Braucht Dir en Auto fir 750 dausend Rubel ze kafen wann Dir 18 Mol am Mount fuert oder ass et méi bëlleg en Taxi ze benotzen? Wann Dir um Récksëtz schafft oder Musek lauschtert, wéi ännert dat de Score? Wat ass de beschte Wee fir en Appartement ze kafen - op wéi engem Punkt ass et optimal fir en Depot ze spueren an eng Acompte op d'Hypothéik ze maachen? Oder souguer eng trivial Fro: Ass et méi rentabel Suen op engem Depot op 6% mat all Mount Kapitaliséierung betrëfft oder bei 6,2% mat alljährlechen Kapitaliséierung betrëfft? Déi meescht Leit probéieren net emol esou Berechnungen ze maachen a wëllen och net detailléiert Informatiounen iwwer hir Suen sammelen. Amplaz vu Berechnungen, sinn Gefiller an Emotiounen involvéiert. Oder si maachen eng Zort schmuel Bewäertung, zum Beispill, si berechnen am Detail déi alljährlech Käschte fir en Auto ze besëtzen, während all dës Ausgaben nëmmen 5% vun de Gesamtkäschten ausmaachen (an d'Käschte fir aner Aspekter vum Liewen sinn net berechent). De mënschleche Gehir ass ufälleg fir kognitiv Verzerrungen. Zum Beispill, et ass schwéier opzehalen, trotz dem Mangel u Rentabilitéit, e Geschäft an deem vill Zäit a Suen investéiert goufen. D'Leit sinn normalerweis ze optimistesch an ënnerschätzen Risiken, a sinn och liicht beaflosst a kënnen en deier Trinket kafen oder an eng finanziell Pyramid investéieren.
Et ass kloer datt am Fall vun enger Bank emotional Bewäertung net funktionnéiert. Dofir wëll ech fir d'éischt schwätzen iwwer wéi en normalen Individuum (ech selwer abegraff) Suen schätzt a wéi eng Bank et mécht. Drënner gëtt et e bësse finanziell Ausbildung a vill iwwer Datenanalyse an der Sberbank fir déi ganz Bank als Ganzt.
D'Conclusiounen, déi kritt goufen, ginn nëmmen als Beispill uginn a kënnen net als Empfehlungen fir privat Investisseuren ugesi ginn, well se net vill Faktoren berücksichtegen, déi ausserhalb vum Kader vun dësem Artikel bleiwen.
Zum Beispill, all "schwaarze Schwan" Event an der Makroeconomie, an der Corporate Gouvernance vun all Firma, etc., Kann zu dramateschen Ännerungen féieren.
Loosst eis dovun ausgoen, datt Dir Är Hypothéik scho bezuelt hutt an e puer Erspuernisser hutt. Dësen Artikel ka fir Iech nëtzlech sinn wann Dir:
- et ass egal wéi vill Immobilie Dir gesammelt hutt a wéi Dir se behalen
- Ech froe mech wéi Dir Äert Verméigen Iech zousätzlech Akommes bréngt
- Ech wëll verstoen wéi eng Manéier Suen ze investéieren déi bescht ass: Immobilien, Dépôten oder Aktien
- Ech sinn gespaant wat d'Analyse vun Sberbank Daten iwwer dëst Thema berode wäert
Leit maachen oft finanziell Décisiounen ouni komplett Informatiounen iwwert d'Dynamik vun hiren eegene Akommes an Ausgaben, ouni eng Schätzung vun de Wäert vun hiren eegene Besëtz, ouni d'Inflatioun Rechnung an hir Berechnungen, etc.
Heiansdo maachen d'Leit Feeler, wéi zum Beispill e Prêt ze huelen, ze denken datt se se fäeg sinn ze bezuelen an dann versoen. Zur selwechter Zäit ass d'Äntwert op d'Fro ob eng Persoun fäeg ass de Prêt ze servéieren ass oft am Viraus bekannt. Dir musst just wëssen wéi vill Dir verdéngt, wéi vill Dir verbréngt, wat d'Dynamik vun den Ännerungen an dësen Indikatoren sinn.
Oder, zum Beispill, kritt eng Persoun eng Zort Pai op der Aarbecht, et gëtt periodesch erhéicht, als Bewäertung vu Verdéngschter presentéiert. Awer a Wierklechkeet kann d'Akommes vun dëser Persoun am Verglach mat der Inflatioun falen, an hien kann dat net realiséieren wann hien net säi Akommes hält.
Verschidde Leit kënnen net beurteelen, wéi eng Wiel an hirer aktueller Situatioun méi rentabel ass: en Appartement ze lounen oder eng Hypothéik zu engem bestëmmten Tarif ze huelen.
