🥇2019: DEX(탈중앙화 거래소)의 해

암호화폐의 겨울이 블록체인 기술의 황금기가 되었을 가능성이 있을까요? 2019년은 탈중앙화거래소(DEX)의 해입니다!

암호화폐나 블록체인 기술과 관련된 모든 사람들은 혹독한 겨울을 경험하고 있는데, 이는 얼음산처럼 대중적이면서도 대중적이지 않은 암호화폐의 가격 차트에 반영되어 있습니다.약.:피좋아, 번역이 됐는데, 이미 상황이 조금 바뀌었어요...). 과대광고는 지나가고, 거품은 터지고, 연기는 걷혔습니다. 그러나 그것이 모두 나쁜 것은 아닙니다. 기술은 계속 발전하고 분산형 거래소(DEX - D중앙 집중화하다 ExChange)은 2019년 암호화폐 생태계를 근본적으로 변화시키기 위해 고안되었습니다.

탈중앙화 거래소란 무엇인가요?

당신은 놀랄 수도 있습니다. 중앙 집중식 거래 플랫폼에서는 CEX(또는 중앙 집중식 거래소., 노트: 원래 CEX는 약어이므로 인기 거래소 CEX.io의 이름과 혼동해서는 안 됩니다.), 플랫폼 소유자는 일종의 암호화폐 은행가인 중개자일 뿐입니다. 그는 플랫폼에서 거래되는 모든 자금을 저장하고 관리하는 책임을 맡고 있습니다. CEX는 일반적으로 높은 유동성과 다양한 거래 수단을 제공하는 직관적이고 접근 가능한 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 법정화폐와 암호화폐 자산 간의 관문 역할도 합니다.

그러나 암호화폐 애호가로서 우리는 중개자에 대한 중앙 집중화 및 신뢰의 위험을 알고 있습니다. 예를 들어 Quadriga 거래소 창립자의 사망, 사용자 자금이 저장된 지갑의 키 손실 등이 있습니다. 중앙 집중식 플랫폼의 경우 단일 실패 지점이나 검열 지점이 됩니다.

DEX는 중개자와 단일 실패 지점을 제거하는 것을 목표로 합니다., 거래 플랫폼을 우회하고 플랫폼의 기반이 되는 블록체인 자체에서 사용자 간 직접 거래를 수행합니다. 따라서 DEX의 주요 목적은 단순히 자산 구매자가 판매자를 찾을 수 있는 인프라를 제공하는 것이며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

CEX에 비해 DEX의 주요 장점은 분명합니다.

"신뢰할 수 있음". 더 이상 중개인이 필요하지 않습니다. 따라서 중앙 집중식 플랫폼(이사가 사망하거나 키가 도난당하거나 해킹될 수 있음)보다는 사용자가 자신의 자금에 대한 책임을 집니다.
사용자는 자신의 자금에 대한 책임이 있고 플랫폼 형태의 중개자가 없기 때문에 검열의 가능성이 없으며(예금이 동결될 수 없으며 사용자가 차단됨) 거래 기회에 접근하기 위해 인증(KYC)이 필요하지 않으며 모든 거래 거래는 "감독" 또는 통제 기관이 없기 때문에 "익명"입니다.
그리고 더 중요한 것은 일반적으로 DEX에서는 (구매자와 판매자의 제안이 일치하는 한) 자산 간 모든 유형의 교환을 수행할 수 있으므로 CEX에서와 같이 상품의 상장 조건에 의해 제한되지 않습니다(약.: 일반적인 경우에는 그렇지 않습니다. 여기서 저자는 약간의 환상을 품고 독점적으로 이상적인 그림을 설명합니다. 이는 이제 체인 간의 원자 교환 가능성의 조건에서만 가능합니다.);

하지만 옛말에 "반짝이는 것이 모두 금은 아니다" 현재 DEX 기술에는 여전히 해결해야 할 과제가 있습니다. 우선 DEX는 현재 일반 사용자에게 그다지 적합하지 않습니다. 우리 전문가들은 지갑 사용, 키 관리, 시드 문구, 거래 서명 등을 편안하게 할 수 있지만 일반 사용자들은 이런 일을 두려워합니다.

