우리 Sber 직원이 돈을 세고 투자하는 방법

한 달에 750 번 운전한다는 사실에도 불구하고 18 루블에 차를 사야합니까, 아니면 택시를 타는 것이 더 저렴합니까? 뒷좌석에서 일하거나 음악을 듣는다면 이것이 평가를 어떻게 바꾸나요? 아파트를 구입하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 보증금 저축을 끝내고 모기지에 대한 계약금을 지불하는 것이 가장 좋은 시점은 언제입니까? 또는 사소한 질문: 월별 자본화로 6%로 돈을 예치하는 것이 더 수익성이 있습니까, 아니면 연간 자본화로 6,2%로 예금하는 것이 더 수익성이 있습니까? 대부분의 사람들은 그러한 계산을 시도조차 하지 않으며 자신의 돈에 대한 자세한 정보를 수집하고 싶어하지도 않습니다. 계산 대신 감정과 감정이 연결됩니다. 또는 예를 들어 자동차를 소유하는 데 드는 연간 비용을 자세히 계산하는 등 좁은 추정을 하지만 이러한 모든 비용은 총 비용의 5%에 불과할 수 있습니다(그리고 삶의 다른 측면에 대한 지출은 계산되지 않음). 인간의 뇌는 인지 왜곡의 영향을 받습니다. 예를 들어, 많은 시간과 돈을 투자한 사업은 미상환에도 불구하고 그만두기가 어렵습니다. 사람들은 일반적으로 지나치게 낙관적이고 위험을 과소평가할 뿐만 아니라 쉽게 암시할 수 있으며 값비싼 장신구를 사거나 금융 피라미드에 투자할 수 있습니다.

물론 은행의 경우 감정평가가 통하지 않는다. 그래서 먼저 평범한 개인(저 포함)이 돈을 어떻게 평가하는지, 그리고 은행은 어떻게 하는지에 대해 이야기하고 싶습니다. 아래에는 전체 은행에 대한 Sberbank의 금융 교육 프로그램과 데이터 분석에 대한 많은 정보가 있습니다.

얻은 결론은 예일 뿐이며 이 기사의 범위를 벗어나는 많은 요소를 고려하지 않았기 때문에 개인 투자자를 위한 권장 사항으로 간주될 수 없습니다.

예를 들어, 거시 경제학, 기업 지배 구조 등의 "블랙 스완" 이벤트는 극적인 변화로 이어질 수 있습니다.

당신이 이미 모기지를 다 갚았고 저축이 있다고 가정해 봅시다. 이 문서는 다음과 같은 경우에 유용할 수 있습니다.

• 축적한 재산의 양과 재산을 추적하는 방법은 중요하지 않습니다.
• 귀하의 재산이 귀하에게 추가 수입을 가져다주는 방법이 궁금합니다.
• 돈을 투자하는 방법 중 부동산, 예금 또는 주식 중 어느 것이 가장 좋은지 알고 싶습니다.
• Sberbank 데이터 분석이 이 문제에 대해 조언할 내용이 궁금합니다.

종종 사람들은 계산에서 인플레이션 등을 고려하지 않고 자신의 재산 가치를 평가하지 않고 자신의 수입과 지출의 역학에 대한 완전한 정보 없이 재정적 결정을 내립니다.

때때로 사람들은 대출을 갚을 수 있다고 생각하고 실패하는 것과 같은 실수를 합니다. 동시에 사람이 대출을 받을 수 있는지에 대한 질문에 대한 답은 종종 미리 알려져 있습니다. 수입, 지출, 이러한 지표 변화의 역학을 알아야 합니다.

또는 예를 들어 어떤 사람이 직장에서 어떤 종류의 급여를 받고 주기적으로 인상되어 공로 평가로 제시됩니다. 그러나 실제로는 인플레이션에 비해 이 사람의 소득이 떨어질 수 있으며, 소득 기록을 하지 않으면 이를 깨닫지 못할 수도 있습니다.
어떤 사람들은 현재 상황에서 어떤 선택이 더 수익성이 있는지 평가할 수 없습니다. 아파트를 임대하거나 저런 요율로 모기지를 받는 것입니다.

