოზიტებში ან აქციებში, რომელთა ამოღება შეუძლებელია დანაკარგის გარეშე, ასევე შეიძლება ჩაითვალოს არალიკვიდურად. თავის მხრივ, უძრავი ქონება, რომელსაც ფლობთ, მაგრამ არ ცხოვრობთ, სატრანსპორტო საშუალებები, მოკლევადიანი და გასაუქმებელი დეპოზიტები შეიძლება კლასიფიცირდეს როგორც თხევადი ქონება. მაგალითად, თუ ფული გჭირდებათ სასწრაფო მკურნალობისთვის, მაშინ ზოგიერთი ხელსაწყოს სარგებელი დაახლოებით ნულის ტოლია, ამიტომ ლიკვიდობის წილი უფრო ღირებულია.

გარდა ამისა, ქონებას შორის შეიძლება გამოირჩეოდეს წამგებიანი და მომგებიანი. მაგალითად, უძრავი ქონება, რომელიც არ არის გაქირავებული, ისევე როგორც მანქანები, შეიძლება ჩაითვალოს წამგებად. ხოლო იჯარით აღებული უძრავი ქონება, დეპოზიტები და აქციები, რომლებიც ინვესტიციას აჭარბებს ინფლაციას, არის მომგებიანი ქონება.

თქვენ მიიღებთ, მაგალითად, ასეთ სურათს (მონაცემები შემთხვევით გენერირებულია):

ბევრისთვის ეს სურათი ძალიან უხერხულად გამოიყურება. მაგალითად, ღარიბ ბებიას შეუძლია იცხოვროს მოსკოვის ძვირადღირებულ ბინაში, რომელსაც მოგება არ მოაქვს, ხოლო პენსიიდან პენსიამდე იცხოვროს პირისპირ, არ იფიქროს საკუთარი ქონების რესტრუქტურიზაციაზე. მისთვის გონივრული იქნებოდა შვილიშვილთან ბინების გადასახადის გაცვლა. პირიქით, ინვესტორი შეიძლება იმდენად იყოს ჩართული აქციებში ინვესტიციით, რომ არ ჰქონდეს სხვა ტიპის აქტივები წვიმიანი დღისთვის, რაც შეიძლება სარისკო იყოს. თქვენ შეგიძლიათ დახატოთ თქვენი ქონების ასეთი სურათი და დაფიქრდეთ, არ არის თუ არა გონივრული ქონების უფრო მომგებიანი გზით გადატანა.

შემოსავლების, ხარჯების აღრიცხვა და ქონების დაგროვების დინამიკა

მიზანშეწონილია რეგულარულად ჩაწეროთ თქვენი შემოსავალი და ხარჯები ელექტრონულად. ინტერნეტ ბანკინგის ეპოქაში ამას დიდი ძალისხმევა არ სჭირდება. ამავდროულად, შემოსავალი და ხარჯები შეიძლება დაიყოს კატეგორიებად. გარდა ამისა, მათი წლების მიხედვით შეჯამებით, შეიძლება გამოვიტანოთ დასკვნები მათი დინამიკის შესახებ. მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ ინფლაცია, რათა გქონდეთ წარმოდგენა იმაზე, თუ როგორ გამოიყურება გასული წლების თანხები დღევანდელ ფასებში. ყველას აქვს საკუთარი სამომხმარებლო კალათა. ბენზინი და საკვები სხვადასხვა ტემპით იძვირება. მაგრამ თქვენი პირადი ინფლაციის გამოთვლა საკმაოდ რთულია. ამიტომ, გარკვეული შეცდომით, შესაძლებელია ოფიციალური ინფლაციის მაჩვენებლის შესახებ მონაცემების გამოყენება.

თვიური ინფლაციის მონაცემები ხელმისაწვდომია მრავალი ღია წყაროდან, მათ შორის სბერბანკის მონაცემთა ტბაზე ატვირთული.

შემოსავალ-ხარჯების დინამიკის ვიზუალიზაციის მაგალითი (მონაცემები შემთხვევით გენერირებულია, ინფლაციის დინამიკა რეალურია):

ასეთი სრული სურათის გათვალისწინებით, შეგიძლიათ გამოიტანოთ დასკვნები თქვენი რეალური ზრდის / შემოსავლის შემცირების და რეალური ზრდის / დანაზოგის შემცირების შესახებ, გაანალიზოთ ხარჯების დინამიკა კატეგორიების მიხედვით და მიიღოთ ინფორმირებული ფინანსური გადაწყვეტილებები.

უფასო ნაღდი ფულის ინვესტიციის რომელი გზა აჯობა ინფლაციას და მოაქვს ყველაზე პასიური შემოსავალი?