An amplaz ze berechnen wat d'Käschte an dësem oder deem Fall sinn, iergendwéi net-finanziell Indikatoren an de Berechnungen monetiséieren ("Ech schätzen d'Virdeeler vun der Moskauer Aschreiwung op M Rubelen pro Mount, d'Kamoudheet fir an engem gelounten Appartement no bei der Aarbecht ze liewen. N Rubelen pro Mount"), Leit lafen op den Internet mat interlocutors ze diskutéieren, déi eng aner finanziell Situatioun an aner Prioritéite bei der Bewäertung vun Net-finanziell Indicateuren hunn vläicht.
Ech sinn all fir responsabel finanziell Planung. Éischt vun all, ass et proposéiert déi folgend Donnéeën iwwert Är eege finanziell Situatioun ze sammelen:
- Comptabilitéit an Evaluatioun vun all verfügbare Besëtz
- Comptablesmethod fir Akommes an Dépensen, wéi och den Ënnerscheed tëscht Akommes an Dépensen, d.h. Dynamik vun Immobilieakkumulatioun
Comptabilitéit a Bewäertung vun all verfügbare Immobilie
Als éischt kucke mer e Bild dat wahrscheinlech d'Finanzsituatioun vun de Leit falsch interpretéiert. D'Bild weist nëmmen déi monetär Komponente vun der Immobilie déi d'Leit duergestallt hunn. A Wierklechkeet hunn d'Leit, déi Almost ginn, wahrscheinlech zousätzlech zu Prêten e puer Eegentum, als Resultat vun deem hir Geldbalance negativ ass, awer de Gesamtwäert vun hirem Besëtz ass ëmmer nach méi grouss wéi dee vun engem Bettler.
Bewäert wat Dir hutt:
- Immobilie
- land
- Gefierer
- Bank Dépôten
- Kreditobligatiounen (Minus)
- Investitiounen (Aktien, Obligatiounen, ...)
- Käschte vun eegene Betrib
- aner Propriétéit
Ënnert de Verméigen kann een e flëssege Undeel notéieren, dee séier zréckgezunn an an aner Formen ëmgewandelt ka ginn. Zum Beispill, en Undeel an engem Appartement, deen Dir zesumme mat Familljememberen besëtzt, kann als illiquid Immobilie klasséiert ginn. Laangfristeg Investitiounen an Dépôten oder Aktien, déi net ouni Verloscht zréckgezunn kënne ginn, kënnen och als illiquid ugesi ginn. Am Tour, Immobilien déi Dir besëtzt awer net wunnt, Gefierer, kuerzfristeg an revocable Dépôten kënnen als flësseg Immobilie klasséiert ginn. Zum Beispill, wann Dir Sue fir dréngend Behandlung braucht, dann ass de Benefice vun e puer Instrumenter ongeféier null, sou datt d'Flëssegkeete méi wäertvoll ass.
Weider, ënnert der Immobilie kann een net rentabel a rentabel ënnerscheeden. Zum Beispill kënnen Immobilien déi net verlount ginn, wéi och Gefierer, als onrentabel ugesi ginn. An Immobilien fir Loyer, Dépôten an Aktien investéiert mat engem Taux iwwer Inflatioun sinn rentabel Immobilie.
Dir kritt zum Beispill déi folgend Bild (daten zoufälleg generéiert):
Fir vill Leit gesäit esou e Bild ganz schief aus. Zum Beispill, kann eng aarm Groussmamm an engem deier Appartement zu Moskau liewen, datt net Akommes generéiert, iwwerdeems Liewensstandard vun Hand zu Mond aus Pensioun ze Pensioun, ouni iwwer Restrukturatioun vun hirem Besëtz denken. Et wier raisonnabel fir si mat engem zousätzleche Bezuelung Appartementer mat hirem Enkel auszetauschen. Ëmgekéiert kann en Investisseur sou fokusséieren op Investitiounen an Aktien datt hien keng aner Aarte vu Verméigen fir e verreenten Dag huet, wat riskant ka sinn. Dir kënnt e Bild wéi dëst iwwer Är Immobilie molen a frot Iech ob et schlau wier d'Propriétéit op eng méi rentabel Manéier ze verschwannen.
