🥇DeFi - gambaran keseluruhan pasaran: penipuan, nombor, fakta, prospek

DeFi masih okay, tetapi jangan berlagak seolah-olah ia adalah tempat di mana ramai orang biasa harus meletakkan semua simpanan mereka. V. Buterin, pencipta Ethereum.

Matlamat DeFi, seperti yang saya faham, adalah untuk menghapuskan orang tengah dan membenarkan orang ramai berinteraksi secara langsung antara satu sama lain. Dan, sebagai peraturan, penyeliaan sistem kewangan disusun sedemikian rupa untuk mengawal selia pengantara. H. Pierce, Pesuruhjaya SEC.

Jika gelembung DeFi pecah buat sementara waktu, ia akan memanfaatkan BTC dan ETH kerana mereka akan menerima kemasukan modal yang besar. Gembar-gembur mungkin pudar, tetapi hanya dalam jangka pendek, kerana faedah dan potensi DeFi terlalu jelas untuk diabaikan. D. Tinggi, Ketua Pegawai Eksekutif OKEx.

32% peserta pasaran mata wang kripto mengakui bahawa mereka tidak memahami asas kewangan terdesentralisasi. Data tinjauan blokfolio.

DeFi membanjiri pasaran; DeFi ialah gembar-gembur baharu; DeFi - ICO baharu; DeFi ialah sesuatu yang lain: itulah yang anda dengar daripada semua seterika, monitor dan peranti lain, kadangkala sama sekali tidak bertujuan untuk perkara sedemikian. Saya tidak mahu memberitahu anda untuk kali ke-1001 apakah blockchain, token dan bagaimana semua ini boleh digunakan: rangkaian penuh dengan percuma bahan mengenai topik tersebut. Lebih-lebih lagi, ia bukan tahap Habr untuk mengajar yang jelas. Perkara lain ialah saya ingin menyusun pengalaman 1.5 tahun yang lalu untuk memberi pembaca gambaran yang lebih kurang objektif, menghilangkan yang tidak perlu, baik dari kedudukan pengkritik dan pemuji, tetapi hanya meninggalkan yang penting - garam dan penglihatan saya sendiri. Oleh itu, akan terdapat banyak pautan, nombor dan graf.

Apa yang kita ada? Dan yang paling penting - kenapa?

Pertama, sejumlah besar yang tidak diaudit atau, lebih teruk lagi, diaudit selepas fakta (di-contoh No. 00 atau pada-contoh No. 01 dan Tambah. kepadanya) projek. Kedua, bilangan penipuan yang tidak dapat dijelaskan pada tahap paling primitif (lebih lanjut mengenai perkara ini di bawah). Ketiga, tidak menggunakan 1-10% daripada potensi projek kerana ketamakan biasa, yang menumpukan semua perhatian kepada dua atau tiga skim wang "cepat dan mudah".

Saya akan menambah tiga penafian supaya tidak membincangkan perkara yang telah menyebabkan gigi saya menjadi sukar (sekurang-kurangnya untuk saya secara peribadi): penipuan dalam ICO, mengumpul sekurang-kurangnya beberapa dan yang gagal sepenuhnya, kurang dari segi peratusan daripada segmen VC atau pinjaman bank (pada-contoh No. 02). Ia adalah projek ICO yang berjaya yang membentuk asas teknikal gembar-gembur DeFi hari ini: Ethereum pertama, Tron seterusnya, Bancor, Kyber Network, Brave (melalui BAT) dan lain-lain. Kedua, mata wang kripto dan rantaian blok benar-benar dalam permintaan di dunia: Persekutuan Rusia agak terkecuali, seperti Bangladesh atau Turkmenistan, sebagai contoh. Sekali lagi, terdapat banyak laporan analisis mengenai perkara ini. Ketiga: apa yang berlaku sekarang untuk 99.(9)% tidak wujud, walaupun bilangan pengguna semakin meningkat: di Venezuela, India, Chile, Argentina, Ukraine, Rusia, Belarus, malah pantang larang China dan banyak tempat lain, termasuk Jepun, Switzerland/Liechtenstein, negara Afrika dan lain-lain. Dan semua kerana apa yang haram dalam mata wang kripto lebih kurangdaripada fiate. Dan sekarang - to the point.