სბერბანკის მონაცემთა ტბას აქვს ღირებული მონაცემები ამ თემაზე:

• კვადრატული მეტრის ღირებულების დინამიკა მოსკოვში
• მოსკოვისა და მოსკოვის გარეუბანში უძრავი ქონების გაყიდვისა და გაქირავების წინადადებების მონაცემთა ბაზა
• დეპოზიტებზე საშუალო წლიური საპროცენტო განაკვეთის დინამიკა
• რუბლის ინფლაციის დინამიკა
• მოსკოვის ბირჟის მთლიანი შემოსავლის ინდექსის დინამიკა (MCFTR)
• მოსკოვის ბირჟის საფონდო კვოტები და მონაცემები გადახდილი დივიდენდების შესახებ

ეს მონაცემები საშუალებას მოგვცემს შევადაროთ საქირავნო ქონებაში, საბანკო დეპოზიტებსა და კაპიტალის ბაზარზე ინვესტირების შემოსავალი და რისკები. არ დავივიწყოთ ინფლაციის ფაქტორი.
დაუყოვნებლივ უნდა ვთქვა, რომ ამ პოსტში ჩვენ ექსკლუზიურად ვართ დაკავებულნი მონაცემთა ანალიზით და არ მივმართავთ რაიმე ეკონომიკური თეორიის გამოყენებას. ვნახოთ, რას ამბობს ჩვენი მონაცემები - რუსეთში დანაზოგების შენარჩუნებისა და ზრდის რომელმა გზამ გამოიღო საუკეთესო შედეგი ბოლო წლებში.

ჩვენ მოკლედ აღვწერთ, თუ როგორ ხდება ამ სტატიაში გამოყენებული მონაცემები და სბერბანკში არსებული სხვა მონაცემების შეგროვება და ანალიზი. არსებობს წყაროს რეპლიკების ფენა, რომლებიც ინახება პარკეტის ფორმატში ჰადოპზე. გამოიყენება როგორც შიდა წყაროები (ბანკის სხვადასხვა AS), ასევე გარე წყაროები. წყაროს ასლები გროვდება სხვადასხვა გზით. ნაპერწკალზე დაფუძნებული ღეროს პროდუქტია და მეორე პროდუქტი Ab Initio AIR სულ უფრო და უფრო მატულობს. წყაროს ასლები აიტვირთება სხვადასხვა Cloudera-ს მიერ მართულ hadoop კლასტერებში და შეიძლება იყოს დაკავშირებული ერთი კლასტერიდან მეორეზე. კლასტერები იყოფა ძირითადად ბიზნეს ბლოკებით, ასევე არის მონაცემთა ლაბორატორიის კლასტერები. წყაროს რეპლიკებზე დაყრდნობით, აგებულია სხვადასხვა მონაცემთა მარტები, რომლებიც ხელმისაწვდომია ბიზნეს მომხმარებლებისთვის და მონაცემთა მეცნიერებისთვის. ამ სტატიის დასაწერად გამოყენებული იქნა სხვადასხვა ნაპერწკლის აპლიკაციები, hive queries, მონაცემთა ანალიზის აპლიკაციები და შედეგების ვიზუალიზაცია SVG გრაფიკულ ფორმატში.

უძრავი ქონების ბაზრის ისტორიული ანალიზი

ანალიზი აჩვენებს, რომ უძრავი ქონება გრძელვადიან პერსპექტივაში იზრდება ინფლაციის პროპორციულად, ე.ი. რეალურ ფასებში არც იზრდება და არც კლებულობს. აქ მოცემულია მოსკოვში საცხოვრებელი უძრავი ქონების ფასების დინამიკის გრაფიკები, სადაც ნაჩვენებია ხელმისაწვდომი საწყისი მონაცემები.

ფასების სქემა რუბლებში ინფლაციის გამოკლებით:

ფასების სქემა რუბლებში, ინფლაციის გათვალისწინებით (თანამედროვე ფასებში):

ჩვენ ვხედავთ, რომ ისტორიულად ფასი მერყეობდა დაახლოებით 200 000 რუბლი/კვ.მ. თანამედროვე ფასებში და ცვალებადობა საკმაოდ დაბალი იყო.

წლიურად რამდენი პროცენტი მოაქვს ინფლაციას საცხოვრებელ უძრავ ქონებაში ინვესტიციებს? როგორ არის დამოკიდებული მოსავლიანობა ბინაში ოთახების რაოდენობაზე? მოდით გავაანალიზოთ სბერბანკის მონაცემთა ბაზა მოსკოვსა და მოსკოვის გარეუბანში ბინების გაყიდვისა და გაქირავებისთვის.

