Ass et méiglech datt de Wanter cryptocurrency e gëllenen Zäitalter fir Blockchain Technologie gouf? Wëllkomm op 2019, d'Joer vun dezentraliséierten Austausch (DEX)!
Jiddereen, deen eppes mat Krypto-Währungen oder Blockchain-Technologie ze dinn huet, erlieft en haarde Wanter, deen an de Präischarts vu populäre an net sou populäre Krypto-Währungen wéi äisegem Bierger reflektéiert gëtt (ca.:POk, si hunn iwwersat, d'Situatioun huet sech schonn e bësse geännert ...). Den Hype ass passéiert, d'Bubble ass geplatzt, an den Damp ass geläscht. Allerdéngs ass et net alles schlecht. Technologien entwéckelen sech weider a fannen Léisunge wéi dezentraliséiert Austausch (DEX - Dzentraliséieren Exänneren), déi entwéckelt sinn fir de cryptocurrency-Ökosystem am Joer 2019 radikal z'änneren.
Wat ass en dezentraliséierten Austausch?
Dir kéint iwwerrascht ginn. Op zentraliséierten Handelsplattformen, CEX (oder Zentraliséierter Austausch., Note: am Original CEX ass eng Ofkierzung, et sollt net mam Numm vum populäre Austausch verwiesselt ginn CEX.io), de Besëtzer vun der Plattform ass nëmmen e Vermëttler, eng Zort Krypto-Banker. Hien ass verantwortlech fir all Fongen ze späicheren an ze managen déi op der Plattform gehandelt ginn. CEX ass normalerweis eng intuitiv an zougänglech Plattform, déi héich Liquiditéit an eng Vielfalt vun Handelsinstrumenter ubitt. D'Plattform funktionnéiert och als Paart tëscht Fiat Währung a Krypto Verméigen.
Wéi och ëmmer, als Krypto-Enthusiaster, kennen mir d'Risiken vun der Zentraliséierung a Vertrauen an Intermédiairen, zum Beispill den Doud vum Grënner vum Quadriga-Austausch an de Verloscht vu Schlësselen fir de Portemonnaie, op deem Benotzerfongen gespäichert goufen. Am Fall vun enger zentraliséierter Plattform gëtt et en eenzege Punkt vu Versoen oder Zensur.
DEX zielt d'Mëttelmänner an den eenzege Punkt vum Echec ze eliminéieren, andeems Dir Transaktiounen direkt tëscht de Benotzer ausféiert, op der Blockchain selwer, déi d'Plattform ënnersträicht, d'Handelsplattform ëmgoen. Also den Haaptzweck vun enger DEX ass einfach eng Infrastruktur fir Keefer vun engem Verméigen ze bidden fir Verkeefer ze fannen a vice versa.
Den Haaptvirdeel vun DEX iwwer CEX ass evident:
- "Zouverlässegkeet". Et gëtt kee Besoin méi fir en Tëschestatioun. Dofir sinn d'Benotzer verantwortlech fir hir Fongen, anstatt eng zentraliséiert Plattform (deem hiren Direkter stierft, Schlëssele kënne geklaut oder gehackt ginn);
- Well d'Benotzer fir hir Fongen verantwortlech sinn an et kee Mëttelmann a Form vun enger Plattform gëtt, gëtt et keng Chance fir Zensur (Depositioune kënnen net gefruer ginn an d'Benotzer blockéiert), keng Verifizéierung (KYC) ass erfuerderlech fir Zougang zu Handelsméiglechkeeten, an all Handelstransaktiounen sinn "anonym", well et keng "Iwwerwaachung" oder Kontrollorgan gëtt;
- an, méi wichteg, allgemeng an engem DEX kënnt Dir all Typ vun Austausch tëscht Verméigen maachen (soulaang d'Offer vum Keefer a Verkeefer passen), sou datt Dir net limitéiert sidd duerch d'Lëschtbedéngungen vum Instrument wéi an engem CEX (ca.: am allgemenge Fall ass dat net de Fall, hei fantaséiert den Auteur e bëssen a beschreift en exklusivt idealistescht Bild, dat elo nëmmen ënner de Bedéngungen vun der Méiglechkeet vun Atomaustausch tëscht Ketten méiglech ass);
Awer wéi déi al Spréch seet, "net alles wat glënnert ass Gold" Aktuell DEX Technologien hunn Erausfuerderungen déi nach musse geléist ginn. Éischtens, DEX ass momentan net ganz ugepasst fir gewéinlech Benotzer. Mir Fachleit kënne bequem sinn Portemonnaien ze benotzen, Schlësselen ze managen, Som Sätze an Transaktiounen z'ënnerschreiwen, awer gewéinlech Benotzer fäerten vun dëser Aart.