더욱이 거래는 PXNUMXP(Peer-to-Peer) 방식이므로 일부 거래소에서는 주문을 완료하려면 사용자가 온라인 상태여야 합니다(이상하게 들리죠?). UX는 암호화폐 초보자가 암호화폐 자산 거래에 DEX보다 CEX를 선호하는 주된 이유입니다. 그리고 끔찍한 UI/UX로 인해 DEX는 거의 모든 거래 자산에 대한 유동성이 낮습니다.

다시 한번 말씀드리지만, 이 사소한 세부 사항을 잊어버린 경우를 대비해 DEX 거래는 PXNUMXP 방식이므로 BTC를 LTC로 교환하려면 제안된 비트코인 금액으로 라이트코인을 교환할 의향이 있는 클라이언트를 반드시 찾아야 합니다. 이는 특정 통화의 경우 또는 DEX 사용자 수가 적은 경우 어려울 수 있습니다. 따라서 이 모든 것은 대부분의 DEX(핵심 블록체인)의 제한된 성능과 함께 대중 시장 채택의 길에 극복할 수 없는 장벽을 설정합니다.

그래서 :
CEX (중앙 집중식):

사용하기 쉬운
고급 거래 기능
높은 유동성
법정화폐 작업 기회(거래, 입력/출력)

DEX (분산형):

이해하고 사용하기가 어렵습니다.
기본 거래 옵션만
낮은 유동성
기존 통화로는 작업할 수 없습니다.

다행히도 이러한 모든 어려움은 바로잡을 수 있으며, 이것이 바로 새로운 프로젝트에서 시도하고 있는 일입니다. 하지만 이에 대한 자세한 내용은 잠시 후에 먼저 현재 상황을 살펴보겠습니다. 현재 DEX는 어떻게 생성되나요? DEX를 설계하는 데는 세 가지 주요 접근 방식이 있습니다.

온체인 주문서 및 결제

이것이 XNUMX세대 DEX의 아키텍처였습니다. 간단히 말해서 이것은 완전히 블록체인 위에 있는 교환입니다. 모든 활동(모든 거래 주문, 상태 변경) 등 모든 것이 블록체인에 거래로 기록됩니다. 따라서 전체 거래소는 사용자 주문, 자금 잠금, 주문 일치 및 거래 실행을 담당하는 스마트 계약에 의해 관리됩니다. 이 접근 방식은 분산화, 신뢰 및 보안을 보장하며 블록체인의 핵심 원칙을 모든 DEX 기능에 전달합니다. (약.: 원칙적으로 이것은 이 접근 방식의 정신과 본질과 완전히 일치하는 진정한 분산형 교환입니다. 단점은 구현이 초기의 불완전한 블록체인 위에 이루어졌다는 것입니다. 좋은 솔루션의 예로 BitShares와 Stellar를 들 수 있습니다.).

그러나 이 아키텍처는 플랫폼을 다음과 같이 만듭니다.

낮은 유동성 — 시스템에 기구를 위한 충분한 용량이 없습니다.
느린 — DEX에서 주문을 실행할 때 병목 현상은 스마트 계약과 네트워크 대역폭입니다. 이와 같은 분산형 증권 거래소에서 작업한다고 상상해 보십시오.
사랑스러운 — 상태를 변경하는 각 작업은 스마트 계약을 시작하고 가스 비용을 지불하는 것을 의미합니다.
"설계상"은 다른 플랫폼과 상호 작용할 수 없다는 점이며 이는 큰 제한 사항입니다.

상호작용할 수 없다는 것은 무엇을 의미합니까? 그리고 사실 이러한 유형의 DEX에서는 교차 네트워크 연결을 위해 추가 수단을 사용하지 않는 한 DEX 플랫폼의 블록체인 및 스마트 계약에 고유한 자산만 교환할 수 있습니다. 따라서 DEX를 위해 이더리움을 사용한다면 이 플랫폼을 통해서는 이더리움 블록체인을 기반으로 한 토큰만 교환할 수 있습니다.

또한 내장된 DEX는 일반적으로 제한된 수의 표준 토큰(예: ERC20 및 ERC721만 해당)을 교환하는 데 사용되므로 거래되는 자산에 큰 제한이 있습니다. 이러한 분산형 플랫폼의 예는 DEX.tor(약.: 더 유명하지만 EtherDelta/ForkDelta) 또는 EIP823 표준을 기반으로 한 교환(약.: ERC-20 토큰 거래를 위한 스마트 계약 형식을 표준화하려는 시도).

