창업자를 위한 벤처 기술에 관한 13가지 사실

내 텔레그램 채널 게시물을 기반으로 한 흥미로운 통계 사실 목록 그록스. 아래에 설명된 다양한 연구 결과는 벤처 캐피탈 투자와 창업 환경에 대한 나의 이해를 한 번 바꿔 놓았습니다. 이러한 관찰이 여러분에게도 도움이 되기를 바랍니다. 창업자의 입장에서 자본의 현장을 바라보는 당신을 위해.

1. 글로벌화 속에 스타트업 산업이 사라지고 있다

13년 미만의 신생 기업이 1985년 미국 전체 비즈니스의 2014%를 차지했고, 8년에는 이미 그 점유율이 XNUMX%에 달했습니다. 더 중요한 것은 이러한 신생 기업에서 일하는 민간 부문 직원의 비율이 같은 기간 동안 거의 절반으로 줄었다는 것입니다.

매년 대기업과 인력 경쟁이 점점 더 어려워지고 있습니다.. 석영에서 설명하다 이 현상을 좀 더 자세히. 나는 통계가 "가장 자유로운" 국가에 대해서만 제공된다는 것을 이해하지만, 이 문제는 어느 정도 각 자본주의 국가에 영향을 미친다고 확신합니다.

2. 전체 벤처 캐피탈 투자의 절반이 성과를 거두지 못합니다.

게다가 전체 거래의 6%만이 전체 수익의 60%를 가져옵니다. 보고서 안드레센 호로비츠의 벤 에반스. 주제 비대칭 현금 흐름은 여기서 끝나지 않습니다. 따라서 전체 벤처 거래의 1,2% 끌린 25년 전체 벤처 자금의 2018%입니다.

왜 중요 함? 왜냐하면 창업자는 투자자처럼 생각해야 한다. 그리고 자금 조달을 계획할 때뿐만 아니라 아이디어 구현을 처음 생각할 때도 마찬가지입니다. 그러한 범주에서 생각하는 것은 매우 어렵지만 세계 최고의 투자 펀드만이 끝냈다. 세계 최고의 기업에 대한 100개의 X.

물론 꿈을 꾸는 것은 해롭지 않지만 어느 정도 허용 가능한 수준은 20% IRR 또는 XNUMX개의 X입니다. 성장률을 살펴보고, 벤처 캐피탈리스트의 스타트업 평가 원칙에 대해 읽어보세요. 귀하의 프로젝트에 필요한 수익률이 현실적입니까?

3. 종자 투자 규모와 건수가 감소하고 있다

2013년 미국 벤처 자금 전체에서 초기단계 거래가 차지하는 비중은 36%였으며, 2018년에는 이 수치가 감소한 퍼센트로 표시되는 중간 종자 자본은 다른 라운드보다 더 많이 증가했지만 25%로 증가했습니다. Crunchbase의 데이터에 따르면 지난 1년간 투자 금액이 XNUMX만 달러를 초과하지 않았습니다. 되다 거의 두 번.

오늘날 초기 단계에서 프로젝트에 대한 투자자의 관심을 끄는 것이 훨씬 더 어렵습니다.. 큰 것은 더 많고, 작은 것은 마르크스가 물려준 것처럼 더 적습니다.

4. 자금 조달 라운드 간의 간격은 XNUMX년입니다.

이 사실 설립 18년대 초반부터 XNUMX년간의 벤처거래 데이터를 바탕으로 수년에 걸쳐 자본 유치율은 꾸준한 추세를 보였습니다. 빠르게 성장하는 유니콘 - 분산. 이것을 알고, 예산을 생각하고 지출에 주의하세요특히 초기 단계 자금 조달 라운드를 이미 마감한 경우 더욱 그렇습니다.

결국, 기존 자금을 소각하는 것은 두 번째로 흔한 일입니다. 원인 시동 실패. 그리고 여기서 요점은 수익성이 없는 사업이 가지고 있는 돈을 모두 써버렸다는 것이 아닙니다. 이는 창업자들이 성장에 푹 빠져 신속하게 새로운 자금을 유치하기를 바랐던 성공적인 비즈니스 모델로 프로젝트를 종료한 사례에 관한 것입니다.