Rechnung fir Akommes, Ausgaben an Dynamik vun der Immobilieakkumulatioun
Et gëtt ugeholl datt Dir Är Akommes an Ausgaben regelméisseg elektronesch notéiert. An der Ära vum Online Banking brauch dëst net vill Effort. An dësem Fall kënnen Akommes an Ausgaben an Kategorien ënnerdeelt ginn. Weider, andeems se se no Joer aggregéiert ginn, kann ee Conclusiounen iwwer hir Dynamik zéien. Et ass wichteg d'Inflatioun ze berücksichtegen fir eng Ahnung ze hunn wéi d'Betrag vun de leschte Joeren an de Präisser vun haut ausgesinn. Jiddereen huet säin eegene Konsumkuerf. Benzin a Liewensmëttelpräisser klammen zu verschiddenen Tariffer. Awer Är perséinlech Inflatioun ze berechnen ass zimlech schwéier. Dofir, mat e puer Feeler, kënnt Dir Daten iwwer den offiziellen Inflatiounstaux benotzen.
Daten iwwer monatlecht Inflatioun sinn a ville oppe Quellen verfügbar, och déi, déi op de Sberbank Dateséi eropgeluede ginn.
E Beispill fir d'Dynamik vun Akommes an Ausgaben ze visualiséieren (daten zoufälleg generéiert, Inflatiounsdynamik ass real):
Wann Dir esou e komplett Bild hutt, kënnt Dir Conclusiounen iwwer Äre reelle Wuesstum / Ofsenkung vum Akommes a reale Wuesstum / Ofsenkung vun de Spueren zéien, d'Dynamik vun den Ausgaben no Kategorie analyséieren an informéiert finanziell Entscheedungen treffen.
Wéi eng Method fir gratis Fongen ze investéieren schléit d'Inflatioun a bréngt de gréisste passive Akommes?
De Sberbank Dateséi enthält wäertvoll Daten iwwer dëst Thema:
- Dynamik vun Käschten pro Metercarré zu Moskau
- Datebank vun Offeren fir de Verkaf an Locatioun vun Immobilien zu Moskau an der Moskau Regioun
- Dynamik vun der Moyenne jäerlech Zënssaz op Dépôten
- Dynamik vun der Rubel Inflatioun Niveau
- D'Dynamik vun der Moskauer Exchange Total Return Index "Brutto" (MCFTR)
- Moscow Exchange Aktie Präis Geschicht an 2019
Dës Donnéeën erlaben eis d'Rendement an d'Risiken vun Investitiounen an Mietwunnengen, Bankdepositiounen an der Bourse ze vergläichen. Vergiesst net d'Inflatioun ze berücksichtegen.
Ech wäert direkt soen datt mir an dësem Post exklusiv an der Dateanalyse engagéiert sinn a keng wirtschaftlech Theorien benotzen. Loosst eis just kucken wat eis Donnéeën seet - wéi eng Manéier fir Spueren an Russland an de leschte Joren ze erhaalen an ze erhéijen huet déi bescht Resultater ginn.
Loosst eis kuerz iwwer schwätzen wéi d'Donnéeën an dësem Artikel benotzt ginn an aner Donnéeën an der Sberbank gesammelt an analyséiert ginn. Et gëtt eng Schicht vu Quelle Repliken déi am Parkettformat op hadoop gespäichert sinn. Béid intern Quelle (verschidde Bank AS) an extern Quelle gi benotzt. Quelle Repliken ginn op verschidde Manéiere gesammelt. Et gëtt e Produkt genannt Stork, deen op Spark baséiert, an en zweete Produkt, Ab Initio AIR, kritt Dynamik. Replicae vu Quelle ginn op verschidde Hadoop-Cluster gelueden, déi vu Cloudera geréiert ginn, a kënnen och vun engem Stärekoup an en anert verlinkt ginn. D'Cluster sinn haaptsächlech a Geschäftsblocken opgedeelt; et ginn och Data Laboratory Cluster. Baséierend op Quellrepliken, gi verschidde Datemarts gebaut, verfügbar fir Geschäftsbenotzer an Datewëssenschaftler. Fir dësen Artikel ze schreiwen, goufen verschidde Spark Uwendungen, Hive Ufroen, Datenanalyseapplikatiounen a Visualiséierung vu Resultater am SVG Grafikformat benotzt.
Historesch Analyse vum Immobiliemaart
D'Analyse weist, datt d'Immobilien laangfristeg proportional zu der Inflatioun wuessen, d.h. an real Präisser weder erop nach erof. Hei sinn Grafike vun der Dynamik vun Präisser fir Wunnimmobilien zu Moskau, déi sinn initial Donnéeën weist.
Präisdiagramm an Rubelen ausser Inflatioun:
Präisdiagramm an Rubelen berücksichtegt d'Inflatioun (a modernen Präisser):
Mir gesinn, datt historesch de Präis ronderëm 200 Rubelen / sq.m. an modern Präisser an volatility war relativ niddereg.