모든 것이 이더리움을 기반으로 할 필요는 없기 때문에 또 다른 인기 있는 블록체인인 EOS에서 이 접근 방식을 사용하여 구현된 DEX의 예를 여러분과 공유하겠습니다. Tokena는 현재 사용자가 지불하는 수수료를 최소화하기 위해 중간 토큰을 사용하는 완전한 온체인 DEX의 첫 번째 구현입니다.

오프체인 주문장 및 온체인 계산

이 접근 방식은 기본 블록체인 위에 두 번째 레이어 프로토콜을 기반으로 구축된 DEX로 이어집니다. 예를 들어, Ethereum 위에 있는 0x 프로토콜입니다. 트랜잭션은 에테르(또는 릴레이 노드가 지원하는 다른 네트워크)에서 실행됩니다(약.: 이제 프로토콜 버전 2.0이 구현되었으며 Ethereum(및 해당 포크)과 EOS의 유동성을 결합할 계획입니다.), 사용자는 거래 작업이 완료되는 순간까지 자신의 자금을 통제할 수 있는 기회를 얻습니다(주문이 완료될 때까지 자금을 차단할 필요가 없습니다). 이 체계의 주문서는 이에 대한 수수료를 받는 릴레이 노드에 유지됩니다. 그들은 모든 새로운 주문을 방송하여 시스템의 모든 유동성을 통합하고 보다 안정적인 거래 인프라를 구축합니다. 주문을 받은 후 마켓 메이커는 거래의 두 번째 측면을 기다린 후 0x 스마트 계약 내에서 거래가 실행되고 거래 기록이 블록체인에 입력됩니다.

이 설계 접근 방식은 새로운 주문이나 주문 업데이트에 가스 지불이 필요하지 않기 때문에 수수료가 더 낮습니다. 지불해야 하는 유일한 두 가지 수수료는 거래를 촉진하는 중계 수수료와 간 토큰 교환을 수행하는 데 필요한 가스입니다. 블록체인 네트워크의 사용자. 0x 프로토콜에서는 모든(약.: 활동적인 거래자로 추정됩니다.)는 릴레이 노드가 되어 거래를 통해 추가 토큰을 획득하여 거래 수수료를 충당할 수 있습니다. 또한, 거래가 오프체인에서 이루어진다는 사실은 이더리움 기반 DEX에서 볼 수 있었던 블록체인 및 스마트 계약 성능 문제를 해결합니다.

다시 한번 말하지만, 이러한 유형의 DEX의 주요 단점 중 하나는 다른 플랫폼과의 상호 작용이 부족하다는 것입니다. 0x 프로토콜을 기반으로 하는 DEX의 경우 이더리움 네트워크에 있는 토큰만 거래할 수 있습니다. 또한 DEX의 특정 구현에 따라 거래가 허용되는 특정 토큰 표준에 추가 제한이 있을 수 있습니다(기본적으로 모두 ERC-20 또는 ERC-721 토큰 거래가 필요함). 0x 기반 DEX의 이상적인 예는 Radar Relay 프로젝트입니다.

다른 체인과 상호 작용하려면 데이터 가용성이라는 또 다른 문제를 해결해야 합니다. 오프체인 메커니즘을 사용하여 주문을 저장하고 처리하는 DEX는 이 작업을 중계 노드에 위임합니다. 중계 노드는 악의적인 주문 조작이나 기타 위협에 취약하여 전체 시스템을 취약하게 만듭니다.

따라서 이러한 유형의 DEX의 주요 포인트는 다음과 같습니다.

제한된 도구 표준 목록에서만 작동합니다.
더 작은 수수료
더 나은 성능
더 많은 유동성
거래자 자금 차단 없음

예비금을 포함한 스마트 계약

이러한 유형의 DEX는 이전 두 가지 유형의 플랫폼을 보완하며, 우선 유동성 문제를 해결하도록 설계되었습니다. 스마트 준비금을 사용하면 자산 구매자를 직접 찾는 것이 아니라 사용자는 비트코인(또는 기타 자산)을 준비금에 입금하고 이에 상응하는 자산을 받는 방식으로 준비금과 거래할 수 있습니다. 이는 시스템에 유동성을 제공하는 분산형 은행과 유사합니다. DEX의 스마트 계약 기반 준비금은 "욕구 일치" 문제를 우회하고 비유동성 토큰을 거래용으로 개방하는 솔루션입니다. 결함?