5. 인수는 성공으로 가는 가장 가능성 있는 경로입니다

97% 이탈 발생하다 M&A의 경우, IPO의 경우 3%에 불과합니다. 출구는 귀하, 귀하의 팀 및 투자자가 돈을 받는 시기이기 때문에 매우 중요합니다. 벤처 캐피탈리스트는 출구에서 살고 있지만 창업자들은 자신의 아이디어를 팔려는 생각을 피하면서 계속해서 유니콘을 꿈꿉니다.

하지만 언젠가는 너무 늦을 수도 있습니다. 많은 기업가들이 돈을 인출할 수 있는 기회를 놓치고 있습니다. 적시에 사업체를 매각하는 결정이 최선의 결정일 수 있습니다. 그런데 대부분의 출구는 하고있다 초기 단계: 시드에서 25%, 라운드 B 이전에는 44%.

6. 시장 수요 부족이 스타트업 실패의 주요 원인

CB인사이트 애널리스트들이 폐쇄형 스타트업 창업자와 창업자를 대상으로 설문조사를 실시했다. amounted to 새로 설립된 회사가 실패하는 가장 일반적인 20가지 이유 목록입니다. 나는 그들 모두를 숙지하는 것이 좋습니다. 그러나 여기서는 시장에서의 수요 부족이라는 주요한 것을 언급하겠습니다.

기업가는 시장의 요구를 충족시키기보다는 자신이 해결하고 싶은 문제를 해결하는 경우가 많습니다. 제품에 대한 애정을 멈추고, 문제를 일으키지 말고, 가설을 테스트해보세요.. 당신의 경험적 경험은 통계가 아니며 오직 숫자만이 객관적일 수 있습니다. 이 시점에서는 공유하지 않을 수 없습니다. 벤치마크 Stripe의 SaaS 비즈니스용.

7. B2C2B 부문은 생각보다 크다

기업이 IT 솔루션에 지출하는 40달러당 고위 경영진의 직접 인수에 추가로 2센트가 지출됩니다. 요점은 B2B SaaS가 기업 판매뿐만 아니라 별도의 B2CXNUMXB(Business-to-Consumer-to-Business) 부문을 대상으로 할 수 있다는 것입니다.

그리고 이 소프트웨어 조달 모델은 회사의 대부분의 주요 부서에서 일반적입니다. 자세한 내용은 다음에서 확인할 수 있습니다. 주의 Redpoint의 벤처 자본가 Tomasz Tunguz "바텀업 판매가 SaaS의 근본적인 변화인 이유."

8. 낮은 가격은 나쁜 경쟁 우위이다

많은 사람들은 더 낮은 가격을 제공할 수 있다면 성공할 것이라고 확신합니다. 그러나 바자의 시대는 오래 전에 지나갔습니다. 고객 서비스는 모든 제품의 초석이며, 이 주장을 뒷받침하는 유능한 기사가 많이 있습니다. 더욱이, 귀하가 가격을 낮추려고 노력하는 동안 경쟁업체는 가격을 인상하여 수익을 늘릴 수도 있습니다.

멋진 예 ESPN은 가격을 13% 인상한 후 54만 명의 가입자를 잃었습니다. 여기서 역설적인 점은 ESPN의 수익도 거의 같은 54% 증가했다는 것입니다. 더 많은 수익을 얻으려면 가격을 올려야 할까요? 그건 그렇고, 더 많은 수입은 최고의 경쟁 우위 중 하나입니다.

9. 파레토의 법칙은 광고 수익에 적용됩니다

결과에 따르면 연구 분석회사 숨라(Soomla)는 20%의 사용자가 40%의 광고를 보고, 광고 수익의 80%를 차지한다고 합니다. 이 결론은 25개 이상의 국가에서 운영되는 200개 애플리케이션의 XNUMX억 개 이상의 노출수를 기반으로 합니다.