Dalam usaha untuk mengelak daripada merekodkan kerugian, sesetengah pemegang, pada kemuncak musim sejuk kripto, meminjam dana terhadap aset digital, atau mendepositkan syiling untuk menerima pendapatan kecil tetapi pasif dengan risiko yang minimum.

Oleh itu, pendekatan yang berbeza telah dibuat secara beransur-ansur, yang diterangkan secara terperinci di sini, tetapi secara ringkas bunyinya seperti ini mengikut model: Pelancaran yang adil, Penyahpusatan program, Pemasaran pertumbuhan, Penjajaran yang lebih rapat, dan ini juga termasuk ratioFactor, feeFactor, wrapFactor. Saya sengaja tidak memberikan terjemahan dan penjelasan (pengarang sumber asal mempunyai alegori yang baik dengan Uber), kerana pencipta produk DeFi, dan terutama mereka yang mempromosikannya untuk diedarkan kepada orang ramai, menggunakan banyak neologisme yang tidak berasas, yang dalam kebanyakan kes mengulangi penerimaan lama dan tidak begitu baik... bank.

Dan sekarang - fakta:

Covid-19 memaksa bank untuk mencetak lebih banyak dolar... Ya, kita telah mendengar ini banyak kali, tetapi sehingga pukul 2008 petang gg. tiada alternatif: malah Liberty Reserve (atau lihat di Habré) dan lain-lain seperti itu akhirnya terikat kepada ejen berpusat. Kini keadaannya berbeza dan fungsi lindung nilai btc Maksudnya bukanlah sejak permulaan krisis pada tahun 2018, syiling dari julat $3200-$3500 telah meningkat kira-kira kepada $12 (menjelang 800, iaitu tepat di peringkat terbuka), tetapi 2020 btc == 1 btc , itulah sebenarnya emas digitalWalau apa pun yang anda fahami secara khusus, perkara utama adalah untuk mengekalkan tidak begitu banyak harga tetapi nilainya.
Atas sebab yang sama btc, dibungkus dalam pelbagai bentuk tokenisasi, meningkatkan pengaruhnya setiap hari: ini adalah kelebihan utama fungsi, yang saya panggil Middle-of-Exchange. Datang ke bursa saham dan ingin membeli sesuatu? Kemudian anda memerlukan btc, eth atau, untuk yang paling berisiko, usdt: instrumen yang terakhir mendapat momentum pada 2020 dan mengatasi btc dengan tepat disebabkan gembar-gembur DeFi.
Perkara yang sama berlaku untuk pembayaran yang tidak pernah berlaku sebelum ini (kita masih ingat tentang FATF dan kegilaan Undang-undang Persekutuan 115 di Persekutuan Rusia, yang banyak ditulis di Habré) dengan komisen yang rendah: ramai yang membincangkan GAS yang mahal dalam Ethereum, tetapi lupa bahawa bayaran untuk perlindungan daripada DDoS tiada siapa yang membatalkan, begitu juga untuk lebar jalur secara umum. Dan dengan semua ini - komisen yang rendah, ketiadaan langkah kawalan yang tidak perlu dan kehadiran model deflasi dalam beberapa aset (btc adalah No. 1 di sini, walaupun kehilangan nilai yang sama DAN FI) menarik lebih ramai pengguna.
Dan sebagainya…