Ausserdeem, well Handel peer-to-peer sinn, erfuerderen e puer Austausch d'Benotzer online ze sinn fir hir Bestellung ze kompletéieren (klängt verréckt, richteg?). UX ass den Haaptgrond firwat cryptocurrency Newbies léiwer CEX iwwer DEX fir Krypto Verméigen ze handelen. An als Resultat vun der schrecklecher UI / UX, DEX huet niddereg Liquiditéit fir bal all gehandelt Verméigen.
Nach eng Kéier, am Fall wou Dir dëse klengen Detail vergiess hutt, Handelen an DEX sinn peer-to-peer, also wann Dir BTC fir LTC austausche wëllt, musst Dir definitiv e Client fannen deen bereet ass Litecoins fir Är ugebuede Betrag vu Bitcoin auszetauschen. Dëst kann Erausfuerderung sinn (fir et mild ze soen) fir bestëmmte Währungen oder wann d'Zuel vun den DEX Benotzer kleng ass. An dofir, all dëst, zesumme mat der limitéierter Leeschtung vun de meescht DEXs (Blockchainen am Kär), setzt eng oniwwergänglech Barrière op de Wee fir d'Adoptioun vum Massenmaart.
An esou:
CEX (zentraliséiert):
- Einfach ze benotzen
- Fortgeschratt Trading Features
- Héich Liquiditéit
- Méiglechkeete fir mat Fiat Währungen ze schaffen (Handel, Input / Output)
DEX (dezentraliséiert):
- Schwéier ze verstoen an ze benotzen
- Nëmmen Basis Handelsoptiounen
- Niddereg Liquiditéit
- Et ass net méiglech mat konventionelle Währungen ze schaffen
Glécklecherweis kënnen all dës Schwieregkeeten korrigéiert ginn, dat ass wat nei Projete probéieren ze maachen. Awer méi doriwwer e bësse méi spéit; als éischt kucke mer déi aktuell Situatioun. Wéi ginn déi aktuell DEX erstallt? Et ginn dräi Haapt Approche fir en DEX ze designen.
On-chain Bestellungsbuch a Siedlungen
Dëst war d'Architektur vun der éischter Generatioun DEX. An einfache Wierder ass dëst en Austausch, komplett uewen op der Blockchain. All Aktiounen - all Handelsuerdnung, Status änneren - alles gëtt am Blockchain als Transaktiounen opgeholl. Also gëtt de ganzen Austausch duerch e Smart Kontrakt geréiert, dee verantwortlech ass fir Benotzerbestellungen ze placéieren, Fongen ze spären, passende Bestellungen an Ausféierung vum Handel. Dës Approche garantéiert Dezentraliséierung, Vertrauen a Sécherheet, iwwerdroen d'Kärprinzipien vun der Blockchain op all DEX Funktionalitéit uewen. (ca.: am Prinzip, dëst ass eng real dezentraliséiert Austausch, voll konsequent mam Geescht an Essenz vun dëser Approche. Den Nodeel ass datt d'Implementatiounen uewen op fréi an onvollstänneg Blockchaine waren. Als Beispill vun enger gudder Léisung kënne mir BitShares a Stellar zitéieren).