그리고이 경우 비용이 얼마인지 계산하는 대신 계산에서 비재무 지표를 어떻게 든 수익화합니다 (“모스크바 등록의 이점을 한 달에 M 루블로 추정합니다. 한 달에 N 루블로 일합니다.”) 사람들은 재정 상황이 다를 수 있고 비재무 지표 평가에서 다른 우선 순위를 가질 수있는 대담 자와 토론하기 위해 인터넷으로 달려갑니다.

저는 책임 있는 재무 계획을 담당합니다. 우선, 자신의 재정 상황에 대해 다음 데이터를 수집하는 것이 좋습니다.

• 사용 가능한 모든 재산의 회계 및 평가
• 수입과 지출, 수입과 지출의 차이, 즉 재산 축적 역학

사용 가능한 모든 자산의 회계 및 평가

우선, 사람들의 재정 상황을 잘못 해석한 그림이 있습니다. 그림에는 묘사된 사람들이 소유한 재산의 금전적 구성 요소만 표시되어 있습니다. 실제로 자선을 베푸는 사람들은 아마도 대출 외에 재산이 있기 때문에 그들의 금전적 잔액은 마이너스이지만 재산의 총 가치는 여전히 거지보다 큽니다.

당신이 가진 것을 평가하십시오:

• 부동산
• 나라
• 차량
• 은행 예금
• 신용 의무(마이너스 포함)
• 투자(주식, 채권, ...)
• 자신의 사업 비용
• 다른 재산

재산 중 하나는 신속하게 인출하여 다른 형태로 전환할 수 있는 액체 지분을 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 아파트에 거주하는 친척과 함께 소유하고 있는 아파트 지분은 비유동 재산으로 분류될 수 있습니다. 손실 없이 인출할 수 없는 예금이나 주식에 대한 장기 투자도 유동성이 없는 것으로 간주될 수 있습니다. 차례로, 귀하가 소유하고 있지만 거주하지 않는 부동산, 차량, 단기 및 취소 가능 예금은 유동 자산으로 분류될 수 있습니다. 예를 들어 긴급한 치료를 위해 돈이 필요한 경우 일부 도구의 이점은 거의 XNUMX이므로 유동성 공유가 더 가치가 있습니다.

또한 재산 중에서 수익성이없고 수익성이있는 것으로 구분할 수 있습니다. 예를 들어 임대되지 않은 부동산이나 차량은 수익성이 없는 것으로 간주될 수 있습니다. 임대 부동산, 예금, 인플레이션 이상의 비율로 투자된 주식은 수익성 있는 자산입니다.

예를 들어 다음과 같은 사진을 얻을 수 있습니다(데이터는 무작위로 생성됨).

많은 사람들에게 이 그림은 매우 왜곡되어 보입니다. 예를 들어, 가난한 할머니는 재산 구조 조정에 대해 생각하지 않고 연금에서 연금으로 입소문을 타면서 이익을 얻지 못하는 모스크바의 값 비싼 아파트에 살 수 있습니다. 돈을 주고 손자와 아파트를 교환하는 것이 현명할 것이다. 반대로 주식 투자에 몰두한 투자자는 비오는 날 다른 자산이 없을 수도 있어 위험할 수 있습니다. 당신은 당신의 재산에 대해 그러한 그림을 그릴 수 있고 더 수익성 있는 방식으로 재산을 옮기는 것이 현명하지 않은지 궁금해 할 수 있습니다.