Dalam erti kata bahawa terdapat terlalu banyak perkara kecil seperti itu: bermula dari kadar negatif pada deposit, berakhir dengan penyata tentang cukai segala-galanya dan semua orang, termasuk deposit yang sama di bank. Tetapi ini bukan perkara utama: sejak 2008, atau lebih tepat lagi, sejak 2010, apabila percubaan bermula dalam kes-kes dari krisis '08, menjadi jelas kepada semua orang bahawa syarikat luar pesisir dalam bentuk semasa mereka tidak lagi diperlukan, atau lebih tepat lagi, mereka tidak melaksanakan fungsi mereka. Contoh Cyprus (kedua-duanya dari sudut pandangan krisis 2012-2013 dan kedudukan mengambil "pasport emas") adalah jauh dari satu-satunya, dan Belize, Bahamas, Maine dan banyak lagi terpaksa membuat konsesi kepada FATF. Sebenarnya, atas sebab ini, mereka, serta Estonia, Switzerland dan zon lain yang menghasilkan wang dengan menarik wang asing, yang menyedarinya dengan cepat: mata wang kripto adalah luar pesisir abad ke-2017! Tetapi lebih mudah dikatakan daripada dilakukan: gembar-gembur ICO ialah pertengahan 2018 - awal 2013, kitaran penuh ialah 2018-2012. Kemudian terdapat percubaan malu-malu di IEO, tetapi undang-undang untuk semua ini muncul kemudian: dan tidak kira sama ada kita bercakap tentang Perancis, Thailand atau Liechtenstein (saya tidak akan mengatakan apa-apa tentang AS, China dan Persekutuan Rusia ). Keadaan yang paling tidak masuk akal ialah di Amerika Syarikat mereka mula bercakap tentang aset kripto pada tahun 2014 (dan selepas kongres dunia - di mana-mana pada tahun XNUMX: apa yang tinggal bahan saya tentang Habré), tetapi menjelang 2020 pesuruhjaya SEC, senator dan orang kenamaan pentadbiran lain menegaskan bahawa peraturan yang lebih jelas untuk mengawal selia pasaran diperlukan. Dan ya: ETF juga tidak dilancarkan, biar saya ingatkan anda. Oleh itu, penggubal undang-undang di India, Afrika Selatan, Australia dan bidang kuasa lain semakin menyerupai seorang berambut perang sah yang jelas datang kepada setiap pihak dengan pakaian yang salah.

Atau saya akan menyatakannya dengan cara lain: DeFi adalah mengenai fleksibiliti, mobiliti, kelajuan seperti itu. Tetapi di atas segala-galanya, terdapat beberapa kualiti negatif.

Apakah kelemahannya?

Pertama, pada tahun 2016-2018. penipu telah menyedari bahawa persamaan tickers adalah laluan kepada "kejayaan", yang tidak jauh berbeza daripada gabungan cetek amalan spam dan pancingan data "terbaik". Oleh itu, pertukaran popular Uniswap dibanjiri dengan tan token palsu dan syiling langsung untuk kecurian. Lebih banyak contoh: YFFI dan YFII, yang meningkat hanya dengan persamaan dengan YFI. Di samping itu, semua ini merosakkan airdrops dalam tunas: alat - indah, tetapi sukar baginya apabila digunakan dengan cara ini.
Kedua, secara amnya, pengalaman DAO (by the way, ini adalah produk DeFi) tidak mengajar sesiapa pun apa-apa (segera - bukti): projek tahu tentang lubang, tetapi mereka tidak cuba menampalnya (tidak mengingatkan saya tentang apa-apa?). Lebih-lebih lagi: pengguna (penyedia kecairan dan peserta lain) tahu tentang lubang dan masih menggunakannya, mencurahkan lebih banyak dana mereka sendiri (angka di bawah).
Ketiga, masalah teknikal adalah lapisan pertama masalah sebenar. Kesukaran yang lebih mendalam terletak pada model ekonomi, baik untuk keluarga PoS secara umum dan untuk segmen DeFi khususnya. Pelbagai pakar memberi perhatian kepada mereka - malah yang paling tidak dijangka, tetapi setakat ini tidak masuk akal: semua perkembangan V. Buterin dan banyak pasukan lain (saya bercakap tentang model DAICO, CSO daripada Fairmint dan lain-lain) untuk 2016-2020. hanya diabaikan dan tiada eskrow terpencar; tiada integrasi dengan saluran pembayaran (untuk mengurangkan kos komisen yang sama) dan semua perkara lain yang saya akan ingatkan kepada anda.
Keempat: daripada mengerjakan kesilapan, persaingan tidak adil timbul apabila kekurangan menjadi alat di tangan PR hitam, dan bukan sebab untuk menambah baik keseluruhan ekosistem. Akibat kedua dari sini ialah pertumbuhan cetek hutang dan kemustahilan lain (terutamanya perlumbaan untuk keutamaan cagaran), yang pasaran DeFi sepatutnya bertujuan untuk menyelesaikannya pada mulanya. Pertama sekali, kita bercakap tentang pembubaran apabila pasaran jatuh, tetapi bukan sahaja (sekali lagi - lihat di bawah). Jarang sekali seseorang berjaya keluar dengan senyap dan lebih kurang jujur: contoh Paradigm Labs bukanlah satu-satunya, tetapi ia juga tidak meluas.
Kelima: perkara yang paling mengecewakan ialah itu masa menandakan dianggap sebagai norma. Katakan, apakah yang dilakukan oleh ramai penyumbang ICO? Mereka dibeli dalam pusingan tertutup (prajualan dan seumpamanya) pada diskaun 10-25-50-75 peratus dan dijual serta-merta selepas disenaraikan di bursa. Apa yang kita lihat dalam contoh COMP? Dan perkara yang sama. Atau baDAPProve daripada ZenGo: "beberapa aplikasi terpencar (DApps) meminta kelulusan untuk transaksi untuk jumlah tertentu, pengguna tanpa disedari memberikan akses kepada token untuk keseluruhan dana yang tersedia" - apabila tiada respons. Dalam beberapa kes, ia masih begitu. Walaupun terdapat alat untuk analisis/konfrontasi: contoh No. 1 dan contoh No 2. Atau bagaimana anda suka pengalaman berulang? Bitconnect melalui "perkhidmatan" seperti: Pizza, HotDog, Kimchi, OnlyUp terutamanya? Sekiranya anda tidak tahu, ini adalah skim Ponzi, hanya dipercepatkan dengan 1000 urutan magnitud, supaya tiada siapa yang mempunyai masa untuk sedar.

