Mila mividy fiara amin'ny 750 arivo roubles ve ianao raha mitondra fiara in-18 isam-bolana sa mora kokoa ny mampiasa taxi? Raha miasa ao amin'ny seza aoriana ianao na mihaino mozika, ahoana no hanovan'izany ny isa? Inona no fomba tsara indrindra hividianana trano iray - amin'ny fotoana inona no tsara indrindra hampitsaharana ny fitahirizana petra-bola sy handoavam-bola amin'ny fampindramam-bola? Na koa fanontaniana tsy dia misy dikany: mahasoa kokoa ve ny mametraka vola amin'ny petra-bola amin'ny 6% miaraka amin'ny capitalization isam-bolana sa amin'ny 6,2% miaraka amin'ny capitalization isan-taona? Ny ankamaroan'ny olona dia tsy miezaka manao kajikajy toy izany akory ary tsy te hanangona fampahalalana amin'ny antsipiriany momba ny volany. Raha tokony ho kajikajy, fihetseham-po sy fihetseham-po no tafiditra. Na manao karazana fanombanana tery izy ireo, ohatra, kajy amin'ny antsipiriany ny saran'ny fananana fiara isan-taona, fa ireo fandaniana rehetra ireo dia mety ho 5% amin'ny fandaniana rehetra (ary ny fandaniana amin'ny lafiny hafa amin'ny fiainana dia tsy kajy). Ny atidohan'olombelona dia mora voan'ny fikorontanan'ny saina. Sarotra, ohatra, ny miala, na dia eo aza ny tsy fahampian'ny tombom-barotra, orinasa izay nandany fotoana sy vola be. Matetika ny olona no be fanantenana sy manamaivana ny risika, ary mora voatarika ihany koa ary afaka mividy trinket lafo vidy na mampiasa vola amin'ny piramida ara-bola.
Mazava fa amin'ny banky dia tsy mandeha ny fanombanana ara-pihetseham-po. Noho izany, tiako ny hiresaka voalohany momba ny fomba fanombanan'ny olon-tsotra (anisan'izany ny tenako) ny vola sy ny fomba anaovan'ny banky izany. Eto ambany dia hisy fanabeazana ara-bola kely sy betsaka momba ny fanadihadiana momba ny angona ao amin'ny Sberbank ho an'ny banky iray manontolo.
Ny fehin-kevitra azo dia omena fotsiny ho ohatra ary tsy azo raisina ho toy ny tolo-kevitra ho an'ny mpampiasa vola tsy miankina, satria tsy miraharaha ireo lafin-javatra maro izay mijanona ivelan'ny faritry ity lahatsoratra ity.
Ohatra, ny hetsika "black swan" amin'ny macroeconomics, amin'ny fitantanana ny orinasan'ny orinasa rehetra, sns., dia mety hitarika fiovana lehibe.
Aoka hatao hoe efa nandoa ny trosanao ianao ary manana tahiry. Mety hahasoa anao ity lahatsoratra ity raha:
- tsy maninona na ohatrinona ny fanananao sy ny fomba fitazomana azy
- Manontany tena aho hoe ahoana no hahatonga ny fanananao hitondra fidiram-bola fanampiny ho anao
- Te-hahatakatra aho hoe inona no fomba fampiasam-bola no tsara indrindra: trano, fametrahana na fizarana
- Manontany tena aho hoe inona no torohevitry ny fanadihadiana momba ny angon-drakitra Sberbank momba ity olana ity
Matetika ny olona no mandray fanapahan-kevitra ara-bola tsy misy fampahalalana feno momba ny fihetsehan'ny fidiram-bolany sy ny fandaniana azy manokana, tsy manana tombantombana ny sandan'ny fananany manokana, tsy miraharaha ny fisondrotry ny vidim-piainana amin'ny kajy, sns.
Indraindray ny olona dia manao fahadisoana, toy ny fampindramam-bola amin'ny fiheverana fa ho afaka handoa izany izy ireo ary tsy hahomby. Mandritra izany fotoana izany, ny valin 'ny fanontaniana ny hoe ny olona iray dia ho afaka ny fanompoana ny fampindramam-bola dia fantatra mialoha. Mila mahafantatra fotsiny ianao hoe ohatrinona ny vola azonao, ohatrinona ny fandanianao, inona ny dinamikan'ny fiovana amin'ireo tondro ireo.
Na, ohatra, ny olona iray dia mahazo karazana karama amin'ny asa, mitombo tsindraindray, aseho ho fanombanana ny fahamendrehana. Raha ny zava-misy anefa dia mety hidina ny vola azon’io olona io raha oharina amin’ny fidangan’ny vidim-piainana, ary mety tsy ho tsapany izany raha tsy manaraka ny vola miditra aminy.
Ny olona sasany dia tsy afaka manombatombana izay safidy mahasoa kokoa amin'ny toe-javatra misy azy ankehitriny: manofa trano na maka antoka amin'ny sarany.
Ary raha tokony ho kajy ny vola lany amin'ity tranga ity na an'io tranga io, na ahoana na ahoana, dia manararaotra ny tondro tsy ara-bola amin'ny kajy ("Tombaniko ny tombony amin'ny fisoratana anarana ao Moskoa amin'ny M roubles isam-bolana, ny fahafaham-po amin'ny fiainana amin'ny trano nohofana akaikin'ny toeram-piasana. N roubles isam-bolana"), ny olona dia mihazakazaka amin'ny Internet mba hiresaka amin'ireo mpiara-miresaka izay mety manana toe-bola hafa sy laharam-pahamehana hafa amin'ny fanombanana ny tondro tsy ara-bola.