Wéi vill Zënsen pro Joer iwwer d'Inflatioun bréngt d'Investitioun an de Wunnimmobilien? Wéi hänkt Rentabilitéit vunn der Zuel vun de Raim an engem Appartement? Loosst d'Sberbank d'Datebank vun Annoncen analyséieren fir de Verkaf an Locatioun vun Appartementer zu Moskau an der Géigend Moskau Regioun.
An eiser Datebank hu mir zimmlech vill Appartementsgebaier fonnt, an deenen et gläichzäiteg Reklamme fir de Verkaf vun Appartementer a Reklamme fir d'Locatioun vun Appartementer sinn, an d'Zuel vun de Raim an den Appartementer fir ze verkafen a fir ze lounen ass d'selwecht. Mir verglach esou Fäll, gruppéiere se no Haus an Zuel vun Zëmmeren am Appartement. Wann et e puer Offeren an esou enger Grupp waren, gouf den Duerchschnëttspräis berechent. Wann d'Gebitt vum Appartement dat verkaaft gëtt an dee gelount ënnerscheet, da gouf den Offerpräis proportional geännert sou datt d'Gebidder vun den Appartementer, déi vergläicht ginn, konsequent waren. Als Resultat goufen d'Propositioune op enger Grafik geplot. All Krees ass eigentlech en Appartement dat ugebuede gëtt fir gläichzäiteg kaaft a gelount ze ginn. Op der horizontaler Achs gesi mir d'Käschte fir en Appartement ze kafen, an op der vertikaler Achs gesi mir d'Käschte fir datselwecht Appartement ze lounen. D'Zuel vun den Zëmmeren am Appartement ass kloer vun der Faarf vum Krees, a wat méi grouss ass d'Gebitt vum Appartement, dest méi grouss ass de Radius vum Krees. Wann Dir déi extrem deier Offere berücksichtegt, ass den Zäitplang esou ausgesinn:
Wann Dir deier Offere läscht, kënnt Dir d'Präisser am Wirtschaftssegment méi no kucken:
Korrelatiounsanalyse weist datt d'Relatioun tëscht de Käschte fir en Appartement ze lounen an de Käschte fir et ze kafen no linear ass.
D'Resultat ass de folgende Verhältnis tëscht de Käschte vun enger jährlecher Locatioun vun engem Appartement an de Käschte fir en Appartement ze kafen (loosst eis net vergiessen datt d'Jorespräis 12 Méint ass):
Zuel vun de Säll:
D'Verhältnis vun de Käschte vum jährlechen Loyer vun engem Appartement zu de Käschte vum Kaf vun engem Appartement:
1-Raum
5,11%
2-Raum
4,80%
3-Raum
4,94%
nëmmen
4,93%
Mir kruten eng Moyenne Schätzung vun 4,93% jährlechen Rendement fir en Appartement iwwer d'Inflatioun ze lounen. Et ass och interessant datt bëlleg 1-Zëmmer Appartementer e bësse méi rentabel ze lounen. Mir hunn den Offerpräis verglach, deen a béide Fäll (Loyer a Kaf) e bëssen héich ass, sou datt keng Upassung erfuerderlech ass. Awer aner Upassunge sinn erfuerderlech: Wunnenge fir ze lounen mussen heiansdo op d'mannst kosmetesch renovéiert ginn, et brauch e bëssen Zäit fir e Locataire ze fannen an d'Appartementer sinn eidel, heiansdo sinn d'Utilitybezuelungen net deelweis oder komplett am Mietpräis abegraff, an et gëtt och eng extrem liicht Ofschätzung vun Appartementer iwwer d'Joren.
Wann Dir Rechnung gedroe hutt, kënnt Dir en Akommes vu bis zu 4,5% pro Joer aus der Verlounen vun Wunnimmobilien hunn (nieft der Tatsaach, datt d'Immobilie selwer net am Wäert ofschätzt). Wann esou Rentabilitéit vunn beandrockend ass, huet Sberbank vill Offeren op DomClick.
Historesch Analyse vun Depot Tariffer
Rubel Dépôten a Russland hu gréisstendeels d'Inflatioun an de leschte Joren geschloen. Awer net ëm 4,5%, wéi Mietwunnengen, mä am Duerchschnëtt ëm 2%.
An der Grafik hei drënner gesi mir d'Dynamik vum Verglach vun Depotraten an den Inflatiounstaux.
Ech wéilt bemierken datt Akommes aus Depositioune d'Inflatioun e bësse méi staark schloe wéi an der uewe genannter Grafik aus de folgende Grënn:
- Dir kënnt den Taux op replenished Dépôten op gënschteg Zäiten fir e puer Méint am Viraus fix
- Monatlecht Kapitaliséierung, charakteristesch vu villen Depositioune, déi an dësen duerchschnëttleche Donnéeën berücksichtegt ginn, füügt Gewënn wéinst dem Zesummesetzungszëns bäi.