소득, 지출 및 재산 축적의 역학 회계

수입과 지출을 전자적으로 정기적으로 기록하는 것이 좋습니다. 인터넷 뱅킹 시대에는 많은 노력이 필요하지 않습니다. 동시에 수입과 지출은 범주로 나눌 수 있습니다. 또한 연도별로 집계하면 역학에 대한 결론을 도출할 수 있습니다. 지난 몇 년간의 금액이 현재 가격에서 어떻게 보이는지 파악하려면 인플레이션을 고려하는 것이 중요합니다. 누구나 자신만의 소비자 바구니가 있습니다. 휘발유와 식품 가격은 서로 다른 속도로 상승합니다. 그러나 개인 인플레이션을 계산하는 것은 매우 어렵습니다. 따라서 약간의 오차는 있지만 공식 인플레이션율에 대한 데이터를 사용할 수 있습니다.

월별 인플레이션 데이터는 Sberbank 데이터 레이크에 업로드된 데이터를 포함하여 많은 오픈 소스에서 사용할 수 있습니다.

소득 비용의 역학을 시각화하는 예(데이터는 무작위로 생성되고 인플레이션의 역학은 실제임):

이러한 완전한 그림을 가지고 있으면 실제 성장/소득 감소 및 실제 성장/저축 감소에 대한 결론을 도출하고 범주별로 비용의 역학을 분석하고 정보에 입각한 재무 결정을 내릴 수 있습니다.

무료 현금을 투자하는 방법 중 인플레이션을 이기고 가장 소극적 소득을 가져오는 방법은 무엇입니까?

Sberbank 데이터 레이크에는 이 주제에 대한 귀중한 데이터가 있습니다.

• 모스크바에서 평방 미터당 비용의 역학
• 모스크바 및 모스크바 교외의 부동산 판매 및 임대 제안 데이터베이스
• 예금에 대한 연평균 이자율의 역학
• 루블 인플레이션 역학
• 모스크바 거래소 총 총 수익률 지수(MCFTR)의 역학
• 모스크바 거래소 주식 시세 및 배당금 데이터

이 데이터를 통해 임대 부동산, 은행 예금 및 주식 시장에 대한 투자의 수익과 위험을 비교할 수 있습니다. 인플레이션 요인을 잊지 말자.
이 게시물에서 우리는 전적으로 데이터 분석에 종사하고 있으며 경제 이론의 사용에 의존하지 않는다는 점을 즉시 말해야 합니다. 러시아에서 저축을 보존하고 성장시키는 방법이 최근 몇 년 동안 최고의 결과를 낳은 데이터가 무엇인지 봅시다.

이 기사에서 사용된 데이터와 Sberbank의 다른 데이터가 어떻게 수집되고 분석되는지 간략하게 설명합니다. hadoop에는 쪽모이 세공 형식으로 저장되는 소스 복제본 계층이 있습니다. 내부 소스(은행의 다양한 AS)와 외부 소스를 모두 사용합니다. 소스 복제본은 다양한 방식으로 수집됩니다. 스파크를 기반으로 한 Stork 제품이 있고, 두 번째 제품인 Ab Initio AIR가 탄력을 받고 있다. 소스 복제본은 다른 Cloudera 관리 하둡 클러스터에 업로드되며 한 클러스터에서 다른 클러스터로 연결될 수 있습니다. 클러스터는 주로 비즈니스 블록으로 나뉘며 Data Lab 클러스터도 있습니다. 소스 복제본을 기반으로 비즈니스 사용자와 데이터 과학자가 사용할 수 있는 다양한 데이터 마트가 구축됩니다. 다양한 스파크 응용 프로그램, 하이브 쿼리, 데이터 분석 응용 프로그램 및 SVG 그래픽 형식의 결과 시각화를 사용하여 이 기사를 작성했습니다.

부동산 시장의 역사적 분석

분석에 따르면 장기적으로 부동산은 인플레이션에 비례하여 성장합니다. 실질 가격에서는 증가하거나 감소하지 않습니다. 다음은 사용 가능한 초기 데이터를 보여주는 모스크바의 주거용 부동산 가격 역학 그래프입니다.