Dalam hal ini, berikut adalah beberapa contoh yang menarik.

Kegagalan dan/atau penipuan yang paling terkenal

bZx - penggodaman dan $8 dari atas - dalam kerugian.
Opyn - hack untuk 371.
Asuka.Finance - exit scam: tiada komen.
Yfdexf.Kewangan — $20: Saya tidak tahu, biasanya anda mahu pergi dan menyemak nombor sedemikian, tetapi tidak kali ini.
EMD — $2: serupa.
Rindu Lembut (SYFI) - berbanding yang lain di sini jatuh “sahaja” daripada $150 hingga $0. Walaupun ia bergantung pada apa dan apa yang hendak dibandingkan dengan: Unicorn - daripada $0,0009 kepada $5,28 dan - menuruni bukit.
PIZZA - salah satu token gagal "makanan", yang mana anda boleh menambah HOTDOG dan KIMCHI.
OnlyUP - lihat di atas.
YAM — $600 tanpa audit dan runtuh: “Saya minta maaf untuk semua orang. Saya gagal. Terima kasih atas sokongan gila hari ini. Saya sakit dengan kesedihan." Ini sahaja yang boleh dicapai dengan sikap sambil lewa terhadap wang.
Pasta — Juga tentang makanan dan juga $200 dalam penyekatan: tiada audit! Walau bagaimanapun, walaupun terdapat audit, ia tidak membantu, kerana tiada siapa yang membacanya atau membacanya secara menyerong: contoh paling jelas ialah LV Kewangan, di mana penganjur memalsukan keputusan audit untuk menggelapkan wang pelabur. Tetapi anda perlu faham bahawa menurut Quantstamp, menjelang Julai 2020, 2020 juta telah dicuri. Kerosakan dalam MarkerDAO, pada masa yang sama, untuk satu hack (anda boleh membaca analisis di sini) berjumlah 8 presiden yang mati selama-lamanya, walaupun tindakan kelas berjumlah... sebanyak 28 dalam potret yang sama, iaitu bilangan dana beku, dana yang dikeluarkan (dicuri), dsb. - penunjuk yang berbeza, yang tidak menafikan kepentingannya sebagai gambaran umum.
Curve — pelepasan token yang tidak dirancang.
Eminence — $15... Atau lebih meme, HatchDAO, Bantiample - dan ramai lagi. Saya harap ini cukup untuk menyembunyikan minat awal?

Perisai dan peluru

Walaupun hakikatnya saya tidak menerima perang, saya menganggap alegori konfrontasi antara perisai dan peluru sebagai salah satu yang terbaik dalam seluruh sejarah umat manusia. Jadi, masyarakat secara keseluruhannya masih mempunyai kecenderungan untuk pembangunan:

Sudah empat tahun sejak wujudnya sistem pemantauan bersatu btc, yang datang dan pergi dari darknet, dicuri, dsb. (pada-contoh No. 3 atau crystalblockchain atas permintaan mereka). Tetapi pembersihan diri tidak berakhir di sana: contoh dKuat kuasa (maklumat lanjut) dan terutamanya SushiSwap yang saya tidak suka - bukti langsung bahawa sistem terbuka dan tanpa nama boleh wujud jika tidak ada reputasi subjektif tetapi transaksional dan interaksi ahli komuniti secara keseluruhan.
Interaksi pada tahap yang berbeza: Paradigma dan MakerDAO, penciptaan enklaf Bitcoin, Storj dan Ethereum Classic yang bertoken, bantuan topi putih dengan penggodaman, atau dana Huobi dan Binance untuk mencipta, mengekalkan dan membangunkan syarikat permulaan DeFi, membiayai KeeperDAO dan Modal Polychain dengan Modal Tiga Anak Panah, sebuah cerita tersendiri BnkToTheFuture (celsius yang sama menerima 18.8 juta di sana) atau token MEMINJAMKAN dan juga pulangan yang tidak masuk akal kehilangan dana dalam USDt, seperti banyak perkara lain - menambah baik zon integrasi dalam pelbagai arah, walaupun di sini segala-galanya berlaku dengan sangat perlahan untuk pasaran yang bergelora. Secara berasingan, saya perhatikan bahawa kecairan juga telah diletakkan dalam tempoh 1.5 tahun yang lalu sebagai bantuan bersama: dan atas sebab ini, agregator kecairan, bermula dari b2bx yang kurang dikenali dan berakhir dengan mastodon dari 0x dan lain-lain - hasil langsung daripada sinergi sedemikian, tidak kira bagaimana ia mungkin terdengar kepada anda.
Pada masa yang sama, semakin pemaju (VIZ, MakerDAO, Ethereum Classic, YML dan lain-lain) berusaha untuk meletakkan segala-galanya ke tangan komuniti secepat mungkin, supaya tahap desentralisasi berada pada penunjuk yang diingini, bukannya memfokus, yang dengan sendirinya adalah oksimoron, di tangan pemimpin pasaran. Ini tidak selalu mungkin dan tidak serta-merta: katakan, 500 akaun - bukan angka yang kami ingin perjuangkan pada skala global, tetapi vektor yang betul telah digariskan.
Anda perlu faham itu selepas BNB (kemudian anda boleh mengambil Token Terminal, Bankless, UNI) token asli platform pada dasarnya telah menjadi instrumen pengedaran bersama (dan kemudian token undian/tadbir urus), iaitu, entiti undang-undang yang diedarkan yang dibincangkan pada tahun 2017 sudah pun hakikatnya, walaupun dalam bentuk yang sangat primitif.
Mungkin yang paling menakjubkan (untuk pemerhati luar) kesnya betul-betul SushiSwap: pertama pemilik tanpa nama (!) akan mempercepatkan aset dari ... ke ..., kemudian dia tersinggung oleh semua orang dan membawa pergi dana daripada terus Pengurusan pada masa yang sama dia enggan, kemudian menerima tuntutan mahkamah tindakan kelas (nampaknya terhadap kampung datuk, memandangkan pencipta tidak mahu dikenali), dan kemudian... pulangan kemudahan! Ia juga menerima pujian daripada 75-90% peserta, walaupun pembangunan projek itu jelas menjadi perlahan. Perkara yang paling menakjubkan ialah semua orang begitu diberitahu tentang kemungkinan serangan sedemikian, tetapi ini tidak mengganggu sesiapa pun: setakat ini harapan kepada perbicaraan yang adil dan saksama?

Oleh itu, saya bukan penyokong justifikasi, tetapi sfera, sekurang-kurangnya, tepu dengan kemustahilan, simulacra dan alat lain untuk minda. Walau bagaimanapun, saya juga akan menawarkan alat untuk penyediaan:

Alat Pemantauan dan Analisis

Secara ringkas, kerana senarai itu boleh diteruskan untuk masa yang sangat lama. Saya mengambil mereka yang tidak memerlukan pengiklanan dengan pasti:

defipulse.com — keadaan pasaran umum, dinamik, dan sebagainya.
https://defirate.com/lend/ — tiada yang berlebihan: nombor kering (yang tidak boleh dipercayai tanpa semakan tambahan).
https://messari.io/screener/defi-coins-7EE8EDB1 — pemantauan alternatif (namun, terdapat banyak daripadanya untuk parameter berbeza: https://loanscan.io).
https://btconethereum.com — berapa btc dalam... eter?
https://etherscan.io/yieldfarms - jika anda belum mendengarnya lagi pharming, maka masanya sudah pasti tiba: berhati-hatilah! (Alternatif: https://coinmarketcap.com/yield-farming/).
https://www.usefultulips.org/CombinedDuniaPage.html — bukan tentang DeFi, tetapi sumber yang membolehkan (saya) melihat pasaran dengan lebih meluas (jika anda suka, saya syorkan anda juga melihatnya di sini: salah satu petunjuk terpenting untuk DEX).