이를 위해서는 제XNUMX자가 은행 역할을 하고 이러한 자금을 제공하거나 사용자가 DEX 유동성을 위해 자금의 일부를 잠그고 준비금 관리를 분산시킬 수 있도록 고급 자원 관리 정책을 구현해야 합니다. Bancor(분산형 유동성 네트워크)는 이러한 접근 방식의 대표적인 예입니다(약.: 매우 성공적으로 구현되었습니다. 우리는 또한 네트워크 자체의 기본 프로토콜 수준에서 구현되는 Minter 프로젝트가 곧 출시될 것으로 예상합니다.).

특징:

유동성 증가
한 번에 다양한 토큰 지원
어느 정도 중앙 집중화

뉴 웨이브 DEX

이제 DEX 아키텍처와 구현에 대한 다양한 접근 방식을 알게 되었습니다. 그러나 강력한 장점이 있음에도 불구하고 이러한 솔루션의 인기가 낮은 이유는 무엇입니까? 현재 프로젝트의 주요 과제는 주로 확장성, 유동성, 호환성 및 UX입니다. DEX와 블록체인 개발의 최전선에 있는 유망한 개발을 살펴보겠습니다.

차세대 DEX에서 해결해야 할 문제:

확장성
유동성
적합성
UX

보시다시피 DEX 설계의 주요 제한 사항 중 하나는 확장성이었습니다.
온체인 DEX의 경우 계약 및 네트워크 자체에 제한이 있는 반면, 오프체인에는 추가 프로토콜이 필요합니다. NEO, NEM 또는 Ethereum 2.0과 같은 차세대 블록체인 플랫폼의 개발은 보다 확장 가능한 DEX 개발을 가능하게 할 것입니다.

Ethereum 2.0에 조금 집중해 보겠습니다. 가장 유망한 개선은 샤딩입니다. 샤딩은 이더리움 네트워크를 로컬 합의를 통해 서브넷(샤드)으로 나누므로 더 이상 네트워크의 모든 노드에서 블록 검증을 수행할 필요가 없고 동일한 샤드의 구성원만 블록 검증을 수행할 수 있습니다. 동시에, 독립적인 샤드들은 서로 상호 작용하여 네트워크에서 글로벌 합의를 달성합니다. 이것이 가능하려면 이더리움은 작업 증명 합의에서 지분 증명 합의로 전환해야 합니다(향후 몇 달 내에 이를 볼 수 있기를 바랍니다).

이더리움은 초당 15건 이상의 트랜잭션을 처리할 수 있을 것으로 예상됩니다(이는 확장 가능한 기본 DEX를 구현하는 데 나쁘지 않습니다).

호환성 및 크로스체인 프로토콜

확장성은 다루었지만 호환성은 어떻습니까? 우리는 확장성이 뛰어난 이더리움 플랫폼을 보유하고 있지만 여전히 이더리움 기반 토큰만 거래할 수 있습니다. Cosmos 및 Polkadot과 같은 프로젝트가 시작되는 곳입니다(약.: 기사가 준비되는 동안 코스모스는 이미 실제 작업 단계에 진입했기 때문에 이미 그 성능을 평가할 수 있습니다.). 이 프로젝트는 이더리움과 비트코인, NEM과 ZCash 등 다양한 유형의 블록체인 플랫폼을 결합하는 것을 목표로 합니다.

코스모스는 하나의 블록체인이 다른 네트워크와 통신할 수 있도록 하는 IBC(Inter Blockchain Communication) 프로토콜을 구현했습니다. 개별 네트워크는 IBC와 일부 중간 노드인 코스모스 허브(0x와 유사한 아키텍처 구현)를 통해 서로 통신합니다.

체인 릴레이(Chain Relays)는 블록체인이 다른 블록체인의 이벤트를 읽고 확인할 수 있도록 하는 IBC의 기술 모듈입니다. 이더리움의 스마트 계약이 비트코인 네트워크에서 특정 거래가 완료되었는지 확인하려는 경우, 원하는 네트워크에 연결된 다른 릴레이 체인 노드에 이 검증을 신뢰하고 이 거래가 이미 완료되었는지 확인할 수 있다고 상상해 보세요. 블록체인 비트코인에 포함됩니다.