Wéi och ëmmer, dës Architektur mécht d'Plattform:
- niddereg Liquiditéit - de System huet net genuch Volumen fir Instrumenter;
- lues - de Flaschenhals beim Ausféiere vun Uerderen an DEX ass de Smart Kontrakt an d'Netzbandbreedung. Stellt Iech vir, op enger dezentraliséierter Bourse wéi dës ze schaffen;
- lëschteg - all Operatioun, déi de Staat ännert, heescht e Smart Kontrakt ze lancéieren an d'Käschte vum Gas ze bezuelen;
- "By-Design" ass d'Onméiglechkeet mat anere Plattformen ze interagéieren, an dëst ass eng enorm Begrenzung.
Wat mengen ech wann ech net kënnen interagéieren? An de Fakt ass datt Dir an dëser Aart vun DEX nëmmen Verméigen austausche kënnt, déi gebierteg sinn an de Blockchain a Smart Kontrakter vun der DEX Plattform, ausser zousätzlech Mëttelen fir Cross-Network Verbindung benotzt ginn. Also, wa mir Ethereum fir DEX benotzen, da kënne mir duerch dës Plattform nëmmen Tokens austauschen baséiert op der Ethereum Blockchain.
Ausserdeem ginn agebaute DEXs normalerweis benotzt fir eng limitéiert Zuel vu Standard Tokens auszetauschen (zum Beispill nëmmen ERC20 an ERC721), wat grouss Restriktiounen op d'Verméigen setzt déi gehandelt ginn. Beispiller vun esou dezentraliséierte Plattformen sinn DEX.tor (ca.: méi berühmt nach EtherDelta / ForkDelta), oder Austausch baséiert op dem EIP823 Standard (ca.: e Versuch fir de Smart Kontrakt Format fir den Handel ERC-20 Tokens ze standardiséieren).
Zënter net alles muss op Ethereum baséieren, loosst mech mat Iech e Beispill vun engem DEX deelen deen dës Approche op enger anerer populärer Blockchain, EOS implementéiert. Tokena ass momentan déi éischt Implementatioun vun enger vollstänneger Kette DEX déi en Zwëschen Token benotzt fir d'Käschte vun de Benotzer ze minimiséieren.
Off-Chain Bestellungsbuch an On-Chain Berechnungen
Dës Approche gëtt gefollegt vun DEXs gebaut op zweetschichte Protokoller uewen op der Basisdaten Blockchain. Zum Beispill den 0x Protokoll uewen op Ethereum. Transaktioune ginn op Ether ausgefouert (oder op all aner Netzwierk ënnerstëtzt vu Relaisnoden (ca.: D'Versioun 2.0 vum Protokoll ass elo ëmgesat ginn a si plangen Liquiditéit op Ethereum (a seng Gabel) an EOS ze kombinéieren), an d'Benotzer kréien d'Méiglechkeet hir Fongen ze kontrolléieren bis de Moment wou d'Handelsoperatioun ofgeschloss ass (et ass net néideg Fongen ze blockéieren bis d'Bestellung fäerdeg ass). Bestellungsbicher an dësem Schema ginn op Relaisknoten erhale, déi eng Kommissioun dofir kréien. Si verëffentlechen all nei Bestellung, konsolidéieren all d'Liquiditéit vum System an eng méi zouverléisseg Handelsinfrastruktur ze kreéieren. Nom Empfang vun der Bestellung waart de Maartmaker op déi zweet Säit vun der Transaktioun, an duerno gëtt den Handel am 0x Smart Kontrakt ausgefouert an den Transaktiounsrekord gëtt an de Blockchain agefouert.
Dës Design Approche resultéiert zu méi niddrege Fraisen, well nei Bestellungen oder Bestellungsupdates net erfuerderen Gas ze bezuelen, an déi eenzeg zwee Fraisen déi bezuelt musse sinn déi fir d'Relais déi den Handel erliichtert hunn an de Gas erfuerderlech fir Tokenaustausch tëscht Benotzer a Blockchain Netzwierker. Am 0x Protokoll, all (ca.: et gëtt ugeholl, datt en aktiven Händler) kann e Relais Node ginn an zousätzlech Tokens verdéngen fir Handwierker ze maachen, sou datt d'Kommissiounen vun hiren Handelen ofdecken. Zousätzlech léist d'Tatsaach datt den Handel off-Chain stattfënnt, de Problem vu Blockchain a Smart Kontrakt Leeschtung, déi mir an Ethereum-baséiert DEXs gesinn hunn.