ჩვენს მონაცემთა ბაზაში საკმაოდ ბევრი კორპუსი იყო, სადაც ერთდროულად დევს ბინების გასაყიდი და ბინების გაქირავება, გასაყიდად და გასაქირავებელ ბინებში ოთახების რაოდენობა ერთნაირია. ჩვენ შევადარეთ ასეთი შემთხვევები, დავაჯგუფეთ ისინი სახლებისა და ოთახების რაოდენობის მიხედვით ბინაში. თუ ასეთ ჯგუფში რამდენიმე შეთავაზება იყო, საშუალო ფასი გამოითვლებოდა. თუ გაყიდული და გაქირავებული ბინების ფართობი განსხვავდებოდა, მაშინ შეთავაზების ფასი პროპორციულად იცვლებოდა ისე, რომ შედარებული ბინების ფართობები შეესაბამებოდა. შედეგად, წინადადებები განრიგში შევიდა. თითოეული წრე, ფაქტობრივად, არის ბინა, რომლის შეძენაც და გაქირავებაც ერთდროულად არის შემოთავაზებული. ჰორიზონტალურ ღერძზე ვხედავთ ბინის შეძენის ღირებულებას, ხოლო ვერტიკალურ ღერძზე - იგივე ბინის ქირის ღირებულებას. ბინაში ოთახების რაოდენობა აშკარაა წრის ფერიდან და რაც უფრო დიდია ბინის ფართობი, მით მეტია წრის რადიუსი. სუპერ ძვირადღირებული შეთავაზებების გათვალისწინებით განრიგი ასეთი გამოვიდა:

თუ ძვირადღირებულ შეთავაზებებს წაშლით, შეგიძლიათ უფრო დეტალურად იხილოთ ფასები ეკონომიკის სეგმენტში:

კორელაციური ანალიზი გვიჩვენებს, რომ ბინის ქირის ღირებულებასა და მის ყიდვის ღირებულებას შორის კავშირი ახლოს არის წრფივთან.

აღმოჩნდა შემდეგი თანაფარდობა ბინის წლიური გაქირავების ღირებულებასა და ბინის შეძენის ღირებულებას შორის (არ დაგვავიწყდეს, რომ წლიური ღირებულება არის 12 თვე):

Ოთახების რაოდენობა:
ბინის წლიური გაქირავების ღირებულების თანაფარდობა ბინის შეძენის ღირებულებასთან:

1 ოთახიანი
5,11%

2 ოთახიანი
4,80%

3 ოთახიანი
4,94%

მხოლოდ
4,93%

მიიღო საშუალო რეიტინგი 4,93% წლიური სარგებელი ბინის გაქირავებიდან ინფლაციაზე მეტი. საინტერესოა ისიც, რომ იაფი 1 ოთახიანი ბინების გაქირავება ცოტა მომგებიანია. ჩვენ შევადარეთ შეთავაზების ფასი, რომელიც ორივე შემთხვევაში (გაქირავება და შეძენა) ოდნავ ძვირია, ამიტომ კორექტირება არ არის საჭირო. თუმცა, სხვა კორექტირებაა საჭირო: ნაქირავებ ბინებს ხანდახან მაინც სჭირდება კოსმეტიკური შეკეთება, გარკვეული დრო სჭირდება მოიჯარის პოვნას და ბინები ცარიელია, ზოგჯერ კომუნალური გადასახადები არ შედის ქირავნობის ფასში ნაწილობრივ ან სრულად და იქ. ასევე არის ბინების უკიდურესად მცირე ცვეთა წლების განმავლობაში.

კორექტირების გათვალისწინებით, საცხოვრებელი უძრავი ქონების გაქირავებიდან შეგიძლიათ მიიღოთ შემოსავალი წელიწადში 4,5%-მდე (გარდა იმისა, რომ თავად ქონება არ ცვდება). თუ ასეთი სარგებელი შთამბეჭდავია, სბერბანკს აქვს მრავალი შეთავაზება DomClick-ზე.

სადეპოზიტო განაკვეთების ისტორიული ანალიზი

ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში რუსეთში რუბლის დეპოზიტებმა მნიშვნელოვნად გადააჭარბა ინფლაციას. მაგრამ არა 4,5%-ით, როგორც ქირავდება უძრავი ქონება, არამედ, საშუალოდ, 2%-ით.
ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაზე ვხედავთ დეპოზიტების განაკვეთებისა და ინფლაციის შედარების დინამიკას.

მე აღვნიშნავ ისეთ მომენტს, რომ დეპოზიტებიდან მიღებული შემოსავალი გარკვეულწილად აჭარბებს ინფლაციას, ვიდრე ზემოთ მოცემულ სქემაში შემდეგი მიზეზების გამო:

• შევსებულ დეპოზიტებზე განაკვეთი შეგიძლიათ დააფიქსიროთ ხელსაყრელ დროს რამდენიმე თვით ადრე
• ყოველთვიური კაპიტალიზაცია, რომელიც დამახასიათებელია მრავალი შენატანისთვის, რომელიც შედის ამ საშუალო მონაცემებში, ამატებს მოგებას რთული პროცენტის გამო
• ზემოთ გათვალისწინებული იყო განაკვეთები ტოპ 10 ბანკისთვის რუსეთის ბანკის ინფორმაციის მიხედვით, ტოპ 10-ის მიღმა შეგიძლიათ იპოვოთ განაკვეთები ოდნავ უფრო მაღალი.