Izaho dia tompon'andraikitra amin'ny fandrindrana ara-bola. Voalohany indrindra, soso-kevitra ny hanangona ireto angona manaraka ireto momba ny toe-bola misy anao:
- kaonty sy fanombanana ny fananana rehetra misy
- kajy ny fidiram-bola sy ny fandaniana, ary koa ny maha samy hafa ny vola miditra sy ny fandaniana, i.e. dynamics ny fanangonan-karena
Kaonty sy fanombanana ny fananana rehetra misy
Andeha aloha hojerentsika ny sary iray izay mety mandika vilana ny toe-bolan'ny olona. Ny singa ara-bola ao amin'ilay trano asehon'ny olona ihany no asehon'ny sary. Raha ny zava-misy, ny olona manao fiantrana dia mety manana fananana ankoatra ny fampindramam-bola, noho izany dia miharatsy ny fifandanjan'ny volany, saingy ny totalin'ny fananany dia mbola lehibe kokoa noho ny an'ny mpangataka.
Tombano izay anananao:
- varotra sy hofa Fananana Mifaka
- tany
- fiara
- fametrahana banky
- adidy amin'ny trosa (minus)
- fampiasam-bola (stock, bonds,...)
- vidin'ny fandraharahana manokana
- fananana hafa
Amin'ireo fananana dia afaka manamarika ny ampahany amin'ny rano, izay azo alaina haingana ary avadika ho endrika hafa. Ohatra, ny ampahany amin'ny trano iray izay anananao miaraka amin'ny havana mipetraka ao dia azo sokajiana ho fananana tsy misy rano. Ny fampiasam-bola maharitra amin'ny petra-bola na petra-bola izay tsy azo alaina raha tsy misy fatiantoka dia azo heverina ho tsy ara-dalàna ihany koa. Ho setrin'izany, ny trano izay anananao nefa tsy ipetrahanao, dia azo sokajiana ho fananana ranon-javatra ny fiara, ny petra-bola fohy sy azo esorina. Ohatra, raha mila vola amin'ny fitsaboana maika ianao, dia ny tombony azo avy amin'ny fitaovana sasany dia eo amin'ny aotra, noho izany dia sarobidy kokoa ny ampahany amin'ny rano.
Ankoatra izany, eo amin'ny fananana dia afaka manavaka tsy mahasoa sy mahasoa. Ohatra, ny trano tsy nohofana, ary koa ny fiara, dia azo heverina ho tsy mahasoa. Ary ny trano hofaina, ny petra-bola ary ny ampahany apetraka amin'ny tahan'ny fiakaran'ny vidim-piainana dia fananana mahasoa.
Ho azonao, ohatra, ity sary manaraka ity (angona novokarina kisendrasendra):
Ho an'ny olona maro, ny sary toy izany dia toa tena mitongilana. Ohatra, ny renibe mahantra iray dia afaka mipetraka ao amin'ny trano iray lafo vidy ao Moskoa izay tsy miteraka fidiram-bola, raha miaina amin'ny tanana mankany am-bava avy amin'ny fisotroan-dronono mankany amin'ny fisotroan-dronono, tsy mieritreritra ny hanova ny fananany. Ara-dalàna raha manakalo trano amin'ny zafikeliny miaraka amin'ny karama fanampiny izy. Mifanohitra amin'izany, ny mpampiasa vola dia mety hifantoka amin'ny fampiasam-bola amin'ny tahiry ka tsy manana karazana fananana hafa mandritra ny andro orana, izay mety hampidi-doza. Azonao atao ny mandoko sary toy izao momba ny fanananao ary manontany tena raha toa ka fahendrena ny manova ny fananana amin'ny fomba mahasoa kokoa.
Kaonty ho an'ny fidiram-bola, fandaniana ary ny fihetsehan'ny fanangonan-karena
Soso-kevitra ny handrakitra tsy tapaka ny fidiram-bolanao sy ny fandanianao amin'ny elektronika. Amin'ny vanim-potoanan'ny banky an-tserasera dia tsy mitaky ezaka be izany. Amin'ity tranga ity, ny vola miditra sy ny fandaniana dia azo zaraina ho sokajy. Ankoatra izany, amin'ny fanangonana azy ireo isan-taona, dia afaka manatsoaka hevitra momba ny dinamikany. Zava-dehibe ny fiheverana ny fisondrotry ny vidim-piainana mba hahafantarana ny sandan'ny taona teo aloha amin'ny vidiny ankehitriny. Samy manana ny harona mpanjifany ny tsirairay. Tsy mitovy ny fiakaran’ny vidin-tsolika sy ny sakafo. Saingy sarotra ny kajy ny fisondrotry ny vidim-piainanao manokana. Noho izany, miaraka amin'ny fahadisoana sasany, azonao atao ny mampiasa angon-drakitra momba ny tahan'ny fisondrotry ny vidim-piainana ofisialy.
Ny angona momba ny fisondrotry ny vidim-piainana isam-bolana dia hita amin'ny loharanom-baovao misokatra maro, anisan'izany ireo nampidirina tao amin'ny farihy data Sberbank.
Ohatra iray amin'ny fijerena ny dinamikan'ny fidiram-bola sy ny fandaniana (angona noforonina an-tsokosoko, tena misy ny dinamikan'ny vidim-piainana):
Raha manana sary feno toy izany ianao, dia afaka manatsoaka hevitra momba ny tena fitomboanao / fihenan'ny fidiram-bola sy ny tena fitomboana / fihenam-bidy amin'ny tahiry, mamakafaka ny dinamikan'ny fandaniana amin'ny sokajy ary mandray fanapahan-kevitra ara-bola.
Inona no fomba fampiasam-bola maimaim-poana mandresy ny fiakaran'ny vidim-piainana ary mitondra ny fidiram-bola lehibe indrindra?
