🥇2019: Година на DEX (децентрализирани берзи)

Дали е можно зимата на криптовалутите да стана златно доба за блокчејн технологијата? Добредојдовте во 2019 година, година на децентрализирани размени (DEX)!

Секој што има каква било врска со криптовалутите или блокчејн технологијата доживува сурова зима, што се рефлектира на табелите со цени на популарните и не толку популарни криптовалути како ледените планини (приближно: ПОк, преведоа, ситуацијата веќе е малку променета...). Возбудата помина, меурот пукна и чадот се исчисти. Сепак, не е сè лошо. Технологиите продолжуваат да се развиваат и да наоѓаат решенија како што се децентрализирани размени (DEX - Dцентрализираат Exпромена), кои се дизајнирани радикално да го променат екосистемот на криптовалути во 2019 година.

Што е децентрализирана размена?

Можеби ќе бидете изненадени. На централизирани платформи за тргување, CEX (или централизирани берзи., Забелешка: во оригиналниот CEX е кратенка, не треба да се меша со името на популарната размена CEX.io), сопственикот на платформата е само посредник, еден вид крипто-банкар. Тој е одговорен за складирање и управување со сите средства со кои се тргува на платформата. CEX е обично интуитивна и достапна платформа, која нуди висока ликвидност и разновидни алатки за тргување. Платформата исто така делува како порта помеѓу фиат валута и крипто средства.

Сепак, како крипто ентузијасти, ги знаеме ризиците од централизација и доверба во посредниците, на пример, смртта на основачот на берзата Quadriga и губењето на клучевите од паричникот на кој се складирани средствата од корисниците. Во случај на централизирана платформа, таа станува единствена точка на неуспех или цензура.

DEX има за цел да ги елиминира посредниците и единствената точка на неуспех, преку спроведување трансакции директно меѓу корисниците, на самиот блокчејн, кој лежи во основата на платформата, заобиколувајќи ја платформата за тргување. Значи, главната цел на DEX е едноставно да обезбеди инфраструктура за купувачите на средство да најдат продавачи и обратно.

Главната предност на DEX над CEX е очигледна:

"доверливост". Веќе нема потреба од посредник. Затоа, корисниците се одговорни за нивните средства, наместо централизирана платформа (чиј директор може да умре, клучевите може да бидат украдени или хакирани);
Бидејќи корисниците се одговорни за своите средства и нема посредник во форма на платформа, нема шанси за цензура (депозитите не можат да се замрзнат и корисниците се блокирани), не е потребна верификација (KYC) за пристап до можностите за тргување и сите трговските трансакции се „анонимни“, бидејќи не постои „надзор“ или контролно тело;
и, што е уште поважно, генерално во DEX можете да направите секаков вид размена помеѓу средствата (се додека понудите на купувачот и продавачот се совпаѓаат), така што не сте ограничени од условите за котација на инструментот како во CEX (приближно: во општиот случај тоа не е така, овде авторот малку фантазира и опишува исклучиво идеалистичка слика, која сега е можна само под условите на можноста за атомски замени меѓу синџирите);

Но, како што вели старата поговорка, „не е сè што блеска е злато" Тековните DEX технологии имаат предизвици кои сè уште треба да се решат. Како прво, DEX моментално не е многу скроен за обичните корисници. Нам, професионалците, можеби ни е удобно да користиме паричници, да управуваме со клучеви, фрази и да потпишуваме трансакции, но обичните корисници се плашат од вакви работи.

Згора на тоа, бидејќи занаетите се „peer-to-peer“, некои размени бараат од корисниците да бидат онлајн за да ја завршат својата нарачка (звучи лудо, нели?). UX е главната причина зошто почетниците во криптовалутите претпочитаат CEX наместо DEX за тргување со крипто средства. И како резултат на ужасниот UI/UX, DEX има ниска ликвидност за скоро сите средства со кои се тргува.

Повторно, во случај да сте го заборавиле овој помал детаљ, тргувањето со DEX се врши меѓу врсниците, па ако сакате да разменувате BTC за LTC, дефинитивно ќе треба да најдете клиент кој е подготвен да размени Litecoins за вашата понудена количина на Bitcoin. Ова може да биде предизвик (благо кажано) за одредени валути или ако бројот на корисници на DEX е мал. И така, сето ова, заедно со ограничените перформанси на повеќето DEX (blockchains во нивното јадро), става непремостлива бариера на патот кон масовното усвојување на пазарот.