რაც შეეხება დეპოზიტებს დოლარსა და ევროში, მე ვიტყვი, რომ ისინი აჯობებენ ინფლაციას დოლარსა და ევროში, შესაბამისად, უფრო სუსტია, ვიდრე რუბლი აჯობა რუბლის ინფლაციას.

საფონდო ბირჟის ისტორიული ანალიზი

ახლა მოდით შევხედოთ რუსული აქციების უფრო მრავალფეროვან და სარისკო ბაზარს. აქციებში ინვესტიციის დაბრუნება არ არის ფიქსირებული და შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს. თუმცა, თუ თქვენ დივერსიფიკაციას უკეთებთ აქტივებს და ინვესტირებას აკეთებთ ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, შეგიძლიათ თვალყური ადევნოთ საშუალო წლიურ საპროცენტო განაკვეთს, რომელიც ახასიათებს საფონდო პორტფელში ინვესტირების წარმატებას.

თემისგან შორს მყოფი მკითხველისთვის რამდენიმე სიტყვას ვიტყვი საფონდო ინდექსებზე. რუსეთში არსებობს მოსკოვის ბირჟის ინდექსი, რომელიც გვიჩვენებს პორტფელის რუბლის ღირებულების დინამიკას, რომელიც შედგება 50 უმსხვილესი რუსული აქციებისგან. ინდექსის შემადგენლობა და თითოეული კომპანიის აქციების წილი დამოკიდებულია სავაჭრო ოპერაციების მოცულობაზე, ბიზნესის მოცულობაზე, მიმოქცევაში არსებული აქციების რაოდენობაზე. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, თუ როგორ გაიზარდა მოსკოვის ბირჟის ინდექსი (ანუ ასეთი საშუალო პორტფელი) ბოლო წლებში.

აქციების უმეტესობის მფლობელებს პერიოდულად უხდიან დივიდენდებს, რომელთა რეინვესტირება შესაძლებელია იმავე აქციებში, რომლებმაც გამოიმუშავეს შემოსავალი. მიღებულ დივიდენდებზე გადასახადი გადასახდელია. მოსკოვის ბირჟის ინდექსი არ ითვალისწინებს დივიდენდის შემოსავალს.

აქედან გამომდინარე, ჩვენ უფრო დავინტერესდებით მოსკოვის ბირჟის მთლიანი შემოსავლის ინდექსით (MCFTR), რომელიც ითვალისწინებს მიღებულ დივიდენდებს და ამ დივიდენდებიდან გამოკლებულ გადასახადს. მოდით აჩვენოთ ქვემოთ მოცემულ გრაფიკზე, თუ როგორ შეიცვალა ეს ინდექსი ბოლო წლებში. გარდა ამისა, ჩვენ ვითვალისწინებთ ინფლაციას და ვხედავთ, როგორ გაიზარდა ეს ინდექსი თანამედროვე ფასებში:

მწვანე გრაფიკი არის პორტფელის რეალური ღირებულება თანამედროვე ფასებში, თუ თქვენ ინვესტირებას გააკეთებთ მოსკოვის ბირჟის ინდექსში, რეგულარულად განახორციელებთ დივიდენდების რეინვესტირებას და გადაიხდით გადასახადებს.

ვნახოთ, როგორი იყო MCFTR ინდექსის ზრდის ტემპი ბოლო 1,2,3,…,11 წლის განმავლობაში. იმათ. რა იქნება ჩვენი ანაზღაურება, თუ ვიყიდეთ აქციები ამ ინდექსის პროპორციულად და რეგულარულად განვახორციელებთ იმავე აქციებში მიღებულ დივიდენდებს:

წლები
დაწყება
ბოლოს
MCFTR
ადრე თან
იმის გათვალისწინებით
ინფლ.
MCFTR
კონ. თან
იმის გათვალისწინებით
ინფლ.
კოეფი.
ზრდის
წლიური
კოეფიციენტი
ზრდის

1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741

2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612

3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472

4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896

5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933

6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907

7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239

8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929

9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390

10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907

11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318

ჩვენ ვხედავთ, რომ წლების წინ ნებისმიერი რაოდენობის ინვესტიციით, ყოველწლიურად მოვიგებდით 5-18%-იან ინფლაციას, რაც დამოკიდებულია შესვლის წერტილის წარმატებაზე.