Nach eng Kéier, ee vun den Haapt Nodeeler vun dëser Zort vun DEX ass de Mangel un Interaktioun mat anere Plattformen. Am Fall vun engem DEX baséiert op dem 0x Protokoll, kënne mir nëmmen Tokens handelen déi am Ethereum Netzwierk liewen. Ausserdeem, ofhängeg vun der spezifescher Ëmsetzung vun der DEX, kënnen et zousätzlech Restriktiounen op déi spezifesch Tokennormen sinn, déi mir erlaabt ze handelen (am Prinzip all erfuerderen den Handel vun ERC-20 oder ERC-721 Tokens). En idealt Beispill vun engem 0x-baséierten DEX ass de Radar Relais Projet.
Fir fäeg sinn mat anere Ketten ze interagéieren, musse mir en anere Problem léisen - Datenverfügbarkeet. DEXs déi Off-Chain Mechanismen benotzen fir Bestellungen ze späicheren an ze veraarbechten delegéieren dës Aufgab fir Noden ze relaiséieren, déi ufälleg kënne sinn fir béiswëlleg Bestellungsmanipulatioun oder aner Geforen, wat de ganze System vulnérabel léisst.
Also, d'Haaptpunkte vun dëser Aart vun DEX:
- Schafft nëmme mat enger limitéierter Lëscht vun Toolstandards
- Kleng Kommissiounen
- Beschte Leeschtung
- Méi Liquiditéit
- Keng Blockéierung vun Händler Fongen
Smart Kontrakter mat Reserven
Dës Zort vun DEX ergänzt déi zwou fréier Aarte vu Plattformen, an ass entwéckelt fir als éischt de Problem vun der Liquiditéit ze léisen. Mat Hëllef vu Smart Reserven, anstatt direkt e Keefer fir e Verméigen ze sichen, kann e Benotzer mat der Reserve transaktiounen andeems se Bitcoin (oder aner Verméigen) an d'Reserve deposéieren an e passende Verméigen am Géigenzuch kréien. Dëst ass analog zu enger dezentraliséierter Bank, déi de System Liquiditéit ubitt. Smart Kontrakt-baséiert Reserven an engem DEX sinn eng Léisung fir de Problem vum "Match vun de Wënsch" ëmzegoen an illiquid Tokens fir den Handel opzemaachen. Mängel?
Dëst erfuerdert eng Drëtt Partei als Bank ze handelen an dës Fongen zur Verfügung ze stellen oder fortgeschratt Ressourcemanagement Politiken ëmzesetzen, sou datt d'Benotzer en Deel vun hire Fongen fir d'Wuel vun der DEX Liquiditéit spären an d'Reservemanagement dezentraliséieren. Bancor (en dezentraliséierte Liquiditéitsnetz) ass e prime Beispill vun dëser Approche (ca.: a ganz erfollegräich ëmgesat. Mir erwaarden och de Start vum Minter-Projet geschwënn, wou dëst um Niveau vum Basisprotokoll vum Netz selwer ëmgesat gëtt).
Distinctive Punkten:
- Erhéicht d'Liquiditéit
- Ënnerstëtzt vill verschidden Tokens gläichzäiteg
- E puer Grad vun Zentraliséierung
Nei Welle DEX
Elo wësst Dir déi verschidde Approche fir DEX Architektur an hir Ëmsetzung. Wéi och ëmmer, firwat sou eng niddreg Popularitéit vun esou Léisungen, trotz der Präsenz vu staarke Virdeeler? D'Haaptfuerderunge vun aktuelle Projete sinn haaptsächlech Skalierbarkeet, Liquiditéit, Kompatibilitéit an UX. Loosst eis déi villverspriechend Entwécklungen kucken, déi un der Spëtzt vun der DEX a Blockchain Entwécklung sinn.