그리고 XNUMX억 명의 Facebook 사용자 중에는 미국과 캐나다 거주자가 있습니다. ~을위한 계정 11,5%에 불과하지만 수익의 48,7%를 창출합니다. 이들 국가의 ARPU는 $21,20인 반면, 아시아에서는 $2,27에 불과합니다. 인도에서 XNUMX명의 사용자를 갖는 것보다 북미에서 XNUMX명의 사용자를 갖는 것이 더 나은 것으로 나타났습니다.. 또는 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 모두 유치 비용에 따라 다릅니다.

10. 백만장자 클럽에는 iOS 앱이 수천 개밖에 없습니다.

App Store에는 2857만 개가 넘는 앱이 있으며, 그중 1개만이 연간 XNUMX만 달러 이상의 수익을 창출합니다. 에 따르면 앱애니. Apple 디스플레이에서 대성공 확률은 약 0.3%. 그리고 우리는 이러한 애플리케이션 뒤에 얼마나 많은 회사가 있는지 모르지만 그 수가 훨씬 적다는 것은 분명합니다.

또한 우리는 순이익이 아닌 연간 수익에 대해 이야기하고 있음을 강조하겠습니다. 즉, 이러한 애플리케이션 중 일부는 소유자에게 수익성이 없을 수 있습니다. 이런 상황에서 아이디어의 구현과 애플의 바이럴 머신의 힘에 대한 생생한 이야기는 계획된 결과라기보다는 행운처럼 보인다.

11. 나이가 들면 성공 가능성이 높아진다

В 켈로그 인사이트 40세가 되면 성공적인 회사를 만들 가능성이 25세 때보다 2,7배 더 높다는 계산이 나왔다. 게다가 데이터세트에 포함된 41,9만 명의 창업자의 평균 연령은 XNUMX세입니다. 그러나 큰 성공을 거두는 경우가 더 많습니다. 제공 젊은 기업가들에게.

나이가 들수록 더 신중하게 결정을 내리지만, 위험한 아이디어를 거부하겠다는 결심은 더 강해집니다. 즉, 나이가 들수록 창업에 대한 야망은 낮아지지만 성공 가능성은 높아집니다. 이 논문은 또한 또 다른 독립적인 사실을 확인시켜 줍니다. исследование 넥시트벤처스 출신.

12. 공동 창업자는 필요하지 않습니다

공동 창업자가 여러 명인 조직에는 행운이 따른다는 통념과는 달리, 퇴출된 대부분의 스타트업에는 창업자가 한 명 있었습니다.~에 따르면 에 따르면 크런치베이스.

하지만 анализ 엄밀히 말하면 유니콘 중 단 20%만이 한 사람에 의해 설립되었다고 합니다. 하지만 수십억 달러 규모의 모든 회사가 독특하고 흉내낼 수 없는 이야기라면 이 가치를 고려할 가치가 있을까요? 또한 통계 표본이 클수록 항상 더 정확합니다. 신화는 파괴되었습니다.

13. 모든 것이 당신의 손에 달려 있습니다.

수십억 달러 규모의 기업 중 절반 이상이 미국 기업입니다. 설립 이민자. 이는 당신이 어디서 왔든 성공할 기회가 있다는 것을 의미합니다. 모두 당신의 손에… 사고 싶어야 해. 투자자 - 공유합니다. 고객은 제품입니다. 가장 중요한 것은 판매하는 것입니다..

실제로 유럽 AI 스타트업의 40% 사용하지 마세요 이 기술을 사용하면 15% 더 많은 자금을 유치할 수 있습니다. 가장 중요한 것은 수익이다.. 83년 상장된 기업의 2018% 무익한, 상장 후 수익성이 없는 기업의 가치는 수익성 있는 기업보다 더 많이 증가합니다. 돈은 위험이 있는 곳에 있고 위험은 벤처가 있는 곳에 있습니다. 팔다. 수익. 수도.

관심을 가져주신 모든 분들께 진심으로 감사드립니다. 그리고 다빈치캐피털 투자이사님께 특별히 감사드립니다. 데니스 에프레모프 이 자료를 편집하는 데 도움을 주셔서 감사합니다. 본격적인 기사 형식에 맞지 않는 토론에 관심이 있다면 다음을 구독하십시오. 내 채널 Groks.


출처 : habr.com