인플레이션을 제외한 루블 가격 차트:

인플레이션을 고려한 루블 가격 차트(현대 가격 기준):

우리는 역사적으로 가격이 200 루블/sq.m 정도 변동했음을 알 수 있습니다. 현대 가격과 변동성은 상당히 낮았습니다.

주거용 부동산에 대한 투자로 인플레이션보다 연간 몇 퍼센트를 가져옵니까? 수익률은 아파트의 방 수에 따라 어떻게 달라집니까? 모스크바와 모스크바 교외의 아파트 판매 및 임대에 대한 Sberbank의 광고 데이터베이스를 분석해 보겠습니다.

우리 데이터베이스에는 아파트 판매 광고와 아파트 임대 광고가 동시에 있고 아파트의 판매 및 임대 방 수가 동일한 아파트 건물이 상당히 많았습니다. 우리는 그러한 경우를 집과 아파트의 방 수별로 그룹화하여 비교했습니다. 해당 그룹에 제안이 여러 개인 경우 평균 가격이 계산되었습니다. 분양 아파트 면적과 전세 아파트 면적이 다를 경우 비교 대상 아파트 면적이 일치하도록 분양가를 비례적으로 변경했다. 그 결과 제안이 일정에 반영되었습니다. 각 원은 실제로 구매와 임대를 동시에 제공하는 아파트입니다. 가로축에는 아파트 구입 비용이 표시되고 세로축에는 동일한 아파트 임대 비용이 표시됩니다. 아파트의 방 수는 원의 색상으로 명확하고 아파트 면적이 클수록 원의 반경이 커집니다. 매우 비싼 제안을 고려하여 일정은 다음과 같습니다.

비싼 제안을 제거하면 경제 부문의 가격을 더 자세히 볼 수 있습니다.

상관관계 분석에 따르면 아파트 임대 비용과 구매 비용 간의 관계는 선형에 가깝습니다.

연간 아파트 임대료와 아파트 구입 비용 사이의 비율은 다음과 같습니다 (연간 비용은 12 개월임을 잊지 마십시오).

객실 수:
아파트 구입 비용에 대한 아파트 연간 임대 비용의 비율:

원룸
5,11%

원룸
4,80%

원룸
4,94%

만
4,93%

물가상승률을 상회하는 아파트 임대수익률 연평균 4,93%라는 평가를 받았습니다. 저렴한 원룸 아파트가 임대하는 것이 조금 더 수익성이 있다는 점도 흥미 롭습니다. 제안 가격을 비교했는데 두 경우(임대 및 구매) 모두 약간 비싸므로 조정이 필요하지 않습니다. 그러나 다른 조정이 필요합니다. 임대 아파트는 때때로 적어도 외관상 수리가 필요하고, 세입자를 찾는 데 시간이 걸리고 아파트가 비어 있고, 때로는 유틸리티 비용이 임대료의 일부 또는 전체에 포함되지 않으며, 또한 수년에 걸쳐 아파트의 매우 약간의 감가 상각입니다.

조정을 고려하면 주거용 부동산 임대에서 연간 최대 4,5%의 소득을 얻을 수 있습니다(부동산 자체가 감가 상각되지 않는다는 사실을 넘어). 그러한 수익률이 인상적이라면 Sberbank는 DomClick에 대한 많은 제안을 제공합니다.

예금 금리의 과거 분석

지난 몇 년 동안 러시아의 루블 예금은 대체로 인플레이션을 앞질렀습니다. 그러나 임대 부동산처럼 4,5%가 아니라 평균적으로 2%입니다.
아래 차트에서 예금 금리와 인플레이션을 비교하는 역학 관계를 볼 수 있습니다.

다음과 같은 이유로 예금 수입이 위의 차트보다 다소 강한 인플레이션을 능가하는 순간에 주목하겠습니다.

• 몇 달 전에 유리한 시간에 보충 예금에 대한 비율을 미리 고정할 수 있습니다.
• 이러한 평균 데이터에 포함된 많은 기여의 특징인 월간 자본화는 복리로 인한 이익을 추가합니다.
• 위는 Bank of Russia의 정보에 따라 상위 10개 은행의 금리를 고려한 것입니다. 상위 10개 은행 외에는 약간 더 높은 금리를 찾을 수 있습니다.