Themen déi an der nächster Generatioun DEX behandelt musse ginn:
- Skalierbarkeet
- Liquiditéit
- Onbedenklechkeet
- UX
Wéi mir kënne gesinn, eng vun den Haaptbeschränkungen am DEX Design war Skalierbarkeet.
Fir On-Chain DEX hu mir Restriktiounen op Kontrakter an d'Netz selwer, während Off-Chain zousätzlech Protokoller erfuerdert. D'Entwécklung vun nächster Generatioun Blockchain Plattformen wéi NEO, NEM oder Ethereum 2.0 wäert d'Entwécklung vu méi skalierbaren DEX erméiglechen.
Loosst eis e bëssen op Ethereum 2.0 konzentréieren. Déi villverspriechendst Verbesserung ass d'Sharding. Sharding trennt d'Ethereum-Netzwierk an Subnets (Shards) mat lokale Konsens, sou datt d'Blockverifizéierung net méi vun all Node am Netz muss gemaach ginn, awer nëmme vu Membere vum selwechte Shard. Parallel interagéieren onofhängeg Schiermer matenee fir de globale Konsens am Netz z'erreechen. Fir dëst méiglech ze sinn, muss Ethereum vun engem Proof-of-Work Konsens op e Proof-of-Stake Konsensus plënneren (dee mir hoffen an den nächste Méint ze gesinn).
Ethereum gëtt erwaart fir iwwer 15 Transaktiounen pro Sekonn ze veraarbechten (wat net schlecht ass fir eng skalierbar gebierteg DEX ëmzesetzen).
Kompatibilitéit a Cross-chain Protokoller
Also, mir hunn d'Skalierbarkeet ofgedeckt, awer wat iwwer Kompatibilitéit? Mir kënnen eng héich skalierbar Ethereum Plattform hunn, awer mir kënnen nach ëmmer nëmmen Ethereum-baséiert Tokens handelen. Dëst ass wou Projete wéi Cosmos a Polkadot an d'Spill kommen (ca.: Wärend den Artikel virbereet gouf, war de Cosmos schonn an d'Bühn vun der richteger Aarbecht agaangen, sou datt mir seng Fäegkeeten scho kënnen evaluéieren). Dës Projete zielen fir verschidden Aarte vu Blockchain Plattformen ze kombinéieren, wéi Ethereum a Bitcoin, oder NEM an ZCash.
Cosmos huet den Inter Blockchain Communication (IBC) Protokoll implementéiert, wat e Blockchain erlaabt mat anere Netzwierker ze kommunizéieren. Déi eenzel Netzwierker kommunizéieren mateneen duerch den IBC an e puer Zwëschennode, de Cosmos Hub (eng ähnlech Architektur fir 0x ëmsetzen).
Chain Relays ass en technesche Modul an IBC deen Blockchainen erlaabt Eventer op anere Blockchainen ze liesen an z'iwwerpréiwen. Stellt Iech vir, datt e Smart Kontrakt op Ethereum wëll erausfannen, ob eng spezifesch Transaktioun am Bitcoin Netz ofgeschloss ass, da vertraut se dës Verifizéierung op en anere Relais Kette Node, deen mam gewënschten Netzwierk verbonnen ass a ka kontrolléieren ob dës Transaktioun scho fäerdeg ass. an am Blockchain Bitcoin abegraff.
Schlussendlech sinn Peg Zonen Noden déi als Paarte tëscht verschiddene Blockchainen handelen an de Cosmos Netzwierk erlaben mat anere Blockchainen ze verbannen. Peg Zones erfuerdert e spezifesche Smart Kontrakt op jiddereng vun de verbonne Ketten fir e Krypto-Währungsaustausch tëscht hinnen z'erméiglechen.
Wat iwwer Polkadot?
Polkadot a Cosmos benotzen ähnlech Approche. Si bauen Zwëschenblockchainen déi uewen op aner Netzwierker a Konsensprotokoller lafen. Am Fall vu Polkadot ginn d'Verbindungszonen Bridges genannt, a si benotzen och Relaisnoden fir Kommunikatioun tëscht Blockchainen. De gréissten Ënnerscheed ass wéi se plangen verschidde Netzwierker ze verbannen wärend d'Sécherheet behalen.