Ny farihy data Sberbank dia misy angon-drakitra manan-danja momba ity lohahevitra ity:
- dinamika ny vidin'ny isaky ny metatra toradroa ao Moskoa
- angon-drakitra momba ny tolotra amidy sy manofa trano any Moskoa sy ny faritra Moskoa
- fihetsehan'ny salan'isa isan-taona amin'ny petra-bola
- dinamika ny haavon'ny fisondrotry ny roubles
- Ny dinamika an'ny Moscow Exchange total return index "gross" (MCFTR)
- Ny sandan'ny dividenda manaraka amin'ny ampahan'ny Moscow Exchange
Ity angon-drakitra ity dia ahafahantsika mampitaha ny fiverenana sy ny loza ateraky ny fampiasam-bola amin'ny trano fanofana, fametrahana banky ary ny tsenam-bola. Aza adino ny mandinika ny fisondrotry ny vidim-piainana.
Lazaiko avy hatrany fa ato amin'ity lahatsoratra ity dia mirotsaka amin'ny famakafakana data fotsiny isika ary tsy mampiasa ny teoria ara-toekarena. Andeha hojerentsika izay lazain'ny angon-drakitray - ny fomba hitahiry sy hampitomboana ny tahirim-bola any Rosia tato anatin'ny taona vitsivitsy no nanome vokatra tsara indrindra.
Andeha isika hiresaka fohy momba ny fomba fanangonana sy famakafakana ny angon-drakitra ampiasaina ato amin'ity lahatsoratra ity sy ny data hafa ao amin'ny Sberbank. Misy sosona dika mitovy loharano voatahiry amin'ny endrika parquet amin'ny hadoop. Na loharano anatiny (bank AS isan-karazany) sy loharano ivelany no ampiasaina. Angonina amin'ny fomba samihafa ny dika mitovy loharano. Misy vokatra antsoina hoe vanobe, izay mifototra amin'ny pitik'afo, ary ny vokatra faharoa, Ab Initio AIR, dia mahazo vahana. Ny dika mitovy amin'ny loharano dia ampidirina amin'ny cluster hadoop samihafa tantanin'ny Cloudera, ary azo ampifandraisina amin'ny cluster iray mankany amin'ny iray hafa. Ny kluster dia mizara ho vondrona orinasa voalohany indrindra; misy ihany koa ny cluster Data Laboratory. Miorina amin'ny dika mitovy loharano, misy angon-drakitra isan-karazany natsangana, azon'ny mpampiasa orinasa sy ny mpahay siansa data. Mba hanoratana an'ity lahatsoratra ity, dia nampiasaina ny rindranasa tselatra isan-karazany, ny fangatahana hive, ny rindranasa famakafakana angon-drakitra ary ny fijerena ny valiny amin'ny endrika sary SVG.
Fanadihadiana ara-tantara momba ny tsenan'ny trano
Ny fanadihadiana dia mampiseho fa ny trano amin'ny fotoana maharitra dia mitombo mifanaraka amin'ny fisondrotry ny vidim-piainana, izany hoe. amin'ny vidiny tena izy dia tsy mitombo na mihena. Ireto misy sarin'ny dinamikan'ny vidin'ny trano fonenana ao Moskoa, mampiseho ny angon-drakitra voalohany misy.
Sarin'ny vidin'ny roubles ankoatry ny fiakaran'ny vidim-piainana:
Sarin'ny vidin'ny roubles raha jerena ny fisondrotry ny vidim-piainana (amin'ny vidiny maoderina):
Hitantsika fa ara-tantara dia niova ny vidiny manodidina ny 200 roubles/sq.m. amin'ny vidiny maoderina sy ny volatility dia somary ambany.
Ohatrinona ny zanabola isan-taona mihoatra ny fisondrotry ny vidim-piainana entin'ny fampiasam-bola amin'ny trano fonenana? Ahoana no iankinan'ny tombombarotra amin'ny isan'ny efitrano ao amin'ny trano iray? Andeha hojerentsika ny tahiry Sberbank momba ny dokam-barotra momba ny fivarotana sy fanofana trano any Moskoa sy ny faritra akaikin'i Moskoa.
Ao amin'ny angon-drakitray dia nahita trano be dia be izahay izay misy dokam-barotra momba ny fivarotana trano sy dokam-barotra momba ny fanofana trano, ary mitovy ny isan'ny efitrano ao amin'ny trano amidy sy hofaina. Nampitahainay ny trangan-javatra toy izany, nanakambana azy ireo araka ny trano sy ny isan'ny efitrano ao amin'ilay trano. Raha nisy tolotra maromaro tao amin'ny vondrona toy izany, dia nokajiana ny vidiny antonony. Raha tsy mitovy ny velaran'ilay trano amidy sy ilay hofaina, dia niova ny vidin'ny tolotra mba hifanaraka tsara ny velaran'ireo trano ampitahaina. Vokatr'izany dia nalamina tamin'ny tabilao ireo tolo-kevitra. Ny faribolana tsirairay dia trano iray izay atolotra hovidiana sy hofaina amin'ny fotoana iray ihany. Eo amin'ny axis horizontaly dia hitantsika ny vidin'ny fividianana trano iray, ary eo amin'ny axis mitsangana isika dia mahita ny vidin'ny fanofana trano iray ihany. Ny isan'ny efitrano ao amin'ny trano dia mazava amin'ny lokon'ny faribolana, ary ny lehibe kokoa ny faritry ny trano, ny lehibe kokoa ny radius ny faribolana. Raha raisina ny tolotra lafo vidy, dia toy izao ny fandaharam-potoana:
Raha esorinao ny tolotra lafo dia azonao jerena akaiky ny vidin'ny sehatra toekarena:
Ny fanadihadiana momba ny fifandraisana dia mampiseho fa ny fifandraisana misy eo amin'ny vidin'ny fanofana trano sy ny vidin'ny fividianana azy dia manakaiky ny linear.