- D'Tariffer fir d'Top 10 Banken no Informatioun vun der Bank of Russia goufen uewe berécksiichtegt; ausserhalb vun den Top 10 fannt Dir e bësse méi héich Tariffer
Iwwer Dépôten an Dollar an Euro, wäert ech soen, datt se d'Inflatioun an Dollar an Euro schloen, bzw., méi schwaach wéi de Rubel schléit Rubel Inflatioun.
Historesch Bourse Analyse
Loosst eis elo op déi méi divers a geféierlech russesch Bourse kucken. De Rendement op Investitioun an Aktien ass net fixéiert a ka vill variéieren. Wéi och ëmmer, wann Dir Är Verméigen diversifizéiert an fir eng laang Zäit investéiert, kënnt Dir den duerchschnëttleche jährlechen Zënssaz verfollegen deen den Erfolleg vun der Investitioun an engem Aktieportfolio charakteriséiert.
Fir Lieser déi wäit vum Thema sinn, wäert ech e puer Wierder soen iwwer Aktieindexe. A Russland gëtt et de Moskauer Exchange Index, deen d'Dynamik vum Rubelwäert vun engem Portfolio weist, deen aus de 50 gréisste russesche Aktien besteet. D'Zesummesetzung vum Index an den Undeel vun Aktien vun all Firma hänkt vum Volume vun den Handelsoperatiounen, dem Volume vum Geschäft an der Unzuel vun den aussergewéinlechen Aktien of. D'Grafik hei ënnendrënner weist wéi de Moskauer Exchange Index (dh esou en duerchschnëttleche Portfolio) an de leschte Jore gewuess ass.
Déi meescht Aktien bezuelen periodesch Dividenden un d'Besëtzer, déi an déiselwecht Aktien reinvestéiert kënne ginn, déi d'Akommes produzéiert hunn. Steier gëtt op Dividenden bezuelt. De Moskauer Exchange Index berücksichtegt d'Dividendrendement net.
Dofir wäerte mir méi interesséiert sinn am Moskauer Exchange Brutto Gesamtrendement Index (MCFTR), deen d'Dividenden berücksichtegt an d'Steier aus dësen Dividenden ofgeschriwwen. Mir weisen an der Grafik hei ënnen wéi dësen Index an de leschte Jore geännert huet. Zousätzlech, loosst eis d'Inflatioun berücksichtegen a kucken wéi dësen Index an de modernen Präisser gewuess ass:
Déi gréng Grafik ass de reelle Wäert vum Portfolio a modernen Präisser, wann Dir am Moskauer Exchange Index investéiert, regelméisseg Dividenden reinvestéieren a Steieren bezuelen.
Loosst eis kucken wat de Wuesstumsquote vum MCFTR Index an de leschten 1,2,3,...,11 Joer war. Déi. Wat wier eis Rendement wa mir Aktien an de Proportiounen vun dësem Index kaaft hunn a regelméisseg déi erhalen Dividenden an déiselwecht Aktien reinvestéieren:
Joer
Den Ufank
The End
MCFTR
Ufank Mat
Rechnung huelen
infl.
MCFTR
con. Mat
Rechnung huelen
infl.
Coeff.
Wuestum
Jores-
Koeffizient
Wuestum
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Mir gesinn, datt mir viru ville Joeren investéiert hunn, mir eng Victoire iwwer d'Inflatioun vu 5-18% jäerlech gewonnen hätten, jee no dem Erfolleg vun der Entrée.
Loosst d'en aneren Dësch maachen - net Rentabilitéit vunn fir jiddereng vun de leschten N Joer, mee Rentabilitéit vunn fir jiddereng vun den leschten N ee-Joer Perioden:
Joer
Den Ufank
The End
MCFTR
Ufank Mat
Rechnung huelen
infl.
MCFTR
con. Mat
Rechnung huelen
infl.
Jores-
Koeffizient
Wuestum
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Mir gesinn datt net all Joer erfollegräich war, awer déi net erfollegräich Joere goufen iwwer Zäit vun erfollegräiche Joeren gefollegt, déi "alles fixéiert hunn."