Dem Polkadot seng Approche fir d'Netzwierksécherheet baséiert op Unifikatioun an dann Deele tëscht Ketten. Dëst erlaabt individuell Ketten kollektiv Sécherheet ze profitéieren ouni vun Null unzefänken (ca.: E ganz schwéieren an onverständleche Moment fir den Auteur. Am Original "Mat Polkadot gëtt d'Netzsécherheet zesummegefaasst a gedeelt. Dëst bedeit datt eenzel Ketten d'kollektiv Sécherheet kënne profitéieren ouni vun Null unzefänken fir Traktioun a Vertrauen ze gewannen. Mir fannen et schwéier dem Polkadot säin Operatiounsalgorithmus an einfache Wierder ze beschreiwen; am Moment ass et ee vun de komplexste Projeten an et ass nach ëmmer an der Fuerschungsphase. Verschidde Materialien benotzen de Begrëff "Sécherheet" a ganz verschiddene Kontexter, wat et schwéier mécht ze verstoen. Et gëtt e bësse bessere Verglach vun deenen zwee Systemer, zum Beispill, ).
Dës Technologien sinn nach ëmmer an der Entwécklung, also wäerte mir op d'mannst e puer Méint keng real Austauschprojeten gesinn, déi op dës Interoperabilitéitsprotokoller gebaut ginn an den Austausch vun Verméigen tëscht verschiddene Netzwierker erlaben. Allerdéngs sinn d'Virdeeler vun esou Technologien ganz interessant fir d'Ëmsetzung vun der nächster Generatioun vun DEX.
Liquiditéit duerch Reservatioun
Ähnlech wéi reservéiert Smart Kontrakter hu mir eng zousätzlech Aart vun DEX déi onofhängeg Blockchainen als Basisdaten Infrastruktur benotze fir Verméigen auszetauschen, wéi Waves, Stellar oder souguer Ripple.
Dës Plattformen erlaben den dezentraliséierten Austausch vun all zwee Verméigen (vun iergendenger Aart) mat engem Zwëschen Token. Op dës Manéier, wann ech Bitcoins fir Ethers austausche wëll, gëtt den Zwëschentoken tëscht den zwee Verméigen benotzt fir d'Transaktioun ofzeschléissen. Wesentlech funktionnéiert dës DEX-Implementatioun als e Pathfinding-Protokoll deen, mat Zwëschen Tokens, probéiert de kuerste Wee ze fannen (niddregsten Käschte) fir ee Verméigen fir en aneren auszetauschen. Mat dëser Approche optiméiert de Matching vu Keefer a Verkeefer, erhéicht d'Liquiditéit an erlaabt e puer komplex Handelsinstrumenter (wéinst der Notzung vun engem getrennten, dedizéierten Blockchain anstatt en allgemengt Zweck Netzwierk). Zum Beispill, Binance (ca.: ee vun de weltgréissten zentraliséierte Krypto-Austausch) huet genau dat gemaach, mat engem separaten Blockchain fir hiren neie Projet Binance DEX (ca.: lancéiert just virun enger Woch). De féierende Austausch probéiert all d'Problemer vun de modernen DEXen ze léisen dank enger exzellenter User-Interface an héijer Kettegeschwindegkeet, déi d'Blocke bannent enger Sekonn bestätegt (ca.: intern, et benotzt der Tendermint Reseau Layer an pBFT Konsens, déi suergt, datt eng akzeptéiert Spär direkt final ass a kann net iwwerschriwwe ginn. Dëst bedeit och datt mir geschwënn Integratioun mat anere Netzwierker iwwer de Cosmos Netzwierk erwaarden kënnen).
Remarque: Den ursprénglechen Artikel schwätzt weider iwwer d'Produkt vun der Firma, wou den Auteur schafft, a mir hunn dësen Deel net esou interessant wéi den éischten Deel fonnt, wat perfekt Approche fir d'Architektur vun dezentraliséierten Austausch weist.
Linken op Quellen zum Thema
-
Source: will.com