달러와 유로 예금에 관해서는 루블이 루블 인플레이션을 능가하는 것보다 약한 달러와 유로로 각각 인플레이션을 이겼다고 말할 것입니다.

주식 시장의 역사적 분석

이제 러시아 주식에 대한 보다 다양하고 위험한 시장을 살펴보겠습니다. 주식 투자 수익률은 고정되어 있지 않으며 크게 다를 수 있습니다. 그러나 자산을 다양화하고 장기간 투자하면 주식 포트폴리오 투자의 성공을 특징짓는 연평균 금리를 추적할 수 있습니다.

주제와 거리가 먼 독자를 위해 주가 지수에 대해 몇 마디 말씀 드리겠습니다. 러시아에는 러시아 최대 주식 50개로 구성된 포트폴리오의 루블 가치 역학을 보여주는 모스크바 거래소 지수가 있습니다. 지수의 구성과 각 회사의 주식 점유율은 거래 규모, 사업 규모, 유통 주식 수에 따라 다릅니다. 아래 차트는 모스크바 거래소 지수(즉, 이러한 평균 포트폴리오)가 최근 몇 년 동안 어떻게 성장했는지 보여줍니다.

대부분의 주식 소유자는 소득을 창출한 동일한 주식에 재투자할 수 있는 정기적으로 지급되는 배당금을 받습니다. 받은 배당금에 대해 세금이 부과됩니다. 모스크바 거래소 지수는 배당수익률을 고려하지 않습니다.

따라서 우리는 받은 배당금과 이 배당금에서 공제되는 세금을 고려한 모스크바 거래소 총수익률 지수(MCFTR)에 더 관심을 가질 것입니다. 최근 몇 년간 이 지수가 어떻게 변했는지 아래 차트에서 보여드리겠습니다. 또한 인플레이션을 고려하고 이 지수가 현대 가격에서 어떻게 성장했는지 확인합니다.

녹색 그래프는 모스크바 거래소 지수에 투자하고 정기적으로 배당금을 재투자하고 세금을 납부하는 경우 현대 가격으로 포트폴리오의 실제 가치입니다.

지난 1,2,3,…,11년 동안 MCFTR 지수의 성장률은 어떠했는지 살펴보겠습니다. 저것들. 이 지수에 비례하여 주식을 매입하고 받은 배당금을 동일한 주식에 정기적으로 재투자하면 수익은 어떻게 될까요?

수년
처음
끝
MCFTR
일찍 와 함께
고려
infl.
MCFTR
범죄자. 와 함께
고려
infl.
코프.
성장
일년생 식물
계수
성장

1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741

2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612

3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472

4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896

5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933

6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907

7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239

8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929

9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390

10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907

11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318

우리는 몇 년 전에 투자했다면 진입점의 성공 여부에 따라 연간 5-18%의 인플레이션에 대한 승리를 얻었을 것입니다.

지난 N년마다의 수익성이 아니라 지난 N년 각각의 수익성에 대한 표를 하나 더 만들어 보겠습니다.

년
처음
끝
MCFTR
일찍 와 함께
고려
infl.
MCFTR
범죄자. 와 함께
고려
infl.
일년생 식물
계수
성장

1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741

2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728

3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947

4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384

5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407

6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085

7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236

8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810

9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825

10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739

11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968

우리는 모든 해가 성공적이지는 않았지만, 실패한 해에 이어 성공적인 해가 이어져 "모든 것을 고쳤던" 것을 봅니다.