Elo, fir e bessert Verständnis, loosst eis vun dësem Index abstrahéieren an d'Beispill vun enger spezifescher Aktie kucken, wat d'Resultat gewiescht wier, wa mir virun 15 Joer an dës Aktie investéiert hunn, Dividenden nei investéiert a Steiere bezuelt hunn. Kucke mer d'Resultat wann d'Inflatioun berücksichtegt gëtt, d.h. zu modern Präisser. Drënner ass e Beispill vun engem gewéinlechen Undeel vun Sberbank. Déi gréng Grafik weist d'Dynamik vum Wäert vum Portfolio, deen ufanks aus engem Sberbank-Aktie an modernen Präisser bestoung, andeems d'Reinvestitioun vun Dividenden berücksichtegt gëtt. Iwwer 15 Joer huet d'Inflatioun Rubelen vun 3.014135 Mol devaluéiert. Iwwer d'Joren hunn d'Sberbank Aktien am Präis vun 21.861 Rubel geklommen. bis zu 218.15 Rubelen, d.h. de Präis erhéicht 9.978958 Mol ouni Inflatioun Rechnung ze huelen. Iwwer dëse Joeren, war de Besëtzer vun engem Deel zu verschiddenen Zäiten Dividenden minus Steieren an der Zomm vun 40.811613 Rubelen bezuelt. D'Quantitéiten vun den Dividende bezuelt ginn op der Grafik mat roude vertikale Barren ugewisen a bezéien sech net op d'Diagramm selwer, an där Dividenden an hir Reinvestitioun och berücksichtegt ginn. Wann all Kéier dës Dividenden benotzt goufen Sberbank Aktien erëm ze kafen, dann um Enn vun der Period huet den Aktionär schonn net een, mä 1.309361 Aktien. Wann Dir d'Reinvestitioun vun Dividenden an d'Inflatioun berücksichtegt, ass den ursprénglechen Portfolio am Präis ëm 4.334927 Mol an 15 Joer eropgaang, d.h. geklommen am Präis vun 1.102721 Mol d'Joer. Am Ganzen huet en normalen Undeel vun der Sberbank de Besëtzer eng Moyenne vun 10,27% pro Joer iwwer d'Inflatioun an jiddereng vun de leschten 15 Joer bruecht:
Als en anert Beispill, loosst eis en ähnlecht Bild mat der Dynamik vu Sberbank preferéiert Aktien ginn. De bevorzugten Undeel vun der Sberbank huet de Besëtzer am Duerchschnëtt nach méi bruecht, 13,59% pro Joer iwwer d'Inflatioun an all de leschten 15 Joer:
Dës Resultater wäerten an der Praxis liicht méi niddereg sinn, well wann Dir Aktien kaaft, musst Dir eng kleng Brokeragekommissioun bezuelen. Zur selwechter Zäit kann d'Resultat weider verbessert ginn, wann Dir en Individual Investment Account benotzt, deen Iech erlaabt e Steierofzuch vum Staat zu engem gewësse limitéierten Ausmooss ze kréien. Wann Dir net vun dësem héieren hutt, ass et recommandéiert d'Ofkierzung "IIS" ze sichen. Loosst eis och net vergiessen ze ernimmen datt en IIS bei Sberbank opgemaach ka ginn.
Also hu mir virdru festgestallt datt Investitioun an Aktien historesch méi rentabel ass wéi Investitiounen an Immobilien an Depositioune. Fir Spaass, hei ass eng Hitparade vun den 20 beschten Aktien, déi fir méi wéi 10 Joer um Maart gehandelt ginn, kritt als Resultat vun der Datenanalyse. An der leschter Kolonn gesi mir wéivill Mol den Aktieportfolio am Duerchschnëtt all Joer gewuess ass, andeems d'Inflatioun an d'Reinvestitioun vun Dividenden berücksichtegt ginn. Mir gesinn datt vill Aktien d'Inflatioun ëm méi wéi 10% schloen:
Promotioun
Den Ufank
The End
Coeff. Inflatioun
Ufank Präis
Con. Präis
Héicht
Zuel vu
deelt
opgrond
reinve-
tiounen
divi-
dandy,
Zäiten
Finall
mëttelgroussen
alljährlechen
Héicht, mol
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNH op
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
Spezifikatioune vun MGTS-4AP
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
Spezifikatioune vun MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. op
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMK NorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
ChTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Elo, mat den erofgelueden Donnéeën, loosst eis e puer Probleemer iwwer d'Thema léisen, wat genau et wäert ass ze investéieren, wann Dir gleeft datt laangfristeg Trends am Wäert vu bestëmmte Aktien weidergoen. Et ass kloer datt den zukünftege Präis mat der viregter Grafik virauszesoen net ganz gerechtfäerdegt ass, awer loosst eis no Gewënner kucken fir iwwer vergaangene Perioden a verschiddene Kategorien ze investéieren.
Eng Aufgab. Fannt eng Aktie déi konsequent méi wéi Immobilien ausgezeechent huet (duerchschnëttlech jäerlech Wuesstumsquote vun 1.045 iwwer Inflatioun) déi maximal Unzuel vun Mol an all eenzel vun de leschten 10 Joer Perioden datt d'Aktie gehandelt huet.