И така:
лок (централизирано):

Простые во использованија
Напредни карактеристики на тргување
Висока ликвидност
Можности за работа со фиат валути (тргување, влез/излез)

DEX (децентрализирано):

Тешко е да се разбере и користи
Само основни опции за тргување
Ниска ликвидност
Не е можно да се работи со конвенционални валути

За среќа, сите овие тешкотии можат да се поправат, што се обидуваат да го направат новите проекти. Но, повеќе за тоа малку подоцна; прво, да ја погледнеме моменталната ситуација. Како се создаваат тековните DEX? Постојат три главни пристапи за дизајнирање на DEX.

Книга за нарачки на синџир и населби

Ова беше архитектурата на првата генерација DEX. Со едноставни зборови, ова е размена, целосно на врвот на блокчејнот. Сите дејства - секоја трговска нарачка, промена на статусот - сè се евидентира во блокчејнот како трансакции. Така, целата берза е управувана со паметен договор, кој е одговорен за нарачки од корисниците, заклучување на средства, усогласување на налозите и извршување на трговијата. Овој пристап обезбедува децентрализација, доверба и безбедност, пренесувајќи ги основните принципи на блокчејнот на целата функционалност на DEX над неа. (приближно: во принцип, ова е вистинска децентрализирана размена, целосно конзистентна со духот и суштината на овој пристап. Негативната страна е што имплементациите беа на врвот на раните и несовршени блокчејнови. Како пример за добро решение, можеме да ги наведеме BitShares и Stellar).

Сепак, оваа архитектура ја прави платформата:

ниска ликвидност — системот нема доволно волумен за инструменти;
бавно — тесно грло при извршување на нарачките во DEX е паметниот договор и мрежниот опсег. Замислете да работите на ваква децентрализирана берза;
мила — секоја операција што ја менува состојбата значи лансирање паметен договор и плаќање на цената на гасот;
„по-дизајн“ е неможноста за интеракција со други платформи и ова е огромно ограничување.

Што мислам со тоа што не можам да комуницирам? И факт е дека во овој тип на DEX можете да разменувате само средства кои се родни на блокчејн и паметни договори на платформата DEX, освен ако не се користат дополнителни средства за меѓумрежно поврзување. Така, ако користиме Ethereum за DEX, тогаш преку оваа платформа ќе можеме да разменуваме само токени врз основа на блокчејнот Ethereum.

Покрај тоа, вградените DEX обично се користат за размена на ограничен број стандардни токени (на пример, само ERC20 и ERC721), што поставува големи ограничувања на средствата со кои се тргува. Примери за такви децентрализирани платформи се DEX.tor (приближно: уште попозната EtherDelta/ForkDelta), или размена врз основа на стандардот EIP823 (приближно: обид да се стандардизира форматот на паметни договори за тргување со токени ERC-20).

Бидејќи не мора сè да се заснова на Ethereum, дозволете ми да споделам со вас пример за DEX имплементиран со користење на овој пристап на друг популарен блокчејн, EOS. Tokena во моментов е првата имплементација на DEX целосно вклучен во синџирот кој користи среден токен за да ги минимизира таксите што ги плаќаат корисниците.

Книга за нарачки надвор од синџирот и пресметки на синџир

Овој пристап го следат DEX-и изградени на протоколи од втор слој на врвот на основниот блокчејн. На пример, протоколот 0x на врвот на Ethereum. Трансакциите се извршуваат на етер (или на која било друга мрежа поддржана од релејни јазли (приближно: Верзијата 2.0 на протоколот сега е имплементирана и тие планираат да ја комбинираат ликвидноста на Ethereum (и неговите вилушки) и EOS), а корисниците добиваат можност да ги контролираат своите средства до моментот на завршување на операцијата за тргување (нема потреба од блокирање средства додека не се заврши нарачката). Книгите за нарачки во оваа шема се одржуваат на релејни јазли, кои добиваат провизија за ова. Тие ја емитуваат секоја нова нарачка, консолидирајќи ја целата ликвидност на системот и создавајќи посигурна инфраструктура за тргување. По добивањето на нарачката, маркетмејкерот ја чека втората страна на трансакцијата, а потоа тргувањето се извршува во смарт договорот 0x и записот на трансакцијата се внесува во блокчејнот.

Овој дизајнерски пристап резултира со пониски давачки бидејќи за новите нарачки или ажурирањата на нарачките не е потребно да се плаќа гас, а единствените две такси што треба да се платат се оној за релеите што ја олеснија трговијата и гасот потребен за извршување на размена на токени помеѓу корисници во блокчејн мрежи. Во протоколот 0x, кој било (приближно: се претпоставува дека активен трговец) може да стане релеен јазол и да заработи дополнителни токени за правење занаети, со што ќе ги покрие провизиите на нивните занаети. Дополнително, фактот што тргувањето се одвива надвор од синџирот го решава проблемот со перформансите на блокчејн и паметните договори што ги видовме во DEX-и базирани на Ethereum.