Ny vokatr'izany dia ny tahan'ny eo anelanelan'ny vidin'ny fanofana trano isan-taona sy ny vidin'ny fividianana trano (aza adino fa ny vidin'ny isan-taona dia 12 volana):
Isan'ny efitrano:
Ny tahan'ny vidin'ny hofan-trano isan-taona amin'ny vidin'ny fividianana trano:
1-efitra
5,11%
2-efitra
4,80%
3-efitra
4,94%
ihany
4,93%
Nahazo vinavina antonony 4,93% isan-taona izahay amin'ny fanofana trano mihoatra ny fisondrotry ny vidim-piainana. Mahaliana ihany koa fa ny trano fonenana mora vidy 1 dia mahazo tombony kely kokoa nohofana. Nampitahainay ny vidin'ny tolotra, izay amin'ireo tranga roa ireo (hofana sy fividianana) dia avo kely, ka tsy ilaina ny fanitsiana. Na izany aza, ilaina ny fanitsiana hafa: ny trano hofaina indraindray dia mila fanavaozana kosmetika farafaharatsiny, mila fotoana kely vao mahita mpanofa ary foana ny trano, indraindray ny fandoavam-bola dia tsy tafiditra ao amin'ny vidin'ny fanofana amin'ny ampahany na tanteraka, ary misy ihany koa ny fihenan'ny vidin'ny trano kely nandritra ny taona maro.
Raha raisina ny fanitsiana dia afaka mahazo fidiram-bola hatramin'ny 4,5% isan-taona ianao amin'ny fanofana trano fonenana (ankoatra ny hoe tsy mihena ny vidin'ny trano). Raha toa ka mahavariana ny tombombarotra toy izany, Sberbank dia manana tolotra maro amin'ny DomClick.
Fanadihadiana ara-tantara momba ny tahan'ny fametrahana
Ny fametrahana roubles any Rosia dia nandresy ny fisondrotry ny vidim-piainana tato anatin'ny taona vitsivitsy. Saingy tsy amin'ny 4,5%, toy ny trano fanofana, fa, amin'ny salan'isa, amin'ny 2%.
Ao amin'ny tabilao etsy ambany dia hitantsika ny dinamika amin'ny fampitahana ny tahan'ny fametrahana sy ny tahan'ny fisondrotry ny vidim-piainana.
Tiako ny manamarika fa ny fidiram-bola avy amin'ny petra-bola dia mandresy ny fisondrotry ny vidim-piainana somary mahery kokoa noho ny amin'ny tabilao etsy ambony noho ireto antony manaraka ireto:
- Azonao atao ny manamboatra ny tahan'ny petra-bola feno amin'ny fotoana mety mandritra ny volana maromaro mialoha
- Ny renivola isam-bolana, toetra mampiavaka ny petra-bola maro raisina amin'ireo angon-drakitra antonony ireo, dia manampy tombony noho ny zanabola mitambatra
- Ny tahan'ny banky 10 ambony araka ny fampahalalana avy amin'ny Bank of Russia dia noraisina etsy ambony; ivelan'ny 10 ambony dia afaka mahita taha ambony kokoa ianao
Momba ny petra-bola amin'ny dolara sy ny euro, dia holazaiko fa nandresy ny fisondrotry ny vidim-piainana amin'ny dolara sy ny euros, tsirairay avy, malemy kokoa noho ny ruble mandresy ny fisondrotry ny roubles.
Fanadihadiana ara-tantara momba ny tsenam-bola
Andeha hojerentsika izao ny tsenam-bola Rosiana isan-karazany sy mampidi-doza kokoa. Ny fiverenan'ny fampiasam-bola amin'ny tahiry dia tsy raikitra ary mety miovaova be. Na izany aza, raha manova ny fanananao ianao ary mampiasa vola mandritra ny fotoana maharitra, dia azonao atao ny manara-maso ny tahan'ny zanabola isan-taona izay mampiavaka ny fahombiazan'ny fampiasam-bola amin'ny portfolio.
Ho an'ny mpamaky lavitra ny lohahevitra dia hilaza teny vitsivitsy momba ny indices stock aho. Ao Rosia misy ny fanondroana Moscou Exchange, izay mampiseho ny dinamika ny sandan'ny roubles amin'ny portfolio misy ny tahiry Rosiana lehibe indrindra 50. Ny firafitry ny tondro sy ny anjaran'ny orinasa tsirairay dia miankina amin'ny habetsaky ny asa ara-barotra, ny habetsaky ny orinasa ary ny isan'ny ampahany miavaka. Ny tabilao etsy ambany dia mampiseho ny nitomboan'ny index Moscou Exchange (izany hoe portfolio antonony toy izany) tato anatin'ny taona vitsivitsy.
Ny ankamaroan'ny tahiry dia mandoa dividends tsy tapaka amin'ny tompony, izay azo averina averina amin'ny ampahany izay namokatra ny fidiram-bola. Ny hetra dia aloa amin'ny dividends azo. Ny Moscou Exchange Index dia tsy mandray anjara amin'ny dividends.
Noho izany, ho liana kokoa amin'ny fanondroana ny fiverenan'ny totalin'ny Moscow Exchange (MCFTR), izay mandray ny dividends azo sy ny hetra nesorina tamin'ireo dividends ireo. Asehontsika ao amin'ny tabilao etsy ambany ny fiovan'ity index ity tato anatin'ny taona vitsivitsy. Ankoatra izany, andeha hojerentsika ny fisondrotry ny vidim-piainana ary hojerentsika ny nitomboan'ity fanondroana ity amin'ny vidiny maoderina:
Ny grafika maitso dia ny tena sandan'ny portfolio amin'ny vidiny maoderina, raha mampiasa vola ao amin'ny index Moscou Exchange ianao, mamerina tsy tapaka ny dividends ary mandoa hetra.
Andeha hojerentsika hoe inona ny tahan'ny fitomboan'ny fanondroana MCFTR tao anatin'ny 1,2,3,...,11 taona lasa. Ireo. Inona no mety ho fiverenantsika raha mividy ampahany amin'ny ampahany amin'ity fanondroana ity isika ary mamerina tsy tapaka ny dividends azo amin'ny ampahany mitovy:
Taona
Ny fiandohana
The End
MCFTR
FIANDOHAN'NY amin'ny
amin'ny fiheverana
infl.