마지막으로, 페그 존(Peg Zone)은 서로 다른 블록체인 사이의 게이트웨이 역할을 하고 코스모스 네트워크가 다른 블록체인에 연결할 수 있게 해주는 노드입니다. 페그 존(Peg Zones)은 연결된 각 체인에 대한 특정 스마트 계약이 있어야 체인 간 암호화폐 교환이 가능합니다.

폴카닷은 어떻습니까?

Polkadot과 Cosmos는 유사한 접근 방식을 사용합니다. 그들은 다른 네트워크와 합의 프로토콜 위에서 실행되는 중간 블록체인을 구축합니다. Polkadot의 경우 바인딩 존을 브리지(Bridge)라고 부르며, 블록체인 간 통신을 위해 릴레이 노드도 사용합니다. 가장 큰 차이점은 보안을 유지하면서 서로 다른 네트워크를 연결하는 방법입니다.

네트워크 보안에 대한 Polkadot의 접근 방식은 통합과 체인 간 공유를 기반으로 합니다. 이를 통해 개별 체인은 처음부터 시작하지 않고도 집단 보안을 활용할 수 있습니다(약.: 저자에게는 매우 어렵고 이해하기 어려운 순간입니다. 원래 “Polkadot을 사용하면 네트워크 보안이 풀링되고 공유됩니다. 이는 개별 체인이 견인력과 신뢰를 얻기 위해 처음부터 시작하지 않고도 집단 보안을 활용할 수 있음을 의미합니다.” Polkadot의 운영 알고리즘은 간단한 단어로 설명하기가 어렵습니다. 현재로서는 가장 복잡한 프로젝트 중 하나이며 아직 연구 단계에 있습니다. 다양한 자료에서는 매우 다른 맥락에서 "보안"이라는 용어를 사용하므로 이해하기 어렵습니다. 예를 들어 두 시스템을 약간 더 잘 비교하면 다음과 같습니다. 이 기사에서 (RU)).

이러한 기술은 아직 개발 중이므로 이러한 상호 운용성 프로토콜을 기반으로 구축되고 서로 다른 네트워크 간의 자산 교환을 허용하는 실제 교환 프로젝트는 최소 몇 달 동안 볼 수 없습니다. 그러나 이러한 기술의 이점은 차세대 DEX 구현에 있어 매우 흥미롭습니다.

예약을 통한 유동성

예약된 스마트 계약과 유사하게 Waves, Stellar 또는 Ripple과 같은 자산 교환을 위한 기본 인프라로 독립 블록체인을 사용하는 추가 유형의 DEX가 있습니다.

이러한 플랫폼을 사용하면 중간 토큰을 사용하여 두 자산(모든 종류)의 분산 교환이 가능합니다. 이렇게 하면 비트코인을 이더리움으로 교환하려는 경우 두 자산 사이에 중간 토큰이 사용되어 거래가 완료됩니다. 기본적으로 이 DEX 구현은 중간 토큰을 사용하여 하나의 자산을 다른 자산으로 교환하기 위한 최단 경로(최저 비용)를 찾는 경로 찾기 프로토콜로 작동합니다. 이 접근 방식을 사용하면 구매자와 판매자의 매칭이 최적화되고 유동성이 증가하며 일부 복잡한 거래 수단이 허용됩니다(범용 네트워크가 아닌 별도의 전용 블록체인 사용으로 인해). 예를 들어, 바이낸스(약.: 세계 최대의 중앙 집중식 암호화폐 거래소 중 하나)는 그녀의 새 프로젝트 Binance DEX(약.: 불과 일주일 전에 출시된). 선도적인 거래소는 우수한 사용자 인터페이스와 XNUMX초 내에 블록을 확인하는 높은 체인 속도 덕분에 최신 DEX의 모든 문제를 해결하려고 노력하고 있습니다.약.: 내부적으로는 Tendermint 네트워크 계층과 pBFT 합의를 사용하여 승인된 블록이 즉시 최종이고 덮어쓸 수 없도록 보장합니다. 이는 또한 Cosmos 네트워크를 통해 곧 다른 네트워크와의 통합을 기대할 수 있음을 의미합니다.).

주의: 원본 기사는 저자가 근무하는 회사의 제품에 대해 더 자세히 설명하고 있으며, 우리는 이 부분이 분산형 거래소의 아키텍처에 대한 접근 방식을 완벽하게 보여주는 첫 번째 부분만큼 흥미롭지 않다는 것을 알았습니다.

주제에 대한 출처 링크

출처 : habr.com

2019년: DEX(분산형 거래소)의 해