Уште еднаш, една од главните недостатоци на овој тип на DEX е недостатокот на интеракција со други платформи. Во случај на DEX базиран на протоколот 0x, можеме да тргуваме само со токени кои живеат на мрежата Ethereum. Покрај тоа, во зависност од специфичната имплементација на DEX, може да има дополнителни ограничувања на специфичните стандарди за токени со кои ни е дозволено да тргуваме (во основа сите бараат тргување со токени ERC-20 или ERC-721). Идеален пример за DEX базиран на 0x е проектот Radar Relay.

За да можеме да комуницираме со други синџири, мора да решиме уште еден проблем - достапноста на податоците. DEX кои користат механизми надвор од синџирот за складирање и обработка на нарачки ја делегираат оваа задача на релејни јазли, кои може да бидат подложни на злонамерна манипулација со нарачки или други закани, оставајќи го целиот систем ранлив.

Значи, главните точки на овој тип на DEX:

Работи само со ограничен список на стандарди за алатки
Помали провизии
Најдобри перформанси
Повеќе ликвидност
Без блокирање на средствата на трговците

Паметни договори со резерви

Овој тип на DEX ги надополнува двата претходни типа на платформи и е дизајниран да го реши, пред сè, проблемот со ликвидноста. Користејќи паметни резерви, наместо директно да бара купувач за средство, корисникот може да изврши трансакции со резервата со депонирање на Биткоин (или други средства) во резервата и примање соодветно средство за возврат. Ова е аналогно на децентрализирана банка која нуди ликвидност на системот. Паметните резерви засновани на договори во DEX се решение за заобиколување на проблемот со „совпаѓање на желбите“ и отворање на неликвидни токени за тргување. Недостатоци?

Ова бара трета страна да дејствува како банка и да ги обезбеди овие средства или да спроведе напредни политики за управување со ресурси, така што корисниците можат да заклучат дел од своите средства заради ликвидноста на DEX и да го децентрализираат управувањето со резервите. Банкор (децентрализирана мрежа за ликвидност) е одличен пример за овој пристап (приближно: и многу успешно имплементирана. Наскоро го очекуваме и лансирањето на проектот Минтер, каде тоа се спроведува на ниво на основниот протокол на самата мрежа).

Посебни точки:

Ја зголемува ликвидноста
Поддржува многу различни токени одеднаш
Извесен степен на централизација

Нов бран DEX

Сега ги знаете различните пристапи кон архитектурата DEX и нивната имплементација. Сепак, зошто толку ниска популарност на такви решенија, и покрај присуството на силни предности? Главните предизвици на тековните проекти се главно приспособливост, ликвидност, компатибилност и UX. Ајде да ги погледнеме ветувачките случувања кои се во првите редови на развојот на DEX и блокчејн.

Прашања што треба да се решат во следната генерација на DEX:

Приспособливост
Ликвидност
Компатибилност
UX

Како што можеме да видиме, едно од главните ограничувања во дизајнот на DEX беше приспособливоста.
За on-chain DEX, имаме ограничувања на договорите и самата мрежа, додека надвор од синџирот се потребни дополнителни протоколи. Развојот на блокчејн платформи од следната генерација како што се NEO, NEM или Ethereum 2.0 ќе овозможи развој на повеќе скалабилни DEX.

Ајде да се фокусираме малку на Ethereum 2.0. Најперспективното подобрување е сердирањето. Sharding ја дели мрежата на Ethereum на подмрежи (парчиња) со локален консензус, така што верификацијата на блок повеќе не мора да се врши од секој јазол во мрежата, туку само од членовите на истиот фрагмент. Паралелно, независните делови комуницираат едни со други за да постигнат глобален консензус во мрежата. За ова да биде возможно, Ethereum ќе треба да премине од консензус за доказ за работа на консензус за доказ за удел (што се надеваме дека ќе го видиме во следните неколку месеци).

Се очекува Ethereum да може да обработи над 15 трансакции во секунда (што не е лошо за имплементација на скалабилен мајчин DEX).

Протоколи за компатибилност и вкрстени синџири

Значи, ја покриваме приспособливоста, но што е со компатибилноста? Можеби имаме многу скалабилна Ethereum платформа, но сепак можеме да тргуваме само со токени базирани на Ethereum. Тука влегуваат во игра проекти како Космос и Полкадот (приближно: Додека се подготвуваше написот, Космос веќе влезе во фаза на вистинска работа, па веќе можеме да ги оцениме неговите можности). Овие проекти имаат за цел да комбинираат различни типови блокчејн платформи, како што се Ethereum и Bitcoin, или NEM и ZCash.