MCFTR
con. amin'ny
amin'ny fiheverana
infl.
Coeff.
fitomboana
Isan-taona
coefficient
fitomboana
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2020
3835,52
5095,54
1,328513
1,152612
3
30.07.2017
30.07.2020
3113,38
5095,54
1,636659
1,178472
4
30.07.2016
30.07.2020
3115,30
5095,54
1,635650
1,130896
5
30.07.2015
30.07.2020
2682,35
5095,54
1,899655
1,136933
6
30.07.2014
30.07.2020
2488,07
5095,54
2,047989
1,126907
7
30.07.2013
30.07.2020
2497,47
5095,54
2,040281
1,107239
8
30.07.2012
30.07.2020
2634,99
5095,54
1,933799
1,085929
9
30.07.2011
30.07.2020
3245,76
5095,54
1,569907
1,051390
10
30.07.2010
30.07.2020
2847,81
5095,54
1,789284
1,059907
11
30.07.2009
30.07.2020
2223,17
5095,54
2,292015
1,078318
Hitantsika fa, rehefa nampiasa vola taona maro lasa izay, dia ho nahazo fandresena tamin'ny fiakaran'ny vidim-piainana 5-18% isan-taona, arakaraka ny fahombiazan'ny teboka fidirana.
Andao hanao latabatra hafa - tsy ny tombom-barotra isaky ny N taona farany, fa ny tombony ho an'ny tsirairay amin'ireo vanim-potoana N herintaona farany:
taona
Ny fiandohana
The End
MCFTR
FIANDOHAN'NY amin'ny
amin'ny fiheverana
infl.
MCFTR
con. amin'ny
amin'ny fiheverana
infl.
Isan-taona
coefficient
fitomboana
1
30.07.2019
30.07.2020
4697,47
5095,54
1,084741
2
30.07.2018
30.07.2019
3835,52
4697,47
1,224728
3
30.07.2017
30.07.2018
3113,38
3835,52
1,231947
4
30.07.2016
30.07.2017
3115,30
3113,38
0,999384
5
30.07.2015
30.07.2016
2682,35
3115,30
1,161407
6
30.07.2014
30.07.2015
2488,07
2682,35
1,078085
7
30.07.2013
30.07.2014
2497,47
2488,07
0,996236
8
30.07.2012
30.07.2013
2634,99
2497,47
0,947810
9
30.07.2011
30.07.2012
3245,76
2634,99
0,811825
10
30.07.2010
30.07.2011
2847,81
3245,76
1,139739
11
30.07.2009
30.07.2010
2223,17
2847,81
1,280968
Hitantsika fa tsy isan-taona no nahomby, fa ireo taona tsy nahomby dia narahina taona nahomby izay "nanamboatra ny zava-drehetra".
Ankehitriny, ho an'ny fahatakarana tsara kokoa, andao isika hanaisotra ity index ity ary hijery ny ohatra momba ny tahiry manokana, inona no mety ho vokatr'izany raha mampiasa vola amin'ity tahiry ity isika 15 taona lasa izay, namerina ny dividends ary nandoa hetra. Andeha hojerentsika ny vokatra raha jerena ny fisondrotry ny vidim-piainana, i.e. amin'ny vidiny maoderina. Ity ambany ity ny ohatra iray amin'ny ampahany tsotra amin'ny Sberbank. Ny tabilao maitso dia mampiseho ny dinamika amin'ny sandan'ny portfolio, izay tamin'ny voalohany dia nisy ampahany Sberbank amin'ny vidin'ny maoderina, amin'ny fiheverana ny famerenana indray ny dividends. Nandritra ny 15 taona, ny fisondrotry ny vidim-piainana dia nampihena roubles in-3.014135. Nandritra ny taona maro, ny vidin'ny Sberbank dia niakatra avy amin'ny 21.861 roubles. hatramin'ny 218.15 roubles, i.e. ny vidiny dia niakatra 9.978958 heny raha tsy voahaja ny fisondrotry ny vidim-piainana. Nandritra ireo taona ireo, ny tompon'ny anjara iray dia nandoa tamin'ny fotoana samy hafa dividends minus hetra amin'ny habetsahan'ny 40.811613 roubles. Ny habetsaky ny dividenda aloa dia aseho amin'ny tabilao misy bara mitsangana mena ary tsy mifandray amin'ny tabilao mihitsy, izay ijerena ny dividends sy ny fampiasam-bolany. Raha isaky ny mampiasa ireo dividends mba hividianana ny Sberbank anjara indray, dia amin'ny faran'ny vanim-potoana ny petrabola dia efa nanana tsy iray, fa 1.309361 anjara. Raha jerena ny fampiasam-bola indray ny dividends sy ny inflation, ny portfolio tany am-boalohany dia nitombo 4.334927 in-droa tao anatin'ny 15 taona, i.e. dia niakatra 1.102721 isan-taona. Amin'ny fitambarany, ny ampahany tsotra amin'ny Sberbank dia nitondra ny tompony tamin'ny antsalany 10,27% isan-taona noho ny fisondrotry ny vidim-piainana tao anatin'ny 15 taona farany:
Ohatra iray hafa, andeha isika hanome sary mitovy amin'ny dinamika ny fizarana tiana Sberbank. Ny anjara tian'ny Sberbank dia nahatonga ny tompony amin'ny salan'isa bebe kokoa, 13,59% isan-taona noho ny fisondrotry ny vidim-piainana tao anatin'ny 15 taona farany:
Ireo vokatra ireo dia ho ambany kely amin'ny fampiharana, satria rehefa mividy ampahany ianao dia mila mandoa komisiona brokerage kely. Mandritra izany fotoana izany, ny vokatra dia azo hatsaraina bebe kokoa raha mampiasa kaonty fampiasam-bola isam-batan'olona ianao, izay ahafahanao mahazo hetra amin'ny fanjakana amin'ny fetra voafetra. Raha mbola tsy nandre izany ianao, dia soso-kevitra ny hikaroka ny fanafohezana "IIS". Aza adino koa ny milaza fa ny IIS dia azo sokafana amin'ny Sberbank.