მოდით შევქმნათ კიდევ ერთი ცხრილი - არა მომგებიანობა ყოველი ბოლო N წლისთვის, არამედ მომგებიანობა ყოველი ბოლო N ერთი წლის პერიოდისთვის:

წელი
დაწყება
ბოლოს
MCFTR
ადრე თან
იმის გათვალისწინებით
ინფლ.
MCFTR
კონ. თან
იმის გათვალისწინებით
ინფლ.
წლიური
კოეფიციენტი
ზრდის

1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741

2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728

3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947

4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384

5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407

6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085

7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236

8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810

9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825

10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739

11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968

ჩვენ ვხედავთ, რომ ყოველი წელი არ იყო წარმატებული, მაგრამ წარუმატებელ წლებს მოჰყვა წარმატებული წლები, რომლებმაც „ყველაფერი გამოასწორეს“.

ახლა, უკეთ რომ გავიგოთ, ამ ინდექსიდან აბსტრაგირება მოდი და კონკრეტული აქციის მაგალითს გადავხედოთ, რა შედეგი იქნებოდა ამ აქციაში ინვესტირებას 15 წლის წინ, დივიდენდების რეინვესტირებას და გადასახადების გადახდის შემთხვევაში. ვნახოთ შედეგი ინფლაციის გათვალისწინებით, ე.ი. მიმდინარე ფასებში. ქვემოთ მოცემულია სბერბანკის ჩვეულებრივი აქციის მაგალითი. მწვანე გრაფიკი აჩვენებს პორტფელის ღირებულების დინამიკას, რომელიც თავდაპირველად შედგებოდა Sberbank-ის ერთი აქციისგან მიმდინარე ფასებში, დივიდენდების რეინვესტიციის გათვალისწინებით. 15 წლის განმავლობაში ინფლაციამ რუბლი 3.014135-ჯერ გაუფასურდა. სბერბანკის წილი წლების განმავლობაში გაიზარდა 21.861 რუბლიდან. 218.15 რუბლამდე, ე.ი. ფასი გაიზარდა 9.978958-ჯერ ინფლაციის გარეშე. ამ წლების განმავლობაში, ერთი აქციის მფლობელს სხვადასხვა დროს გადაუხადეს დივიდენდები, გადასახადების გარეშე, 40.811613 რუბლის ოდენობით. გადახდილი დივიდენდების ოდენობები ნაჩვენებია სქემაზე წითელი ვერტიკალური ჯოხების სახით და არ ეხება თავად სქემას, რომელშიც ასევე გათვალისწინებულია დივიდენდები და მათი რეინვესტირება. თუ ყოველ ჯერზე ეს დივიდენდები გამოიყენებოდა Sberbank-ის აქციების ხელახლა შესაძენად, მაშინ პერიოდის ბოლოს აქციონერი უკვე ფლობდა არა ერთს, არამედ 1.309361 აქციას. დივიდენდების რეინვესტიციისა და ინფლაციის გათვალისწინებით, თავდაპირველი პორტფელი 4.334927 წლის განმავლობაში გაძვირდა 15-ჯერ, ე.ი. წლიურად გაძვირდა 1.102721-ჯერ. საერთო ჯამში, Sberbank-ის ჩვეულებრივმა წილმა მფლობელს ყოველწლიურად საშუალოდ 10,27% მოუტანა ინფლაციაზე ბოლო 15 წლის განმავლობაში.

როგორც კიდევ ერთი მაგალითი, ავიღოთ მსგავსი სურათი Sberbank-ის პრივილეგირებული აქციების დინამიკით. Sberbank-ის პრივილეგირებულმა წილმა მფლობელს საშუალოდ კიდევ უფრო მეტი მოუტანა, 13,59% წლიურად ბოლო 15 წლის განმავლობაში ყოველი ინფლაციის მიმართ.

ეს შედეგები პრაქტიკაში ოდნავ დაბალი იქნება, რადგან აქციების ყიდვისას საჭიროა მცირე საბროკერო საკომისიოს გადახდა. ამავდროულად, შედეგი შეიძლება კიდევ უფრო გაუმჯობესდეს, თუ იყენებთ ინდივიდუალურ საინვესტიციო ანგარიშს, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ გადასახადის გამოქვითვა სახელმწიფოსგან გარკვეული შეზღუდული ოდენობით. თუ ამის შესახებ არ გსმენიათ, გირჩევთ მოიძიოთ აბრევიატურა "IIS". ასევე არ უნდა დაგვავიწყდეს აღვნიშნოთ, რომ IIS შეიძლება გაიხსნას Sberbank-ში.