An dëser an den folgenden Aufgaben mengen mir den uewe beschriwwene Modell mat Reinvestitioun vun Dividenden a Berécksiichtegung vun der Inflatioun.
Hei sinn d'Gewënner an dëser Kategorie no eiser Datenanalyse. D'Aktien un der Spëtzt vun der Tabell hu konsequent staark Rendementer Joer fir Joer geliwwert ouni Dips. Hei Joer 1 ass 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Joer XNUMX ass XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, etc.:
Promotioun
Zuel
Victoiren
eriwwer ass
Immobilie
Bankpress
stu
fir de
no-
Deeg
10 Joer
1 Joer
2 Joer
3 Joer
4 Joer
5 Joer
6 Joer
7 Joer
8 Joer
9 Joer
10 Joer
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
Spezifikatioune vun MGTS-4AP
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
ChTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-ao
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
Spezifikatioune vun MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazprneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNH op
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Mir gesinn datt souguer d'Cheffen d'Immobilie net all Joer a punkto Rentabilitéit geschloen hunn. Beurteelt duerch déi staark Spréng am Niveau vun der Rentabilitéit a verschiddene Joeren, ass et kloer datt wann Dir Stabilitéit wëllt, et besser ass d'Verméigen ze diversifizéieren, an am Idealfall an en Index investéieren.
Loosst eis elo esou en Dateanalyseproblem formuléieren a léisen. Ass et unzeroden e bëssen ze spekuléieren, all Kéier Aktien M Deeg virum Ex-Dividend Datum ze kafen an Aktien N Deeg nom Ex-Dividend Datum ze verkafen? Ass et besser Dividenden ze sammelen an "aus der Aktie erauszekommen" wéi d'ganzt Joer "an der Aktie ze bleiwen"? Loosst eis dovun ausgoen, datt et keng Verloschter op Kommissiounen aus esou engem Entrée-Sortie sinn. An d'Datenanalyse hëlleft eis d'Grenze vum M- an N-Korridor ze fannen, déi historesch erfollegräich waren fir Dividenden ze sammelen anstatt Aktien fir eng laang Zäit ze halen.
Hei eng Anekdot aus dem Joer 2008.
Den John Smith, deen aus enger 75. Stack Fënster op der Wall Street sprang, sprang 10 Meter nodeems hien de Buedem geschloen huet, fir säi Mueresfall e bëssen ze maachen.
Et ass d'selwecht mat Dividenden: mir huelen un datt d'Maartbewegung ronderëm den Dividendbezuelungsdatum ze vill Maartreflektioun weist, d.h. aus psychologesche Grënn kann de Maart méi falen oder eropgoen wéi d'Dividendbetrag erfuerdert.
Eng Aufgab. Schätzen d'Geschwindegkeet vun der Aktie Erhuelung no Dividendbezuelung. Ass et besser den Virowend vun der Dividendbezuelung anzegoen an e bësse méi spéit eraus ze kommen wéi d'Aktie d'ganzt Joer ze halen? Wéivill Deeg virun der Dividendbezuelung sollt Dir d'Aktie aginn a wéivill Deeg no der Dividendbezuelung sollt Dir d'Aktie verloossen fir maximal Gewënn ze kréien?
Eise Modell berechent all Variatioune vun der Breet vun der Noperschaft ronderëm Dividend Bezuelen Datumen uechter Geschicht. Déi folgend Restriktiounen goufen ugeholl: M<=30, N>=20. D'Tatsaach ass datt den Datum an de Betrag vun der Bezuelung net ëmmer am Viraus bekannt sinn wéi 30 Deeg virun der Bezuelung vun Dividenden. Och Dividenden kommen net direkt op de Kont, mee mat Retard. Mir gleewen datt Dir op d'mannst 20 Deeg braucht fir garantéiert ze sinn Dividenden op Äre Kont ze kréien an se nei ze investéieren. Mat dëse Restriktiounen huet de Modell déi folgend Äntwert produzéiert. Et ass am beschten Aktien 34 Deeg virum Ex-Dividenddatum ze kafen an se 25 Deeg nom Ex-Dividenddatum ze verkafen. Ënnert dësem Szenario war den duerchschnëttleche Wuesstum 3,11% fir dës Period, wat 20,9% pro Joer gëtt. Déi. ënner dem Investitiounsmodell, deen berécksiichtegt gëtt (mat der Reinvestitioun vun Dividenden a berücksichtegt Inflatioun), wann Dir en Aktie 34 Deeg virum Dividendbezuelungsdatum kaaft a se 25 Deeg nom Dividendbezuelungsdatum verkeeft, hutt Dir 20,9% pro Joer iwwer dem Inflatiounstaux. Dëst gouf verifizéiert duerch Moyenne iwwer all Fäll vun Dividendbezuelungen aus eiser Datebank.