Noho izany, efa hitantsika teo aloha fa ny fampiasam-bola amin'ny fizarana dia mahasoa kokoa ara-tantara noho ny fampiasam-bola amin'ny trano sy ny fametrahana. Ho an'ny fialam-boly, ity dia matso malaza amin'ny tahiry 20 tsara indrindra izay nivarotra teo an-tsena nandritra ny 10 taona mahery, azo tamin'ny fanadihadiana ny angon-drakitra. Ao amin'ny tsanganana farany dia hitantsika hoe impiry no nitombo ny portfolio-n'ny tahiry isan-taona, raha jerena ny fisondrotry ny vidim-piainana sy ny fampiasam-bola indray ny dividends. Hitantsika fa maro ny tahiry mandresy ny fisondrotry ny vidim-piainana mihoatra ny 10%:
Stock
Ny fiandohana
The End
Coeff. ny vidim-piainana
Fiandohana vidiny
Con. vidiny
fitomboana
ny isa
nizara
noho ny
mamerina-
SAR Y NA
mizara
dandy,
fotoana
farany
medium-
Isan-taona
haavony, fotoana
Lenzoloto
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1267,02
17290
2,307198
1,326066
NKNH ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
5,99
79,18
2,319298
1,322544
MGTS-4ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
339,99
1980
3,188323
1,257858
Tatnft 3ap
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
72,77
538,8
2,037894
1,232030
MGTS-5ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
380,7
2275
2,487047
1,230166
Akron
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
809,88
5800
2,015074
1,226550
Lenzol. ny
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
845
5260
2,214068
1,220921
NKNKh JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
14,117
92,45
1,896548
1,208282
Lenenerg-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
25,253
149,5
1,904568
1,196652
GMKNorNik
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
4970
19620
2,134809
1,162320
Surgnfgz-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
13,799
37,49
2,480427
1,136619
IRKUT-3
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
8,127
35,08
1,543182
1,135299
Tatnft 3ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
146,94
558,4
1,612350
1,125854
Novatek JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
218,5
1080,8
1,195976
1,121908
SevSt-ao
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
358
908,4
2,163834
1,113569
Krasesb JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
3,25
7,07
2,255269
1,101105
ChTPZ JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
55,7
209,5
1,304175
1,101088
Sberbank-p
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
56,85
203,33
1,368277
1,100829
PIK JSC
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
108,26
489,5
1,079537
1,100545
LUKOIL
30.07.2010
30.07.2020
1,872601
1720
5115
1,639864
1,100444
Ankehitriny, manana ny angon-drakitra alaina, andao hamaha olana maro momba ny lohahevitra hoe inona marina no mendrika hampiasaina raha mino ianao fa hitohy ny fironana maharitra amin'ny sandan'ny tahiry sasany. Mazava fa ny maminavina ny vidin'ny ho avy amin'ny fampiasana ny tabilao teo aloha dia tsy voamarina tanteraka, fa andao isika hitady mpandresy amin'ny fampiasam-bola amin'ny vanim-potoana lasa amin'ny sokajy maromaro.
Asa iray. Mitadiava tahiry iray izay nihoatra lavitra noho ny trano fonenana (salanisan'ny tahan'ny fitomboana isan-taona amin'ny 1.045 ambonin'ny fisondrotry ny vidim-piainana) ny isan'ny be indrindra ao anatin'ny fe-potoana 10 taona farany izay nivarotra ny tahiry.
Amin'ity asa ity sy ireto manaraka ireto, ny modely voalaza etsy ambony miaraka amin'ny fampiasam-bola amin'ny dividends sy ny fisondrotry ny vidim-piainana.
Ireto ny mpandresy amin'ity sokajy ity araka ny fanadihadiana nataonay. Ny tahirim-bola eo an-tampon'ny latabatra dia namoaka tsy tapaka ny fiverenana matanjaka isan-taona tsy misy fihenam-bidy. Eto ny Taona 1 dia 30.07.2019/30.07.2020/2-30.07.2018/30.07.2019/XNUMX, Taona XNUMX dia XNUMX/XNUMX/XNUMX-XNUMX/XNUMX/XNUMX, sns.:
Stock
isa
FANDRESENA
ny
varotra sy hofa fananana mifaka
milina fanontam-pirinty
stu
ho an'ny
aorian'ny-
andro
10 taona
Taona 1
Taona 2
Taona 3
Taona 4
Taona 5
Taona 6
Taona 7
Taona 8
Taona 9
Taona 10
Tatnft 3ap
8
0,8573
1,4934
1,9461
1,6092
1,0470
1,1035
1,2909
1,0705
1,0039
1,2540
MGTS-4ap
8
1,1020
1,0608
1,8637
1,5106
1,7244
0,9339
1,1632
0,9216
1,0655
1,6380
ChTPZ JSC
7
1,5532
1,2003
1,2495
1,5011
1,5453
1,2926
0,9477
0,9399
0,3081
1,3666
SevSt-ao
7
0,9532
1,1056
1,3463
1,1089
1,1955
2,0003
1,2501
0,6734
0,6637
1,3948
NKNKh JSC
7
1,3285
1,5916
1,0821
0,8403
1,7407
1,3632
0,8729
0,8678
1,0716
1,7910
MGTS-5ao
7
1,1969
1,0688
1,8572
1,3789
2,0274
0,8394
1,1685
0,8364
1,0073
1,4460
Gazprneft
7
0,8119
1,3200
1,6868
1,2051
1,1751
0,9197
1,1126
0,7484
1,1131
1,0641
Tatnft 3ao
7
0,7933
1,0807
1,9714
1,2109
1,0728
1,1725
1,0192
0,9815
1,0783
1,1785
Lenenerg-p
7
1,3941
1,1865
1,7697
2,4403
2,2441
0,6250
1,2045
0,7784
0,4562
1,4051
NKNH ap
7
1,3057
2,4022
1,2896
0,8209
1,2356
1,6278
0,7508
0,8449
1,5820
2,4428
Surgnfgz-p
7
1,1897
1,0456
1,2413
0,8395
0,9643
1,4957
1,2140
1,1280
1,4013
1,0031
Hitantsika fa na ny mpitondra aza dia tsy naharesy ny fananan-tany amin’ny resaka tombombarotra isan-taona. Raha tsaraina amin'ny fitsambikinana mahery vaika eo amin'ny haavon'ny tombom-barotra amin'ny taona samihafa, dia mazava fa raha te-hiorina ianao, dia tsara kokoa ny manova ny fananana, ary ny tsara indrindra dia mampiasa vola amin'ny fanondroana.