Saya tidak akan menyenaraikan sembang, ulasan video dan seumpamanya: di sini, Google. Trend mengatakan semuanya baik-baik saja. Peraturan utama tidak pernah percaya pada nombor mutlak: selepas pertukaran terpusat dalam cryptosphere meningkat daripada 90 hingga 99 peratus, lebih baik untuk mengkaji segala-galanya dalam dinamik dan penunjuk relatif.

Pengesahan terbaik tentang ini ialah graf berikut:

Mengapakah contoh ini sangat penting? Pertama, kerana sangat sukar untuk mencari nombor yang tepat, malah nombor yang sepadan dengan sumber yang berbeza. Kedua, dana yang disekat hanyalah salah satu petunjuk, malah ia boleh disahkan 100% dengan audit perkhidmatan penuh, tetapi, seperti yang dinyatakan di atas, ini tidak dijalankan dalam banyak kes. Ketiga, walaupun membenarkan rizab $15 yang tidak munasabah, kami masih akan mendapat peringkat awal pembangunan, yang kelihatan menakjubkan hanya kerana pada 000-000. semua orang tidak sibuk dengan pertukaran DEX, kecairan dan tokenisasi aset kripto seperti itu.

Oleh itu, berikut ialah graf lain, tetapi dengan angka purata daripada sumber yang berbeza:

Tetapi apa yang paling saya kecewakan (sekali lagi, bagi saya secara peribadi) ialah 99.(9)% daripada projek adalah pengulangan pelbagai skim dari dunia fiat: pinjaman dan pinjaman (walaupun secara rasmi dalam industri ini adalah perkara yang sama) untuk 72%. Apa yang paling menakutkan ialah orang yang memasuki pasaran derivatif hanya boleh mengeja perkataan ini dengan betul separuh masa. Tetapi saya masih akan cuba membuat generalisasi, mengalih keluar komponen subjektif sekali lagi.

Ramalan pasaran, atau pemikiran yang lantang

"Anda tidak boleh menerima keluasannya," Kozma Prutkov mengulangi dan mengulangi, jadi berikut adalah beberapa tesis yang boleh anda cuba gunakan untuk aspek praktikal, terutamanya memandangkan arah aliran yang berterusan adalah jelas pada 2017-2019. dan kini hanya didedahkan kepada mereka yang tidak mengikuti pasaran:

Derivatif adalah buruk, tetapi mereka sentiasa - pemandu pertumbuhan yang boleh dilihat: Saya menentang mengulangi cerita buruk di bawah sos yang berbeza. Synthetix (atau Opyn, Aco, DYMMAX, Hegic, Opium, Pods) boleh menjadi pembuatan semula Bull & Bear Binance, dan niaga hadapan telah terbukti memudaratkan pasaran yang sentiasa terdapat banyak orang baru. Oleh itu keinginan untuk spekulasi: dan oleh itu stablecoin adalah penampilan, bukan realiti, manakala pengaruh mereka hebat, tetapi dari segi psikologi, bukannya dari segi kewangan (ekonomi) semata-mata. Semua ini bersama-sama (tumpuan pada kecairan, dan bukan unjuran produk (token); cinta untuk ketenangan fikiran yang jelas (stablecoin); serangan akibat model yang tidak difikirkan (perlombongan vampire dan seumpamanya)) menimbulkan kesan piramid terbalik: katakan huruf besar token ERC-20 boleh dengan mudah melebihi penunjuk yang sama nenek moyang, tetapi tanpa itu mereka tidak bermakna apa-apa; dan ini juga relevan kerana semuanya didarab dengan perdagangan dengan 50x bahu dan lebih lagi.