이제 더 나은 이해를 위해 이 지수에서 추상화하고 특정 주식의 예를 살펴보겠습니다. 15년 전에 이 주식에 투자하고 배당금을 재투자하고 세금을 냈다면 결과는 어땠을까요? 인플레이션을 고려한 결과를 보자. 현재 가격으로. 다음은 Sberbank의 보통주의 예입니다. 녹색 그래프는 배당금 재투자를 고려하여 초기에 현재 가격으로 Sberbank의 한 주식으로 구성된 포트폴리오 가치의 역학을 보여줍니다. 15년 동안 인플레이션으로 인해 루블은 3.014135배 감가상각되었습니다. 수년 동안 Sberbank의 점유율은 21.861 루블에서 가격이 상승했습니다. 최대 218.15 루블, 즉 가격은 인플레이션을 제외하고 9.978958배 증가했습니다. 이 기간 동안 한 주식의 소유자는 40.811613 루블의 금액으로 세금을 제외한 배당금을 다른 시간에 지급 받았습니다. 지불된 배당금 금액은 차트에서 빨간색 세로 막대로 표시되며 배당금과 재투자도 고려되는 차트 자체를 참조하지 않습니다. 이 배당금이 Sberbank의 주식을 다시 구매하는 데 사용될 때마다 주주는 이미 1.309361주가 아니라 4.334927주를 소유한 기간이 끝날 때입니다. 배당금 재투자와 인플레이션을 고려하면 원래 포트폴리오의 가격은 15년 동안 1.102721배 상승했습니다. 가격은 매년 10,27배 상승했습니다. 전체적으로 Sberbank의 보통주로 소유자는 지난 15년 동안 매년 평균 XNUMX%의 인플레이션을 초과했습니다.

또 다른 예로 Sberbank 우선주 역학에 대해 유사한 그림을 보겠습니다. Sberbank의 우선주는 지난 13,59년 동안 매년 인플레이션보다 평균 15% 더 많은 소유자를 가져왔습니다.

주식을 살 때 소액의 중개 수수료를 지불해야 하기 때문에 이러한 결과는 실제로는 약간 낮을 것입니다. 동시에 일정 한도 내에서 국가로부터 세금 공제를 받을 수 있는 개인투자계좌를 이용하면 결과를 더욱 높일 수 있다. 이에 대해 들어본 적이 없다면 약어 "IIS"를 검색하는 것이 좋습니다. Sberbank에서 IIS를 열 수 있다는 점도 잊지 마십시오.

그래서 우리는 역사적으로 부동산과 예금보다 주식에 투자하는 것이 더 수익성이 있다는 것을 이전에 받았습니다. 재미삼아 데이터 분석 결과 20년 이상 장내에서 거래되고 있는 상위 10개 종목의 히트 퍼레이드를 소개합니다. 마지막 열에서는 인플레이션과 배당금 재투자를 고려하여 주식 포트폴리오가 매년 평균 몇 배로 성장했는지 확인합니다. 많은 주식이 인플레이션을 10% 이상 상회하는 것을 볼 수 있습니다.

행동
처음
끝
계수. 인플레이션
시작 가격
범죄자. 가격
성장
수
주식
~로 인해
재투자
역
나누기
덴 도프,
시간
결정적인
중간 -
일년생 식물
성장, 시대

렌졸로토
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066

NKNKH 앱
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544

MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858

태트앤프트 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030

MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166

애 크런
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550

렌졸. 위로
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921

NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282

Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652

GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320

Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619

이르쿠트-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299

타앤프트 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854

노바텍 JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908

SevSt-AO
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569

Krasesb ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105

CHTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088

Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829

PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545

루 코일
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444

이제 데이터를 다운로드한 후 특정 주식 가치의 장기적인 추세가 계속될 것이라고 믿는다면 정확히 투자할 가치가 있는 주제에 대한 몇 가지 문제를 해결할 것입니다. 이전 차트에 따라 미래 가격을 예측하는 것이 전적으로 정당하지 않다는 것은 분명하지만 여러 범주에서 과거 기간에 대한 투자의 승자를 찾을 것입니다.

작업. 주식이 거래된 지난 1.045개의 10년 기간 각각에서 최대 횟수만큼 지속적으로 부동산(인플레이션 대비 CAGR XNUMX)을 능가하는 주식을 찾으십시오.