ასე რომ, ჩვენ ადრე მივიღეთ, რომ ისტორიულად უფრო მომგებიანია აქციებში ინვესტირება, ვიდრე უძრავ ქონებასა და დეპოზიტებში. გასართობად წარმოგიდგენთ მონაცემთა ანალიზის შედეგად მიღებული ტოპ 20 აქციების ჰიტ აღლუმს, რომლებიც ბაზარზე 10 წელზე მეტია ვაჭრობენ. ბოლო სვეტში ჩვენ ვხედავთ, რამდენჯერ გაიზარდა აქციების პორტფელი საშუალოდ ყოველწლიურად ინფლაციისა და დივიდენდების რეინვესტირების გათვალისწინებით. ჩვენ ვხედავთ, რომ ბევრი აქცია აჯობა ინფლაციას 10%-ზე მეტით:

აქცია
დაწყება
ბოლოს
კოეფი. ინფლაცია
Დასაწყისი ფასი
კონ. ფასი
ზრდის
ნომერი
იზიარებს
ხარჯზე
ხელახლა გამოგონება-
სადგურები
გაყოფა-
დენდოვი,
დრო
საბოლოო
საშუალო
წლიური
ზრდა, ჯერ

ლენზოლოტო
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066

NKNKH აპ
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544

MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858

Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030

MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166

აკრონი
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550

ლენცოლი. ზევით
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921

ნნხ სს
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282

ლენენერგი-პ
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652

GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320

სურგნფგზ-პ
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619

IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299

ტატნფტ 3აო
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854

ნოვატეკი ს.ს
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908

SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569

კრასესბ აო
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105

CHTPZ ს.ს
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088

სბერბანკი-პ
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829

PIK სს
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545

ლუკოილი
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444

ახლა, მონაცემების გადმოტვირთვის შემდეგ, ჩვენ მოვაგვარებთ რამდენიმე პრობლემას იმის შესახებ, თუ რაში ღირს ინვესტიცია, თუ დავიჯერებთ, რომ გარკვეული აქციების ღირებულების გრძელვადიანი ტენდენციები გაგრძელდება. გასაგებია, რომ არ არის სრულიად გამართლებული მომავალი ფასის პროგნოზირება წინა სქემის მიხედვით, მაგრამ ჩვენ ვეძებთ გამარჯვებულებს გასული პერიოდის ინვესტიციებში რამდენიმე კატეგორიაში.

Დავალება. იპოვეთ აქციები, რომლებიც მუდმივად აჯობებენ უძრავ ქონებას (CAGR 1.045 ინფლაციაზე) მაქსიმუმ რამდენჯერმე ვაჭრობის ბოლო 10 ერთწლიან პერიოდებში.

ამ და შემდეგ ამოცანებში ვგულისხმობთ ზემოხსენებულ მოდელს დივიდენდების რეინვესტიციით და ინფლაციის აღრიცხვით.

აქ არის გამარჯვებულები ამ კატეგორიაში ჩვენი მონაცემების ანალიზის მიხედვით. ცხრილის ზედა აქციები ყოველწლიურად კარგ ხასიათს ატარებენ ვარდნის გარეშე. აქ 1 წელი არის 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, წელი XNUMX არის XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX და ა.შ.:

აქცია
ხმების
გამარჯვებები
მეტი
უძრავი ქონება
დაჭერა-
სტუ
ამისთვის
შემდეგ -
დღეები
10 წლის
წელი 1
წელი 2
წელი 3
წელი 4
წელი 5
წელი 6
წელი 7
წელი 8
წელი 9
წელი 10

Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540

MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380

CHTPZ ს.ს
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666

SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948

ნნხ სს
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910

MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460

გაზპრომნეფტი
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641

ტატნფტ 3აო
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785

ლენენერგი-პ
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051

NKNKH აპ
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428

სურგნფგზ-პ
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031

ჩვენ ვხედავთ, რომ ლიდერებიც კი არ იგებდნენ უძრავ ქონებას ყოველწლიურად მომგებიანობის მხრივ. სხვადასხვა წლებში მომგებიანობის დონის ძლიერი ნახტომი აჩვენებს, რომ თუ გსურთ სტაბილურობა, უმჯობესია აქტივების დივერსიფიკაცია და იდეალურია ინდექსში ინვესტირება.

ახლა ჩვენ ვაყალიბებთ და ვხსნით ასეთ პრობლემას მონაცემთა ანალიზისთვის. ღირს თუ არა მცირე სპეკულირება, ყოველ ჯერზე აქციების ყიდვა დივიდენდის გადახდის თარიღამდე M დღით ადრე და აქციების გაყიდვა დივიდენდის გადახდის თარიღიდან N დღის შემდეგ? ჯობია დივიდენდების მოსავლის აღება და „მარაგიდან გამოსვლა“, ვიდრე „მარაგში ჯდომა“ მთელი წლის განმავლობაში? დავუშვათ, რომ ასეთი შესვლა-გასვლისას კომისიას ზარალი არ აქვს. და მონაცემთა ანალიზი დაგვეხმარება ვიპოვოთ M და N დერეფნის საზღვრები, რომელიც ისტორიულად ყველაზე წარმატებულად აგროვებდა დივიდენდებს იმის ნაცვლად, რომ დიდი ხნის განმავლობაში ფლობდეს აქციებს.

გთავაზობთ 2008 წლის ანეკდოტს.