Andeha isika hamolavola sy hamaha ny olan'ny famakafakana data toy izany. Tsara ve ny manombantombana kely, isaky ny mividy petra M andro alohan'ny datin'ny ex-dividend ary mivarotra ny N andro aorian'ny datin'ny ex-dividend? Tsara kokoa ve ny mijinja dividends sy "miala amin'ny tahiry" toy izay "mijanona ao anaty tahiry" mandritra ny taona? Andeha hojerentsika fa tsy misy fatiantoka amin'ny komisiona avy amin'ny fivoahana fidirana toy izany. Ary ny famakafakana angon-drakitra dia hanampy antsika hahita ny sisin-tanin'ny lalantsara M sy N, izay nahomby indrindra ara-tantara tamin'ny fijinjana dividends fa tsy nitazona petra-bola nandritra ny fotoana ela.
Ity misy anekdota tamin'ny 2008.
John Smith, izay nitsambikina avy teo amin'ny varavarankely faha-75 tao amin'ny Wall Street, dia nitsambikina 10 metatra rehefa avy nidona tamin'ny tany, nanonitra ny fianjerany maraina.
Toy izany koa ny dividends: heverintsika fa ny hetsika tsena manodidina ny datin'ny fandoavana ny dividends dia mampiseho fisaintsainana be loatra amin'ny tsena, izany hoe. noho ny antony ara-tsaina, ny tsena dia mety hianjera na hiakatra mihoatra ny sandan'ny dividenda.
Asa iray. Tombanana ny hafainganan'ny famerenana ny tahiry aorian'ny fandoavana ny dividends. Tsara kokoa ve ny miditra amin'ny ankatoky ny fandoavana ny dividends ary mivoaka elaela kokoa noho ny mitazona ny tahiry mandritra ny taona? Firy andro alohan'ny handoavana ny dividends no tokony hidiranao ao amin'ny tahiry ary firy andro aorian'ny fandoavana ny dividends no tokony hialanao amin'ny tahiry mba hahazoana tombony ambony indrindra?
Ny modelintsika dia nanao kajy ny fiovaovana rehetra amin'ny sakan'ny manodidina manodidina ny datin'ny fandoavana ny dividends nandritra ny tantara. Nolaniana ireto famerana manaraka ireto: M<=30, N>=20. Ny zava-misy dia ny daty sy ny habetsaky ny fandoavam-bola dia tsy fantatra mialoha mialoha ny 30 andro mialoha ny fandoavana ny dividends. Ary koa, ny dividends dia tsy tonga amin'ny kaonty avy hatrany, fa miaraka amin'ny fahatarana. Mino izahay fa mila 20 andro fara-fahakeliny ianao mba hahazoana antoka fa hahazo ny dividends ao amin'ny kaontinao sy hampiasa azy ireo indray. Miaraka amin'ireo fameperana ireo, ny modely dia namoaka izao valiny manaraka izao. Ny tsara indrindra dia ny mividy tahiry 34 andro mialoha ny datin'ny ex-dividend ary amidio izany 25 andro aorian'ny datin'ny ex-dividend. Amin'ity tranga ity, ny salan'isa fitomboana dia 3,11% ho an'ity vanim-potoana ity, izay manome 20,9% isan-taona. Ireo. eo ambanin'ny modely fampiasam-bola dinihina (miaraka amin'ny fampiasam-bola amin'ny dividends sy ny fiheverana ny fisondrotry ny vidim-piainana), raha mividy ampahany 34 andro mialoha ny datin'ny fandoavana ny dividends ianao ary mivarotra izany 25 andro aorian'ny datin'ny fandoavana ny dividends, dia manana 20,9% isan-taona mihoatra ny tahan’ny fidangan’ny vidim-piainana. Nohamarinina izany tamin'ny alalan'ny salan'isa amin'ny tranga rehetra momba ny fandoavam-bola avy amin'ny tahiry.
Ohatra, ho an'ny ampahany tiana indrindra amin'ny Sberbank, ny scenario fidirana amin'ny fivoahana toy izany dia hanome fitomboana 11,72% ambonin'ny tahan'ny fisondrotry ny vidim-piainana ho an'ny fidirana tsirairay eo amin'ny manodidina ny datin'ny fandoavana ny dividends. Mahatratra hatrany amin’ny 98,6% isan-taona eo ambonin’ny tahan’ny fidangan’ny vidim-piainana izany. Saingy ity, mazava ho azy, dia ohatra iray amin'ny vintana kisendrasendra.