이 작업과 다음 작업에서 우리는 배당금을 재투자하고 인플레이션을 설명하는 위의 모델을 의미합니다.

다음은 데이터 분석에 따른 이 카테고리의 우승자입니다. 표 상단에 있는 주식은 해마다 하락 없이 지속적으로 좋은 성과를 내고 있습니다. 여기서 1년은 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, XNUMX년은 XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX 등입니다.

행동
수
승리
위에
부동산
누르다-
스튜
에
후에-
날
10 년
1 연도
2 연도
3 연도
4 연도
5 연도
6 연도
7 연도
8 연도
9 연도
10 연도

태트앤프트 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540

MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380

CHTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666

SevSt-AO
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948

NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910

MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460

가스프롬네프트
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641

타앤프트 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785

Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051

NKNKH 앱
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428

Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031

리더조차도 매년 수익성 측면에서 부동산을 얻지 못한 것을 알 수 있습니다. 여러 해에 걸쳐 수익성 수준의 급격한 상승은 안정성을 원한다면 자산을 다양화하고 이상적으로는 지수에 투자하는 것이 더 낫다는 것을 보여줍니다.

이제 데이터 분석을 위해 이러한 문제를 공식화하고 해결합니다. 배당금 지급일 M일 전에 주식을 사서 배당금 지급일 N일 후에 주식을 매도할 때마다 약간의 추측을 할 가치가 있습니까? XNUMX년 내내 "주식에 앉아" 있는 것보다 배당금을 수확하고 "주식에서 손을 떼는" 것이 더 낫습니까? 이러한 진입-퇴장으로 인한 커미션 손실이 없다고 가정해 봅시다. 그리고 데이터 분석은 역사적으로 오랫동안 주식을 보유하는 대신 배당금 수확에 가장 성공적이었던 M 및 N 회랑의 경계를 찾는 데 도움이 될 것입니다.

다음은 2008년의 일화입니다.

월스트리트 75층 창밖으로 뛰어내린 존 스미스는 땅에 떨어진 뒤 10m를 뛰어내려 아침 낙상을 어느 정도 만회했다.

배당금도 마찬가지입니다. 배당금 지급일 부근의 시장 움직임에서 너무 많은 시장 반사가 나타난다고 가정합니다. 심리적인 이유로 시장은 배당금이 요구하는 것보다 더 많이 하락하거나 상승할 수 있습니다.

작업. 배당금 지급 후 주식 회수율을 추정하십시오. 일년 내내 주식을 소유하는 것보다 배당금 지급 전날에 진입하고 늦게 퇴장하는 것이 더 낫습니까? 최대 이익을 얻으려면 배당금 지급일로부터 며칠 전에 주식에 진입하고 배당금 지급일로부터 며칠 후에 주식을 청산해야 합니까?

우리의 모델은 역사를 통틀어 배당금 지급일 주변의 이웃 너비의 모든 변화를 계산했습니다. 다음 제한이 채택되었습니다: M<=30, N>=20. 사실은 배당금 지급일 30일 이전에 배당금 지급일과 금액을 항상 미리 알 수 있는 것은 아니라는 것입니다. 또한 배당금은 즉시 계좌에 입금되지 않고 지연됩니다. 계좌로 배당금을 받고 재투자가 보장되려면 최소 20일이 걸린다고 생각합니다. 이러한 제한으로 모델은 다음과 같은 응답을 생성했습니다. 매수 적기는 배당금 지급일 34일 전, 배당금 지급일 25일 이후에 매도하는 것이 가장 좋습니다. 이 시나리오에서 이 기간 동안 평균 3,11%의 성장을 얻었으며 이는 연간 20,9%를 제공합니다. 저것들. 고려된 투자 모델(배당금 재투자 및 인플레이션 고려)으로 배당금 지급일 34일 전에 주식을 매수하고 배당금 지급일 25일 후 매도하면 인플레이션보다 연 20,9% 높은 수익률을 얻습니다. 비율. 이는 당사 데이터베이스의 모든 배당 지급 사례를 평균화하여 확인됩니다.