ჯონ სმიტი, რომელიც უოლ სტრიტზე 75-ე სართულის ფანჯრიდან გადმოხტა, მიწაზე შეჯახების შემდეგ გადახტა 10 მეტრით, რამაც გარკვეულწილად დაიბრუნა მისი დილის დაცემა.

ასეა დივიდენდებთან დაკავშირებითაც: ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ დივიდენდის გადახდის თარიღის სიახლოვეს ბაზრის მოძრაობაში ვლინდება ძალიან ბევრი ბაზრის ასახვა, ე.ი. ფსიქოლოგიური მიზეზების გამო, ბაზარი შეიძლება დაეცეს ან გაიზარდოს იმაზე მეტად, ვიდრე მოითხოვს დივიდენდის ოდენობას.

Დავალება. შეაფასეთ აქციების აღდგენის მაჩვენებელი დივიდენდების გადახდის შემდეგ. ჯობია დივიდენდის გადახდის წინა დღეს შეხვიდე და გამოხვიდე გარკვეული დროით გვიან, ვიდრე აქციების ფლობა მთელი წლის განმავლობაში? დივიდენდის გადახდამდე რამდენი დღით ადრე უნდა შევიტანო აქცია და დივიდენდის გადახდიდან რამდენი დღის შემდეგ უნდა გავიდე აქციიდან, რომ მაქსიმალური მოგება მივიღო?

ჩვენმა მოდელმა გამოითვალა ყველა ვარიაცია უბნის სიგანეში დივიდენდის გადახდის თარიღების გარშემო ისტორიის განმავლობაში. მიღებულ იქნა შემდეგი შეზღუდვები: M<=30, N>=20. ფაქტია, რომ გადახდის თარიღი და თანხა ყოველთვის წინასწარ არ არის ცნობილი დივიდენდების გადახდამდე 30 დღით ადრე. ასევე, დივიდენდები არ მოდის ანგარიშზე დაუყოვნებლივ, არამედ დაგვიანებით. მიგვაჩნია, რომ მინიმუმ 20 დღე სჭირდება ანგარიშზე დივიდენდების გარანტიას და მათ რეინვესტირებას. ამ შეზღუდვებით, მოდელმა გამოიღო შემდეგი პასუხი. აქციების შესაძენად საუკეთესო დროა დივიდენდის გადახდის თარიღამდე 34 დღით ადრე და მათი გაყიდვა დივიდენდის გადახდის თარიღიდან 25 დღის შემდეგ. ამ სცენარით მიღწეულია საშუალოდ 3,11%-იანი ზრდა ამ პერიოდში, რაც წელიწადში 20,9%-ს იძლევა. იმათ. განხილული საინვესტიციო მოდელით (დივიდენდების რეინვესტიციით და ინფლაციის გათვალისწინებით), თუ თქვენ ყიდულობთ აქციას დივიდენდის გადახდის თარიღამდე 34 დღით ადრე და ყიდით მას დივიდენდის გადახდის თარიღიდან 25 დღის შემდეგ, მაშინ გვაქვს წლიური 20,9% ინფლაციაზე მეტი. განაკვეთი. ეს მოწმდება ჩვენი მონაცემთა ბაზიდან დივიდენდის გადახდის ყველა შემთხვევის საშუალოდ.

მაგალითად, სბერბანკის პრივილეგირებულ წილს, ასეთი შესვლის-გასვლის სცენარი იძლევა 11,72%-იან ზრდას ინფლაციის მაჩვენებელზე მაღალი დივიდენდის გადახდის თარიღის სიახლოვეს ყოველ შესვლა-გასვლისთვის. ეს წლიურად 98,6%-ით მეტია ინფლაციის მაჩვენებელზე. მაგრამ ეს, რა თქმა უნდა, შემთხვევითი იღბლის მაგალითია.

აქცია
შეყვანის
დივიდენდის თარიღი
გამოყვანის
კოეფი. ზრდა

სბერბანკი-პ
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978

სბერბანკი-პ
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635

სბერბანკი-პ
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563

სბერბანკი-პ
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592

სბერბანკი-პ
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419

სბერბანკი-პ
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818

სბერბანკი-პ
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095

სბერბანკი-პ
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861

სბერბანკი-პ
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958

სბერბანკი-პ
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418

სბერბანკი-პ
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094

სბერბანკი-პ
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067

სბერბანკი-პ
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005

სბერბანკი-პ
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001

სბერბანკი-პ
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282

სბერბანკი-პ
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801

სბერბანკი-პ
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898

სბერბანკი-პ
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569

ასე რომ, ზემოაღწერილი ბაზრის ასახვა ხდება და დივიდენდის გადახდის თარიღების საკმაოდ ფართო დიაპაზონში, სარგებელი ისტორიულად ოდნავ უფრო მაღალია, ვიდრე აქციების მთელი წლის განმავლობაში ფლობა.