Zum Beispill, fir e bevorzugten Undeel vun der Sberbank, esou en Entry-Exit Szenario géif 11,72% Wuesstum iwwer d'Inflatiounstaux fir all Entrée-Exit an der Géigend vum Dividendbezuelungsdatum ginn. Dat läit esou vill wéi 98,6% pro Joer iwwer den Inflatiounstaux. Mä dëst, natierlech, ass e Beispill vun zoufälleg Gléck.
Promotioun
Element
Dates fir d'Ausbezuelen vun Dividenden op
Exit
Coeff. Wuesstem
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Also, déi uewe beschriwwe Maartreflektioun fënnt statt an an enger zimlech breet Palette vun Dividendbezuelungsdatum ass d'Ausbezuelung historesch liicht méi héich wéi vum Joer-Ronn Besëtz vun Aktien.
Loosst eis eisem Modell eng méi Datenanalysetask ginn:
Eng Aufgab. Fannt eng Aktie mat der reegelméisseger Geleeënheet fir Sue beim Entrée an Austrëtt ronderëm den Dividendbezuelungsdatum ze verdéngen. Mir wäerte evaluéieren wéi vill Fäll vun Dividendbezuelungen et méiglech gemaach hunn méi wéi 10% op jährlech Basis iwwer d'Inflatiounstaux ze verdéngen wann Dir d'Aktie 34 Deeg viru a 25 Deeg nom Dividendbezuelungsdatum aginn hutt.
Mir wäerten Aktien berücksichtegen fir déi et op d'mannst 5 Fäll vun Dividendbezuelung goufen. Déi resultéierend Hitparade gëtt hei ënnendrënner. Notéiert datt d'Resultat héchstwahrscheinlech nëmme wäertvoll ass aus der Siicht vun der Datenanalysetask, awer net als praktesche Guide fir Investitiounen.
Promotioun
Zuel vu
Fäll vu Gewënn
méi wéi 10% pro Joer
iwwer Inflatioun
Zuel vu
Fäll
Bezuelungen
Dividenden
Deelen
Fäll
Victoire
Duerchschnëtt Koeffizient Wuesstem
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollmann-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti op
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Vun der Analyse vun der Bourse kënnen déi folgend Conclusiounen gezunn ginn:
- Et gouf verifizéiert datt de Rendement op Aktien, déi an de Materialien vun de Courtiere, Investitiounsfirmen an aner Interessenten uginn, méi héich ass wéi op Depositiounen an Investitiounsimmobilien.
- D'Volatilitéit vum Börsemaart ass ganz héich, awer et ass méiglech fir laangfristeg mat bedeitende Portfolio Diversifikatioun ze investéieren. Fir d'Wuel vun engem zousätzleche 13% Steier Ofsaz wann Dir an engem individuellen Investitioun Kont investéiert, ass et ganz ubruecht der Bourse ze entdecken an dëst kann gemaach ginn, och bei Sberbank.
- Baséierend op d'Analyse vun de Resultater fir vergaangen Perioden, goufen d'Leader a punkto stabile héich Rentabilitéit an d'Rentabilitéit vunn der Entrée an der Sortie an der Géigend vum Dividendbezuelungsdatum fonnt. Wéi och ëmmer, d'Resultater sinn net sou kloer an Dir sollt net nëmme vun hinnen an Ärer Investitioun guidéiert ginn. Dëst waren Beispiller vun Donnéeën Analyse Aufgaben.
Total
Et ass nëtzlech fir Rekorder vun Äre Verméigen ze halen, souwéi Akommes an Ausgaben. Dëst hëlleft bei der Finanzplanung. Wann Dir verwalten Geld ze spueren, da ginn et Méiglechkeeten et zu engem Taux méi héich wéi Inflatioun ze investéieren. Eng Analyse vun Daten aus der Sberbank Daten Séi gewisen, datt Dépôten jäerlech 2% bréngen, Appartement Locatiounspräis - 4,5%, a russesch Aktien - ongeféier 10% iwwer Inflatioun, mat wesentlech méi grouss Risiken.
Auteur: Mikhail Grichik, Expert vun der berufflech Communautéit vun Sberbank SberProfi DWH / BigData.
D'SberProfi DWH/BigData berufflech Gemeinschaft ass verantwortlech fir Kompetenzen z'entwéckelen an esou Beräicher wéi den Hadoop Ökosystem, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, souwéi BI Tools Qlik, SAP BO, Tableau, etc.
Source: will.com