Dalam pengertian ini, campuran letupan "CeFi + DeFi" (perbandingan), dan juga dalam era CBDC. (contoh BSC, sekali lagi, adalah indikatif), yang, apabila didarabkan dengan serangan serba boleh terhadap keluarga (D/L)PoS, menimbulkan keseluruhan rantaian kebergantungan negatif. Vampire yang sama melimpah kecairan itu sendiri adalah pepijat, tetapi apabila masalah sistem pengurusan membawa kepada ini (biar saya ingatkan anda sekali lagi tentang Sushi: jika anda masih tidak faham mengapa, maka belajar), dan kemudian semuanya berlipat ganda melalui pasak kadar pertukaran (boleh dipertimbangkan pada Ampleforth, Soft Yearn (SYFI), Bull/Bear Binance), tidak ada lagi kekeliruan, tetapi manipulasi yang disengajakan, yang utamanya ialah STO tidak akan pernah menjadi ICO, A pemimpin projek pseudo-crypto melakukan segala-galanya, agar sentiasa kelihatan seperti orang yang tidak berfikir panjang, sambil memperoleh wang yang lumayan (contoh lain: konfrontasi antara Steem (Hive), komuniti Steemit & Tron atau BTC-e dalam semua kegemilangannya jauh sebelum peristiwa yang diterangkan).

Walau apa pun, DeFi dalam erti kata yang hampir dengan saya, iaitu, sebagai satu set lengkap instrumen kewangan terdesentralisasi, daripada BTC paling mudah kepada skim ikrar reputasi yang kompleks, mesti dibangunkan. Dan oleh itu adalah penting bahawa kawalan awam sepenuhnya sudah menjadi kebiasaan. Hanya dalam kes ini, gabungan DEX + DAO melalui Dapps pelbagai pesanan (daripada penyemak imbas dan dompet Web 3.0 kepada ekosistem tertutup) akan mencipta model yang benar-benar menarik, inovatif dan yang paling penting, menjanjikan. Sementara itu, saya hanya memerhatikan permainan dengan dan dengan tamak, serta berlepas dari kriteria utama kebebasan - daripada tanggungjawab peribadi.

Mengetahui pengalaman ICO dengan baik, saya akan perhatikan satu perkara lagi: “kira-kira 49% daripada syarikat permulaan kewangan terdesentralisasi (DeFi) terkemuka terletak di Amerika Syarikat. Data ini diterbitkan oleh penganalisis The Block. Daripada 73 firma dalam industri yang dipantau oleh pakar, 12% berpangkalan di UK, dan 10% lagi di Singapura.” Iaitu, kewangan terdesentralisasi masih terdesentralisasi hanya dalam perkataan: pada hakikatnya, ia masih syarikat/firma biasa, walaupun DAO ialah alat automasi yang sangat baik dan pastinya lebih sesuai untuk mengagihkan dividen daripada syarikat saham bersama atau sejenis LLC. Tetapi Amerika Syarikat akan mengingatkan dirinya sendiri, dan kemudian pengawal selia dalam bidang kuasa lain: mengapa "peserta pasaran" terlupa tentang perkara ini, saya tidak tahu.

Tetapi mengapa sebenarnya ini berlaku?

Mudah sahaja: “Projek ekosistem DeFi sedang berfungsi di 12 kawasan utama: pasaran ramalan; organisasi autonomi terpencar (DAO); pinjaman; pengurusan aset; derivatif; insurans; bursa dan pembekal kecairan; syiling stabil; perbankan dan pembayaran; infrastruktur; pasaran; tokenisasi Bitcoin." Tiada perkataan tentang tokenisasi seperti itu, mahupun apa-apa yang boleh anda temui dalam dunia kewangan klasik. tiada apa. Dan berikut ialah kategori TOP:

Oleh itu, perkara yang tidak masuk akal: marilah kita menggunakan penunjuk larasan bagi volum dana yang disekat (TVL Terlaras) atau token tidak boleh kulat (NFT) kelihatan menarik (lihat pengalaman WAX atau Dapper Labs melalui Dr. Seuss), tetapi semua ini tidak ubah perkara utama - paradigma berfikir. Spekulasi tidak membawa apa-apa ke pasaran, saya ulangi untuk kali keempat dalam tempoh empat tahun.