Stock
teny
Daty fandoavam-bola ny dividends amin'ny
fivoahana
Coeff. AMIN'ANDRIAMANITRA
Sberbank-p
10.05.2019
13.06.2019
08.07.2019
1,112942978
Sberbank-p
23.05.2018
26.06.2018
21.07.2018
0,936437635
Sberbank-p
11.05.2017
14.06.2017
09.07.2017
1,017492563
Sberbank-p
11.05.2016
14.06.2016
09.07.2016
1,101864592
Sberbank-p
12.05.2015
15.06.2015
10.07.2015
0,995812419
Sberbank-p
14.05.2014
17.06.2014
12.07.2014
1,042997818
Sberbank-p
08.03.2013
11.04.2013
06.05.2013
0,997301095
Sberbank-p
09.03.2012
12.04.2012
07.05.2012
0,924053861
Sberbank-p
12.03.2011
15.04.2011
10.05.2011
1,010644958
Sberbank-p
13.03.2010
16.04.2010
11.05.2010
0,796937418
Sberbank-p
04.04.2009
08.05.2009
02.06.2009
2,893620094
Sberbank-p
04.04.2008
08.05.2008
02.06.2008
1,073578067
Sberbank-p
08.04.2007
12.05.2007
06.06.2007
0,877649005
Sberbank-p
25.03.2006
28.04.2006
23.05.2006
0,958642001
Sberbank-p
03.04.2005
07.05.2005
01.06.2005
1,059276282
Sberbank-p
28.03.2004
01.05.2004
26.05.2004
1,049810801
Sberbank-p
06.04.2003
10.05.2003
04.06.2003
1,161792898
Sberbank-p
02.04.2002
06.05.2002
31.05.2002
1,099316569
Noho izany, ny fisaintsainana ny tsena voalaza etsy ambony dia mitranga ary amin'ny daty fandoavana ny dividends, ny vokatra ara-tantara dia somary ambony kokoa noho ny tamin'ny fananana isan-taona.
Andeha isika hanome asa famakafakana angon-drakitra iray hafa ho modely:
Asa iray. Mitadiava tahiry manana fahafahana tsy tapaka indrindra hahazoana vola amin'ny fidirana sy fivoahana manodidina ny datin'ny fandoavam-bola. Hojerentsika hoe firy ny trangan'ny fandoavana ny dividends izay nahafahana nahazo mihoatra ny 10% isan-taona mihoatra ny tahan'ny fisondrotry ny vidim-piainana raha niditra tao amin'ny tahiry ianao 34 andro talohan'izay ary nivoaka 25 andro taorian'ny datin'ny fandoavana ny dividends.
Hodinihintsika ny ampahany izay nisy tranga 5 farafahakeliny nandoavana dividends. Ny parade hitifitra vokatr'izany dia omena etsy ambany. Mariho fa ny vokatra dia azo inoana fa manan-danja raha jerena amin'ny fomba fijerin'ny asa famakafakana angon-drakitra, fa tsy ho toy ny torolàlana azo ampiharina amin'ny fampiasam-bola.
Stock
Isan'ny
tranga fandresena
mihoatra ny 10% isan-taona
ambonin’ny fidangan’ny vidim-piainana
Isan'ny
Cases
fandoavam-bola
dividends
anjara
Cases
FANDRESENA
Coefficient antonony AMIN'ANDRIAMANITRA
Lenzoloto
5
5
1
1,320779017
IDGC SZ
6
7
0,8571
1,070324870
Rollman-p
6
7
0,8571
1,029644533
Rosseti up
4
5
0,8
1,279877637
Kubanenr
4
5
0,8
1,248634960
LSR JSC
8
10
0,8
1,085474828
ALROSA JSC
8
10
0,8
1,042920287
FGC UES JSC
6
8
0,75
1,087420610
NCSP JSC
10
14
0,7143
1,166690777
KuzbTK JSC
5
7
0,7143
1,029743667
Avy amin'ny famakafakana ny tsenam-bola dia azo raisina ireto tsoa-kevitra manaraka ireto:
- Nohamarinina fa ny fiverenana amin'ny ampahany voalaza ao amin'ny fitaovan'ny brokers, orinasa fampiasam-bola ary ireo antoko liana hafa dia ambony noho ny amin'ny petra-bola sy trano fampiasam-bola.
- Ny volatility amin'ny tsenam-bola dia avo dia avo, saingy azo atao ny mampiasa vola mandritra ny fotoana maharitra miaraka amin'ny diversification portfolio manan-danja. Ho an'ny fampihenana hetra 13% fanampiny rehefa mampiasa vola amin'ny kaonty fampiasam-bola tsirairay, dia tsara ny mahita ny tsenam-bola ary azo atao izany, anisan'izany ny Sberbank.
- Miorina amin'ny famakafakana ny vokatra tamin'ny vanim-potoana lasa, ny mpitarika dia hita amin'ny resaka tombombarotra avo lenta sy ny tombom-barotra amin'ny fidirana sy fivoahana amin'ny manodidina ny datin'ny fandoavam-bola. Na izany aza, tsy dia mazava loatra ny vokatra ary tsy tokony hotarihin'izy ireo fotsiny ianao amin'ny fampiasam-bola. Ohatra amin'ny asa famakafakana data ireo.
Итого
Tena ilaina ny mitazona firaketana ny fanananao, ary koa ny vola miditra sy fandaniana. Manampy amin'ny fandrindrana ara-bola izany. Raha mahavita manangom-bola ianao, dia misy ny fahafahana hampiasa izany amin'ny tahan'ny avo kokoa noho ny fiakaran'ny vidim-piainana. Ny famakafakana ny angon-drakitra avy amin'ny farihy data Sberbank dia nampiseho fa ny fametrahana isan-taona dia mitondra 2%, trano fanofana trano - 4,5%, ary tahiry Rosiana - eo amin'ny 10% eo ambonin'ny fisondrotry ny vidim-piainana, miaraka amin'ny risika lehibe kokoa.
Mpanoratra: Mikhail Grichik, manam-pahaizana momba ny vondrom-piarahamonina matihanina ao amin'ny Sberbank SberProfi DWH/BigData.
Ny vondrom-piarahamonina matihanina SberProfi DWH/BigData dia tompon'andraikitra amin'ny fampivelarana ny fahaiza-manao amin'ny sehatra toy ny ecosystem Hadoop, Teradata, Oracle DB, GreenPlum, ary koa ny fitaovana BI Qlik, SAP BO, Tableau, sns.
Source: www.habr.com