მოდით დავაყენოთ ჩვენი მოდელი კიდევ ერთი ამოცანა მონაცემთა ანალიზისთვის:

Დავალება. იპოვეთ აქციები ყველაზე რეგულარული შესვლის-გასვლის შემოსავლის შესაძლებლობით დივიდენდის გადახდის თარიღის გარშემო. ჩვენ შევაფასებთ დივიდენდის გადახდის რამდენმა შემთხვევამ შესაძლებელი გახადა 10%-ზე მეტი შემოსავლის მიღება წლიურად ინფლაციის მაჩვენებელზე მეტი, თუ თქვენ შედიხართ აქციაში 34 დღით ადრე და გამოხვალთ დივიდენდის გადახდის თარიღიდან 25 დღის შემდეგ.

განვიხილავთ აქციებს, რომლებისთვისაც იყო დივიდენდის გადახდის სულ მცირე 5 შემთხვევა. შედეგად მიღებული ჰიტ აღლუმი ნაჩვენებია ქვემოთ. გაითვალისწინეთ, რომ შედეგი სავარაუდოდ ღირებულია მხოლოდ მონაცემთა ანალიზის პრობლემის თვალსაზრისით, მაგრამ არა როგორც ინვესტიციის პრაქტიკული სახელმძღვანელო.

აქცია
ხმების
გამარჯვების შემთხვევები
წლიურად 10%-ზე მეტი
ინფლაციაზე მაღლა
ხმების
შემთხვევები
გადახდები
დივიდენდები
გაზიარება
შემთხვევები
გამარჯვება
საშუალო კოეფიციენტი ზრდა

ლენზოლოტო
5
5
1
1,320779017

IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870

როლმან-პ
6
7
0,8571
1,029644533

როსეთი აპ
4
5
0,8
1,279877637

ყუბანენრ
4
5
0,8
1,248634960

LSR ს.ს
8
10
0,8
1,085474828

ALROSA ს.ს
8
10
0,8
1,042920287

FGC UES jsc
6
8
0,75
1,087420610

NCSP ს.ს
10
14
0,7143
1,166690777

KuzbTK სს
5
7
0,7143
1,029743667

საფონდო ბირჟის ანალიზიდან შეგვიძლია გამოვიტანოთ შემდეგი დასკვნები:

1. დამოწმებულია, რომ ბროკერების, საინვესტიციო კომპანიების და სხვა დაინტერესებული პირების მასალებში დეკლარირებული აქციების უკუგება უფრო მაღალია, ვიდრე დეპოზიტები და საინვესტიციო უძრავი ქონება.
2. საფონდო ბირჟის არასტაბილურობა ძალიან მაღალია, მაგრამ შესაძლებელია დიდი ხნის განმავლობაში ინვესტირება პორტფელის მნიშვნელოვანი დივერსიფიკაციით. IIS-ში ინვესტირებისას დამატებითი 13% გადასახადის გამოქვითვის მიზნით, სავსებით მიზანშეწონილია გახსნათ საფონდო ბაზარი თქვენთვის და ეს შეიძლება გაკეთდეს, მათ შორის სბერბანკში.
3. წინა პერიოდების შედეგების ანალიზის საფუძველზე გამოვლინდა ლიდერები დივიდენდის გადახდის თარიღის სიახლოვეს სტაბილურად მაღალი რენტაბელობისა და შემოსვლა-გასვლის მომგებიანობის მხრივ. თუმცა, შედეგები არც ისე ცალსახაა და ინვესტიციაში მხოლოდ მათით არ უნდა იხელმძღვანელოთ. ეს იყო მონაცემთა ანალიზის ამოცანების მაგალითები.

საერთო ჯამში

სასარგებლოა თქვენი ქონების, ასევე შემოსავლებისა და ხარჯების აღრიცხვა. ეს ხელს უწყობს ფინანსურ დაგეგმვას. თუ თქვენ ახერხებთ ფულის დაზოგვას, მაშინ არსებობს შესაძლებლობა, ჩადოთ ის ინფლაციაზე მაღალი მაჩვენებლით. სბერბანკის მონაცემთა ტბის მონაცემების ანალიზმა აჩვენა, რომ დეპოზიტები ყოველწლიურად ბრუნდება 2%-ით, ბინების გასაქირავებლად - 4,5%, ხოლო რუსული აქციები - დაახლოებით 10%-ით მეტი ინფლაციის მაღალი რისკით.

ავტორი: მიხაილ გრიჩიკი, Sberbank SberProfi DWH/BigData-ს პროფესიული საზოგადოების ექსპერტი.

SberProfi DWH/BigData პროფესიული საზოგადოება პასუხისმგებელია კომპეტენციების განვითარებაზე ისეთ სფეროებში, როგორიცაა Hadoop ეკოსისტემა, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, ასევე BI ინსტრუმენტები Qlik, SAP BO, Tableau და ა.შ.

წყარო: www.habr.com