예를 들어, Sberbank의 우선주의 경우 이러한 진입-퇴장 시나리오는 배당금 지급일 부근의 각 진입-퇴장에 대해 인플레이션율보다 11,72%의 성장을 제공합니다. 이는 인플레이션율보다 연간 98,6%나 높은 수치입니다. 그러나 이것은 물론 무작위 운의 예입니다.

행동
입구
배당일
출력
계수. 성장

Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978

Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635

Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563

Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592

Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419

Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818

Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095

Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861

Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958

Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418

Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094

Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067

Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005

Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001

Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282

Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801

Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898

Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569

그래서 위에서 설명한 시장반영이 일어나고 상당히 넓은 범위의 배당금 지급일에서 수익률은 역사적으로 연중 주식보유보다 약간 높았다.

데이터 분석을 위해 모델을 하나 더 설정해 보겠습니다.

작업. 배당금 지급일 전후에 가장 규칙적인 진입-퇴장 수익 기회가 있는 주식을 찾으십시오. 배당금 지급일로부터 10일 전에 주식에 진입하고 배당금 지급일로부터 34일 후에 빠져나온 경우, 물가상승률을 기준으로 연환산 25% 이상의 수익을 낼 수 있었던 배당금 지급 사례가 얼마나 되는지 평가해 보겠습니다.

배당금 지급 사례가 5건 이상인 주식을 고려해 보겠습니다. 결과 히트 퍼레이드는 아래와 같습니다. 그 결과는 데이터 분석 문제의 관점에서만 가치가 있을 가능성이 가장 높지만 투자에 대한 실질적인 지침은 아닙니다.

행동
수
우승 사례
연 10% 이상
인플레이션 이상
수
사례
지불
배당금
공유
사례
승리
평균 계수 성장

렌졸로토
5
5
1
1,320779017

IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870

롤만-p
6
7
0,8571
1,029644533

로세티 업
4
5
0,8
1,279877637

쿠바넨르
4
5
0,8
1,248634960

LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828

알로사 JSC
8
10
0,8
1,042920287

FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610

NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777

KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667

주식 시장 분석을 통해 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.

1. 중개사, 투자회사 등 이해관계자 자료에 공시된 주식수익률이 예금 및 투자부동산보다 높은 것으로 확인됐다.
2. 주식시장의 변동성은 매우 높지만 포트폴리오의 상당한 다각화로 장기간 투자가 가능합니다. IIS에 투자할 때 추가 13% 세금 공제를 받으려면 Sberbank를 포함하여 직접 주식 시장을 여는 것이 좋습니다.
3. 이전 기간의 결과를 분석한 결과, 안정적인 고수익성과 배당금 지급일 부근의 진입-퇴출 수익성 측면에서 선두를 찾았다. 그러나 결과는 그렇게 명확하지 않으며 투자에서 결과에 의해서만 안내되어서는 안됩니다. 이들은 데이터 분석 작업의 예였습니다.

전체로

수입과 지출뿐만 아니라 재산을 기록하는 것이 유용합니다. 재무설계에 도움이 됩니다. 돈을 저축할 수 있다면 인플레이션보다 높은 비율로 투자할 기회가 있습니다. Sberbank 데이터 레이크의 데이터 분석에 따르면 예금은 연간 2%, 임대 아파트는 4,5%, 러시아 주식은 인플레이션보다 약 10% 높은 위험이 있습니다.

저자: Mikhail Grichik, Sberbank SberProfi DWH/BigData 전문 커뮤니티 전문가.

SberProfi DWH/BigData 전문 커뮤니티는 Hadoop 에코시스템, Teradata, Oracle DB, GreenPlum 및 BI 도구 Qlik, SAP BO, Tableau 등과 같은 영역에서 역량 개발을 담당합니다.

출처 : habr.com