Daripada kesimpulan

Perasaan saya tentang DeFi dalam bentuk semasa adalah seperti berikut: Saya datang ke konsert untuk mendengar muzik kegemaran saya, tetapi mereka memainkan sesuatu yang sama sekali berbeza untuk anda: bukannya teknik Rachmaninov dan permainan orkestra yang diselaraskan dengan baik, terdapat jazz yang tidak cekap. pemuzik tempatan, yang atas sebab tertentu mereka anggap inovatif, walaupun semua yang serupa telah ditulis pada tahun 1940-an, di dalam bilik berasap dan dengan sampah yang dahsyat, yang atas sebab tertentu dipanggil makanan di sini, dan anda juga perlu membayar tiga harga untuk segala-galanya ! Mungkin kita hanya memerlukan dewan yang berbeza, pemuzik, dan bukan soal mood sama sekali? Mungkin itulah sebabnya saya cuba bersikap objektif dan membentangkan bukan sahaja perkara yang jelas jahat, tetapi juga apa yang sekurang-kurangnya boleh mula diterokai.

Bagaimanapun, apa yang dikatakan 4 tahun yang lalu - masih relevan: jika bagi anda, seperti saya, p2p adalah mengenai keadilan (pengagihan), kesaksamaan (keadaan awal) dan kerjasama (melalui evolusi), maka model DeFi yang sedia ada jelas bercanggah dengan kedua-dua apa yang dikatakan dalam blok genesis Bitcoin dan apa yang dikatakan tentang apa Assange dan mereka yang telah melakukan cukup untuk pembangunan mata wang kripto dan blockchain menulis untuk didengari. Walau bagaimanapun, semua orang bebas untuk berfikir bahawa DeFi adalah emel baru, yang bermaksud ia sudah memecahkan stereotaip, sistem, dll.: Lagipun, pada akhirnya, mengapa saya tidak perlu gembira? Segmen DEX, seperti yang dikehendaki, berkembang dan memintas saudara berpusat; bilangan pengguna mata wang kripto dan sumber DeFi sendiri semakin meningkat (walaupun buat masa ini kita bercakap tentang puluhan ribu dalam kes kedua, tetapi ini sudah menjadi saiz sebuah bandar kecil); Ethereum memecut ke versi 2.0 dan seterusnya, seterusnya, dan seterusnya. Tetapi segala-galanya seperti dalam jenaka tentang sudu, di mana ia dijumpai, tetapi sedimen kekal: adakah mungkin untuk tidak membincangkan topik ini sama sekali? Ya, tetapi kemudian rangkaian akan dipenuhi dengan pujian berterusan sebelum dan satu lagi aliran aduan yang tidak berkesudahan selepas: diberi amaran terlebih dahulu, walaupun secara intelektual. Betul ini - matlamat: beralih daripada gembar-gembur kepada nombor, fakta dan ramalan berdasarkannya, dan tidak bercakap tentang Bitcoin untuk $100 atau tidak berguna semua ini (baris untuk mereka yang membaca dari akhir).

Mana nak pergi?

Sama kerja, yang patut dibaca jika anda ingin memahami lebih sedikit: Saya rasa bahasa Inggeris sudah lama tidak menjadi masalah, sekurang-kurangnya deepl pasti akan menjalankan tugasnya.
Seperti biasa, Twitter ialah gedung pengetahuan untuk industri kripto: inilah dia contoh, tetapi terdapat lebih banyak lagi di atas, dan carian mudah menggunakan hashtag akan memberikan lebih daripada analisis yang kompleks pada enjin carian bahasa Rusia.
Tetapi lebih baik mulakan dengan surat Satoshi: Atas sebab tertentu, ramai yang tidak melihat mereka, tetapi terdapat banyak perkara penting dan menarik di sana.

Sehingga itu - jumpa anda!

PS

Saya tidak bercakap tentang risiko peramal, dan tentang serangan canggih dan banyak lagi, termasuk pendekatan yang tidak remeh untuk membuka analisis data, jadi jika komuniti Habr menunjukkan minat, saya akan gembira untuk meneruskan: terutamanya sejak krisis 2018 -2022 belum berakhir, yang bermaksud bahawa penipu akan mencari dana, pemaju akan mencari projek, usahawan akan menghasilkannya: walaupun yang terakhir belum lagi berhubung dengan yang terakhir, tetapi yang pertama masih berkuasa ...

Kepada semua orang yang percaya bahawa artikel itu harus ditumpukan untuk menjawab soalan tentang apa itu DeFi - lihat perenggan pertama selepas petikan.

UPD. Saya harap saya tahu harganya... ia keluar selepas artikel saya diterbitkan, tetapi berita yang amat penting: sejenis tindak balas daripada bank terhadap DeFi.

Sumber: www.habr.com

DeFi - gambaran keseluruhan pasaran: penipuan, nombor, fakta, prospek