Cosmos го имплементира протоколот Inter Blockchain Communication (IBC), кој овозможува еден блокчејн да комуницира со други мрежи. Поединечните мрежи ќе комуницираат едни со други преку IBC и некој меѓу јазол, Cosmos Hub (имплементира слична архитектура на 0x).

Chain Relays е технички модул во IBC кој им овозможува на блокчејновите да читаат и потврдуваат настани на други блокчејн. Замислете дека паметен договор на Ethereum сака да открие дали одредена трансакција е завршена на мрежата Bitcoin, а потоа ја доверува оваа верификација на друг јазол Relay Chain што е поврзан на саканата мрежа и може да провери дали оваа трансакција е веќе завршена и вклучен во блокчејнот биткоин.

Конечно, Peg Zones се јазли кои делуваат како порти помеѓу различни блокчејн и овозможуваат мрежата на Космос да се поврзе со други блокчејн. Peg Zones бара специфичен паметен договор за секој од поврзаните синџири за да се овозможи размена на криптовалути меѓу нив.

Што е со Полкадот?

Полкадот и Космос користат слични пристапи. Тие градат средни блокчејнови кои работат на врвот на другите мрежи и протоколи за консензус. Во случајот на Полкадот, врзувачките зони се нарекуваат Мостови, а тие исто така користат релејни јазли за комуникација помеѓу блокчејните. Најголемата разлика е како тие планираат да поврзат различни мрежи додека ја одржуваат безбедноста.

Пристапот на Polkadot кон мрежната безбедност се заснова на обединување и потоа споделување помеѓу синџирите. Ова им овозможува на поединечните синџири да ја користат колективната безбедност без да мораат да почнуваат од нула (приближно: Многу тежок и неразбирлив момент за авторот. Во оригиналот „Со Polkadot мрежната безбедност е здружена и споделена. Ова значи дека поединечните синџири можат да ја искористат колективната безбедност без да мораат да започнат од нула за да добијат привлечност и доверба“. Тешко ни е да го опишеме оперативниот алгоритам на Полкадот со едноставни зборови; во моментов тој е еден од најкомплексните проекти и сè уште е во фаза на истражување. Различни материјали го користат терминот „безбедност“ во многу различни контексти, што го прави тешко да се разбере. Има малку подобра споредба на двата системи, на пример, во оваа статија (RU)).

Овие технологии сè уште се во развој, така што нема да видиме, барем неколку месеци, какви било вистински проекти за размена изградени врз овие протоколи за интероперабилност и кои овозможуваат размена на средства помеѓу различни мрежи. Сепак, придобивките од ваквите технологии се многу интересни за имплементација на следната генерација на DEX.

Ликвидност преку резервација

Слично на резервираните паметни договори, имаме дополнителен тип на DEX кои користат независни блокчејнови како основна инфраструктура за размена на средства, како што се Waves, Stellar или дури и Ripple.

Овие платформи овозможуваат децентрализирана размена на кои било два средства (од секаков вид) со помош на среден токен. На овој начин, ако сакам да разменам биткоини за етери, средниот токен ќе се користи помеѓу двата средства за да се заврши трансакцијата. Во суштина, оваа имплементација на DEX работи како протокол за пронаоѓање патеки кој, користејќи посредни токени, се обидува да ја најде најкратката патека (најниска цена) за размена на едно средство за друго. Користењето на овој пристап го оптимизира усогласувањето на купувачите и продавачите, ја зголемува ликвидноста и овозможува некои сложени трговски инструменти (поради употребата на посебен, посветен блокчејн наместо мрежа за општа намена). На пример, Binance (приближно: една од најголемите централизирани крипто берзи во светот) го направи токму тоа, користејќи посебен блокчејн за нејзиниот нов проект Binance DEX (приближно: лансиран пред само една недела). Водечката размена се обидува да ги реши сите проблеми на модерните DEX-и благодарение на одличниот кориснички интерфејс и големата брзина на синџирот што ги потврдува блоковите во секунда (приближно: внатрешно, го користи мрежниот слој на Tendermint и консензус pBFT, кој осигурува дека прифатениот блок е веднаш конечен и не може да се препише. Ова исто така значи дека наскоро може да очекуваме интеграција со други мрежи преку мрежата Космос).

Имајте на ум: Оригиналниот напис понатаму зборува за производот на компанијата во која работи авторот, а овој дел го најдовме не толку интересен како првиот дел, кој совршено ги открива пристапите кон архитектурата на децентрализираните размени.

Врски до извори на темата

Извор: www.habr.com

2019: Година на DEX (децентрализирана размена)